Bernegosiasi-opsi insentif-saham

Bernegosiasi-opsi insentif-saham

Bagaimana-untuk-menggunakan-bollinger-band-untuk-intraday-trading
Apa-adalah-biner-options-trader
Opsi-opsi utama agen-masalah-masalah


Online-trading - & - investasi-investasi-jasa Keunggulan-metode-moving-average Sign-up-bonus-no-deposit-forex Stock-options-as-a-form-of-payment-dirancang untuk-to Saham-futures-options-magazine Stock-options-premium-calculator

Hei sayang, berapa jumlah karyawan Anda Jumlah pegawai rendah di startup terkenal adalah tanda kekayaan hebat. Tapi Anda tidak bisa memulai hari ini dan menjadi Karyawan 1 di Square, Pinterest, atau salah satu startup paling berharga lainnya di Bumi. Sebagai gantinya Anda harus bergabung dengan startup tahap awal dan menegosiasikan paket ekuitas yang hebat. Pos ini berjalan melalui masalah negosiasi untuk mengikuti startup awal tahap awal yang telah dipersiapkan oleh A-Series. T: Bukankah itu yang pasti Mereka memiliki dana No. Membesarkan jumlah kecil dari investor tahap benih atau teman dan keluarga bukanlah tanda kesuksesan dan nilai yang sama dengan dana Seri A multi-juta dolar oleh pemodal ventura. Menurut Josh Lerner, pakar Harvard Business Schools VC, 90 persen bisnis baru tidak berhasil dari tahap benih menjadi dana VC sejati dan akhirnya tutup karena itu. Jadi, investasi ekuitas dalam startup tahap benih adalah game yang lebih berisiko daripada game investasi ekuitas yang sangat berisiko di startup yang didanai VC. T: Berapa banyak saham yang harus saya dapatkan Dont pikirkan dalam hal jumlah saham atau valuasi saham saat Anda bergabung dengan startup tahap awal. Anggap diri Anda sebagai pendiri tahap akhir dan bernegosiasi untuk persentase kepemilikan tertentu di perusahaan. Anda harus mendasarkan persentase ini atas kontribusi yang diantisipasi terhadap pertumbuhan nilai perusahaan. Perusahaan tahap awal berharap dapat meningkatkan nilai antara pendiri dan Seri A. Secara dramatis, misalnya, valuasi pra-uang umum pada pembiayaan VC adalah 8 juta. Dan tidak ada perusahaan yang bisa menjadi 8 juta perusahaan tanpa tim yang hebat. Jadi, pikirkan kontribusi Anda dengan cara ini: T: Bagaimana pembuat tahap awal menghitung persentase kepemilikan saya Anda bisa menegosiasikan ekuitas Anda sebagai persentase dari Modal Penuh Dilusian perusahaan. Modal Dilusian Penuh jumlah saham yang dikeluarkan untuk pendiri (Founder Stock) jumlah saham yang diperuntukkan bagi karyawan (Employee Pool) jumlah saham yang diterbitkan atau dijanjikan kepada investor lain (Convertible Notes). Mungkin juga ada waran yang beredar, yang juga harus disertakan. Jumlah Saham Anda Sepenuhnya Dilusian Modal Kepemilikan Persentase Anda. Sadarilah bahwa banyak startups tahap awal akan mengabaikan Convertible Notes saat mereka memberi Anda nomor modal dilusian penuh untuk menghitung persentase kepemilikan Anda. Convertible Notes dikeluarkan untuk investor malaikat atau benih sebelum pembiayaan VC penuh. Investor tahap benih memberikan uang perusahaan sekitar setahun sebelum investasi VC diharapkan, dan perusahaan mengubah Convertible Notes menjadi saham preferen selama pembiayaan VC dengan harga diskon dari harga per saham yang dibayarkan oleh VC. Karena Notes Convertible adalah janji untuk menerbitkan saham, Anda ingin meminta perusahaan untuk memasukkan beberapa perkiraan untuk konversi Notes Convertible di Modal Sepenuhnya dilusian untuk membantu Anda memperkirakan Predikat Persentase Anda secara lebih akurat. T: Apakah 1 penawaran ekuitas standar 1 dapat masuk akal bagi seorang karyawan yang bergabung setelah pembiayaan Seri A. Tetapi jangan membuat kesalahan dengan berpikir bahwa seorang karyawan tahap awal sama dengan karyawan pasca-Seri A. Pertama, persentase kepemilikan Anda akan terdilusi secara signifikan pada pembiayaan Seri A. Ketika Seri A VC membeli sekitar 20 perusahaan, Anda akan memiliki sekitar 20 kurang dari perusahaan. Kedua, ada risiko besar bahwa perusahaan tidak akan pernah menaikkan pembiayaan VC. Menurut CB Insights. Sekitar 39,4 perusahaan dengan dana benih yang sah terus meningkatkan pembiayaan tindak lanjut. Dan jumlahnya jauh lebih rendah untuk kesepakatan benih di mana VC yang sah tidak berpartisipasi. Jangan tertipu oleh janji bahwa perusahaan tersebut mengumpulkan uang atau hendak menutup pembiayaan. Pendiri terkenal dengan tipuan tentang masalah ini. Jika mereka tidak menutup kesepakatan dan menempatkan jutaan dolar di bank, risikonya tinggi sehingga perusahaan kehabisan uang dan tidak lagi bisa membayar gaji Anda. Karena risiko Anda lebih tinggi daripada karyawan pasca-Seri A, persentase ekuitas Anda seharusnya lebih tinggi. T: Adakah hal yang sulit yang harus saya perhatikan dalam dokumen stok saya Ya. Carilah hak pembelian kembali untuk saham pribadi atau penghentian opsi saham untuk pelanggaran klausul non-bersaing atau buruk. Mintalah pengacara Anda membaca dokumen Anda segera setelah Anda memiliki akses ke mereka. Jika Anda tidak memiliki akses ke dokumen sebelum menerima penawaran Anda, tanyakan kepada perusahaan pertanyaan ini: Apakah perusahaan mempertahankan hak pembelian kembali atas saham pribadi saya atau hak lainnya yang menghalangi saya untuk memiliki apa yang telah saya berikan Jika perusahaan menjawab ya untuk Pertanyaan ini, Anda mungkin kehilangan ekuitas Anda saat Anda meninggalkan perusahaan atau dipecat. Dengan kata lain, Anda memiliki vesting yang tak terbatas karena Anda benar-benar tidak memiliki saham bahkan setelah mereka rompi. Ini bisa disebut hak repurchase share saham, clawbacks, batasan persaingan non-ekuitas, atau bahkan kapitalisme jahat atau vampir. Sebagian besar karyawan yang akan dikenai ini tidak mengetahuinya sampai mereka meninggalkan perusahaan (baik dengan sukarela atau setelah dipecat) atau menunggu untuk mendapatkan bayaran dalam merger yang tidak akan pernah membayar mereka keluar. Itu berarti mereka telah bekerja untuk mendapatkan ekuitas yang tidak memiliki nilai yang mereka kira, sementara mereka bisa bekerja di tempat lain untuk mendapatkan ekuitas sebenarnya. T: Apa yang adil untuk vesting Untuk percepatan saat perubahan kontrol Rompi standar adalah vesting bulanan selama empat tahun dengan tebing satu tahun. Ini berarti Anda memperoleh 14 saham setelah satu tahun dan 148 saham setiap bulan setelahnya. Tapi vesting harus masuk akal. Jika peran Anda di perusahaan tidak diharapkan diperpanjang selama empat tahun, bernegosiasi untuk jadwal vesting yang sesuai dengan harapan tersebut. Ketika Anda menegosiasikan paket ekuitas untuk mengantisipasi keluarnya harga yang berharga, Anda akan berharap bisa mendapatkan nilai penuh dari paket ini. Namun, jika Anda dihentikan sebelum akhir jadwal vesting Anda, bahkan setelah akuisisi yang berharga, Anda mungkin tidak memperoleh nilai penuh dari saham Anda. Misalnya, jika seluruh hibah Anda bernilai 1 juta dolar pada saat akuisisi, dan Anda hanya memiliki sebagian dari saham Anda, Anda hanya berhak mendapatkan separuh dari nilai tersebut. Sisanya akan diperlakukan namun perusahaan setuju akan diperlakukan dalam negosiasi akuisisi. Anda dapat terus memperoleh nilai tersebut selama paruh berikutnya dari jadwal vesting Anda, namun tidak jika Anda diakhiri setelah akuisisi. Beberapa karyawan menegosiasikan percepatan pemicu ganda saat terjadi perubahan kontrol. Ini melindungi hak untuk mendapatkan blok penuh dari saham, karena saham akan segera menjadi hak jika kedua hal berikut terpenuhi: (pemicu pertama) setelah akuisisi yang terjadi sebelum penghargaan tersebut sepenuhnya dipegang (pemicu 2) karyawan tersebut dihentikan (Seperti yang didefinisikan dalam perjanjian opsi saham). T: Perusahaan mengatakan bahwa mereka akan menentukan harga pelaksanaan opsi saham saya. Dapatkah saya bernegosiasi bahwa Perusahaan akan menetapkan harga pelaksanaan pada nilai pasar wajar (FMV) pada tanggal dewan memberikan opsi kepada Anda. Harga ini tidak dapat dinegosiasikan, namun untuk melindungi kepentingan Anda, Anda ingin memastikan bahwa mereka memberi Anda pilihan secepatnya. Biarkan perusahaan tahu bahwa ini penting bagi Anda dan menindaklanjutinya setelah Anda memulai. Jika mereka menunda pemberian opsi sampai setelah pembiayaan atau acara penting lainnya, FMV dan harga pelaksanaan akan naik. Ini akan mengurangi nilai opsi saham Anda dengan kenaikan nilai perusahaan. Startup tahap awal sangat sering menunda hibah. Mereka mengabaikan hal ini karena bandwidth atau omong kosong lainnya. Tapi itu benar-benar hanya kecerobohan tentang memberi karyawan mereka apa yang telah mereka janjikan. Waktu dan, oleh karena itu, harga hibah tidak masalah jika perusahaan itu gagal. Tetapi jika perusahaan memiliki kesuksesan besar dalam tahun-tahun pertamanya, ini adalah masalah besar bagi karyawan individual. Saya telah melihat individu terjebak dengan harga pelaksanaan dalam ratusan ribu dolar ketika mereka dijanjikan harga pelaksanaan dalam ratusan dolar. T: Gaji apa yang bisa saya negosiasikan sebagai karyawan tahap awal Bila Anda mengikuti tahap awal, Anda mungkin harus menerima gaji di bawah pasar. Tapi startup bukan nirlaba. Anda harus sampai pada gaji pasar segera setelah perusahaan mengumpulkan uang sungguhan. Dan Anda harus diberi ganjaran atas kehilangan gaji (dan risiko Anda akan mendapatkan gaji 0 dalam beberapa bulan jika perusahaan tidak mengumpulkan uang) dengan penghargaan ekuitas yang signifikan saat Anda bergabung dengan perusahaan. Bila Anda bergabung dengan perusahaan, Anda mungkin ingin mencapai kesepakatan mengenai tingkat pasar Anda dan setuju bahwa Anda akan mendapat kenaikan gaji pada jumlah tersebut pada saat pembiayaan. Anda juga bisa bertanya kapan Anda bergabung dengan perusahaan tersebut untuk memberi Anda bonus pada saat pembiayaan untuk menebus pekerjaan Anda dengan harga di bawah pasar pada tahap awal. Ini adalah judi, tentu saja, karena hanya sebagian kecil pembuat tahap benih yang bisa sampai ke Seri A dan dapat membayar bonus itu. T: Apa bentuk ekuitas yang harus saya terima Apa konsekuensi pajak dari formulir Harap jangan mengandalkan ini sebagai saran pajak untuk situasi khusus Anda, karena didasarkan pada banyak, banyak asumsi tentang situasi pajak individu dan kepatuhan perusahaan terhadap hukum. Misalnya, jika perusahaan salah mendesain struktur atau rincian hibah Anda, Anda bisa dihadapkan dengan pajak penalti hingga 70. Atau jika ada fluktuasi harga di tahun penjualan, perlakuan pajak Anda mungkin berbeda. Atau jika perusahaan membuat pilihan tertentu saat diakuisisi, perlakuan pajak Anda mungkin berbeda. Atau. Anda mendapatkan ide bahwa ini rumit. Ini adalah bentuk kompensasi ekuitas yang paling diuntungkan dari pajak untuk karyawan tahap awal agar menjadi yang terburuk: 1. Membagikan Saham yang Dibatasi. Anda membeli saham tersebut untuk nilai pasar wajar mereka pada tanggal pemberian dan mengajukan 83 (b) pemilihan dengan IRS dalam 30 hari. Karena Anda memiliki saham, periode penambahan modal Anda dimulai segera. Anda terhindar dari pajak saat menerima saham dan menghindari tarif pajak penghasilan biasa pada saat penjualan saham. Tapi Anda mengambil risiko bahwa saham akan menjadi tidak berharga atau akan bernilai kurang dari harga yang Anda bayarkan untuk membelinya. 1. Tie Opsi Saham Non-Berkualitas (Segera Berawal). Anda segera berolahraga opsi saham segera dan mengajukan 83 (b) pemilihan dengan IRS dalam 30 hari. Tidak ada penyebaran antara nilai pasar wajar dari harga saham dan harga pelaksanaan opsi, sehingga Anda menghindari pajak (bahkan AMT) saat berolahraga. Anda segera memiliki sahamnya (tunduk pada vesting), sehingga Anda menghindari tarif pajak penghasilan biasa pada saat penjualan saham dan periode penambahan modal Anda dimulai segera. Tapi Anda mengambil risiko investasi bahwa saham akan menjadi tidak berharga atau akan bernilai kurang dari harga yang Anda bayar untuk menjalankannya. 3. Opsi Saham Insentif (ISO): Anda tidak akan dikenai pajak saat opsi diberikan, dan Anda tidak akan memiliki penghasilan biasa saat Anda menggunakan pilihan Anda. Namun, Anda mungkin harus membayar Pajak Minimum Alternatif (Alternative Minimum Tax Tax - AMT) saat Anda menggunakan pilihan Anda mengenai spread antara nilai pasar wajar (FMV) pada tanggal pelaksanaan dan harga pelaksanaan. Anda juga akan mendapatkan perawatan capital gain saat Anda menjual saham selama Anda menjual saham Anda setidaknya (1) satu tahun setelah latihan DAN (2) dua tahun setelah ISO diberikan. 4. Unit Saham Terbatas (RSU). Anda tidak dikenai pajak saat hibah. Anda tidak harus membayar harga pelaksanaan. Tapi Anda membayar pajak penghasilan biasa dan pajak FICA atas nilai saham pada tanggal vesting atau di kemudian hari (tergantung pada rencana perusahaan dan kapan RSU diselesaikan). Anda mungkin tidak memiliki pilihan antara opsi RSU dan opsi saham (ISO atau NQSO) kecuali Anda adalah karyawan yang sangat awal atau eksekutif yang serius dan Anda memiliki kekuatan untuk mendorong struktur modal perusahaan. Jadi jika Anda bergabung pada tahap awal dan bersedia mengeluarkan uang tunai untuk membeli saham biasa, mintalah Saham Terbatas sebagai gantinya. 5. Opsi Saham Tidak Berkualitas (Bukan Latihan Dini): Anda berhutang pajak penghasilan biasa dan pajak FICA pada tanggal pelaksanaan pelebaran antara harga pelaksanaan dan FMV pada tanggal pelaksanaan. Bila Anda menjual saham, Anda memiliki keuntungan atau kerugian modal pada penyebaran FMV pada tanggal pelaksanaan dan harga jual. T: Siapa yang akan membimbing saya jika saya memiliki lebih banyak pertanyaan Stock Option Counsel - Layanan Hukum untuk Perorangan. Pengacara Mary Russell menasihati individu tentang evaluasi dan negosiasi penawaran saham, opsi opsi saham dan pilihan pajak, dan penjualan saham pemula. Silakan lihat FAQ ini tentang jasanya atau hubungi dia di (650) 326-3412 atau melalui email. Ahli kompensasi kompensasi telah mengumpulkan daftar sepuluh pertanyaan terpenting yang harus Anda jawab mengenai opsi saham Anda. Gunakan daftar periksa ini saat Anda mempersiapkan penelitian Anda untuk negosiasi gaji. Atau pada penilaian kinerja berikutnya, atau saat Anda mengantre untuk promosi. Beberapa pertanyaan ini sangat penting untuk memahami nilai penghargaan opsi saham Anda, dan yang lainnya hanya membantu menjelaskan implikasi kejadian atau situasi tertentu. Jangan terkejut jika Anda memiliki pilihan sekarang dan tidak dapat menjawab beberapa pertanyaan ini - tidak semuanya jelas, bahkan bagi orang-orang yang telah menerima opsi saham sebelumnya. Jawaban yang diberikan di sini relevan untuk orang-orang dari Amerika Serikat. Jika Anda bukan dari Amerika Serikat, informasi pajak dan beberapa tren yang dibahas mungkin tidak relevan bagi negara Anda. Sepuluh pertanyaan paling penting tentang opsi saham Anda adalah sebagai berikut. Apa jenis pilihan yang telah Anda tawarkan Berapa banyak pilihan yang Anda dapatkan Berapa banyak saham di perusahaan itu beredar dan berapa banyak yang telah disetujui Berapa harga pemogokan Anda Seberapa cair pilihan Anda, atau seberapa cairnya jadinya Apa jadwal vesting Untuk saham Anda Apakah Anda akan mendapatkan akselerasi yang dipercepat jika perusahaan Anda diakuisisi atau digabungkan dengan perusahaan lain Berapa lama Anda memegang saham Anda setelah IPO, merger, atau akuisisi Bila Anda menggunakan opsi Anda, apakah Anda perlu membayar dengan uang tunai, atau akankah Perusahaan mengambang harga latihan Anda Apa jenis pernyataan dan formulir yang Anda dapatkan atau yang perlu Anda isi 1. Jenis opsi apa yang Anda tawarkan Di Amerika Serikat, pada dasarnya ada dua jenis opsi saham: opsi saham insentif ( ISO) dan opsi saham nonqualified (NQSOs). Perbedaan utama antara keduanya terhadap pemegang opsi adalah perlakuan pajak saat opsi dijalankan. Jika Anda menggunakan ISO, Anda biasanya tidak harus membayar pajak (walaupun ada kemungkinan Anda diminta membayar pajak minimum alternatif jika keuntungan Anda cukup besar dan atau keadaan lain yang berlaku). Anda akhirnya harus membayar pajak atas keuntungan ini, tapi tidak sampai Anda menjual saham, pada saat mana Anda akan membayar pajak keuntungan modal (tingkat marjinal Anda yang lebih rendah atau 20 persen) atas keuntungan total - selisih antara jumlah yang Anda Dibayar untuk latihan pilihan dan jumlah yang Anda akhirnya menjual saham. Ingat, meskipun, Anda harus memegang saham setidaknya selama setahun setelah Anda menggunakan opsi ini untuk melindungi keringanan pajak ini. Jika opsi saham insentif Anda otomatis akan menjadi opsi saham nonqualified dan Anda harus membayar pajak penghasilan biasa. Bila Anda menggunakan opsi saham yang tidak memenuhi syarat, Anda diminta untuk membayar pajak penghasilan biasa atas keuntungan Anda pada saat Anda menggunakan opsi ini. Pajak ini didasarkan pada tarif pajak marjinal Anda (antara 15 dan 39,6 persen). Ketika Anda akhirnya menjual saham, Anda harus membayar pajak capital gain (tingkat marjinal yang lebih rendah dan 20 persen) atas keuntungan yang Anda sadari antara harga pasar pada hari Anda berolahraga dan harga pasar pada hari Anda menjual persediaan. Wawasan. Perusahaan menawarkan opsi saham yang tidak memenuhi syarat karena beberapa alasan. Ada sejumlah batasan kapan dan berapa banyak opsi saham insentif yang dapat diberikan perusahaan, serta persyaratan untuk opsi tersebut. Misalnya, jika perusahaan mengeluarkan opsi saham dengan harga pelaksanaan di bawah harga saham sebenarnya, opsi tersebut tidak dapat menjadi opsi saham insentif. Juga, perusahaan menerima potongan pajak untuk opsi saham yang tidak memenuhi syarat, namun tidak untuk opsi saham insentif. Pengurangan tersebut membantu mengurangi beban pajak perusahaan dan oleh karena itu dapat membantu meningkatkan nilai saham. 2. Berapa banyak pilihan yang Anda dapatkan Jumlah opsi saham yang Anda terima adalah fungsi dari beberapa variabel. Opsi pemberian hibah bergantung pada pekerjaan Anda, frekuensi hibah, industri, perusahaan membayar filosofi, ukuran perusahaan, kematangan perusahaan, dan faktor lainnya. Dalam startup berteknologi tinggi, misalnya, hibah yang Anda terima umumnya jauh lebih besar daripada persentase total saham perusahaan yang beredar daripada hibah yang akan Anda terima dari perusahaan yang lebih matang dan mapan. Tapi seringkali ketika sebuah perusahaan memberikan sejumlah besar saham, itu karena ada lebih banyak risiko yang terkait dengan mereka. Wawasan. Orang sering sulit membandingkan opsi hibah dari berbagai tawaran pekerjaan. Jangan fokus hanya pada jumlah saham yang Anda berikan. Cobalah untuk mengingat nilai potensial mereka kepada Anda dan kemungkinan mereka akan mencapai nilai itu. Untuk sebuah startup, pilihan Anda mungkin memiliki harga pelaksanaan 5 atau 1 atau bahkan 5 sen per saham, namun pada satu titik satu atau dua tahun dari sekarang, saham tersebut dapat bernilai 50 atau 20 atau 10 atau bahkan tidak sama sekali. Agaknya kurang berisiko adalah pilihan dari perusahaan dewasa yang memberikan stabilitas lebih tapi juga sedikit kesempatan untuk menjalankan quothome.quot Di perusahaan ini, lihat harga opsi dan bagaimana menurut Anda saham akan tampil dalam beberapa periode waktu tertentu. Dan ingat, kenaikan 10 persen dalam 50 saham bernilai 5, sedangkan kenaikan 10 persen dalam 20 saham bernilai 2. 3. Berapa banyak saham di perusahaan tersebut beredar dan berapa yang telah disetujui Jumlah saham yang beredar adalah Sebuah masalah penting jika perusahaan Anda adalah startup, karena penting untuk mengukur saham opsi Anda sebagai persentase kepemilikan potensial perusahaan. Bagi kebanyakan orang, persen ini akan sangat kecil - seringkali kurang dari setengah persen. Hal ini juga penting untuk mengetahui jumlah saham yang disetujui namun tidak dikeluarkan. Wawasan. Meskipun jumlah ini paling relevan bagi para pemula, hal ini relevan bagi semua orang karena saham yang disetujui namun tidak dilemahkan mencairkan kepemilikan setiap orang. Jika jumlahnya besar, itu bisa menjadi masalah. Pengenceran berarti setiap saham menjadi bernilai kurang karena ada lebih banyak saham yang harus menghasilkan nilai total yang sama. 4. Berapa harga pemogokan Anda dari harga opsi pemogokan - juga disebut harga pelaksanaan atau harga beli - seringkali merupakan harga saham pada hari pilihan diberikan. Itu tidak harus menjadi harga saham, tapi sering kali. Ini adalah harga yang pada akhirnya akan Anda bayar untuk menjalankan pilihan Anda dan membeli saham. Jika opsi diberikan di atas atau di bawah harga saham pada hari hibah, maka opsi tersebut disebut opsi premium atau opsi diskon. Pilihan diskon tidak bisa menjadi opsi saham insentif. Wawasan. Perusahaan yang tidak diperdagangkan secara publik (diperdagangkan di pasar saham atau di luar loket) mungkin masih memiliki opsi saham, yang memiliki nilai saham. Nilai pasar wajar dari saham di salah satu perusahaan ini biasanya ditentukan oleh formula, oleh dewan direksi, atau oleh penilaian independen perusahaan. Jika Anda bekerja di salah satu perusahaan ini, Anda harus bertanya bagaimana harga saham ditentukan dan seberapa sering. Ini akan membantu Anda memahami pilihan Anda. Saat Anda bernegosiasi, jangan terkejut jika perwakilan perusahaan memberi tahu Anda bahwa mereka tidak dapat memberi Anda pilihan di bawah harga saham saat ini. Meskipun legal untuk dilakukan, dan banyak rencana memungkinkan untuk itu, banyak perusahaan memiliki kebijakan untuk tidak memberikan opsi di bawah nilai pasar wajar dan mereka tidak ingin menetapkan preseden. Jumlah saham yang Anda terima dan vesting biasanya lebih mudah dinegosiasikan daripada harga strike. 5. Seberapa cair pilihan Anda, atau seberapa likuidnya mereka berada di sini, likuiditas mengacu pada seberapa mudahnya untuk menggunakan opsi saham Anda dan untuk menjual sahamnya. Masalah utama di sini adalah apakah saham perusahaan Anda diperdagangkan secara publik. Jika demikian, ada ribuan investor yang ingin membeli atau menjual saham tersebut pada hari tertentu, jadi pasar untuk saham tersebut dikatakan cair. Beberapa perusahaan lain, termasuk kemitraan, perusahaan yang dipegang erat-erat, dan perusahaan swasta, biasanya memiliki batasan untuk siapa Anda dapat menjual saham Anda. Seringkali hanya untuk salah satu pemegang saham yang ada, dan mungkin dengan formula atau harga tetap. Wawasan. Stok yang tidak likuid masih bisa sangat berharga. Banyak perusahaan dengan valuasi rendah dan saham tidak likuid selama beberapa tahun terakhir telah diakuisisi atau go public, sangat meningkatkan nilai dan atau likuiditas bagi pemegang opsi. Jenis kejadian kuota likuiditas ini tidak pernah dijamin, namun selalu memungkinkan. 6. Apa jadwal vesting untuk saham Anda Vesting adalah hak yang Anda dapatkan atas pilihan yang telah Anda berikan. Vesting biasanya berlangsung dari waktu ke waktu, tapi mungkin juga didapat berdasarkan ukuran kinerja tertentu. Konsep dasarnya sama dengan vesting dalam rencana pensiun. Anda mendapatkan keuntungan - dalam hal ini, opsi saham. Selama beberapa periode waktu, Anda mendapatkan hak untuk menyimpannya. Jika Anda meninggalkan perusahaan sebelum waktu itu berlalu, Anda kehilangan pilihan yang tidak terverifikasi. Tren saat ini adalah pilihan untuk rampung setiap bulan, kuartalan, atau tahunan selama tiga sampai lima tahun. Misalnya, pilihan Anda mungkin rampung 20 persen per tahun selama lima tahun, atau mungkin rompi 2,78 persen per bulan selama 3 tahun (36 bulan). Wawasan. Rompi tampaknya tren ke arah jadwal yang lebih pendek dengan penambahan yang lebih kecil (mis. Bulanan lebih dari 3 tahun daripada tahunan selama 5 tahun). Perusahaan mencoba mempertahankan persyaratan opsi yang konsisten untuk orang-orang pada tingkat yang sama, namun syarat untuk opsi saham terkadang dapat dinegosiasikan, terutama hibah khusus untuk karyawan baru dan penghargaan penghargaan khusus. Sekali pilihan diberikan, maka Anda tidak peduli kapan dan mengapa Anda meninggalkan perusahaan. Jadi semakin cepat rompi pilihan Anda, semakin besar keluwesan Anda. 7. Apakah Anda akan mendapatkan akselerasi yang dipercepat jika perusahaan Anda diakuisisi atau digabungkan dengan perusahaan lain Terkadang, pada beberapa perubahan pengendalian perusahaan tertentu, opsi opsi vesting mempercepat secara keseluruhan atau sebagian sebagai imbalan bagi karyawan untuk meningkatkan nilai perusahaan, Atau sebagai perlindungan terhadap hal-hal yang tidak diketahui di masa depan. Biasanya kejadian ini tidak memicu pelecehan penuh, karena pilihan yang tidak teruji adalah salah satu cara yang dimiliki perusahaan baru untuk menjaga agar karyawan tetap dibutuhkan. Lagi pula, seringkali karyawan merupakan salah satu alasan penting untuk merger atau akuisisi. Beberapa perusahaan juga memberikan peningkatan vesting pada IPO, namun itu biasanya merupakan peningkatan parsial daripada vesting langsung penuh. Wawasan. Penting untuk mengetahui apakah Anda mendapatkan akselerasi yang dipercepat sehingga Anda benar-benar memahami nilai pilihan Anda. Tapi kecuali Anda adalah eksekutif senior atau orang dengan keterampilan yang sangat penting dan sulit diganti, sulit untuk menegosiasikan percepatan apapun di atas dan di luar rencana yang disebutkan. 8. Berapa lama Anda memegang saham Anda setelah IPO, merger, atau akuisisi Jika perusahaan Anda bergabung atau diakuisisi, atau jika go public, Anda mungkin tidak dapat menjual saham Anda dengan segera. Lamanya waktu Anda harus memegang saham Anda setelah IPO atau merger bergantung pada SEC (Securities and Exchange Commission) dan pembatasan perusahaan individual. Tinjau kembali perjanjian pilihan Anda, rencanakan dokumen, dan komunikasi pra-IPO atau premerger untuk deskripsi periode holding atau lockout. Wawasan. Meskipun Anda tidak dapat mengubah periode lockout, Anda dapat menggunakannya untuk merencanakan bagaimana Anda akan menggunakan dana dari penjualan saham. Perhatikan bahwa harga saham perusahaan kadang-kadang berkurang pada atau setelah hari periode lockout berakhir, karena karyawan menjual saham mereka dalam jumlah besar. Jika Anda ingin menjual setelah periode lockout, dan harganya menurun, Anda mungkin akan mendapat keuntungan dari menunggu sedikit lebih lama sampai stabil, asalkan saham berkinerja baik dalam hal lain. 9. Bila Anda menggunakan pilihan Anda, apakah Anda perlu membayar dengan uang tunai, atau apakah perusahaan akan mengambang harga pelaksanaan Anda Tergantung pada perusahaan tempat Anda bekerja dan persyaratan rencana opsi saham, Anda mungkin dapat menggunakan pilihan Anda di Salah satu dari tiga cara: dengan membayar harga pelaksanaan dari rekening giro Anda sendiri dengan meminjam uang di pinjaman jembatan dari perusahaan Anda atau dengan menyelesaikan transaksi tanpa uang tunai yang memungkinkan Anda menerima jumlah saham bersih yang akan Anda dapatkan jika Anda memiliki Meminjam uang untuk menggunakan opsi dan menjual cukup banyak saham untuk membayar kembali uang pinjaman. Untuk alternatif kedua dan ketiga, Anda harus tahu apakah ada pajak yang harus dibayar dari pinjaman atau latihan tanpa uang tunai. Wawasan. Jika Anda harus membayar biaya latihan, Anda mungkin memerlukan uang tunai dalam jumlah besar. Untuk mempertahankan perlakuan akuntansi yang menguntungkan dari opsi saham insentif yang Anda jalankan, Anda tidak akan dapat menjual saham tersebut selama setahun penuh. Sebelum Anda menggunakan pilihan Anda, sebaiknya pertimbangkan untuk menghubungi penasihat keuangan untuk menentukan pendekatan terbaik untuk mengingat situasi keuangan Anda. 10. Apa jenis pernyataan dan formulir yang Anda dapatkan atau yang perlu Anda isi Beberapa perusahaan memberikan pernyataan reguler atau bahkan pemutakhiran harian tentang intranet perusahaan Anda yang merangkum kepemilikan Anda, apa yang diberikan dan tidak, nilai masing-masing berdasarkan pada Harga saham saat ini, dan mungkin bahkan merupakan indikasi kenaikan setelah pajak. Perusahaan lain hanya memberikan perjanjian opsi awal tanpa ada pembaruan sampai jangka waktu opsi berakhir atau Anda akan meninggalkan perusahaan. Wawasan. Apakah perusahaan menyediakan update untuk Anda atau tidak, pastikan Anda menerima, secara tertulis, sebuah pernyataan bertanggal dari perusahaan yang memberi tahu Anda berapa banyak pilihan yang telah Anda berikan, harga pelaksanaan, jadwal vesting, tanggal kedaluwarsa, alternatif latihan, Persyaratan untuk perubahan kontrol, dan persyaratan untuk penyesuaian berdasarkan reorganisasi. Isu terakhir ini penting karena jika stock split atau merger perusahaan dengan saham perusahaan lain, opsi saham Anda harus disesuaikan agar memastikan posisi keuangan Anda terjaga. Pastikan untuk menyimpan semua perjanjian opsi. Ini adalah kontrak legal, dan seandainya ada masalah atas apa yang telah dijanjikan, pernyataan itu akan membantu melindungi hak Anda. - Johanna Schlegel, Pemimpin Redaksi Gaji Pengantar Untuk Opsi Saham Insentif Salah satu manfaat utama yang ditawarkan banyak pengusaha kepada pekerjanya adalah kemampuan untuk membeli saham perusahaan dengan semacam keuntungan pajak atau potongan harga. Ada beberapa jenis rencana pembelian saham yang mengandung fitur ini, seperti opsi opsi saham nonqualified. Rencana ini biasanya ditawarkan kepada semua karyawan di sebuah perusahaan, dari eksekutif puncak sampai ke staf kustodian. Namun, ada jenis opsi saham lainnya. Dikenal sebagai opsi saham insentif. Yang biasanya hanya ditawarkan kepada karyawan kunci dan manajemen kelas atas. Pilihan ini juga umum dikenal sebagai pilihan resmi atau berkualitas, dan mereka dapat menerima perlakuan pajak preferensial dalam banyak kasus. Karakteristik Kunci ISOs Opsi saham insentif serupa dengan pilihan nonstatutory dalam hal bentuk dan struktur. Jadwal ISO dikeluarkan pada tanggal awal, yang dikenal sebagai tanggal pemberian dana, dan kemudian karyawan tersebut menjalankan haknya untuk membeli opsi pada tanggal pelaksanaan. Begitu pilihannya dieksekusi, karyawan tersebut memiliki kebebasan untuk segera menjual saham tersebut atau menunggu beberapa saat sebelum melakukannya. Tidak seperti pilihan non-undang-undang, periode penawaran untuk opsi saham insentif selalu 10 tahun, setelah opsi berakhir. Vesting ISO biasanya berisi jadwal vesting yang harus dipuaskan sebelum karyawan dapat menggunakan pilihan. Jadwal tebing tiga tahun standar digunakan dalam beberapa kasus, di mana karyawan tersebut menjadi sepenuhnya diliputi oleh semua opsi yang dikeluarkan kepadanya pada saat itu. Majikan lain menggunakan jadwal penjadwalan bergradasi yang memungkinkan karyawan diinvestasikan dalam seperlima pilihan yang diberikan setiap tahun, dimulai pada tahun kedua dari hibah. Karyawan tersebut kemudian sepenuhnya diberi hak untuk semua opsi di tahun keenam dari hibah. Metode Latihan Opsi saham insentif juga menyerupai opsi non-undang-undang karena dapat dilakukan dengan beberapa cara yang berbeda. Karyawan dapat membayar uang tunai di depan untuk melaksanakannya, atau dapat dilakukan dalam transaksi tanpa uang tunai atau dengan menggunakan pertukaran saham. Elemen Bargain ISO biasanya dapat dilakukan dengan harga di bawah harga pasar saat ini dan dengan demikian memberikan keuntungan langsung bagi karyawan. Ketentuan Clawback Ini adalah kondisi yang memungkinkan atasan untuk mengingat kembali pilihannya, seperti jika karyawan tersebut meninggalkan perusahaan dengan alasan lain selain kematian, cacat atau pensiun, atau jika perusahaan itu sendiri secara finansial tidak dapat memenuhi kewajibannya dengan pilihannya. Diskriminasi Sedangkan sebagian besar jenis rencana pembelian saham karyawan harus ditawarkan kepada semua karyawan perusahaan yang memenuhi persyaratan minimal tertentu, ISO biasanya hanya ditawarkan kepada eksekutif dan atau karyawan kunci suatu perusahaan. ISO dapat disamakan secara informal dengan rencana pensiun yang tidak memenuhi syarat, yang biasanya juga disesuaikan untuk yang berada di puncak struktur perusahaan, yang bertentangan dengan rencana berkualitas, yang harus ditawarkan kepada semua karyawan. Perpajakan ISO ISO berhak menerima perlakuan pajak yang lebih baik daripada jenis rencana pembelian saham karyawan lainnya. Perlakuan ini adalah pilihan yang membedakan pilihan dari bentuk kompensasi berbasis saham lainnya. Namun, karyawan harus memenuhi kewajiban tertentu agar bisa menerima tunjangan pajak. Ada dua jenis disposisi untuk ISO: Kualifikasi Disposisi - Penjualan saham ISO dibuat setidaknya dua tahun setelah tanggal pemberian dan satu tahun setelah opsi dieksekusi. Kedua kondisi tersebut harus dipenuhi agar penjualan saham diklasifikasikan dengan cara ini. Disqualifying Disposition - Penjualan saham ISO yang tidak memenuhi persyaratan holding period yang ditentukan. Sama seperti pilihan non-undang-undang, tidak ada konsekuensi pajak baik pada pemberian maupun vesting. Namun, peraturan pajak untuk latihan mereka sangat berbeda dari pilihan non-undang-undang. Karyawan yang menerapkan opsi non-undang-undang harus melaporkan elemen tawar-menawar dari transaksi tersebut sebagai pendapatan yang diterima yang dikenai pemotongan pajak. Pemegang ISO tidak akan melaporkan apa-apa pada saat ini tidak ada pelaporan pajak apapun sampai stok terjual. Jika penjualan saham merupakan transaksi kualifikasi. Maka karyawan tersebut hanya akan melaporkan keuntungan modal jangka pendek atau jangka panjang atas penjualan tersebut. Jika penjualan adalah disposisi yang mendiskualifikasi. Maka karyawan tersebut harus melaporkan setiap elemen tawar-menawar dari hasil tersebut sebagai pendapatan yang diterima. Contoh Steve menerima 1.000 opsi saham non-statutory dan 2.000 opsi saham insentif dari perusahaannya. Harga pelaksanaan untuk keduanya adalah 25. Dia melatih semua jenis opsi sekitar 13 bulan kemudian, saat saham diperdagangkan pada posisi 40 per saham, dan kemudian menjual 1.000 saham dari pilihan insentifnya enam bulan setelah itu, untuk 45 a Bagikan. Delapan bulan kemudian, dia menjual sisa sahamnya sebanyak 55 saham. Penjualan pertama dari saham insentif adalah disposisi yang mendiskualifikasi, yang berarti bahwa Steve harus melaporkan elemen tawar-menawar sebesar 15.000 (40 harga saham aktual - 25 harga pelaksanaan 15 x 1.000 saham) sebagai pendapatan yang diterima. Dia harus melakukan hal yang sama dengan elemen tawar-menawar dari latihan non-undang-undangnya, jadi dia akan memiliki 30.000 tambahan pendapatan W-2 untuk dilaporkan pada tahun latihan. Tapi dia hanya akan melaporkan keuntungan modal jangka panjang sebesar 30.000 (harga jual 55 - 25 harga pelaksanaan x 1.000 saham) untuk disposisi ISO kualifikasi. Perlu dicatat bahwa pengusaha tidak diharuskan untuk menahan pajak dari latihan ISO, jadi mereka yang berniat membuat disposisi yang diskualifikasi harus berhati-hati untuk menyisihkan dana untuk membayar pajak federal, negara bagian dan lokal. Serta Jamsostek. Medicare dan FUTA. Pelaporan dan AMT Meskipun disposisi ISO yang memenuhi syarat dapat dilaporkan sebagai keuntungan modal jangka panjang pada tahun 1040, elemen tawar-menawar pada saat latihan juga merupakan item preferensi untuk Pajak Minimum Alternatif. Pajak ini dinilai oleh konsumen yang memiliki sejumlah besar jenis pendapatan tertentu, seperti elemen tawar menawar ISO atau bunga obligasi daerah, dan dirancang untuk memastikan bahwa wajib pajak membayar paling sedikit jumlah pajak minimal atas penghasilan yang seharusnya merupakan pajak- bebas. Hal ini dapat dihitung pada Formulir IRS 6251. Namun, karyawan yang menerapkan sejumlah besar ISO harus berkonsultasi dengan penasihat pajak atau penasihat keuangan sebelumnya sehingga mereka dapat mengantisipasi konsekuensi pajak dari transaksi mereka dengan benar. Hasil penjualan saham ISO harus dilaporkan pada formulir IRS 3921 dan kemudian dibawa ke Jadwal D. Opsi saham Bottom Line Incentive dapat memberikan pendapatan yang substansial bagi pemegangnya, namun peraturan pajak untuk latihan dan penjualannya bisa sangat kompleks dalam beberapa kasus. Artikel ini hanya membahas tentang bagaimana opsi ini bekerja dan cara penggunaannya. Untuk informasi lebih lanjut tentang opsi saham insentif, hubungi perwakilan SDM atau penasihat keuangan Anda.
Online-trading-akademi-tampa-teluk
Stock-options-axa