Akuisisi pajak-opsi-akuisisi saham

Akuisisi pajak-opsi-akuisisi saham

Online-trading-academy-maryland
Profit-on-binary-options
Scottrade-options-trading-cost


Swing-trading-with-options Online-trading-academy-san-diego Options-trading-lessons Online-trading-websites-australia Moving-average-short Libros-forex-espag ± ol-pdf

Dapatkan Opsi Saham Karyawan Paling Banyak Opsi opsi saham karyawan bisa menjadi instrumen investasi yang menguntungkan jika dikelola dengan baik. Untuk alasan ini, rencana ini telah lama berfungsi sebagai alat yang berhasil untuk menarik eksekutif puncak, dan dalam beberapa tahun terakhir menjadi sarana populer untuk menarik pegawai non-eksekutif. Sayangnya, beberapa masih gagal memanfaatkan sepenuhnya uang yang dihasilkan oleh saham karyawan mereka. Memahami sifat pilihan saham. Perpajakan dan dampaknya pada pendapatan pribadi adalah kunci untuk memaksimalkan potensi merembes yang menguntungkan. Apa Opsi Saham Karyawan Opsi saham karyawan adalah kontrak yang dikeluarkan oleh majikan kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham perusahaan dengan harga tetap untuk jangka waktu terbatas. Ada dua klasifikasi opsi saham yang diterbitkan: opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) dan opsi saham insentif (ISO). Pilihan saham tidak memenuhi syarat berbeda dari opsi saham insentif dengan dua cara. Pertama, NSO ditawarkan kepada pegawai non-eksekutif dan direksi atau konsultan dari luar. Sebaliknya, ISO sangat diperuntukkan bagi karyawan (lebih khusus lagi, eksekutif) perusahaan. Kedua, pilihan nonqualified tidak menerima perlakuan pajak federal khusus, sementara opsi saham insentif diberikan perlakuan pajak yang menguntungkan karena mereka memenuhi peraturan perundang-undangan tertentu yang dijelaskan oleh Internal Revenue Code (lebih lanjut tentang perlakuan pajak yang menguntungkan ini diberikan di bawah ini). Rencana NSO dan ISO memiliki sifat yang sama: mereka dapat merasakan Transaksi yang kompleks dalam rencana ini harus mengikuti persyaratan spesifik yang ditetapkan oleh perjanjian pemberi kerja dan Internal Revenue Code. Tanggal Hibah, Kedaluwarsa, Rompi dan Latihan Untuk memulai, karyawan biasanya tidak diberi pilihan penuh atas opsi pada tanggal inisiasi kontrak (juga dikenal sebagai tanggal pemberian dana). Mereka harus mematuhi jadwal spesifik yang dikenal sebagai jadwal vesting saat menjalankan pilihan mereka. Jadwal vesting dimulai pada hari pilihan diberikan dan mencantumkan tanggal dimana seorang karyawan dapat menggunakan sejumlah saham tertentu. Misalnya, pemberi kerja dapat memberikan 1.000 saham pada tanggal pemberian dana, namun satu tahun dari tanggal tersebut, 200 saham akan dilepaskan (karyawan diberi hak untuk melaksanakan 200 dari 1.000 saham yang awalnya diberikan). Setahun kemudian, 200 saham lainnya dipegang, dan seterusnya. Jadwal vesting diikuti oleh tanggal kedaluwarsa. Pada tanggal ini, majikan tidak lagi berhak mempekerjakan karyawannya sesuai dengan ketentuan perjanjian. Pilihan saham karyawan diberikan dengan harga tertentu, yang dikenal sebagai harga pelaksanaan. Ini adalah harga per saham yang harus dibayar karyawan untuk menggunakan pilihannya. Harga pelaksanaan itu penting karena digunakan untuk menentukan keuntungan (disebut elemen tawar menawar) dan pajak yang harus dibayar dalam kontrak. Elemen tawar menawar dihitung dengan mengurangkan harga pelaksanaan dari harga pasar saham perusahaan pada tanggal opsi dieksekusi. Perpajakan Opsi Saham Pegawai Kode Penghasilan Internal juga memiliki seperangkat peraturan yang harus dipatuhi oleh pemilik untuk menghindari membayar pajak yang lumayan pada kontraknya. Perpajakan kontrak opsi saham tergantung pada jenis opsi yang dimiliki. Untuk opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO): Hibah bukan merupakan peristiwa kena pajak. Perpajakan dimulai pada saat latihan. Elemen tawar-menawar dari opsi saham non-kualifikasi dianggap sebagai kompensasi dan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Misalnya, jika seorang karyawan diberi 100 saham Stock A pada harga pelaksanaan 25, nilai pasar saham pada saat exercise adalah 50. Elemen tawar menawar pada kontrak adalah (50 - 25) x 1002,500 . Perhatikan bahwa kita mengasumsikan bahwa saham tersebut adalah 100 vested. Penjualan keamanan memicu kejadian kena pajak lainnya. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk segera menjual sahamnya (atau kurang dari setahun dari pelaksanaannya), maka transaksi tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan atau kerugian jangka pendek (capital loss) dan akan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk menjual saham tersebut setahun setelah pelaksanaannya, penjualan tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan modal jangka panjang (atau kerugian) dan pajak akan berkurang. Opsi saham insentif (ISO) menerima perlakuan pajak khusus: Hibah bukan merupakan transaksi kena pajak. Tidak ada kejadian kena pajak yang dilaporkan terjadi pada latihan, elemen tawar-menawar dari opsi saham insentif dapat memicu pajak minimum alternatif (AMT). Kejadian kena pajak pertama terjadi pada saat penjualan. Jika sahamnya dijual segera setelah dieksekusi, elemen tawar menawar diperlakukan sebagai pendapatan biasa. Keuntungan pada kontrak akan diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang jika peraturan berikut dihormati: saham harus ditahan selama 12 bulan setelah latihan dan tidak boleh dijual sampai dua tahun setelah tanggal pemberian. Sebagai contoh, anggaplah bahwa Stock A diberikan pada tanggal 1 Januari 2007 (100 vested). Eksekutif tersebut melakukan seleksi pada tanggal 1 Juni 2008. Jika dia ingin melaporkan keuntungan atas kontrak tersebut sebagai capital gain jangka panjang, saham tersebut tidak dapat dijual sebelum 1 Juni 2009. Pertimbangan Lain Meskipun penentuan waktu saham Strategi pilihan itu penting, ada pertimbangan lain yang harus dilakukan. Aspek kunci lain dari perencanaan opsi saham adalah efek yang dimiliki instrumen ini terhadap keseluruhan alokasi aset. Agar setiap rencana investasi berhasil, aset harus terdiversifikasi dengan benar. Seorang karyawan harus waspada terhadap posisi terkonsentrasi pada saham perusahaan manapun. Sebagian besar penasihat keuangan menyarankan agar saham perusahaan harus mewakili 20 (paling banyak) keseluruhan rencana investasi. Meskipun Anda mungkin merasa nyaman menginvestasikan sebagian besar portofolio Anda di perusahaan Anda sendiri, mereka lebih mudah untuk melakukan diversifikasi. Konsultasikan dengan ahli pajak andor keuangan untuk menentukan rencana pelaksanaan terbaik untuk portofolio Anda. Bottom Line Secara konseptual, pilihan adalah metode pembayaran yang menarik. Apa cara yang lebih baik untuk mendorong karyawan untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan daripada dengan menawarkan sepotong kue. Dalam praktiknya, bagaimanapun, penebusan dan perpajakan instrumen ini bisa sangat rumit. Sebagian besar karyawan tidak memahami dampak pajak dari memiliki dan menjalankan pilihan mereka. Akibatnya, mereka dapat dikenakan sanksi berat dari Paman Sam dan sering kehilangan sebagian uang yang dihasilkan oleh kontrak ini. Ingatlah bahwa menjual saham karyawan Anda segera setelah latihan akan mendorong kenaikan pajak modal kerja jangka pendek yang lebih tinggi. Menunggu sampai penjualan memenuhi syarat untuk pajak keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah dapat menghemat ratusan, atau bahkan ribuan. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Seperti halnya jenis investasi apa pun, ketika Anda menyadari keuntungan, pendapatannya dianggap. Penghasilan dikenai pajak oleh pemerintah. Berapa banyak pajak yang akan Anda bayar akhirnya membayar dan kapan Anda akan membayar pajak ini akan bervariasi tergantung pada jenis opsi saham yang Anda tawarkan dan peraturan yang terkait dengan opsi tersebut. Ada dua tipe dasar opsi saham, ditambah satu di bawah pertimbangan di Kongres. Opsi insentif (ISO) menawarkan perlakuan pajak preferensial dan harus mematuhi persyaratan khusus yang ditetapkan oleh Internal Revenue Service. Jenis opsi saham ini memungkinkan karyawan untuk menghindari membayar pajak atas saham yang mereka miliki sampai sahamnya terjual. Ketika saham akhirnya dijual, pajak capital gain jangka pendek atau jangka panjang dibayarkan berdasarkan keuntungan yang diperoleh (selisih antara harga jual dan harga beli). Tarif pajak ini cenderung lebih rendah dari tarif pajak penghasilan tradisional. Pajak capital gain jangka panjang adalah 20 persen, dan berlaku jika karyawan memegang saham paling sedikit setahun setelah latihan dan dua tahun setelah hibah. Pajak capital gain jangka pendek sama dengan tarif pajak penghasilan biasa, yang berkisar antara 28 sampai 39,6 persen. Implikasi pajak dari tiga jenis opsi saham Opsi saham super Pilihan latihan karyawan Pajak penghasilan biasa (28 - 39,6) Pengusaha mendapatkan pengurangan pajak Pengurangan pajak atas pelaksanaan karyawan Pengurangan pajak atas pelaksanaan karyawan Karyawan menjual opsi setelah 1 tahun atau lebih Pajak capital gain jangka panjang Pada 20 pajak capital gain jangka panjang pada 20 Pajak capital gain jangka panjang pada 20 opsi saham nonqualified (NQSOs) tidak menerima perlakuan pajak preferensial. Jadi, ketika seorang karyawan membeli saham (dengan menggunakan opsi), dia akan membayar tarif pajak penghasilan reguler pada spread antara harga saham dan harga pasar saat latihan. Pengusaha, bagaimanapun, diuntungkan karena mereka dapat mengklaim pengurangan pajak saat karyawan menjalankan pilihan mereka. Untuk alasan ini, pengusaha sering memperpanjang NQSOs kepada karyawan yang bukan eksekutif. Pajak atas 1.000 saham dengan harga pelaksanaan 10 per saham Sumber: Gaji. Menganggap tarif pajak penghasilan biasa 28 persen. Tingkat pajak capital gain adalah 20 persen. Sebagai contoh, dua karyawan diberi hak dalam 1.000 saham dengan harga strike 10 per saham. Yang satu memegang opsi saham insentif, sementara yang lainnya memegang NQSOs. Kedua karyawan menggunakan opsi mereka sebanyak 20 per saham, dan memegang opsi satu tahun sebelum menjual 30 per saham. Karyawan dengan ISO tidak membayar pajak untuk latihan, namun 4.000 di pajak capital gain saat saham terjual. Karyawan dengan NQSO membayar pajak penghasilan reguler sebesar 2.800 untuk melaksanakan opsi tersebut, dan 2.000 lagi pajak capital gain saat saham tersebut terjual. Hukuman untuk menjual saham ISO dalam setahun Tujuan di balik ISO adalah untuk menghargai kepemilikan karyawan. Oleh karena itu, ISO dapat menjadi quotdisqualifiedquot - yaitu menjadi opsi saham yang tidak memenuhi syarat - jika karyawan tersebut menjual saham tersebut dalam waktu satu tahun untuk melaksanakan opsi tersebut. Ini berarti bahwa karyawan tersebut akan membayar pajak penghasilan biasa sebesar 28 sampai 39,6 persen segera, dibandingkan dengan membayar pajak capital gain jangka panjang sebesar 20 persen ketika saham tersebut dijual kemudian. Jenis opsi dan rencana saham lainnya Selain pilihan yang dibahas di atas, beberapa perusahaan publik menawarkan Bagian 423 Rencana Pembelian Saham Karyawan (Employee Plot Purchase Plans / ESPPs). Program ini memungkinkan karyawan untuk membeli saham perusahaan dengan harga diskon (sampai 15 persen) dan menerima perlakuan pajak preferensial atas keuntungan yang diperoleh saat saham tersebut kemudian dijual. Banyak perusahaan juga menawarkan saham sebagai bagian dari rencana pensiun 401 (k). Rencana ini memungkinkan karyawan menyisihkan uang untuk pensiun dan tidak dikenakan pajak atas penghasilan tersebut sampai setelah pensiun. Beberapa pengusaha menawarkan tambahan kecocokan dari kontribusi karyawan terhadap 401 (k) dengan saham perusahaan. Sementara itu, saham perusahaan juga dapat dibeli dengan uang yang diinvestasikan oleh karyawan dalam program pensiun 401 (k), sehingga karyawan dapat membangun portofolio investasi secara berkelanjutan dan pada tingkat yang stabil. Pertimbangan pajak khusus untuk orang dengan keuntungan besar Pajak Minimum Alternatif (AMT) mungkin berlaku dalam kasus di mana seorang karyawan menyadari keuntungan terutama terutama dari opsi saham insentif. Ini adalah pajak yang rumit, jadi jika menurut Anda ini mungkin berlaku untuk Anda, berkonsultasilah dengan penasihat keuangan pribadi Anda. Semakin banyak orang yang terpengaruh. - Jason Rich, Salary kontributorAsset dan Penawaran Saham Kombinasi bisnis dapat dilakukan baik sebagai akuisisi aset atau akuisisi saham. Akuisisi aset Pengakuisisi membeli beberapa atau semua target asetliabilities langsung dari penjual. Jika semua aset diperoleh, targetnya dilikuidasi. Akuisisi saham Pengakuisisi membeli saham target dari pemegang saham penjual. Perhatikan bahwa dalam penjualan saham, penjual adalah target pemegang saham (yang mungkin merupakan entitas perusahaan). Dalam penjualan aset, penjual adalah entitas perusahaan. Jadi, jenis akuisisi akan menentukan siapa yang membayar pajak atas transaksi dan jumlah pajak yang harus dibayar berdasarkan tarif pajak yang berlaku untuk penjual. Jangan bingung jenis akuisisi dengan bentuk pertimbangan. Pembeli dapat menggunakan uang atau saham (atau kombinasi keduanya) sebagai pertimbangan dalam pertukaran untuk aset atau persediaan target. Akuisisi Aset Dalam penjualan aset, aset dan kewajiban yang diidentifikasi secara individu dari penjual dijual ke perusahaan pengakuisisi. Pengakuisisi dapat memilih (quotcherry pickquot) aset dan kewajiban spesifik yang ingin dibeli, menghindari aset dan kewajiban yang tidak diinginkan yang tidak ingin dimintai tanggung jawabnya. Perjanjian pembelian aset antara pembeli dan penjual akan mencantumkan atau menggambarkan dan menetapkan nilai pada masing-masing aset (atau kewajiban) yang akan diperoleh, termasuk setiap aset dari perlengkapan kantor sampai goodwill. Menentukan nilai wajar masing-masing aset (atau kewajiban) yang diperoleh dapat secara mekanis rumit dan mahal, valuasi yang membosankan adalah biaya yang mahal dan pajak pengalihan hak harus dibayarkan pada setiap aset yang ditransfer. Selain itu, beberapa aset, seperti kontrak pemerintah, mungkin sulit dilakukan tanpa persetujuan mitra bisnis atau regulator. Jika aset yang diakuisisi tidak dimiliki dalam badan hukum yang terpisah, barang tersebut harus dibeli dalam penjualan aset, bukan penjualan saham, kecuali jika aset tersebut dapat diatur ke dalam badan hukum yang terpisah sebelum dijual. Anak perusahaan dari perusahaan gabungan sering kali diorganisasikan sebagai badan hukum yang terpisah, sedangkan divisi operasi biasanya tidak. Keuntungan pajak utama bagi pengakuisisi penataan transaksi sebagai pembelian aset kena pajak adalah bahwa pengakuisisi tersebut memperoleh basis pajak penghasilan atas target aset bersih (aset dikurangi kewajiban). Ini berarti bahwa aset bersih yang diakuisisi dicatat (atau diturunkan) dari nilai tercatatnya di neraca pajak penjual menjadi nilai wajar (wajar) (FV) pada neraca pajak pengakuisisi. Basis pajak yang dihasilkan lebih tinggi dalam aset bersih yang diakuisisi akan meminimalkan pajak atas keuntungan penjualan aset masa depan. Berdasarkan undang-undang pajak A.S., goodwill dan hal-hal tak berwujud lainnya yang diperoleh dari pembelian aset kena pajak diwajibkan oleh IRS untuk diamortisasi selama 15 tahun, dan amortisasi ini dapat dikurangkan dari pajak. Ingat bahwa goodwill tidak akan diamortisasi untuk tujuan akuntansi namun diuji untuk penurunan nilai. Stepped-Up Basis Buyer mengasumsikan basis pajak FV dalam aset bersih yang diakuisisi sama dengan harga beli. Dalam penjualan aset kena pajak, penjual membayar pajak atas keuntungan atas penjualan asetnya. Tentu saja, penjual tidak akan setuju untuk menanggung beban pajak penjualan aset sementara perusahaan pengakuisisi menikmati keuntungan dari langkah pajak tanpa beberapa insentif. Untuk mendorong penjual menyetujui pembelian aset, pembeli akan sering membayar harga beli yang lebih tinggi (relatif terhadap akuisisi saham) kepada penjual sebagai kompensasi atas kewajiban pajak penjual. Akuisisi Saham Dalam pembelian saham, semua aset dan kewajiban penjual dijual saat pengalihan saham penjual ke perusahaan pengakuisisi. Dengan demikian, tidak ada penilaian yang membosankan dari masing-masing aset dan kewajiban penjual yang diperlukan dan transaksi secara mekanis sederhana. Pengakuisisi tidak menerima basis pajak secara bertahap dalam aset bersih yang diakuisisi namun, alih-alih, merupakan dasar carryover. Setiap niat baik yang tercipta dalam akuisisi saham tidak dapat dikurangkan dari pajak. Dasar Carryover Pembeli mengasumsikan dasar pajak penjual yang ada dalam aset bersih yang diakuisisi. Namun, jika Pemilu Internal Revenue Code (IRC) Bagian 338 dibuat oleh perusahaan pengakuisisi (atau bersama-sama oleh pengakuisisi dan penjual), penjualan saham diperlakukan sebagai penjualan aset untuk tujuan perpajakan. Pemilihan Bagian 338 memberikan hak kepada pembeli atas dasar pajak yang didambakan dan cukai yang dikurangkan dari pajak, namun juga memicu kenaikan pajak atas penjualan aset hipotetis. Kita akan membahas pemilihan Bagian 338 lebih dalam pelajaran lain. Meskipun pembeli memperoleh semua aset dan kewajiban dalam pembelian saham, perusahaan tersebut mungkin secara proporsional mengalokasikan kewajiban yang tidak diinginkan kepada penjual dengan menjualnya kembali ke penjual. Dalam akuisisi saham anak perusahaan tanpa pemilihan Bagian 338, perusahaan induk penjualan dapat menggunakan atribut pajak (misalnya NOL) anak perusahaan lainnya untuk mengimbangi keuntungannya atas penjualan saham target. Namun, orang tua tidak dapat menggunakan atribut pajak dari anak perusahaan yang ditargetkan karena mereka hilang dari pembeli dalam transaksi dan dikenai pembatasan berdasarkan Bagian 382. Bukti ndash Perbandingan Aset Kena Pajak dan Penawaran Saham
Pilihan-trading-condong
Pee-et-stock-options