Harga-opsi saham-dalam-a-jump-difusi-model-dengan-stochastic-volatility-and-interest-rates

Harga-opsi saham-dalam-a-jump-difusi-model-dengan-stochastic-volatility-and-interest-rates

Sinyal perdagangan saham-Inggris
Options-trade-volume-by-exchange
Daftar opsi-perdagangan mingguan


Neural-network-forecasting-forex Wallstreet-forex-karachi Perdagangan bursa-bursa-bursa-perdagangan Rusia Sk-options-trading Stock-options-plays Pelatihan-trading-forex-bandung

Harga Saham Pilihan dalam Model Jump8208Diffusion dengan Volatilitas Stokastik dan Suku Bunga: Aplikasi Metode Inversi Fourier Solusi bentuk tertutup cepat untuk harga opsi saham Eropa dikembangkan dalam model pengubah cepat dengan volatilitas stokastik dan suku bunga stochastic. Probabilitas fungsi dalam solusi dihitung dengan menggunakan rumus inversi Fourier untuk fungsi distribusi. Model ini dikalibrasi untuk S dan P 500 dan digunakan untuk menganalisis beberapa efek pada harga opsi, termasuk variabilitas suku bunga, korelasi negatif antara tingkat pengembalian saham dan volatilitas, dan korelasi negatif antara tingkat pengembalian saham dan tingkat suku bunga. Jenis Dokumen: Artikel Penelitian Afiliasi: Departemen Keuangan, Universitas Georgia dan Morgan Stanley Co. Inc. Tanggal publikasi: 1 1997. Berbagi Isi Konten Konten Gratis Isi konten Partial Gratis Konten baru Konten akses terbuka Partial Konten akses terbuka Konten langganan Konten Partial Subscribed Konten percobaan gratis Telusuri oleh Publikasi Browse by Subject Telusuri oleh Penerbit Pencarian Lanjutan Tentang Kami Peneliti Pustakawan Penerbit Judul fitur baru Bantuan Hubungi kami Salinan situs web 2017 Ingenta. Hak cipta artikel tetap ada pada penerbit, masyarakat atau penulis (s) sebagaimana ditentukan dalam artikel. Kebijakan Cookie Situs Ingenta Connect menggunakan cookies sehingga bisa melacak data yang telah Anda isi. Saya senang dengan ini Temukan Morai Guoqing Yan, Floyd B. Hanson. 2006. Model penetapan harga opsi alternatif diusulkan, di mana harga saham mengikuti model difusi dengan volatilitas stokok akar kuadrat dan model lompatan dengan amplitudo lompatan log-uniform terdistribusi dalam proses harga saham. Stabilastik-volatilitas mengikuti akar kuadrat dan mean-reverting d. Model penetapan harga opsi alternatif diusulkan, di mana harga saham mengikuti model difusi dengan volatilitas stokok akar kuadrat dan model lompatan dengan amplitudo lompatan log-uniform terdistribusi dalam proses harga saham. Stabilastik-volatilitas mengikuti proses difusi akar-kuadrat dan rata-rata. Transformasi Fourier diterapkan untuk memecahkan masalah penetapan harga opsi Eropa yang berisiko-netral berdasarkan proses cross-volatility jump-difusion (SVJD) stochastic-volatility jump. Rumus karakteristik dan inversnya disederhanakan dengan integrasi sepanjang kontur ekuivalen yang lebih baik. Implementasi numerik formula penetapan harga dilakukan dengan transformasi Fourier cepat (FFTs) dan transformasi Fourier diskrit yang lebih akurat (DFTs) untuk memverifikasi hasil dan untuk keluaran yang berbeda. Oleh Floyd B. Hanson, Guoqing Yan. 2007. Perlakuan numerik untuk opsi harga opsi Amerika dibahas untuk model stochastic-volatility, jumpdiffusion (SVJD) dengan amplitudo lompatan log-seragam. Hestons (1993) berarti reverting, model volatilitas stokastik kuadrat-kuadrat digunakan bersamaan dengan model amplitudo lompatan seragam kami. Namun, c. Perlakuan numerik untuk opsi harga opsi Amerika dibahas untuk model stochastic-volatility, jumpdiffusion (SVJD) dengan amplitudo lompatan log-seragam. Hestons (1993) berarti reverting, model volatilitas stokastik kuadrat-kuadrat digunakan bersamaan dengan model amplitudo lompatan seragam kami. Namun, perhitungan diperlukan untuk istilah nonlinier dan multidimensi dengan ketergantungan pada gabungan ruang gerak dan keadaan volatilitas. Rumusan perbedaan sistematis yang sistematis dari Amerika menempatkan masalah pelengkap diferensial integro-parsial (PIDCP) diimplementasikan dengan menggunakan metode overrelaxtion berturut-turut yang diproyeksikan pada fungsi pembayaran maksimum. Interpolasi digunakan untuk membangun kelancaran transisi menuju hasil bebas dari batas bebas yang sesuai. Juga, pendekatan kuadrat heuristik cepat, namun kurang akurat, awalnya karena MacMillan (1986), dikoreksi dan diperluas dari model difusi murni. Pendekatan kuadrat cepat dan sederhana dibandingkan dengan formulasi PIDCP yang lebih akurat. Pendekatan kuadrat sederhana agak singkat dibandingkan dengan data pasar. Tasi Untuk formulasi umum teraplikasi proses stokastik terapan dengan lonjakan arus lihat Hanson 10. Hanya perlu diketahui bahwa ukuran risiko netral ada di 13. Karena Scott -17 - menemukan bahwa volatilitas suku bunga tidak banyak berpengaruh pada jangka pendek. Harga opsi, suku bunga r akan diasumsikan konstan dalam makalah ini. Biarkan kerapatan amplitudo melompat log-seragam d. Oleh Yong-jin Kim. 2001. Abstrak Artikel ini membahas masalah penilaian untuk opsi Eropa di bawah volatilitas stokastik secara umum dalam perkiraan perkiraan tertentu dengan mengadopsi teori asimtotik gangguan kecil yang dikembangkan oleh Kunitomo dan Takahashi 25, 261. Nilai opsi dapat didekomposisi menjadi Black and Sc. Abstrak Artikel ini membahas masalah penilaian untuk opsi Eropa di bawah volatilitas stokastik secara umum dalam perkiraan perkiraan tertentu dengan mengadopsi teori asimtotik gangguan kecil yang dikembangkan oleh Kunitomo dan Takahashi 25, 261. Nilai opsi dapat didekomposisi menjadi nilai Black and Scholes di bawah Volatilitas deterministik dan persyaratan penyesuaian yang didorong oleh keacakan volatilitas, yang juga mencakup beberapa bagian Kunitomo dan Kim 24. 1.oleh Darrell Duffie, Jun Pan, Kenneth Singleton - Econometrica. 2000. Dalam pengaturan proses persilangan lonjakan affine, makalah ini memberikan perlakuan analitis terhadap kelas transformasi, termasuk berbagai transformasi Laplace dan Fourier sebagai kasus khusus, yang memungkinkan perlakuan analitis terhadap berbagai penilaian dan masalah ekonometrik. Contoh aplikasinya. Dalam pengaturan proses persilangan lonjakan affine, makalah ini memberikan perlakuan analitis terhadap kelas transformasi, termasuk berbagai transformasi Laplace dan Fourier sebagai kasus khusus, yang memungkinkan perlakuan analitis terhadap berbagai penilaian dan masalah ekonometrik. Contoh aplikasi mencakup model penetapan harga pendapatan tetap, dengan peran untuk model default berbasis intensitas, serta berbagai macam pilihan pilihan aplikasi. Contoh ilustrasi mengkaji implikasi volatilitas stokastik dan melonjak untuk penilaian opsi. Contoh ini menyoroti dampak pada kerancuan pilihan distribusi gabungan lompatan volatilitas dan lonjakan harga aset yang mendasarinya, melalui amplitudo lonjakan maupun waktu luang. Oleh Gang Chen, Matthew C. Roberts, Brian Roe - Jurnal Keuangan. 1997. pendiam. Pembaca dapat membuat salinan verbatim dari dokumen ini untuk tujuan non-komersial dengan cara apapun, asalkan pemberitahuan hak cipta ini muncul pada semua salinan tersebut. pendiam. Pembaca dapat membuat salinan verbatim dari dokumen ini untuk tujuan non-komersial dengan cara apapun, asalkan pemberitahuan hak cipta ini muncul pada semua salinan tersebut. Oleh Jun Pan, Joe Chen, Mark Ferguson, Peter Glynn, Harrison Hong, Ming Huang, Mike Johannes, George Papanicolaou - Jurnal Ekonomi Keuangan. Abstrak: Makalah ini membahas rangkaian waktu bersama dari indeks SampP 500 dan harga opsi short-date di dekat uang dengan model bebas arbitrase, yang menangkap volatilitas dan lonjakan stokastik. Premi risiko terbuka yang ditemukan dari data gabungan merespons dengan cepat volatilitas pasar, menjadi lebih p. Abstrak: Makalah ini membahas rangkaian waktu bersama dari indeks SampampP 500 dan harga opsi short-dated dengan harga murah dengan model bebas arbitrase, yang menangkap volatilitas dan lonjakan stokastik. Premi risiko terbuka yang ditemukan dari data gabungan merespons dengan cepat volatilitas pasar, menjadi lebih menonjol selama pasar volatile. Bentuk prematur risiko melompat ini penting tidak hanya dalam mendamaikan dinamika yang tersirat oleh data gabungan, namun juga menjelaskan ketidaknyamanan volatilitas data pilihan cross-sectional. Oleh Christopher S. Jones 2000. Makalah ini mengusulkan dan memperkirakan model varians stokastik parametrik yang lebih umum dari indeks ekuitas yang kembali dari yang sebelumnya telah dipertimbangkan dengan menggunakan data dari pasar underlying dan options. Parameter model di bawah kedua tujuan dan langkah-langkah riskneutral diperkirakan simultan. Makalah ini mengusulkan dan memperkirakan model varians stokastik parametrik yang lebih umum dari indeks ekuitas yang kembali dari yang sebelumnya telah dipertimbangkan dengan menggunakan data dari pasar underlying dan options. Parameter model di bawah kedua tujuan dan pengukuran risiko diperkirakan secara bersamaan. Saya menyimpulkan bahwa varian varian stochastic akar kuadrat dari Heston (1993) dan lainnya tidak mampu menghasilkan perilaku pengembalian yang realistik dan menemukan bahwa data lebih akurat ditunjukkan oleh model varians stokastik di kelas CEV atau model yang memungkinkan harga dan varians Proses untuk memiliki korelasi waktu-bervariasi. Secara khusus, saya menemukan bahwa seiring dengan meningkatnya varians pasar, volatilitas varians pasar meningkat dengan cepat dan korelasi antara harga dan varians proses menjadi jauh lebih negatif. Tingginya heteroskedastisitas dalam varian pasar yang menghasilkan probabilitas dan dinamika kecelakaan yang signifikan dan penyebabnya kembali untuk menampilkan nilai-nilai kemiringan dan kurtosis jauh lebih konsisten dengan nilai sampel mereka. Sementara model secara dramatis meningkatkan kesesuaian harga pilihan dibandingkan dengan proses akar kuadrat, sementara model ini gagal menjelaskan senyum volatilitas tersirat untuk opsi jangka pendek. Oleh Gurdip Bakshi, Dilip Madan. 1999. Makalah ini mengusulkan sebuah metodologi untuk penilaian sekuritas kontinjensi. Secara khusus, ia menetapkan bagaimana fungsi karakteristik (ketidakpastian masa depan) adalah dasar yang menambah dan mencakup alam semesta hasil paling banyak, jika tidak semua, aset derivatif. Dalam satu aplikasi spesifik, dari char. Makalah ini mengusulkan sebuah metodologi untuk penilaian sekuritas kontinjensi. Secara khusus, ia menetapkan bagaimana fungsi karakteristik (ketidakpastian masa depan) adalah dasar yang menambah dan mencakup alam semesta hasil paling banyak, jika tidak semua, aset derivatif. Dalam satu aplikasi spesifik, dari karakteristik fungsi dari kepadatan harga negara, adalah mungkin untuk secara analitis memberi harga opsi pada setiap perubahan yang sewenang-wenang dari ketidakpastian yang mendasarinya. Dengan membedakan (atau menerjemahkan) fungsi karakteristik, penetapan harga andor dan rentang tanpa batas dapat dirancang. Seperti yang dibuat jelas melalui contoh klaim kontingen, dengan memanfaatkan konsep rentang pemersatu, pendekatan penilaian memberikan tractabilitas analitis yang substansial. Kekuatan dan fleksibilitas metodologi melekat saat menilai (1) Pilihan bunga rata-rata (2) Pilihan korelasi dan (3) Pilihan knock-out yang dipantau secara diskrit. Untuk setiap opsi seperti keamanan, fungsi karakteristik sangat sederhana (walaupun kepadatan yang sesuai tidak terkendali). Artikel ini memberikan dasar ekonomi untuk menilai efek derivatif. Oleh Alexander David, Pietro Veronesi. 1999 oleh Jing-zhi Huang, Liuren Wu. 2003. Kami menganalisis spesifikasi model penentuan harga opsi berdasarkan proses Lvy yang diubah waktu. Kami mengklasifikasikan model penetapan harga opsi berdasarkan struktur komponen lompatan pada proses pengembalian yang mendasarinya, sumber volatilitas stokastik, dan spesifikasi proses volatilitas itu sendiri. O. Kami menganalisis spesifikasi model penetapan harga opsi berdasarkan proses Lvy yang diubah waktu. Kami mengklasifikasikan model penetapan harga opsi berdasarkan struktur komponen lompatan pada proses pengembalian yang mendasarinya, sumber volatilitas stokastik, dan spesifikasi proses volatilitas itu sendiri. Estimasi kami dari berbagai spesifikasi model menunjukkan bahwa untuk menangkap lebih baik tingkah laku pilihan indeks SampampP 500, kita harus menggabungkan komponen lompatan frekuensi tinggi dalam proses pengembalian dan menghasilkan volatilitas stokastik dari dua sumber yang berbeda, komponen lompatan dan komponen difusi. . Oleh Y. dampaposHalluin, P. A. Forsyth, K. R. Vetzal - Jurnal IMA Analisis Numerik. 2003. Metode implisit dikembangkan untuk solusi numerik dari model penentuan harga opsi dimana diasumsikan bahwa proses dasarnya adalah difusi lompatan. Metode ini dapat diterapkan pada berbagai penilaian klaim kontinjensi, termasuk opsi Amerika, berbagai jenis pilihan eksotis, dan model kecerdasan. Metode implisit dikembangkan untuk solusi numerik dari model penentuan harga opsi dimana diasumsikan bahwa proses dasarnya adalah difusi lompatan. Metode ini dapat diterapkan pada berbagai valuasi klaim kontinjensi, termasuk opsi Amerika, berbagai jenis pilihan eksotis, dan model dengan volatilitas yang tidak pasti atau biaya transaksi. Bukti stabilitas timestepping dan konvergensi skema iterasi titik tetap disajikan. Untuk parameter model yang khas, ditunjukkan bahwa iterasi titik tetap mengurangi kesalahan dengan dua urutan besarnya pada setiap iterasi. Korelasi integral dihitung dengan menggunakan metode Fourier Transform (FFT) cepat. Teknik dikembangkan untuk menghindari efek wrap-around. Uji numerik konvergensi untuk berbagai pilihan disajikan. Oleh George Chacko, Sanjiv Das. 2000
Money-market-trading-strategies-pdf
Option-trading-net-debit