Bagaimana-untuk-memilih-opsi saham

Bagaimana-untuk-memilih-opsi saham

Technical-analysis-for-options-trading
Stock-options-stock-waran
Sinyal perdagangan-teknis


Online-share-trading-course-free S & p-day-trading-system Stock-trading-signal-blog Td-ameritrade-forex-minimum Online-trading-gold-pakistan Vbm-forex-system

Pilih Pilihan yang Tepat Untuk Berkomunikasi dalam Enam Langkah Dua pilihan utama pilihan adalah (a) berbagai pilihan yang tersedia, dan (b) fleksibilitas inheren mereka yang memungkinkan strategi perdagangan yang ada dapat diterapkan. Opsi saat ini ditawarkan pada berbagai macam saham, mata uang, komoditas, dana yang diperdagangkan di bursa dan instrumen keuangan lainnya pada masing-masing aset, umumnya ada puluhan harga strike dan tanggal kadaluwarsa yang tersedia. Pilihan juga bisa digunakan untuk menerapkan strategi strategi perdagangan yang mempesona, mulai dari pembelian vanili biasa-beli vanili atau menulis, hingga spread bullish atau bearish, spread dan spread spread. Straddles dan strangles. dan seterusnya. Namun, keuntungan yang sama juga merupakan tantangan bagi pilihan orang tua, karena kebanyakan pilihan yang tersedia membuat sulit untuk mengidentifikasi pilihan yang tepat untuk diperdagangkan. Baca terus untuk mengetahui bagaimana memilih opsi yang tepat untuk diperdagangkan dalam enam langkah mudah. Kami mulai dengan anggapan bahwa Anda telah mengidentifikasi aset keuangan seperti saham atau ETF yang ingin Anda gunakan untuk menggunakan opsi. Anda mungkin telah sampai pada aset dasar ini dengan berbagai cara menggunakan screener saham. Dengan menggunakan analisis teknis atau fundamental. Atau melalui penelitian pihak ketiga. Atau mungkin hanya menjadi saham atau dana yang menurut Anda memiliki opini kuat. Setelah Anda mengidentifikasi aset yang mendasarinya. Enam langkah yang diperlukan untuk mengidentifikasi pilihan yang sesuai adalah sebagai berikut: Merumuskan tujuan investasi Anda Tentukan imbalan risiko-hadiah Anda Periksa volatilitas Mengidentifikasi peristiwa Merancang strategi Menetapkan parameter pilihan Menurut pendapat saya, urutan yang ditunjukkan dari enam langkah mengikuti proses berpikir logis Yang memudahkan memilih opsi trading tertentu. Keenam langkah ini dapat dihafalkan melalui mnemonik praktis (walaupun tidak sesuai urutan yang diinginkan) BUKTI yang merupakan singkatan dari Parameter, RiskReward, Objective, Volatility, Events, and Strategy. Panduan langkah demi langkah untuk memilih opsi Objective. Titik awal saat melakukan investasi adalah tujuan investasi Anda. Dan option trading tidak berbeda. Apa tujuan yang ingin Anda capai dengan perdagangan opsi Anda Apakah ini untuk berspekulasi mengenai pandangan bullish atau bearish dari aset yang mendasari Atau apakah untuk melindungi risiko downside pada saham di mana Anda memiliki posisi penting Apakah Anda melakukan perdagangan ke Mendapatkan beberapa pendapatan premi Apapun tujuan spesifik Anda, langkah pertama Anda adalah merumuskannya karena ini merupakan dasar bagi langkah selanjutnya. RiskReward. Langkah selanjutnya adalah menentukan reward reward-resiko Anda, yang sangat tergantung pada toleransi risiko atau selera risiko Anda. Jika Anda seorang investor konservatif atau trader. Maka strategi agresif seperti menulis panggilan telanjang atau membeli sejumlah besar pilihan uang di luar uang (OTM) mungkin tidak sesuai untuk Anda. Setiap strategi pilihan memiliki profil risiko dan penghargaan yang terdefinisi dengan baik, jadi pastikan Anda memahaminya dengan saksama. Volatilitas. Volatilitas tersirat adalah penentu harga opsi yang paling penting, jadi dapatkan pembacaan yang bagus mengenai tingkat volatilitas tersirat untuk opsi yang Anda pertimbangkan. Bandingkan tingkat volatilitas tersirat dengan volatilitas historis saham dan tingkat volatilitas di pasar yang luas, karena ini akan menjadi faktor kunci dalam mengidentifikasi strategi perdagangan pilihan Anda. Acara: Acara dapat dikelompokkan menjadi dua kategori luas di seluruh pasar dan spesifik saham. Peristiwa pasar adalah dampak pasar yang luas, seperti pengumuman Federal Reserve dan rilis data ekonomi, sementara kejadian khusus saham adalah hal-hal seperti laporan pendapatan, peluncuran produk dan spin-off. (Perhatikan bahwa kami hanya mempertimbangkan kejadian yang diharapkan di sini, karena kejadian tak terduga secara definisi tidak dapat diprediksi dan oleh karena itu tidak mungkin menjadi faktor dalam strategi perdagangan). Suatu peristiwa dapat memiliki efek signifikan terhadap volatilitas tersirat menjelang terjadinya sebenarnya, dan dapat berdampak besar pada harga saham saat terjadi. Jadi, apakah Anda ingin memanfaatkan lonjakan volatilitas sebelum peristiwa penting, atau apakah Anda lebih suka menunggu di sela-sela sampai semuanya beres? Mengidentifikasi kejadian yang mungkin berdampak pada aset dasar dapat membantu Anda menentukan ekspektasi yang tepat untuk perdagangan pilihan Anda. Strategi. Ini adalah langkah terakhir dari memilih opsi. Berdasarkan analisis yang dilakukan pada langkah-langkah sebelumnya, sekarang Anda tahu tujuan investasi Anda, imbalan hadiah-imbalan yang diinginkan, tingkat volatilitas tersirat dan historis, dan peristiwa penting yang mungkin mempengaruhi saham yang mendasarinya. Hal ini membuat lebih mudah untuk mengidentifikasi strategi pilihan spesifik. Katakanlah Anda adalah investor konservatif dengan portofolio saham yang cukup besar, dan ingin memperoleh beberapa pendapatan premi sebelum perusahaan mulai melaporkan pendapatan kuartalan mereka dalam beberapa bulan. Oleh karena itu Anda mungkin memilih strategi panggilan tertutup, yang melibatkan penulisan seruan pada beberapa atau semua saham dalam portofolio Anda. Sebagai contoh lain, jika Anda adalah investor agresif yang menyukai tembakan panjang dan yakin bahwa pasar menuju penurunan besar dalam waktu enam bulan, Anda mungkin memutuskan untuk membeli saham OTM yang sangat dalam pada indeks saham utama. Parameter. Sekarang setelah Anda mengidentifikasi strategi pilihan spesifik yang ingin Anda terapkan, yang masih harus dilakukan adalah menetapkan parameter opsi seperti kadaluarsa, harga strike. Dan pilihan delta. Misalnya, Anda mungkin ingin membeli telepon dengan masa berlaku yang paling lama namun dengan biaya serendah mungkin, dalam hal ini panggilan OTM mungkin sesuai. Sebaliknya, jika Anda menginginkan panggilan dengan delta tinggi, Anda mungkin lebih memilih opsi ITM. Kami menjalankan enam langkah berikut dalam beberapa contoh di bawah ini. 1. Investor konservatif Bateman memiliki 1.000 saham McDonalds dan khawatir tentang kemungkinan penurunan 5 saham selama satu atau dua bulan ke depan. Objektif . Kelemahan risiko penurunan pada saham McDonalds saat ini (1.000 saham) saham (MCD) diperdagangkan pada level 93,75. RiskReward. Bateman tidak keberatan sedikit resiko asalkan bisa dihitung, tapi enggan mengambil risiko tak terbatas. Volatilitas. Volatilitas tersirat pada opsi panggilan ITM sedikit (strike price 92.50) adalah 13,3 untuk panggilan satu bulan dan 14,6 untuk panggilan dua bulan. Volatilitas tersirat pada opsi penempatan ITM sedikit (strike price of 95.00) adalah 12,8 untuk satu bulan dan 13,7 untuk penempatan dua bulan. Volatilitas pasar yang diukur oleh CBOE Volatility Index (VIX) adalah 12,7. Acara. Bateman menginginkan lindung nilai yang memperpanjang laporan pendapatan McDonald's, yang dijadwalkan akan dirilis dalam waktu sedikit lebih dari sebulan. Strategi. Buy menempatkan untuk melindungi risiko penurunan stok yang mendasarinya. Parameter Opsi. Satu bulan 95 memakai MCD tersedia di 2.15, sementara dua bulan 95 puts ditawarkan pada 2,90. Pilihan pilih Karena Bateman ingin melakukan lindung nilai posisi MCD-nya selama lebih dari sebulan, dia akan pergi untuk penempatan dua bulan 95. Total biaya posisi penempatan untuk melakukan lindung nilai 1.000 saham MCD adalah 2.900 (2,90 x 100 saham per kontrak x 10 kontrak) biaya ini tidak termasuk komisi. Kerugian maksimum yang akan dikenakan Bateman adalah jumlah premi yang dibayarkan untuk penempatan tersebut, atau 2.900. Di sisi lain, keuntungan teoretis maksimum adalah 93.750, yang akan terjadi dalam kejadian yang sangat tidak mungkin McDonalds terjun ke nol dalam dua bulan sebelum masa jabatan berakhir. Jika saham tetap datar dan diperdagangkan tidak berubah pada level 93,75 sangat lama sebelum posisi berakhir, mereka akan memiliki nilai intrinsik 1,25, yang berarti bahwa Bateman bisa menutup sekitar 1.250 dari jumlah yang diinvestasikan dalam penempatan tersebut, atau sekitar 43. 2. Agresif Trader Robin sedang bullish terhadap prospek Bank of America, namun memiliki modal terbatas (1.000) dan ingin menerapkan strategi trading option. Objektif . Membeli spekulan jangka panjang pada Bank of America saham (BAC) diperdagangkan pada 16,70. RiskReward. Robin tidak keberatan kehilangan seluruh investasinya 1.000, tapi ingin mendapatkan sebanyak mungkin pilihan untuk memaksimalkan potensi keuntungannya. Volatilitas. Volatilitas tersirat pada opsi panggilan OTM (strike price of 20) adalah 23,4 untuk panggilan empat bulan dan 24,3 untuk panggilan 16 bulan. Volatilitas pasar yang diukur oleh CBOE Volatility Index (VIX) adalah 12,7. Acara. Tidak ada Panggilan empat bulan akan berakhir pada bulan Januari, dan Robin berpikir bahwa kecenderungan pasar ekuitas untuk menyelesaikan tahun ini dengan catatan yang kuat akan menguntungkan BAC dan posisi pilihannya. Strategi. Beli OTM untuk berspekulasi tentang lonjakan harga saham BAC. Parameter Opsi. Empat bulan 20 panggilan di BAC tersedia di 0,10, dan 16-bulan 20 panggilan ditawarkan di 0,78. Pilihan pilih Karena Robin ingin membeli telepon murah sebanyak mungkin, dia memilih untuk melakukan panggilan empat bulan 20 panggilan. Tidak termasuk komisi, dia bisa mendapatkan sebanyak 10.000 panggilan atau 100 kontrak, dengan harga saat ini 0,10. Meskipun membeli 16 bulan 20 panggilan akan memberinya pilihan untuk diperdagangkan setahun tambahan untuk diselesaikan, harganya hampir delapan kali lipat dari empat bulan panggilan. Kerugian maksimal yang akan dikenakan Robin adalah total premi 1.000 yang dibayarkan untuk panggilan tersebut. Keuntungan maksimum secara teoritis tak terbatas. Jika konglomerat perbankan global menyebutnya GigaBank hadir dan menawarkan untuk mengakuisisi Bank of America secara tunai 30 dalam beberapa bulan ke depan, 20 panggilan akan bernilai setidaknya 10 masing-masing, dan posisi opsi Robins akan bernilai 100.000 yang keren ( Untuk pengembalian 100 kali lipat dari 1.000 investasi awalnya). Perhatikan bahwa harga strike 20 adalah 20 lebih tinggi dari harga saham saat ini, jadi Robin harus cukup percaya diri dalam pandangan bullish-nya di BAC. Meskipun kisaran harga dan ekspektasi mogok bisa membuat investor yang tidak berpengalaman tidak masuk dalam opsi tertentu, enam langkah yang diuraikan di sini mengikuti proses pemikiran logis yang dapat membantu dalam memilih opsi untuk berdagang. PROVES mnemonik akan membantu seseorang mengingat enam langkahnya. Pengungkapan: Penulis tidak memiliki surat-surat berharga yang disebutkan dalam artikel ini pada saat publikasi.Opsi Dasar: Bagaimana Memilih Harga Strike yang Tepat Harga strike dari suatu opsi adalah harga dimana opsi put atau call dapat dilakukan. . Juga dikenal sebagai harga latihan. Memetik harga pemogokan adalah satu dari dua keputusan utama (waktu lain untuk kadaluarsa) yang harus dilakukan oleh investor atau pedagang sehubungan dengan memilih opsi tertentu. Harga mogok memiliki pengaruh besar pada bagaimana perdagangan opsi Anda akan berjalan. Baca terus untuk mengetahui beberapa prinsip dasar yang harus diikuti saat memilih harga strike untuk opsi. Pertimbangan Harga Mogok Dengan asumsi Anda telah mengidentifikasi saham yang Anda inginkan untuk dijadikan pilihan perdagangan, dan juga jenis strategi opsi - seperti membeli telepon atau menulis put - dua pertimbangan terpenting dalam menentukan harga pemogokan adalah ( A) toleransi risiko Anda. Dan (b) imbalan risiko yang Anda inginkan. Sebuah. Toleransi Risiko Katakanlah Anda mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan. Toleransi risiko Anda harus menentukan apakah Anda mempertimbangkan opsi panggilan in-the-money (ITM), panggilan on-the-money (ATM), atau panggilan keluar dari uang (OTM). Opsi ITM memiliki sensitivitas yang lebih besar - juga dikenal sebagai pilihan delta - dengan harga saham yang mendasarinya. Jadi jika harga saham meningkat dengan jumlah tertentu, panggilan ITM akan lebih dari sekedar panggilan ATM atau OTM. Tapi bagaimana jika harga saham turun. Delta delta yang lebih tinggi dari opsi ITM juga berarti akan turun lebih banyak dari pada ATM atau OTM jika harga saham di bawahnya turun. Namun, karena panggilan ITM memiliki nilai intrinsik yang lebih tinggi untuk memulai, Anda mungkin bisa menutup sebagian dari investasi Anda jika saham hanya menurun dengan jumlah yang sederhana sebelum masa berlaku opsi. B. Risk-Reward Payoff Hasil reward-reward yang Anda inginkan hanya berarti jumlah modal yang ingin Anda risiko pada perdagangan, dan target keuntungan yang diproyeksikan Anda. Panggilan ITM mungkin kurang berisiko daripada panggilan OTM, tapi harganya juga lebih mahal. Jika Anda hanya ingin mempertaruhkan sejumlah kecil modal pada ide perdagangan panggilan Anda, panggilan OTM mungkin adalah yang terbaik - maaf opsi pun -. Panggilan OTM dapat memiliki keuntungan dalam persentase yang jauh lebih besar daripada panggilan ITM jika saham melonjak melewati harga strike, namun secara keseluruhan, ini memiliki peluang sukses yang jauh lebih kecil daripada panggilan ITM. Ini berarti bahwa walaupun Anda memangkas sejumlah kecil modal untuk membeli sebuah panggilan OTM, kemungkinan Anda akan kehilangan jumlah investasi Anda lebih tinggi daripada dengan panggilan ITM. Dengan mempertimbangkan pertimbangan ini, investor yang relatif konservatif mungkin memilih panggilan ITM atau ATM, sementara pedagang dengan toleransi yang tinggi terhadap risiko mungkin lebih menyukai panggilan OTM. Contoh di bagian berikut mengilustrasikan beberapa konsep ini. Strike Price selection: Contoh Mari pertimbangkan beberapa strategi pilihan dasar Good ole General Electric (NYSE: GE), pemegang inti bagi banyak investor Amerika Utara dan saham yang secara luas dianggap sebagai proxy untuk ekonomi A.S. GE ambruk lebih dari 85 dalam periode 17 bulan yang dimulai pada bulan Oktober 2007, terjun ke level terendah 16 tahun di 5.73 pada bulan Maret 2009 karena krisis kredit global mengancam anak perusahaan GE Capital. Saham tersebut pulih dengan mantap sejak saat itu, naik 33,5 pada 2013 dan ditutup pada 27,20 pada 16 Januari 2014. Anggap kita ingin menukar opsi bulan Maret 2014 demi kesederhanaan, kita mengabaikan spread bid-ask dan menggunakan harga terakhir yang diperdagangkan. Dari opsi Maret sampai 16 Januari 2014. Harga pada bulan Maret 2014 menempatkan dan memanggil GE ditunjukkan pada tabel 1 dan 3 di bawah ini. Kami akan menggunakan data ini untuk memilih harga strike untuk tiga strategi opsi dasar - membeli telepon, membeli put, dan menulis panggilan tertutup - untuk digunakan oleh dua investor dengan toleransi risiko yang sangat berbeda, Konservatif Carla dan Risk-lovin Rick. Skenario 1 - Carla dan Rick bullish di GE dan ingin membeli panggilan bulan Maret di sana. Tabel 1: GE Maret 2014 Memanggil Dengan perdagangan GE pada 27,20, Carla berpikir bahwa hal itu dapat diperdagangkan hingga 28 pada bulan Maret dalam hal risiko downside. Menurutnya saham tersebut bisa turun menjadi 26. Karena itu dia memilih untuk melakukan panggilan pada 25 Maret (yaitu in-the-money atau ITM) dan membayar 2,26 untuk itu. 2.26 disebut sebagai premium atau biaya opsi. Seperti ditunjukkan pada Tabel 1, panggilan ini memiliki nilai intrinsik sebesar 2,20 (yaitu harga saham 27,20 dikurangi harga strike 25) dan nilai waktu 0,06 (harga telepon 2,26 dikurangi nilai intrinsik 2,20). Rick, di sisi lain, lebih bullish dari Carla, dan sebagai pengambil risiko, mencari persentase hasil yang lebih baik meskipun itu berarti kehilangan jumlah penuh yang diinvestasikan dalam perdagangan jika tidak berhasil. Karena itu dia memilih untuk menerima 28 panggilan tersebut, dan membayar 0,38 untuk itu. Karena ini adalah panggilan OTM, itu hanya memiliki nilai waktu dan tidak ada nilai intrinsik. Harga panggilan Carlas dan Ricks, dengan kisaran harga yang berbeda untuk saham GE dengan opsi berakhir pada bulan Maret, ditunjukkan pada Tabel 2. Perhatikan bahwa Rick hanya menginvestasikan 0,38 per panggilan, dan ini adalah yang paling dia dapat kehilangan, bagaimanapun, perdagangannya Hanya menguntungkan jika GE melakukan perdagangan di atas 28,38 (28 strike price 0,38 call price) sebelum opsi kadaluarsa. Sebaliknya, Carla menginvestasikan jumlah yang jauh lebih tinggi, namun dapat menutup sebagian investasinya meskipun sahamnya melayang sampai 26 dengan opsi kadaluwarsa. Rick membuat keuntungan jauh lebih tinggi daripada Carla secara persentase jika GE melakukan perdagangan hingga 29 dengan opsi kedaluwarsa, namun Carla akan menghasilkan keuntungan kecil bahkan jika GE diperdagangkan sedikit lebih tinggi - katakanlah kepada 28 - opsi berakhir. Tabel 2: Pembayaran untuk Carlas dan Ricks panggilan Sebagai samping, perhatikan hal-hal berikut: Setiap kontrak opsi umumnya mewakili 100 saham. Jadi harga opsi 0,38 akan mencakup pengeluaran sebesar 0,38 x 100 38 untuk satu kontrak. Opsi harga 2,26 melibatkan pengeluaran 226. Untuk opsi panggilan, harga impas sama dengan harga strike plus biaya opsi. Dalam kasus Carlas, GE harus melakukan perdagangan setidaknya 27,26 sebelum opsi kadaluarsa untuk dipecah. Bagi Rick, harga break even lebih tinggi, di 28.38. Komisi tidak dipertimbangkan dalam contoh-contoh ini (untuk menjaga hal-hal sederhana), namun harus diperhitungkan saat opsi trading. Skenario 2 - Carla dan Rick sekarang bearish di GE dan ingin membeli March menempatkannya di atasnya. Tabel 3: GE Maret 2014 Menempatkan Carla berpikir bahwa GE dapat turun hingga 26 pada bulan Maret, namun ingin menyelamatkan sebagian dari investasinya jika GE naik daripada turun. Oleh karena itu, dia membeli 29 Maret (ITM) dan membayar 2,19 untuk itu. Dari Tabel 3, kita melihat bahwa ini memiliki nilai intrinsik 1,80 (yaitu harga strike 29 kurang dari harga saham 27,20) dan nilai waktu 0,39 (yaitu harga saham 2,19 dikurangi nilai intrinsik 1,80). Karena Rick lebih suka mengayunkan pagar. Dia membeli 26 undakan untuk 0,40. Karena ini adalah OTM letakkan, itu dibuat sepenuhnya dari nilai waktu dan tidak ada nilai intrinsik. Harga Carlas dan Ricks menempatkan lebih dari harga yang berbeda untuk saham GE dengan opsi kedaluwarsa pada bulan Maret ditunjukkan pada Tabel 4. Tabel 4: Imbalan untuk Carlas dan Ricks menempatkan Catatan sebagai berikut: Untuk opsi put, break even even Harga sama dengan harga strike dikurangi biaya opsi. Dalam kasus Carlas, GE harus melakukan perdagangan paling banyak 26,81 sebelum opsi kadaluarsa untuk dipecah. Bagi Rick, harga break even lebih rendah, di 25,60. Kasus 3: Menulis sebuah panggilan tertutup Skenario 3 - Carla dan Rick memiliki saham GE sendiri dan ingin menulis surat panggilan pada bulan Maret untuk memperoleh pendapatan premi. Pertimbangan harga pemogokan di sini sedikit berbeda, karena investor harus memilih antara memaksimalkan pendapatan premi mereka sambil meminimalkan risiko stok dibatalkan. Oleh karena itu, mari kita asumsikan bahwa Carla menulis 27 panggilan, yang mendapatkan premi sebesar 0,80. Rick menulis 28 panggilan, yang memberinya premi 0,38. Misalkan GE ditutup pada 26,50 pada saat opsi berakhir. Dalam hal ini, karena harga pasar saham lebih rendah dari harga strike untuk panggilan Carla dan Ricks, saham tidak akan dipanggil dan mereka akan mempertahankan jumlah penuh premi. Tapi bagaimana jika GE tutup pukul 27.50 pada opsi kedaluwarsa Dalam kasus ini, saham Carlas GE akan dipanggil pada 27 strike price. Oleh karena itu, menulis panggilan akan menghasilkan pendapatan premi bersih dari jumlah yang awalnya kurang mendapat selisih antara harga pasar dan harga strike, atau 0,30 (0,80 kurang 0,50). Panggilan ricks akan kedaluwarsa tanpa dieksekusi, memungkinkan dia mempertahankan jumlah penuh dari preminya. Jika GE ditutup pada 28,50 saat opsi berakhir pada bulan Maret, saham Carlas GE akan dipanggil pada harga strike 27. Karena dia telah secara efektif menjual saham GE-nya di 27, yang 1,50 kurang dari harga pasar saat ini 28,50, kerugian nosionalnya pada perdagangan menulis panggilan adalah 0,80 kurang 1,50-0,70. Ricks kerugian nosional 0.38 kurang 0.50 - 0.12. Resiko memilih harga strike yang salah Jika Anda menelepon atau menaruh pembeli, memilih harga strike yang salah dapat mengakibatkan hilangnya premi penuh yang dibayarkan. Risiko ini semakin jauh semakin jauh dari harga strike dari harga pasar saat ini, yaitu out-of-the-money. Dalam kasus seorang penulis panggilan, harga mogok yang salah untuk panggilan tertutup dapat menyebabkan stok yang mendasari dipanggil kembali. Beberapa investor lebih memilih untuk menulis sedikit panggilan OTM untuk memberi mereka pengembalian yang lebih tinggi jika sahamnya dinyalakan, bahkan jika berarti mengorbankan beberapa pendapatan premi. Untuk penulis put. Harga strike yang salah akan menghasilkan underlying stock yang ditetapkan pada harga di atas harga pasar saat ini. Hal ini mungkin terjadi jika saham turun dengan cepat, atau jika ada aksi jual pasar mendadak yang menyebabkan sebagian besar saham melemah tajam. Poin yang perlu dipertimbangkan Pertimbangkan volatilitas tersirat saat menentukan strike price: Implied volatility adalah tingkat volatilitas yang disematkan pada harga opsi. Secara umum, semakin besar gejolak saham, semakin tinggi tingkat volatilitas tersirat. Sebagian besar saham memiliki tingkat volatilitas tersirat yang berbeda untuk harga strike yang berbeda, seperti yang dapat dilihat pada Tabel 1 amp 3, dan trader opsi berpengalaman menggunakan volatilitas ini condong sebagai masukan kunci dalam keputusan pilihan trading mereka. Investor opsi baru harus mempertimbangkan untuk mematuhi prinsip-prinsip dasar seperti menahan diri dari penulisan ITM atau ATM yang tertutup untuk panggilan pada saham dengan volatilitas tersirat tinggi dan momentum kuat ke atas (karena kemungkinan saham yang dipanggil mungkin cukup tinggi), atau menjauh dari Membeli OTM menempatkan atau meminta saham dengan volatilitas tersirat sangat rendah. Miliki rencana cadangan: Perdagangan opsi memerlukan pendekatan yang lebih banyak daripada investasi beli dan beli biasa. Mintalah rencana cadangan agar siap untuk perdagangan pilihan Anda, seandainya terjadi ayunan sentimen untuk saham tertentu atau di pasar yang luas. Peluruhan waktu dapat dengan cepat mengikis nilai posisi pilihan lama Anda, jadi pertimbangkan untuk memotong kerugian Anda dan melestarikan modal investasi jika keadaan tidak berjalan sesuai keinginan Anda. Evaluasi hasil untuk skenario yang berbeda: Anda harus memiliki rencana permainan untuk skenario yang berbeda jika Anda menginginkan opsi perdagangan secara aktif. Misalnya, jika Anda secara teratur menulis panggilan tertutup, berapa bayaran yang mungkin terjadi jika saham tersebut dinyalakan, versus tidak disebut Atau jika Anda sangat bullish pada saham, apakah akan lebih menguntungkan untuk membeli opsi jangka pendek pada pemogokan yang lebih rendah. Harga, atau opsi yang diberi tanggal lebih lama dengan harga strike yang lebih tinggi Memilih harga strike adalah keputusan kunci untuk opsi investor atau trader, karena memiliki dampak yang sangat signifikan terhadap profitabilitas posisi opsi. Melakukan pekerjaan rumah Anda untuk memilih harga strike yang optimal adalah langkah penting untuk meningkatkan peluang Anda untuk sukses dalam perdagangan pilihan. Memilih Strategi Perdagangan yang Tepat Di dalam panduan untuk memulai perdagangan opsi, kami menjelaskan secara rinci berbagai langkah yang terlibat dalam opsi perdagangan. Termasuk persiapan yang dibutuhkan, memilih broker, mencari peluang untuk berdagang, dan menulis rencana trading. Diperdebatkan, langkah terpenting adalah merencanakan perdagangan individu, yaitu memutuskan kapan harus memasuki posisi dan posisi apa yang akan masuk. Anda mungkin tahu benar-benar semua yang perlu diketahui tentang perdagangan pilihan, tapi kecuali Anda dapat menerapkan pengetahuan itu, buatlah keputusan yang baik tentang perdagangan apa yang harus dilakukan, dan kapan Anda mungkin tidak menghasilkan banyak uang. Bagian tersulit dari perencanaan setiap perdagangan individu, mungkin, adalah memilih strategi mana yang akan digunakan. Hal ini terutama berlaku jika Anda relatif baru dengan pilihan trading, atau jika Anda tidak memiliki pemahaman yang luas tentang berbagai strategi yang dapat digunakan. Bahkan trader berpengalaman kadang-kadang berjuang untuk menentukan strategi terbaik apa yang akan digunakan, walaupun wajar untuk mengatakan bahwa semakin banyak pilihan pengalaman trading, Anda akan semakin mudah memilih keputusan tersebut. Sebenarnya, sebenarnya bukan strategi yang tepat. Ada banyak faktor yang harus dipertimbangkan, dan strategi yang mungkin sesuai dalam satu situasi bisa sama sekali tidak sesuai untuk situasi yang berbeda. Banyak juga tergantung pada individu juga, karena apa yang benar bagi satu trader mungkin tidak cocok untuk orang lain. Kami tidak akan pernah mengklaim dapat memberi tahu Anda strategi mana yang sebaiknya Anda gunakan untuk situasi apa pun, namun kami dapat memberikan saran mengenai bagaimana Anda dapat membuat keputusan itu sendiri. Pada halaman ini, kita melihat sejumlah pertimbangan yang perlu dipertimbangkan. Jika Anda relatif baru dengan pilihan trading, maka kami menyarankan agar Anda meluangkan waktu untuk menyusun strategi terbaik untuk digunakan setiap saat Anda memasuki posisi baru. Ketika Anda menjadi lebih berpengalaman, Anda akan memiliki gagasan yang lebih baik tentang bagaimana setiap strategi bekerja dan proses pembuatan keputusan harus menjadi lebih mudah bagi Anda. Apa Risiko Outlook Anda versus Reward Posisi atau Pilihan Tunggal Diperlukan Tingkat Perdagangan yang Diperlukan Kompleksitas Strategi Ringkasan Bagian Isi Tautan Cepat Pilihan yang Dianjurkan Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Apa Prospek Anda Pandangan Anda tentang keamanan mendasar pada dasarnya adalah apa yang Anda harapkan terjadi pada harganya, seperti apakah Anda memperkirakan harganya akan naik atau apakah Anda memprediksi akan turun. Dalam banyak bentuk investasi, ini adalah satu-satunya dua pandangan yang memungkinkan keuntungannya. Misalnya, pedagang saham dapat membeli saham yang mereka harapkan naik nilainya atau menjual saham pendek yang mereka harapkan akan turun nilainya, pada dasarnya hanya dua cara untuk menghasilkan keuntungan. Pilihan pedagang, bagaimanapun, memiliki empat prospek potensial untuk dipertimbangkan: bullish (mengharapkan harga akan naik), bearish (mengharapkan harga turun), netral (mengharapkan harga tidak bergerak, atau setidaknya tetap stabil), dan volatile ( Mengharapkan ayunan harga yang signifikan). Meskipun ini berarti lebih banyak dipikirkan, ini juga menciptakan lebih banyak kesempatan untuk menghasilkan uang. Dengan begitu banyak strategi yang tersedia, sebenarnya memungkinkan untuk menyesuaikan pandangan Anda untuk membantu Anda memilih yang sesuai. Jika Anda memiliki prospek bullish, misalnya, Anda dapat lebih jauh mengkategorikan prospek ke bullish (agak naik sedikit) atau secara signifikan bullish (mengharapkan kenaikan harga yang besar). Dengan lebih tepat dalam pandangan Anda, lebih mudah memilih strategi yang sesuai. Misalnya, jika Anda mengharapkan keamanan mendasar meningkat secara signifikan dengan harga, Anda akan tahu untuk tidak menggunakan strategi yang menghasilkan keuntungan dengan kenaikan harga yang kecil dan tidak terus menghasilkan keuntungan jika harga terus meningkat. Anda juga bisa menggabungkan pandangan juga. Anda mungkin mengharapkan harga keamanan yang mendasarinya stabil dalam jangka pendek, misalnya, namun meningkat dalam jangka panjang. Sebagai alternatif, Anda bisa memperkirakan bahwa harga akan tetap stabil, tapi mungkin juga berpikir bahwa harganya akan turun. Ada strategi yang bisa Anda gunakan yang sesuai untuk kedua skenario tersebut. Contoh ini berfungsi untuk menggambarkan seberapa fleksibel pilihan trading, tapi juga menyoroti pentingnya menjadi seakurat mungkin dalam pandangan Anda dan bertindak sesuai dengan itu. Seperti yang telah kami sebutkan, secara alami Anda akan lebih mudah memilih strategi yang sesuai dengan pandangan Anda saat Anda mempelajari lebih lanjut tentang berbagai jenis dan mulai menggunakannya. Anda mungkin akan merasa lebih sulit, meskipun sampai Anda mendapatkan cukup banyak pengalaman. Kami telah menghasilkan alat seleksi yang dapat membantu keputusan Anda, dengan membuat rekomendasi berdasarkan pandangan Anda tentang keamanan mendasar. Anda bisa menemukan alat ini di sini. Risk Versus Reward Manajemen risiko adalah sesuatu yang perlu Anda pertimbangkan saat memilih strategi mana yang akan digunakan. Profil risiko berbagai strategi dapat sangat berbeda, beberapa datang dengan risiko tak terbatas, sementara yang lain memiliki kerugian maksimum yang pasti. Anda dapat membantu menentukan apakah profil risiko sesuai dengan sikap Anda terhadap risiko dengan cara belajar menggunakan grafik risiko. Anda juga perlu memperhitungkan rasio risikonya juga, karena pada dasarnya ini akan menunjukkan kepada Anda seberapa besar keuntungan yang dapat Anda peroleh jika Anda berpotensi kehilangannya. Posisi Tunggal atau Pilihan Strategi strategi Spread Options sebagian besar melibatkan pembuatan spread, yang berarti Anda menggabungkan beberapa posisi untuk secara efektif memasukkan satu posisi secara keseluruhan. Manfaat terbesar penggunaan spread ini adalah mereka dapat digunakan untuk membatasi risiko, mengurangi biaya dimuka untuk mengambil posisi, atau menciptakan posisi yang bisa mendapatkan keuntungan dari lebih dari satu hasil. Dengan demikian, biasanya ada kasus bagus untuk menggunakan spread daripada memasuki satu posisi. Memasuki satu posisi, yang pada dasarnya hanya membeli atau menulis satu jenis kontrak pilihan, memang memiliki beberapa kelebihan juga. Pertama, karena ada sedikit transaksi yang terlibat, komisi yang akan Anda bayar untuk memasuki satu posisi akan kurang dari untuk menciptakan spread. Hal ini dapat membuat perbedaan yang signifikan terhadap profitabilitas perdagangan, terutama jika Anda membuat usaha yang relatif kecil. Selain itu, spread terkadang dapat membatasi potensi profitabilitas suatu perdagangan sedangkan dengan mengambil posisi tunggal mungkin menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi. Oleh karena itu, walaupun kami menyarankan bahwa spread umumnya adalah pilihan yang lebih baik, akan ada kesempatan di mana posisi tunggal layak dipertimbangkan. Tingkat Perdagangan yang Diperlukan Akun Anda dengan broker Anda akan diberi tingkat perdagangan, dan ini sampai batas tertentu menentukan mana yang Anda gunakan. Pialang menetapkan tingkat perdagangan ke akun untuk alasan peraturan dan untuk melindungi pelanggan mereka dari mengambil risiko yang lebih tinggi daripada yang seharusnya ini sebagian besar didasarkan pada pengalaman dan situasi keuangan mereka. Tingkat perdagangan yang rendah hanya akan memungkinkan Anda untuk menggunakan strategi tertentu, karena tingkat risiko yang tinggi akan memerlukan tingkat perdagangan yang lebih tinggi. Dengan demikian, ini adalah sesuatu yang perlu Anda pertimbangkan dengan jelas saat menentukan pendekatan Anda dalam situasi tertentu. Kompleksitas Strategi Strategi strategi penawaran datang dengan berbagai tingkat kompleksitas. Ada sejumlah yang relatif sederhana, biasanya yang hanya melibatkan satu atau dua transaksi. Ada juga beberapa yang lebih rumit juga, membutuhkan tiga atau lebih transaksi. Kompleksitas strategi pasti merupakan sesuatu yang perlu Anda pikirkan saat menentukan mana yang akan digunakan, karena hal itu mempengaruhi sejumlah aspek perdagangan Anda. Untuk satu hal, seperti yang telah kami sebutkan di atas, semakin banyak transaksi yang dibutuhkan, semakin banyak Anda akan membayar di komisi broker. Hal ini dapat berdampak besar pada potensi keuntungan Anda, terutama jika Anda berdagang dengan anggaran kecil, jadi Anda benar-benar perlu memperhitungkannya. Dengan menggunakan strategi yang lebih rumit juga dapat membuat lebih sulit untuk menentukan keuntungan dan kerugian dari perdagangan, dan pergerakan harga apa yang terbaik untuk Anda. Memutuskan titik masuk dan keluar yang ideal dari posisi adalah bagian penting dari perencanaan perdagangan, dan ini umumnya jauh lebih mudah dilakukan bila Anda menggunakan strategi yang lebih sederhana. Ini bukan untuk mengatakan bahwa Anda tidak boleh menggunakan yang kompleks, karena mereka seringkali bisa menjadi pilihan terbaik, namun Anda harus menyadari adanya tambahan kesulitan yang bisa diciptakan ini. Yang lebih rumit juga memberi Anda pemikiran lain untuk dipikirkan, apakah akan melakukan semua transaksi yang dibutuhkan secara bersamaan, atau apakah akan melakukan setiap pesanan secara terpisah. Sejumlah broker online termasuk fungsionalitas yang memungkinkan Anda memilih strategi pilihan Anda, dan kemudian pesanan yang dibutuhkan akan otomatis dijalankan pada saat yang bersamaan. Hal ini membuat hidup jauh lebih mudah. Namun, jika Anda memilih untuk menggunakan legging. Proses untuk menempatkan setiap pesanan yang terlibat secara terpisah, Anda perlu menentukan titik terbaik untuk menempatkan setiap pesanan. Hal ini membuat hal-hal sedikit lebih rumit, tapi legging masuk, dan keluar dari, posisi dapat membantu Anda menghasilkan keuntungan lebih tinggi jika Anda mendapatkan timing yang tepat. Jika Anda ingin benar-benar sukses dalam perdagangan pilihan, menghasilkan uang secara konsisten, memaksimalkan potensi keuntungan Anda dan membatasi potensi kerugian Anda, maka dengan akurat memprediksi pergerakan harga instrumen keuangan tidak mungkin cukup dengan sendirinya. Jika Anda bisa melakukan ini, dan membeli dan menjual opsi berdasarkan instrumen keuangan itu, maka tentu saja ada uang yang harus dibuat. Namun, untuk memaksimalkan prediksi Anda dan mengendalikan risiko Anda pada saat bersamaan Anda benar-benar harus dapat memilih strategi yang paling sesuai untuk situasi tertentu. Sayangnya, tidak ada satu pun cara terbaik untuk memutuskan apa itu dan Anda perlu memperhitungkan banyak faktor. Kita juga harus menunjukkan bahwa Anda tidak perlu menggunakan strategi yang telah ditentukan sebelumnya dan Anda selalu dapat mengembangkannya sendiri. Namun, kami menyarankan agar Anda mulai mengembangkan sendiri setelah trading beberapa lama dan cukup berhasil. Sebagai aturan yang sangat umum, kami menyarankan para pemula untuk tetap berpegang pada strategi yang lebih mendasar, namun masih memberi banyak pilihan. Seiring bertambahnya pengalaman, Anda hampir pasti ingin mempertimbangkan beberapa hal yang lebih maju dan kompleks, yang memberi Anda lebih banyak pilihan. Saran terbaik yang bisa kami berikan adalah Anda belajar sebanyak mungkin mengenai strategi perdagangan opsi yang paling umum digunakan, dan cobalah dan dapatkan ide bagus tentang bagaimana masing-masing bekerja dan kelebihan dan kekurangannya. Kemudian, kapan pun Anda mengidentifikasi sebuah peluang, Anda akan dapat menentukan strategi mana yang paling sesuai berdasarkan pandangan dan keadaan pribadi dan tujuan Anda sendiri. Ingat, Anda dapat selalu mengacu pada alat pilihan kami untuk mendapatkan bantuan dalam menemukan strategi yang sesuai untuk berbagai pandangan yang mungkin Anda miliki. Kami juga memberikan informasi terperinci mengenai sebagian besar strategi yang pernah Anda perlukan, terbagi dalam kategori berikut:
Trading-strategy-for-range-bound-markets
Moving-average-approach