Infinite-yield-forex

Infinite-yield-forex

Formula rata-rata bergerak Hull
Mean-of-moving-average-process
Trade-options-tutorial


Trading-systems-and-methods - + - website- (wiley-trading) -pdf Lokal-exchange-trading-system-bristol Loong-online-trading-quest Startup-stock-options-agreement Online-trading-academy-ireland Moving-average-dspic

Resonant Inc. Common Stock Ringkasan Data Deskripsi Perusahaan (seperti diajukan ke SEC) Resonant adalah perusahaan pengembangan tahap akhir yang menciptakan desain filter inovatif untuk frekuensi radio, atau RF, front-ends untuk industri perangkat mobile. RF front-end adalah sirkuit pada perangkat mobile yang bertanggung jawab untuk pemrosesan sinyal analog dan berada di antara antena perangkat dan baseband digitalnya. Kami menggunakan teknologi baru yang disebut Infinite Synthesized Networks, atau ISN, untuk mengkonfigurasi dan menghubungkan resonator, blok bangunan filter RF. Filter adalah komponen penting RF front-end yang digunakan untuk memilih sinyal frekuensi radio yang diinginkan dan menolak sinyal yang tidak diinginkan. Kami menggunakan ISN untuk mengembangkan kelas baru desain filter. Kami berencana untuk mengkomersilkan teknologi kami dengan membuat desain filter yang mengatasi masalah yang disebabkan oleh meningkatnya jumlah pita frekuensi di front-end perangkat seluler RF. Lebih. Risk Grade Dimana RESN sesuai dengan grafik risiko Konsensus Rekomendasi Info Tambahan Informasi Analis Pialang Riset sebelum anda trading Ingin bertransaksi FX Edit Favorites Masukkan hingga 25 simbol yang dipisahkan dengan koma atau spasi pada kotak teks di bawah ini. Simbol ini akan tersedia selama sesi Anda untuk digunakan pada halaman yang berlaku. Sesuaikan pengalaman NASDAQ Anda Pemilih Warna Latar Belakang Pilih warna latar belakang pilihan Anda: Pencarian Kutipan Pilih halaman target default untuk pencarian kutipan Anda: Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Default Harap diperhatikan bahwa setelah Anda membuat Pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali jika Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami.BREAKING DOWN Economics Cabang pemikiran ekonomi tertentu menekankan empirisme dalam ekonomi, bukan logika formal. Ini paling benar dalam makroekonomi atau ekonomi mikro Marshellian. Yang mencoba menggunakan pengamatan prosedural dan tes yang dapat dipalsukan yang terkait dengan ilmu alam. Karena eksperimen yang benar tidak dapat diciptakan di bidang ekonomi, para ekonom empiris mengandalkan penyederhanaan asumsi dan analisis data yang retroaktif. Beberapa ekonom berpendapat bahwa ekonomi tidak sesuai untuk pengujian empiris, dan metode semacam itu sering menghasilkan jawaban yang salah atau tidak konsisten. Pejoratively dikenal sebagai sains suram, ekonomi modern terutama difokuskan pada produksi, distribusi dan konsumsi barang dan jasa. Ini mencoba untuk menentukan bagaimana orang, bisnis dan pemerintah harus saling bergaul satu sama lain dan mengatur aktivitas untuk mencapai hasil maksimal. Istilah sains suram pertama kali digunakan oleh sejarawan Skotlandia Thomas Carlyle, yang mungkin telah menulisnya untuk menggambarkan prediksi yang salah oleh Thomas Robert Malthus tentang pertumbuhan populasi dan kelaparan sumber lain menunjukkan Carlyle benar-benar menargetkan ekonom John Stuart Mill. Seorang penulis Skotlandia lainnya, filsuf Adam Smith, sering dikreditkan dengan mendirikan ekonomi modern setelah menerbitkan bukunya yang berjudul An Enquiry Ke Alam dan Penyebab Kekayaan Bangsa-Bangsa. Celana Tak Terbatas dan Berarti Terbatas Salah satu pemikir ekonomi paling awal tercatat adalah penyair Yunani Hesiod, yang menulis bahwa tenaga kerja, bahan dan waktu yang dibutuhkan untuk dialokasikan secara efisien untuk mengatasi kelangkaan. Ini adalah masalah prinsip ekonomi: manusia menempati dunia tanpa harapan dan keterbatasan. Untuk alasan ini, konsep efisiensi dan produktivitas sangat dipentingkan oleh para ekonom. Peningkatan produktivitas dan penggunaan sumber daya yang lebih efisien dapat menyebabkan standar kehidupan yang lebih tinggi. Buruh dan Perdagangan Blok-blok bangunan ekonomi adalah studi tentang buruh dan perdagangan. Karena ada banyak kemungkinan penerapan tenaga kerja manusia dan berbagai cara untuk memperoleh sumber daya, sulit untuk menentukan metode mana yang menghasilkan hasil terbaik dalam keseimbangan. Ekonomi menunjukkan, misalnya, bahwa lebih efisien bagi individu atau perusahaan untuk mengambil spesialisasi dalam jenis tenaga kerja tertentu dan kemudian memperdagangkan kebutuhan atau keinginan mereka yang lain, daripada mencoba menghasilkan semua yang mereka butuhkan atau inginkan sendiri. Ini juga menunjukkan perdagangan paling efisien bila dikoordinasikan melalui media pertukaran, atau uang. Insentif dan Nilai Subyektif Ekonomi berfokus pada tindakan manusia, yang memiliki pengetahuan tidak sempurna dan tidak dapat diprediksi atau tidak konsisten. Tindakan individu juga sangat spesifik dan berdasarkan pada nilai subjektif pribadi. Dengan demikian, hukum ekonomi cenderung sangat umum dan terfokus pada kecenderungan. Ini ditemukan dengan mempelajari insentif manusia. Ekonomi dapat mengatakan bahwa keuntungan memberi insentif kepada pesaing baru untuk memasuki pasar, misalnya, atau bahwa pajak mengurangi konsumsi. Hasil yang Baik Pengembalian investasi dari suatu obligasi adalah selisih antara apa yang investor bayarkan untuk sebuah obligasi dan apa yang akhirnya diterima selama periode obligasi. Hasil obligasi adalah imbal hasil obligasi tahunan. Dengan demikian, imbal hasil obligasi akan tergantung pada harga beli obligasi, tingkat bunga yang dinyatakan sama dengan pembayaran tahunan oleh penerbit ke pemegang obligasi dibagi dengan nilai nominal obligasi ditambah jumlah yang dibayarkan pada saat jatuh tempo. Karena suku bunga dan nilai nominalnya ditetapkan dalam obligasi indenture. Harga obligasi akan bervariasi berbanding terbalik dengan suku bunga yang berlaku. Jika suku bunga naik, maka harga obligasi harus turun agar tetap kompetitif dengan investasi lain, dan sebaliknya. Harga obligasi tidak termasuk bunga yang masih harus dibayar bervariasi berbanding terbalik dengan tingkat suku bunga pasar: harga obligasi akan turun seiring dengan kenaikan suku bunga, dan sebaliknya. Obligasi dengan masa jatuh tempo lebih lama, atau jangka waktu yang lebih lama. Lebih sensitif terhadap perubahan suku bunga, seperti dapat dilihat pada diagram di bawah ini, menunjukkan kurva harga rata-rata per 100 dari nilai nominal, karena tingkat bunga pasar bervariasi dari 1 sampai 16, untuk obligasi dengan 3 tahun tersisa sampai jatuh tempo dan satu Dengan sisa waktu 10 tahun, keduanya dengan suku bunga kupon 6 yang sama dan membayar bunga setiap setengah tahunan. Perhatikan bahwa kedua kurva berpotongan pada tingkat 100 ketika pasar menghasilkan tingkat kupon 6. Harga obligasi juga akan bergantung pada kelayakan kredit penerbit, yang mengindikasikan risiko investasi. Semakin tinggi peringkat kredit emiten, semakin rendah minat yang ditawarkan emiten untuk menjual obligasinya. Bunga yang berlaku pada biaya uang ditentukan oleh penawaran dan permintaan uang. Seperti untuk hampir segala hal lainnya, penawaran dan permintaan menentukan harga, jadi untuk obligasi, semakin besar pasokan dan semakin rendah permintaan, semakin rendah harga obligasi dan, karenanya, semakin tinggi tingkat suku bunga, dan sebaliknya. Ukuran yang sering digunakan dari tingkat bunga yang berlaku adalah tingkat bunga utama yang dikenakan oleh bank kepada pelanggan terbaik mereka. Sebagian besar obligasi membayar bunga setengah tahunan sampai jatuh tempo, ketika pemegang obligasi menerima nilai nominal, atau pokok obligasi. Dari ikatan kembali Obligasi kupon nol tidak dikenakan bunga, namun dijual dengan harga diskon sampai nilai nominal, jadi bunga, yang merupakan selisih antara nilai nominal dan harga diskon, dibayarkan saat obligasi jatuh tempo. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi kupon nol merupakan imbal hasil tahunan, yang memungkinkannya dibandingkan dengan obligasi kupon. Nominal Yield, Coupon Rate Nominal yield. Atau tingkat kupon. Adalah tingkat bunga obligasi yang dinyatakan. Persentase hasil ini adalah persentase nilai nominal 5.000 untuk obligasi pemerintah kota, dan 1.000 untuk sebagian besar obligasi lainnya biasanya dibayar setengah tahunan. Dengan demikian, obligasi dengan nilai nominal 1.000 yang membayar 5 bunga membayar 50 dolar per tahun dalam 2 pembayaran setengah tahunan 25. Kembalinya suatu obligasi adalah pengembalian investasi, atau dalam contoh yang baru dikutip, 501.000 5. Formula Produksi Nominal Tahunan Pembayaran Bunga Nilai Nominal Hasil Saat Ini Karena perdagangan obligasi di pasar sekunder, mereka mungkin menjual dengan nilai lebih atau lebih dari nilai nominal, yang akan menghasilkan tingkat bunga yang berbeda dengan hasil nominalnya, yang disebut imbal hasil saat ini. Atau arus kembali. Karena harga obligasi bergerak berlawanan arah suku bunga, harga obligasi turun saat suku bunga meningkat, dan sebaliknya. Untuk melihat mengapa, pertimbangkan contoh sederhana ini. Anda membeli obligasi ketika dikeluarkan untuk 1.000 yang membayar 8 bunga. Misalkan Anda ingin menjual obligasi, tapi karena Anda membelinya, tingkat bunga telah meningkat menjadi 10. Anda harus menjual obligasi Anda kurang dari apa yang Anda bayar, karena mengapa seseorang membayar Anda 1.000 untuk obligasi yang membayar 8 ketika mereka bisa membeli obligasi sejenis dengan nilai kredit yang sama dan dapatkan 10. Jadi untuk menjual obligasi Anda, Anda harus menjualnya sehingga 80 yang diterima per tahun dalam bunga akan menjadi 10 dari harga jual dalam kasus ini, 800, 200 kurang dari apa yang Anda bayar untuk itu. (Sebenarnya harga mungkin tidak akan turun, karena yield-to-maturity lebih besar dalam kasus seperti itu, karena jika pemegang obligasi mempertahankan obligasi sampai jatuh tempo, dia akan menerima apresiasi harga yang merupakan selisih antara nilai nominal obligasi. Dari 1.000 dan apa yang dia bayar untuk itu.) Penjualan obligasi dengan nilai di bawah nominal dikatakan dijual dengan harga diskon. Jika tingkat bunga pasar dari penerbitan obligasi baru lebih rendah dari apa yang Anda dapatkan, maka Anda akan dapat menjual obligasi Anda lebih dari nilai nominal Anda akan menjual obligasi Anda dengan harga premium. Namun, perlu dicatat bahwa harga obligasi didasarkan pada harga bersih. Artinya setiap biaya yang harus dibayar dikeluarkan, karena itu akan dibayarkan kepada pemilik obligasi pada pembayaran bunga berikutnya. Formula Hasil Saat Ini Pembayaran Bunga Tahunan Harga Pasar Saat Ini Obligasi Perhatikan bahwa jika harga pasar untuk obligasi sama dengan nilai nominalnya, maka: Hasil Yield Nominal Yield Kenaikan Ekuitas Perusahaan (TEY) untuk Munis dan Treasuries Bunga dari obligasi pemerintah kota tidak Dikenai pajak oleh pemerintah federal, dan obligasi pemerintah AS, catatan, dan T-Bills tidak dikenakan pajak negara bagian atau lokal. Oleh karena itu, obligasi ini dapat membayar tingkat bunga yang lebih rendah daripada perusahaan dengan peringkat kredit sebanding. Untuk membandingkan obligasi pemerintah atau obligasi pemerintah dengan obligasi kena pajak, imbal hasil dikonversi menjadi yield setara pajak (TEY), kadang-kadang disebut imbal hasil setara dengan ekuivalen. Hasil setara pajak adalah imbal hasil yang harus dibayarkan obligasi kena pajak setara dengan obligasi bebas pajak. Formula Hasil Ekuivalen Kena Pajak untuk Obligasi Daerah Hasil Ekuivalen Kena Pajak (TEY) Hasil Muni 100 - Klaim Pajak Federal Anda Klaim Hutang Kena Pajak Setempat 4 Muni Menghasilkan 100 - 28 Braket Pajak Federal Kita dapat menyebutnya sebagai hasil yang setara dengan pajak federal, namun perhatikan bahwa jika Anda hidup Di kotamadya penerbit obligasi, maka obligasi itu bisa bebas dari pajak negara bagian dan lokal juga. Untuk mempertimbangkan semua pajak yang tersimpan, formula di atas dapat diperluas untuk situasi perpajakan dengan hanya menambahkan persentase untuk sampai pada sebuah braket pajak komposit dan menggunakannya dalam persamaan di atas untuk mendapatkan hasil bebas pajak. Contoh Penghasilan Kena Pajak untuk Pengecualian Obligasi Daerah Semua Pajak 6.1 Muni Menghasilkan 100 - 28 pajak federal - 10 pajak negara - 1 pajak daerah Untuk melihatnya dari sudut yang berbeda, misalkan sebuah obligasi membayar 10, seperti pada contoh di atas. Thats 100 per tahun untuk nilai nominal 1.000. Jika Anda membayar 28 penghasilan Anda dengan pajak federal, 10 di pajak negara bagian, dan 1 di pajak daerah, dan obligasi itu akan dikenakan pajak, maka pajak federal akan menjadi 28, pajak negara akan menjadi 10, dan pajak daerah akan menjadi 1 Akan meninggalkan Anda dengan bersih sebesar 61. Sebuah obligasi pemerintah bebas pajak yang menghasilkan 6.1 akan memberi Anda jumlah yang sama. US Treasuries tidak dikenakan pajak negara bagian atau lokal, namun pajak federal harus dibayar untuk kepentingan tersebut, sehingga hasil setara pajak untuk Treasuries dihitung dengan menggunakan rumus yang sama, namun hanya tarif pajak negara bagian dan lokal yang dikurangkan dari 100. Kepatuhan Kena Pajak Formula Hasil untuk Obligasi Pemerintah AS, Catatan, dan T-Bills Hasil Klaim Kepatuhan Kena Pajak (TEY) Hasil Treasury 100 - Tarif Pajak Negara Pajak Daerah Contoh Hutang Kena Pajak Setara untuk Treasury AS 4 Hasil Treasury 100 - 10 pajak negara - 1 pajak daerah Dengan demikian, Obligasi perusahaan yang dikenakan pajak oleh pemerintah federal, negara bagian dan lokal harus membayar 4,5 untuk menyisihkan jumlah yang sama dengan yang dibayar oleh US Treasury 4. Perhatikan, juga, bahwa Treasury A.S. dianggap sebagai investasi teraman, sehingga obligasi korporasi harus membayar sedikit lebih banyak lagi jika memiliki peringkat kredit tertinggi dari Departemen Keuangan, untuk memberi kompensasi kepada investor atas risiko tambahan tersebut. Semakin rendah peringkat kredit obligasi korporasi, semakin besar bunga obligasi korporasi yang harus dibayarkan untuk menarik investor menjauh dari Treasuries yang aman, yang dianggap sebagai investasi bebas risiko. Yield to Maturity atau True Yield Jika seorang investor membeli obligasi di pasar sekunder dan membayar harga yang berbeda dari nilai nominal, maka tidak hanya hasil saat ini berbeda dari hasil nominal, namun akan ada keuntungan atau kerugian pada saat obligasi tersebut jatuh tempo. Dan pemegang obligasi menerima nilai nominal obligasi. Seperti perhitungan yield saat ini, yield to maturity dan imbal hasil lainnya berdasarkan harga beli obligasi di pasar sekunder didasarkan pada harga obligasi bersih. Tidak termasuk bunga yang masih harus dibayar Jika investor memegang obligasi sampai jatuh tempo, dia akan kehilangan uang jika dia membayar premi untuk obligasi tersebut, atau dia akan mendapatkan uang jika dibeli dengan harga diskon. Hasil untuk jatuh tempo (YTM) (alias hasil yang benar) hasil efektif) dari obligasi yang dimiliki hingga jatuh tempo untuk keuntungan atau kerugian yang terjadi pada saat nilai nominal dilunasi, jadi ini merupakan ukuran pengembalian investasi yang lebih baik. Jika obligasi dibeli dengan harga diskon, yield to maturity akan selalu lebih besar daripada yield saat ini karena akan ada keuntungan pada saat obligasi jatuh tempo, dan pemegang obligasi menerima nilai nominal kembali, sehingga meningkatkan yield sebenarnya ketika obligasi dibeli di Premi, imbal hasil sampai jatuh tempo akan selalu kurang dari hasil saat ini karena akan ada kerugian saat nilai nominal diterima, yang menurunkan hasil sebenarnya. Ringkasan Hubungan Berjualan Obligasi: Hasil Nominal, Yield Saat Ini, YTM Ketika pemegang obligasi membayar. Hubungan Hasil Obligasi yang Dipanggil Karena beberapa obligasi dapat ditukar, obligasi ini juga memiliki imbal hasil (YTC), yang dihitung sama persis dengan yield to maturity, namun tanggal panggilan diganti untuk tanggal jatuh tempo dan harga panggilan Atau call premium diganti dengan nilai nominal. Bila obligasi dibeli dengan harga premium, imbal hasil yang harus dikeluarkan selalu merupakan hasil obligasi terendah. Hasil untuk Sinker Beberapa obligasi dilunasi secara berkala oleh dana pelunasan juga disebut dana pelunasan wajib yang dikeluarkan oleh penerbit untuk menghentikan penarikan secara berkala pada tanggal dana pelunasan yang ditetapkan dalam jadwal penebusan kontrak obligasi untuk harga pelunasan yang ditentukan. Yang sering hanya nilai nominal. Obligasi tersebut biasanya dipilih secara acak untuk pelunasan pada tanggal tersebut, sehingga imbal hasil ke sinker dihitung seolah-olah obligasi akan dihentikan pada tanggal dana pelunasan berikutnya. Jika obligasi sudah pensiun, maka pemegang obligasi hanya menerima harga dana pelunasan, sehingga imbal hasil ke sinker dihitung seperti yield to maturity, mengganti tanggal dana pelunasan untuk tanggal jatuh tempo, dan jika berbeda, mengganti harga dana pelunasan Untuk nilai nominal Namun, perlu dicatat bahwa imbal hasil dan imbal hasil ke sinker mungkin tidak relevan jika tingkat suku bunga telah meningkat sejak obligasi pertama kali diterbitkan, karena obligasi ini akan dijual kurang dari nilai nominal di pasar sekunder, dan akan menghemat penerbit. Uang untuk sekadar membeli kembali obligasi di pasar sekunder, yang membantu mendukung harga obligasi bagi pemegang obligasi yang ingin menjual. Hasil terhadap Rata-rata Kehidupan Hasil rata-rata menghasilkan hasil rata-rata dengan menggunakan rata-rata umur dari masalah obligasi yang tenggelam. Jadi untuk obligasi 20 tahun dengan indenture yang menentukan bahwa 10 dari sebuah isu harus dihentikan setiap tahun dari tahun ke 10 sampai tahun ke-20 dari masa obligasi, umur rata-rata akan 15 tahun. Hasil rata-rata hidup juga digunakan untuk sekuritas berbasis aset. Terutama sekuritas berbasis mortgage. Karena masa pakai mereka bergantung pada kecepatan prabayar dari pool aset yang mendasarinya. Yield to Put Option Beberapa obligasi memiliki opsi put. Yang memungkinkan pemegang obligasi menerima pokok obligasi dari penerbit ketika pemegang obligasi melaksanakan put tersebut. Hasil ini akan dihitung seperti imbal hasil sampai jatuh tempo, kecuali tanggal pelepasan tersebut diganti untuk tanggal jatuh tempo, karena pemegang obligasi menerima nilai nominal pada tanggal pelaksanaan sama seperti jika obligasi tersebut jatuh tempo. Hasil sampai Terburuk Akhirnya, ada hasil yang terburuk. Yang hanya menghitung imbal hasil obligasi jika obligasi tersebut sudah dinanti pada tanggal sedini mungkin yang diizinkan oleh obligasi indenture. Formula Menghitung Harga Obligasi dengan Yield to Maturity, Yield to Call, atau Yield to Put Formula di bawah ini menunjukkan hubungan antara harga obligasi di pasar sekunder (tidak termasuk bunga yang masih harus dibayar) dan yield to maturity, atau imbal hasil lainnya, tergantung Pada tanggal jatuh tempo yang dipilih. Dalam persamaan ini, yang mengasumsikan pembayaran kupon tahunan tunggal, YTM akan menjadi obligasi yield to maturity, namun ini sulit dipecahkan, sehingga pedagang obligasi biasanya membaca yield to maturity dari tabel yang dapat dihasilkan dari persamaan ini, atau mereka Gunakan kalkulator khusus atau perangkat lunak, seperti Excel seperti yang ditunjukkan di bawah ini. Hasil untuk panggilan ditentukan dengan cara yang sama, namun n akan sama dengan jumlah tahun sampai tanggal panggilan dan bukan tanggal jatuh tempo, dan P akan menjadi harga panggilan. Demikian pula, imbal hasil, atau hasil imbal hasil lainnya, dihitung dengan mengganti tanggal yang sesuai saat kepala sekolah akan diterima untuk tanggal jatuh tempo. Yield to Call, Yield to Put, atau Yield to Maturity Formula Persamaan ini menunjukkan bahwa harga obligasi sama dengan nilai sekarang dari semua pembayaran obligasi dengan tingkat bunga sama dengan yield to maturity. Meskipun sulit untuk diatasi untuk menghasilkan dengan menggunakan persamaan di atas, dapat diperkirakan dengan rumus ini: Rumus Perkiraan Yield-to-Maturity untuk Obligasi Perkiraan Persentase Hasil-ke-Jatuh Tempo Pembayaran Bunga Tahunan (Nilai Nominal - Harga Obligasi) Jumlah Tahun sampai Jatuh Tempo (Nilai Nominal Obligasi) 2 Perhatikan bahwa jika premi dibayarkan untuk obligasi tersebut, maka istilah (Nilai Nominal - Harga Obligasi Saat Ini) Jumlah Tahun sampai Jatuh Tempo akan dikurangkan dari pembayaran bunga tahunan daripada ditambahkan ke obligasi , Karena itu akan menjadi angka negatif. Cara yang baik untuk mengingat formula ini adalah bahwa ia hanya mengambil selisih antara nilai nominal dan harga obligasi saat ini dan membaginya dengan sisa jangka waktu obligasi. Ini adalah keuntungan atau kerugian per tahun, yang kemudian ditambahkan ke atau dikurangkan dari pembayaran bunga tahunan. Jumlah yang dihasilkan, pada gilirannya, dibagi dengan rata-rata nilai nominal dan harga obligasi saat ini. Setelah obligasi dibeli, maka imbal hasil sampai jatuh tempo adalah tetap, sehingga harga obligasi saat ini diganti dengan harga beli pada formula di atas. Penyederhanaan formula YTM dapat dilakukan jika obligasi tidak memiliki pembayaran kupon, karena semua persyaratan yang melibatkan pembayaran kupon menjadi nol, dan imbal hasil terhadap waktu jatuh tempo akan mengurangi nilai sekarang dari pembayaran pokok (Formula 1 di bawah): Hasil ke Call, Yield to Put, atau Formula Yield to Maturity untuk Obligasi Nol Kupon Biaya Pembayaran Obligasi Harga Obligasi (1YTM) n Nilai Masa Depan (1YTM) n Perhatikan bahwa persamaan 1 dan 2 di atas sama, karena harga obligasi diskon adalah saat ini Nilai investasi dan pembayaran pokok adalah nilai masa depan, jadi kita dapat menemukan cara sederhana untuk menghitung YTM dengan menggunakan rumus dasar untuk nilai sekarang dan nilai uang masa depan. Untuk menemukan yield to maturity, kita mentranslasikan persamaan untuk nilai uang masa depan agar setara dengan yield to maturity. Persamaan untuk nilai masa depan, yang dapat diperoleh dengan mengalikan kedua sisi Persamaan 2 dengan (1 YTM) n. Adalah: Nilai Sekarang (1 YTM) n Nilai Masa Depan Membagi kedua sisi dengan Nilai Sekarang: (1 YTM) n Pembayaran Masa Depan Nilai Sekarang Ambillah akar kedua dari kedua sisi: 1 YTM (Future PaymentPresent Value) 1n Kemudian kurangi 1 dari kedua sisi , Untuk sampai pada YTM, yield to maturity untuk diskon: Formula YTM untuk Zero Coupon Bond Perhatikan bahwa contoh di atas digabungkan setiap tahun. Untuk menemukan senyawa YTM dua kali setahun, tetapkan n20 dan kalikan YTM yang dihasilkan selama 6 bulan dengan 2: YTM (10060) 120 - 1 0,025870255 2 0,051741 5.17 Perhatikan bahwa YTM sedikit lebih rendah karena digabungkan dua kali dalam satu tahun. Setahun sekali, jadi harus turun untuk menghasilkan jumlah pembayaran yang sama sebesar 40 pada saat jatuh tempo. Untuk mengetahui hasilnya: Harga Obligasi Diskon 1001. 02587 20 1001.666666667 60 YTM juga dapat segera diselesaikan dengan menggunakan Microsoft Excel, seperti yang ditunjukkan di bawah ini. Rasio Yield-to-Maturity (YTM) untuk Obligasi menggunakan Microsoft Excel YTM Hasil (setelmen, jatuh tempo, tingkat, harga, penebusan, frekuensi, basis) Semua tanggal dinyatakan sebagai kutipan atau referensi sel (misalnya quot152013quot, A1). Setelmen Setelmen Jatuh Tempo Jatuh Tempo Tingkat suku bunga kupon nominal. Nilai Penebusan Harga sebagai persentase dari nilai nominal (misalnya 96 96 dari nilai nominal). Harga Redemption sebagai persentase dari nilai nominal. Frekuensi Jumlah pembayaran kupon per tahun. 1 Tahunan 2 Semiannual (nilai yang paling umum) 4 Dasar Hari Dasar Triwulanan. 0 30360 (basis AS, default jika basis diabaikan dalam formula) 1 aktual aktual (jumlah hari sebenarnya dalam jumlah hari dalam jumlah hari dalam setahun) 2 actual360 3 actual365 4 European 30360 Perhatikan bahwa yield to call (YTC) dan yield to put ( YTP) juga bisa dihitung dengan menggunakan rumus ini. Menghitung imbal hasil yang harus dihubungi: Tanggal Jatuh Tempo secepat mungkin. Harga call redemption Untuk menghitung imbal hasil yang harus dikeluarkan: Tanggal Pelunasan yang diajukan dapat dilakukan. Menghasilkan Terburuk, Hasil untuk Sinker, dan Yield to Average Life dapat dihitung dengan mengganti tanggal yang sesuai untuk tanggal jatuh tempo.
Moving-average-model-observations
Ibd-trading-system