Iron-butterfly-option-trading-strategy

Iron-butterfly-option-trading-strategy

Obchodovanie-forex-dane
Training-plan-template-victoria
Singapura-opsi perpajakan-of-stock


Pelatihan-strategi-dokumen Pilihan-trading-pelajaran Strategi-dalam-pilihan-trading Options-trading-strategies-module-pdf Ouachita-trading-post-online Online-trading-canada

Kupu-kupu Besi DEFINISI Kupu-Kupu Besi Strategi pilihan yang dibuat dengan empat pilihan pada tiga harga strike yang lebih tinggi secara berurutan. Dua pilihan yang ada di tengah pemogokan menciptakan straddle yang panjang atau pendek (satu panggilan dan satu pasang dengan harga strike dan kadaluwarsa yang sama) tergantung pada apakah pilihan itu dibeli atau dijual. Sayap (pilihan pada harga strike yang lebih tinggi dan yang lebih rendah) dari strategi diciptakan oleh pembelian atau penjualan barang bukti (satu panggilan dan satu pasang pada harga strike yang berbeda namun tanggal kadaluarsa yang sama). Strategi ini berbeda dari penyebaran kupu-kupu karena menggunakan kedua panggilan dan menempatkan, berlawanan dengan semua panggilan atau semua tindakan. BREAKING DOWN Kupu-kupu Besi Strategi kupu-kupu besi membatasi jumlah risiko dan penghargaan karena mengimbangi posisi panjang dan pendek. Jika harga turun drastis dan investor memegang straddle pendek pada harga strike sentral, posisi terlindungi karena low put yang lebih rendah. Sebaliknya, ketika harga saham naik, investor dilindungi oleh call jangka panjang. Pilihan Opsi Opsi Kupas Besi memberi investor cara untuk menghasilkan uang yang tidak dapat diduplikasi dengan sekuritas konvensional seperti saham atau obligasi. Dan tidak semua jenis option trading adalah usaha beresiko tinggi ada banyak cara untuk membatasi potensi kerugian. Salah satunya adalah dengan menggunakan strategi kupu-kupu besi yang menentukan batas dolar yang pasti pada jumlah yang dapat diperoleh atau hilang oleh investor. Its tidak serumit kedengarannya. Apa itu Kupu-Kupu Besi Strategi kupu-kupu besi adalah anggota kelompok strategi pilihan tertentu yang dikenal sebagai wingspreads karena setiap strategi dinamai sesuai dengan makhluk terbang seperti kupu-kupu atau condor. Strategi kupu-kupu besi dibuat dengan menggabungkan seruan beruang yang disebarkan dengan sebiji banteng yang disebarkan dengan tanggal kadaluarsa yang identik yang menyatu dengan harga strike tengah. Sebuah panggilan singkat dan put keduanya dijual dengan harga strike tengah, yang membentuk tubuh kupu-kupu, dan sebuah panggilan dan put dibeli di atas dan di bawah harga strike tengah masing-masing untuk membentuk sayap. Strategi ini berbeda dengan kupu-kupu dasar yang menyebar dalam dua hal, ini adalah spread kredit yang memberi investor premi bersih saat dibuka, sedangkan posisi kupu-kupu dasar adalah jenis penyebaran debit. Dan itu membutuhkan empat kontrak, bukan tiga seperti sepupu generiknya. Perusahaan ABC diperdagangkan pada 50 Agustus. Eric ingin menggunakan kupu-kupu besi untuk mendapatkan keuntungan dari persediaan ini. Dia menulis panggilan 50 September lalu dan menerima 4.00 premi untuk setiap kontrak. Dia juga membeli telepon pada tanggal 60 September dan 40 September masing-masing menghasilkan 0,75 poin. Hasil akhirnya adalah 650 kredit segera setelah harga yang harus dibayar untuk posisi long dikurangi dari premi yang diterima untuk yang pendek (800-150). Premi yang diterima untuk short call dan menempatkan 4.00 x 2 x 100 saham 800 Premi dibayar untuk call yang panjang dan menempatkan 0,75 x 2 x 100 saham 150 800 - 150 650 kredit premi bersih awal Bagaimana Strategi Digunakan Seperti yang disebutkan sebelumnya, kupu-kupu besi membatasi keduanya. Kemungkinan keuntungan dan kerugian bagi investor. Mereka dirancang untuk memungkinkan investor menyimpan setidaknya sebagian dari premi bersih yang dibayarkan awalnya, yang terjadi ketika harga underlying atau indeks yang mendasari ditutup antara harga strike atas dan bawah. Oleh karena itu, para investor akan menggunakan strategi ini ketika mereka percaya bahwa instrumen yang mendasarinya akan tetap berada dalam kisaran harga tertentu melalui opsi tanggal kedaluwarsa. Semakin dekat instrumen yang mendasari mendekati harga strike tengah, semakin tinggi keuntungan investor. Investor akan menyadari kerugian jika harga ditutup di atas harga strike call atas atau di bawah harga strike dari lower put. Titik impas bagi investor dapat ditentukan dengan menambahkan dan mengurangkan premi yang diterima dari harga strike tengah. Dengan menggunakan contoh sebelumnya, titik impas Erics dihitung sebagai berikut: Harga strike tengah 50 Net premium dibayarkan pada open 650 Titik impas atas 50 6.50 (x 100 saham 650) 56.50 Titik impas yang lebih rendah 50 - 6,50 (x 100 saham 650) 43.50 Jika harga naik di atas atau di bawah titik impas, maka Eric akan membayar lebih untuk membeli kembali panggilan singkat atau put dari pada awalnya, sehingga menghasilkan kerugian bersih. Perusahaan ABC tutup pada 75 di bulan November, yang berarti bahwa semua opsi dalam spread akan kadaluarsa tidak berharga kecuali untuk opsi panggilan. Oleh karena itu, Eric harus membeli kembali 50 panggilan pendek untuk 2.500 (75 harga pasar - 50 harga strike x 100 saham) untuk menutup posisinya dan membayar premi yang sesuai 1.500 pada 60 panggilan yang dia beli (75 harga pasar - 60 Strike price 15 x 100 lembar saham). Rugi bersihnya atas panggilan tersebut 1.000, yang kemudian dikurangkan dari premi bersih awal 650 untuk kerugian bersih akhir 350. Tentu saja, tidak perlu harga pemogokan atas dan bawah harus jauh dari pemogokan tengah harga. Kupu-kupu besi dapat dibuat dengan bias dalam satu arah atau yang lain, di mana investor mungkin percaya bahwa stok mereka dapat naik atau turun sedikit dalam harga, namun hanya sampai tingkat tertentu. Jika Eric percaya bahwa ABC Company akan naik menjadi 60 dengan kadaluwarsa dalam contoh di atas, maka dia bisa menaikkan atau menurunkan call atas atau menurunkan harga strike. Kupu-kupu betina juga bisa dibalik sehingga posisi panjang diambil pada harga strike tengah dan posisi pendek diletakkan di sayap. Hal ini dapat dilakukan secara menguntungkan selama periode volatilitas tinggi untuk instrumen yang mendasarinya. Keuntungan dan Kerugian Kupu-kupu kupu memberikan beberapa manfaat utama bagi para pedagang. Mereka dapat dibuat dengan menggunakan jumlah modal yang relatif kecil dan menghasilkan pendapatan tetap dengan risiko lebih rendah daripada spread terarah bagi mereka yang menggunakannya pada sekuritas yang dekat dengan harga spread. Mereka juga bisa digulirkan ke atas atau ke bawah seperti spread lainnya jika harga mulai bergerak keluar dari kisaran ini, dan investor dapat menutup separuh dari perdagangan dan keuntungan pada panggilan beruang atau banteng yang tersisa menyebar jika mereka memilihnya. Parameter risiko dan penghargaan mereka juga didefinisikan dengan jelas. Premi bersih yang dibayarkan pada saat terbuka adalah keuntungan maksimal yang dapat diperoleh investor dari strategi ini, dan selisih antara rugi bersih antara antara panjang dan pendek atau dikurangi dikurangi premi awal yang dibayarkan adalah kemungkinan kerugian maksimum yang dapat dilakukan oleh investor. Seperti ditunjukkan pada contoh di atas. Tapi investor perlu memperhatikan biaya komisi mereka untuk jenis perdagangan ini karena empat posisi terpisah harus dibuka dan ditutup, dan keuntungan maksimum yang mungkin jarang didapat di sini karena instrumen dasarnya biasanya akan ditutup antara harga strike tengah dan baik di atas atau di bawah batasan yang lebih rendah. Dan karena sebagian besar kupu-kupu besi diciptakan dengan menggunakan spread yang cukup sempit, kemungkinan menimbulkan kerugian secara proporsional lebih tinggi. Kupu-kupu besi dirancang untuk memberi para investor penghasilan tetap sambil membatasi risiko mereka. Namun, jenis strategi ini pada umumnya hanya sesuai untuk pedagang opsi berpengalaman yang dapat menonton pasar pada jam perdagangan dan benar-benar memahami potensi risiko dan manfaat yang terkait. Sebagian besar platform perantara dan investasi juga mewajibkan investor yang menggunakan strategi ini atau strategi serupa lainnya untuk memenuhi persyaratan keuangan atau perdagangan tertentu.Butterfly Spread Limited Profit Keuntungan maksimum untuk spread kupu-kupu yang panjang tercapai ketika harga saham yang mendasarinya tetap tidak berubah saat kadaluarsa. Pada harga ini, hanya panggilan mencolok yang lebih rendah yang kadaluarsa dalam uang. Rumus untuk menghitung keuntungan maksimum diberikan di bawah ini: Harga Strike Max Profit Harga Panggilan Pendek - Harga Strike Lower Strike Long Call - Komisi Dibayar Bersih Bersih Dibayar Laba Maksimum Dicapai Saat Harga Strike Mendasari Harga Panggilan Pendek Terbatas Risiko Kerugian maksimal untuk Penyebaran kupu-kupu yang panjang terbatas pada debit awal yang diambil untuk masuk dalam perdagangan ditambah komisi. Rumus untuk menghitung kerugian maksimum diberikan di bawah ini: Komisi Pembiayaan Premi Rugi Max Loss Membayar Rugi Maksimum Terjadi Saat Harga Strike Terendah Harga Strike Tinggi Call Breakeven Point (s) Ada 2 titik impas untuk posisi spread kupu-kupu. Titik impas dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut. Upper Breakeven Point Strike Harga Call Long Strike - Net Premium Dibayar Lower Breakeven Point Strike Harga Lower Strike Long Call Net Premium Dibayar Anggaplah saham XYZ diperdagangkan pada 40 di bulan Juni. Pedagang opsi mengeksekusi kupu-kupu panggilan panjang dengan membeli panggilan JUL 30 untuk 1100, menulis dua JUL 40 untuk masing-masing 400 dan membeli telepon JUL 50 lainnya seharga 100. Wesel bersih yang diambil untuk masuk ke posisi adalah 400, yang juga merupakan jumlah maksimumnya. Kemungkinan kerugian Pada saat jatuh tempo pada bulan Juli, stok XYZ masih diperdagangkan pada 40. Panggilan JUL 40 dan panggilan JUL 50 kadaluarsa tidak berharga sementara panggilan JUL 30 masih memiliki nilai intrinsik 1000. Mengurangi debit awal 400, keuntungan yang dihasilkan adalah 600, Yang juga merupakan keuntungan maksimal yang dapat dicapai. Hasil kerugian maksimal saat perdagangan saham di bawah 30 atau di atas 50. Pada 30, semua opsi kadaluarsa tidak berharga. Di atas 50, keuntungan dari dua panggilan panjang tersebut akan dinetralkan oleh kerugian dari dua panggilan singkat tersebut. Dalam kedua situasi tersebut, pedagang kupu-kupu mengalami kerugian maksimal yang merupakan debit awal yang diambil untuk memasuki perdagangan. Catatan: Meskipun kami telah membahas penggunaan strategi ini dengan mengacu pada opsi saham, spread kupu-kupu sama-sama berlaku dengan opsi ETF, opsi indeks dan opsi futures. Komisi Komisi dapat membuat dampak yang signifikan terhadap keuntungan atau kerugian keseluruhan saat menerapkan strategi spread opsi. Efeknya bahkan lebih terasa karena kupu-kupu menyebar karena ada 4 kaki yang terlibat dalam perdagangan ini dibandingkan dengan strategi sederhana seperti spread vertikal yang hanya memiliki 2 kaki. Jika Anda sering menggunakan opsi multi-legged, Anda harus memeriksa perusahaan Opsi Properti pialang dimana mereka mengenakan biaya rendah hanya 0,15 per kontrak (4,95 per perdagangan). Strategi serupa Strategi berikut serupa dengan spread kupu-kupu karena strategi volatilitas rendah juga memiliki potensi keuntungan terbatas dan risiko terbatas. Kalender Netral Menyebar Strategi kebalikan dari kupu-kupu panjang adalah kupu-kupu pendek. Spread kupu-kupu pendek digunakan saat volatilitas tinggi diperkirakan akan mendorong harga saham di kedua arah. Long Put Butterfly Strategi trading kupu-kupu yang panjang juga bisa dibuat menggunakan peletakkan bukan panggilan dan dikenal sebagai kupu-kupu lama. Penyebaran sayap kupu-kupu menyebar ke keluarga penyebaran yang disebut wingspreads yang anggotanya dinamai segudang makhluk terbang. Siap Memulai Trading Akun trading baru Anda segera didanai dengan 5.000 uang virtual yang dapat Anda gunakan untuk menguji strategi trading Anda menggunakan platform perdagangan OptionHouses virtual tanpa mempertaruhkan uang dengan susah payah. Begitu Anda memulai trading secara nyata, semua perdagangan yang dilakukan dalam 60 hari pertama akan bebas komisi sampai 1000 Ini adalah penawaran waktu yang terbatas. Bertindak sekarang Anda Mungkin Juga Suka Lanjutkan Membaca. Membeli straddles adalah cara yang hebat untuk menghasilkan pendapatan. Sering kali, gap harga saham naik atau turun mengikuti laporan pendapatan kuartalan namun seringkali, arah pergerakannya tidak dapat diprediksi. Misalnya, sell sell bisa terjadi meski laporan earning bagus jika investor mengharapkan hasil yang bagus. Baca terus Jika Anda sangat bullish pada saham tertentu untuk jangka panjang dan ingin membeli saham namun merasa agak overvalued saat ini, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menulis opsi pada saham sebagai alat untuk mendapatkannya di saham. Diskon. Baca terus Juga dikenal sebagai pilihan digital, opsi biner termasuk dalam kelas khusus pilihan eksotis di mana pedagang opsi berspekulasi semata-mata pada arahan yang mendasari dalam waktu yang relatif singkat. Baca terus Jika Anda menginvestasikan gaya Peter Lynch, mencoba memprediksi multi-bagger berikutnya, Anda pasti ingin mengetahui lebih banyak tentang LEAPS dan mengapa saya menganggapnya sebagai pilihan terbaik untuk berinvestasi di Microsoft berikutnya. Baca terus Dividen kas yang dikeluarkan oleh saham berdampak besar terhadap harga opsi mereka. Hal ini karena harga saham yang mendasarinya diperkirakan akan turun dengan jumlah dividen pada tanggal ex-dividend. Baca terus Sebagai alternatif untuk menulis panggilan tertutup, seseorang dapat memasukkan spread bull untuk potensi keuntungan yang serupa namun dengan kebutuhan modal yang jauh lebih sedikit. Sebagai pengganti memegang saham mendasar dalam strategi call yang tertutup, alternatifnya. Baca terus Beberapa saham membagikan dividen setiap kuartal. Anda memenuhi syarat untuk membagikan dividen jika Anda memegang saham sebelum tanggal ex-dividend. Baca terus Untuk mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi di pasar saham, selain mengerjakan lebih banyak pekerjaan rumah di perusahaan yang ingin Anda beli, seringkali perlu mengambil risiko lebih tinggi. Cara yang paling umum dilakukan adalah membeli saham dengan margin. Baca terus Opsi perdagangan hari bisa menjadi strategi sukses dan menguntungkan namun ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menggunakan mulai menggunakan opsi untuk perdagangan hari. Baca terus Pelajari tentang rasio put call, cara itu diturunkan dan bagaimana hal itu dapat digunakan sebagai indikator pelawan. Baca terus Put-call parity adalah prinsip penting dalam penentuan harga opsi yang pertama kali diidentifikasi oleh Hans Stoll dalam makalahnya, The Relation Between Put and Call Prices, pada tahun 1969. Ini menyatakan bahwa premi opsi panggilan menyiratkan harga wajar tertentu untuk opsi put yang sesuai. Memiliki harga strike dan kadaluwarsa yang sama, dan sebaliknya. Baca terus Dalam perdagangan opsi, Anda mungkin memperhatikan penggunaan alfabet yunani tertentu seperti delta atau gamma saat menjelaskan risiko yang terkait dengan berbagai posisi. Mereka dikenal sebagai orang-orang Yunani. Baca terus Karena nilai opsi saham tergantung pada harga saham yang mendasarinya, maka berguna untuk menghitung nilai wajar saham dengan menggunakan teknik yang dikenal dengan discounted cash flow. Baca terus
Insentif-stock-options-gaap
Option-trading-course-in-mumbai