Karen-trading-strategy

Karen-trading-strategy

Perusahaan pialang saham online
Ichimoku-kinko-hyo-trading-system-afl
Top-forex-broker-uk


Sequence-diagram-untuk-online-trading-system Nifty-option-trading-secret Mbfx-forex-system-free-download Ikhtisar opsi saham Online-trading-system-of-shares-and-securities Daftar opsi saham mingguan

4 Strategi Perdagangan Aktif Bersama Perdagangan aktif adalah tindakan membeli dan menjual sekuritas berdasarkan pergerakan jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga pada grafik saham jangka pendek. Mentalitas yang terkait dengan strategi perdagangan aktif berbeda dengan strategi buy-and-hold jangka panjang. Strategi buy-and-hold menggunakan mentalitas yang menunjukkan bahwa pergerakan harga dalam jangka panjang akan lebih besar daripada pergerakan harga dalam jangka pendek dan, karena itu, pergerakan jangka pendek harus diabaikan. Pedagang aktif, di sisi lain, percaya bahwa pergerakan jangka pendek dan menangkap tren pasar adalah di mana keuntungan dibuat. Ada berbagai metode yang digunakan untuk mencapai strategi trading aktif, masing-masing dengan lingkungan pasar yang tepat dan risiko yang melekat dalam strategi. Berikut adalah empat jenis perdagangan aktif yang paling umum dan biaya built-in untuk masing-masing strategi. (Trading aktif adalah strategi populer bagi mereka yang mencoba mengalahkan rata-rata pasar. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Cara Mengungguli Pasar.) 1. Perdagangan Hari Perdagangan Hari mungkin adalah gaya perdagangan aktif yang paling terkenal. Ini sering dianggap sebagai nama samaran untuk perdagangan aktif itu sendiri. Perdagangan hari, seperti namanya, adalah metode untuk membeli dan menjual sekuritas dalam hari yang sama. Posisi ditutup dalam hari yang sama mereka diambil, dan tidak ada posisi yang diadakan dalam semalam. Secara tradisional, perdagangan hari dilakukan oleh pedagang profesional, seperti spesialis atau pembuat pasar. Namun, perdagangan elektronik telah membuka praktik ini kepada pedagang pemula. (Untuk bacaan terkait, lihat juga Strategi Perdagangan Hari Untuk Pemula.) Beberapa orang sebenarnya menganggap posisi trading sebagai strategi buy-and-hold dan tidak aktif trading. Namun, posisi trading, bila dilakukan oleh trader tingkat lanjut, bisa menjadi bentuk trading aktif. Posisi trading menggunakan grafik jangka panjang - dari mana saja mulai dari harian ke bulanan - dikombinasikan dengan metode lain untuk menentukan tren arah pasar saat ini. Jenis perdagangan ini mungkin berlangsung beberapa hari sampai beberapa minggu dan terkadang lebih lama, tergantung trennya. Pedagang tren mencari tingkat tinggi yang lebih tinggi atau tinggi yang lebih rendah untuk menentukan tren keamanan. Dengan melompat dan mengendarai ombak, trader tren bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan turun dan turunnya pergerakan pasar. Tren trader terlihat menentukan arah pasar, namun mereka tidak mencoba meramalkan tingkat harga apapun. Biasanya, trader tren melompat pada tren setelah ia memantapkan dirinya sendiri, dan ketika tren tersebut pecah, mereka biasanya keluar dari posisi tersebut. Ini berarti bahwa pada periode volatilitas pasar yang tinggi, trend trading lebih sulit dan posisinya pada umumnya berkurang. Saat tren turun, pedagang ayunan biasanya masuk dalam permainan. Pada akhir tren, biasanya ada beberapa volatilitas harga karena tren baru mencoba untuk membangun dirinya sendiri. Swing trader membeli atau menjual karena volatilitas harga itu masuk. Perdagangan ayunan biasanya bertahan lebih dari satu hari tapi untuk waktu yang lebih singkat daripada perdagangan tren. Pedagang swing sering membuat seperangkat aturan perdagangan berdasarkan analisis teknis atau fundamental peraturan perdagangan atau algoritma ini dirancang untuk mengidentifikasi kapan harus membeli dan menjual sekuritas. Sementara algoritma swing-trading tidak harus tepat dan memprediksi puncak atau lembah pergerakan harga, hal itu membutuhkan pasar yang bergerak dalam satu arah atau yang lain. Pasar dengan range-bound atau sideways merupakan risiko bagi trader swing. (Untuk informasi lebih lanjut tentang trading swing, lihat Introduction to Swing Trading.) 4. Scalping Scalping adalah salah satu strategi tercepat yang digunakan oleh trader aktif. Ini termasuk mengeksploitasi berbagai kesenjangan harga yang disebabkan oleh spread bidask dan arus pesanan. Strategi umumnya bekerja dengan cara menyebarkan atau membeli pada harga penawaran dan menjual pada harga ask untuk menerima selisih antara kedua harga tersebut. Scalpers berusaha mempertahankan posisi mereka dalam waktu singkat, sehingga mengurangi risiko yang terkait dengan strategi. Selain itu, scalper tidak mencoba mengeksploitasi gerakan besar atau memindahkan volume tinggi, mereka mencoba memanfaatkan gerakan kecil yang sering terjadi dan lebih sering menggunakan volume yang lebih kecil. Karena tingkat keuntungan per perdagangan kecil, calo mencari lebih banyak pasar cair untuk meningkatkan frekuensi perdagangan mereka. Dan tidak seperti pedagang ayun, calo seperti pasar sepi yang cenderung mengalami pergerakan harga mendadak sehingga berpotensi menyebar pada harga bidask yang sama. (Untuk mempelajari lebih lanjut strategi trading aktif ini, baca Scalping: Small Quick Profits Can Add Up.) Biaya yang Inheren dengan Strategi Perdagangan Ada alasan strategi trading aktif pernah hanya digunakan oleh trader profesional. Tidak hanya memiliki rumah broker in-house mengurangi biaya yang terkait dengan perdagangan frekuensi tinggi. Tapi juga memastikan eksekusi perdagangan yang lebih baik. Komisi yang lebih rendah dan eksekusi yang lebih baik adalah dua elemen yang meningkatkan potensi keuntungan dari strategi. Pembelian perangkat keras dan perangkat lunak yang signifikan diperlukan untuk menerapkan strategi ini dengan sukses selain data pasar real-time. Biaya ini berhasil menerapkan dan mengambil keuntungan dari perdagangan aktif yang agak dilarang bagi trader individual, meski tidak semua sama-sama tidak dapat diraih. Pedagang aktif dapat menggunakan satu atau beberapa strategi yang telah disebutkan di atas. Namun, sebelum memutuskan untuk terlibat dalam strategi ini, risiko dan biaya yang terkait dengan masing-masing perlu dieksplorasi dan dipertimbangkan. (Untuk bacaan terkait, lihat juga Teknik Manajemen Risiko untuk Pedagang Aktif.) Teori ekonomi tentang total pengeluaran dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah menghasilkan keuntungan lebih dari yang dapat diperoleh tanpa risiko. Pembelian kembali saham beredar (repurchase) oleh perusahaan untuk mengurangi jumlah saham yang beredar di pasaran. Perusahaan. Pengembalian pajak adalah pengembalian pajak yang dibayarkan kepada individu atau rumah tangga bila kewajiban pajak sebenarnya kurang dari jumlah tersebut. Nilai moneter semua barang jadi dan jasa diproduksi dalam batas negara dalam periode waktu tertentu. Kuner Super Trader Oleh Larry Jacobs - Editor Majalah Trader World Karen oleh videonya di bawah ini telah menghasilkan keuntungan luar biasa di pasar dengan menggunakan opsi. Dia melakukannya dengan strategi trading yang sangat sederhana. Dia telah berada di TastyTrade tiga kali sekarang dan banyak pelanggan kami telah menanyakan tentang metode tradingnya. Lihat tiga video di bawah ini: Tom Sosnoff mewawancarainya di ketiga video tersebut. Wawancara dengan Tom sendiri akan menjadi topik baru Trader World Magazine. Dari mendengarkan video yang dia mulai dengan hanya sejumlah kecil modal dan mengubahnya menjadi ratusan juta dolar. Metodenya adalah mengumpulkan penghasilan langsung dari sebagian besar pilihan tulisan. Dari apa yang saya mengerti adalah bahwa dia menulis telanjang menempatkan di dekat bagian bawah ayunan dan menjual panggilan telanjang di dekat puncak ayunan. Dia menggunakan nomor Bollinger Bands dan Fib untuk timing. Dia kebanyakan sekarang hanya memperdagangkan indeks SampP 500 (SPX) panggilan dan menempatkan. Dia menjalankan dua dana. Salah satunya adalah untuk kliennya dan yang lainnya adalah untuk amal. Bagian dari keuntungan dana pertama masuk ke dana amal. Dia menggunakan platform Think or Swim dan memperdagangkan 12 dari uang dan mengeluarkan 10 dari panggilan uang. Dia memendekkan opsi telanjang saat mereka memiliki banyak volatilitas tersirat. Pilihan ini diletakkan pada sweet spot ketika mereka akan mengalami penurunan premi yang cepat. Kali ini pembusukan premi pada dasarnya dikenal sebagai theta. Kurasa aku mengerti bagaimana dia menggunakan band Bollinger. Harga pemogokan yang dia pakai ada di tepi atau sedikit di luar Bollinger Bands. Lihat tabel di bawah ini. Jika posisi bergerak melawan dia maka dia akan memakai lebih banyak lagi, yang merupakan strategi double down. Bollinger Bands ditetapkan pada 2-diviations dengan rata-rata pergerakan 20 hari. Berikut adalah bagan dari SPY dan ini mungkin di mana dia menempatkan perdagangan pilihannya. Menjual naked menempatkan di bagian bawah dan menjual panggilan telanjang di bagian atas band Bollinger. Inilah perkiraan saya tentang apa yang dia lakukan, tapi tidak bisa dikonfirmasi. Dia mengatakan dalam videonya bahwa dia menempatkan perdagangan pada 56 hari sampai berakhirnya pilihan. Ini dikenal sebagai sweet spot. Karen terus menatap volatilitas tersirat dan menulis pilihan saat volatilitasnya kaya dan membawa mereka turun saat harganya murah. Dia menggunakan teknik untuk mengurangi risiko dan menghindari Lick (Net Liquidating Value). Lick diterapkan pada opsi dimuka premium-paid yang dibersihkan oleh bursa. Sebelum Karen menjadi pedagang dia adalah seorang akuntan dan sepertinya dia tahu benar-benar tahu jumlahnya. Dia mungkin seorang jenius matematika. Dia tampaknya benar-benar tahu bisnisnya dan keuntungannya yang nyata tampaknya membuktikan bahwa dia tahu barangnya. Dia tampaknya sangat percaya diri. Tekniknya mungkin dianggap oleh banyak orang sebagai sangat berisiko. Sepertinya saya juga bisa menggunakan indra keenam. Karen sangat penting tentang bisnisnya. Dia melihat tingkat pengembaliannya sebagai angka tapi tidak melakukan trading secara pribadi. Dia memiliki pola pikir trader yang kuat dan tampak percaya diri dalam gayanya. Saya mengucapkan selamat kepada Karen atas kesuksesannya dan berharap agar dia melanjutkan perjalanan yang sama. Saya memiliki sebuah pesan yang disampaikan kepadanya bahwa saya ingin mewawancarainya. Aku belum pernah mendengar apa-apa lagi. Saya seperti orang lain, saya senang mendengar kisah sukses yang satu ini. Memberi kami pendapat Anda bergabung dalam kelompok diskusi Kelompok Dunia Trader di LinkedinKaren Supertrader Juni 2016 UPDATE 8211 Ternyata Karen sedang diselidiki oleh SEC. Baca detilnya disini dan disini. Artikel asli di bawah ini Karen the Super Trader telah mendapatkan beberapa ketenaran baru-baru ini di dunia pilihan, saat ia menghasilkan hasil yang luar biasa dengan menggunakan strategi perdagangan sederhana. Dia telah tampil di Perdagangan Tasty dua kali dan beberapa orang telah bertanya kepada saya tentang dia baru-baru ini. Dua wawancara tentang Perdagangan Tasty telah menghasilkan 812.000 pandangan gabungan tentang You Tube. Kedua video tersebut disematkan di bagian bawah tulisan ini. Karen awalnya memulai dengan kolam investasi yang relatif kecil dan mengubah modal menjadi ratusan juta dolar. Strateginya memerlukan pengumpulan pendapatan dari pasar opsi namun risikonya sangat besar. Dia mulai dengan 100.000 dolar yang masih merupakan jumlah modal yang cukup besar untuk memulai. Dia melipatgandakan uang itu dengan relatif cepat dan mampu menarik modal saat dia terus melipatgandakan tingkat pengembaliannya. Dia mengaku saat ini mengelola 190 juta dolar, setelah menghasilkan hampir 105 juta keuntungan. Karen hanya memperdagangkan opsi dan mulai memusatkan perhatian pada lebih dari 30 underlying asset, yang umumnya mencakup indeks saham. Dia saat ini hanya memperdagangkan tiga indeks yang mencakup indeks SampP 500 (SPX), Nasdaq 100 (NDX) dan Russell 2000 (RUS). Karen saat ini memiliki dua dana. Dana kedua diciptakan untuk klien karena semua keuntungan dari dana pertama langsung masuk ke badan amalnya. Karen si Super Trader memperoleh penghasilan dari menjual opsi. Dia tetap dianggap sebagai pedagang eceran meski modalnya cukup besar. Dia menggunakan platform Think or Swim dan mencari 12 dari uang yang dikeluarkan dan 10 dari jumlah uang yang kaya akan volatilitas tersirat untuk mendapatkan kerusakan waktu yang juga dikenal sebagai theta. Peluruhan waktu dihitung dengan membagi premium dengan jumlah hari tersisa sebelum berakhirnya opsi. Premis utama strateginya adalah menjual ke dalam kekuatan (jual naked calls on up moves) dan belilah kelemahannya (jual naked puts on down moves). Ini mengejutkan saya bahwa jika posisi terus bergerak melawan dia, dia terus menambahkan posisi, mengambil risiko lebih dan lebih. Ini adalah strategi dan kerugian yang sulit ditumpuk pada tingkat eksponensial. Dia memiliki sejumlah besar modal di belakangnya dan secara teoritis dapat terus turun seiring pergerakan pasar terhadapnya. Meskipun strategi ini valid (walaupun berisiko), dia pasti memiliki beberapa raksasa berukuran raksasa yang berani mengambil risiko 190 juta. Panggilan dan tempat duduk telanjang dapat memiliki tempat mereka dalam portofolio Anda, tetapi untuk rata-rata pedagang eceran dengan 100K atau kurang dalam akun mereka, akan sangat sulit untuk meniru Karen. Risiko meniup akun Anda cukup tinggi. Ingat pasar bisa tetap irasional lebih lama dari pada Anda bisa tetap pelarut. Karen menggunakan Bollinger Bands yang merupakan alat teknis untuk menemukan harga strike spesifik yang tidak mungkin dicapai berdasarkan lingkungan pasar saat ini. Bollinger bands adalah indikator yang menunjukkan penyimpangan standar 2 di sekitar rata-rata pergerakan 20 hari. Dengan menggunakan alat ini, Karen dapat menemukan harga strike yang tidak mungkin dicapai, untuk menempatkan perdagangan sekitar 56 hari sampai kadaluarsa. Alat lain yang digunakan Karen adalah mencatat volatilitas tersirat. Dia menggunakan grafik untuk mengukur grafik volatilitas VXX dan OTM untuk menemukan level ketika volatilitas tersirat kaya atau murah. Teknik yang digunakan Karen untuk mengurangi risiko adalah menghindari Lick (Net Liquidating Value). Jilat itu diterapkan pada opsi dimuka dengan bayaran premium yang dibuka oleh pertukaran. Strategi Karen sangat berisiko karena volatilitas tersirat bisa meningkat dan pasar dapat mempercepat penghapusan sejumlah besar modal yang menghasilkan margin margin yang signifikan. Margin call adalah jumlah modal yang akan diminta oleh bursa untuk bertahan pada posisi saat ini. Jika margin call tidak dibuat oleh investor maka posisi tersebut akan dilikuidasi oleh bursa tanpa disengaja. Strategi karens juga gamma pendek yang berarti saat pasar bergerak melawannya, posisi menjadi lebih buruk pada tingkat yang lebih tinggi. Karen juga mengalami ayunan besar dalam pengembalian, dengan kerugian lebih dari 4 dalam sebulan, namun keuntungan naik telah jauh lebih besar daripada keuntungan yang merugikan. Karen sangat penting tentang bisnisnya. Dia melihat tingkat pengembaliannya sebagai angka tapi tidak melakukan trading secara pribadi. Dia memiliki pola pikir trader yang kuat dan tampak percaya diri dalam gayanya. Apakah Karen A Fraud Ada beberapa orang yang menganggap Karen adalah penipuan. Hasilnya menakjubkan. Yang skeptis dalam diri saya bertanya-tanya seberapa asli mereka. Romantis dalam diriku ingin percaya. Setiap pedagangnya bermimpi untuk mengubah akun kecil menjadi akun multi juta dolar. Perhatikan Karen the Supertrader on Tasty Trade 62 Komentar The Lazy Trader mengatakan: Saya benar-benar tidak tahu bagaimana itu mungkin. Dalam platform TOS, jika saya menjual Put telanjang, margin yang biasa dibutuhkan sangat besar. Kami berbicara bahwa Putaran pendek saya biasanya akan menghasilkan antara 1,5 8211 2,5 dari margin yang dibutuhkan. Bagaimana dia bisa mendapatkan pengembalian itu melebihi pemahaman saya? Kecuali dia memiliki beberapa kesepakatan khusus dengan KL dan dibutuhkan sedikit margin dari biasanya. Misalnya menjual Oktober SPX 1485 Letakkan sekarang (10,20 kemungkinan berada dalam uang dengan kadaluarsa) menghasilkan 470 dolar tapi pengurangan daya beli Anda hampir 21 ribu dolar. Jadi ya sekitar 2 kembali. Dan pengembalian itu hanya dalam satu posisi itu saja. Bukan portofolio keseluruhan. Untuk mencapai pengembalian seluruh portofolio itu, dia perlu menempatkan perdagangan itu menggunakan semua modal, atau beberapa perdagangan seperti itu, namun pada akhirnya idenya sama, meminggirkan semua modal Anda untuk mendapatkan ekuitas 2 pertumbuhan. Matematika tidak pernah bekerja untuk saya. Seperti Anda, romantis dalam diri saya juga ingin mempercayai ceritanya. Artikel bagus LT Sederhana Dia memiliki margin portofolio pelanggan dan menjual strangles pendek. Margin yang dibutuhkan jauh lebih kecil daripada akun Reg T. Keajaibannya adalah bagaimana dia mengelola posisi dan ukuran posisinya. Itu semua ada di tepi8230 jika Anda bisa memanfaatkannya. Ini adalah bagian yang dia pegang di dekat rompi tapi kebanyakan bisa menebak setidaknya beberapa taktiknya. Kuharap aku romantis yang diminati Lazy Trader tapi sayangnya dia benar dalam hal uang dengan teladannya. Sepertinya komentar untuk postingnya cepat menyikatnya tapi tidak ada yang terlepas dari logikanya. Saya seorang Aktuaris dan telah menggunakan strategi yang hampir sama dengan apa yang dijelaskan dalam artikel ini yang digunakan oleh Karen selama 12 tahun. Sementara bias terhadap metodologinya, saya menemukan bahwa matematika sepertinya tidak bertambah. Untuk mengetahui return portofolio yang optimal, kita perlu fokus pada memaksimalkan modal atau dalam hal ini margin yang merupakan modal minimal yang dibutuhkan. Menurut situs CBOE mengenai margin, perdagangan sepihak mungkin menelan biaya 3,5-5,5 dari kontrak SampP yang mendasarinya, pada awalnya. Ini mengasumsikan margin Reg-T. Ada banyak faktor yang mempengaruhi marjin, namun yang paling signifikan adalah probabilitas keberhasilan yang inheren, jenis akun margin dan seberapa baik portofolio Anda seimbang. Volatilitas dan Hari ke Kadaluarsa dan faktor lainnya diasumsikan dimasukkan ke dalam kesempatan sukses, sehingga mereka tidak lagi cocok untuk saat ini. Beralih ke Portfolio Margin dapat secara signifikan meningkatkan hasil Anda dan juga menulis di kedua sisi. Hanya premi yang ditambahkan ke margin untuk sisi kedua. Dengan asumsi 95 peluang sukses, premi sebesar 10 margin tidak realistis. Jika Anda memiliki akun seperti itu yang dapat Anda lihat sendiri. Kerut baru adalah tes stres portofolio yang dikenakan pada akun oleh perusahaan dagang yang hanya meningkatkan margin. Jumlah margin bisa sedikit lebih rendah tapi mudah lebih tinggi terutama jika pasar bergerak pada Anda. Karena Anda membawa risiko selama 2 bulan keluar menyiratkan penurunan modal untuk periode tersebut dan jika direplikasi secara terus menerus, yaitu 10 per 2 bulan, mungkin bisa menghasilkan pengembalian 60 uang selama satu tahun. Lebih dari 3 year8217s waktu, itu akan menjadi 4 kali lipat peningkatan uang Anda. Sekali lagi, perhitungan ini mengasumsikan margin 100 digunakan, tidak ada rintangan stres yang bisa diatasi dan setiap perdagangan terungkap dengan sempurna. Pengembalian yang lebih masuk akal akan berada di sekitar 40 karena bantalan ekstra pada umumnya dibutuhkan di atas batas yang dipersyaratkan dan tidak setiap perdagangan berjalan sesuai rencana. Lebih penting lagi ada prediktabilitas untuk pengembalian ini saat memainkannya lama-lama, yang membuat perdagangan opsi pendek jauh lebih diminati. Konsistensi mengalahkan alpha. Metodologi Supertrader8217s masuk akal tapi sayangnya dolarnya tidak masuk akal. Satu poster menunjukkan bahwa ia berpikir8221 ceritanya benar dan kredit lain sihir .. untuk manajemen posisi eksploitatif. Sementara tidak ada yang muncul, saya juga tidak yakin ada niat untuk menipu, jumlahnya hanya sedikit tidak bertambah. Penjual BEWARE bahwa jika Anda kekurangan kedua sisi pasar, menjual strangles seperti apa adanya, kepastian matematis bahwa Anda akan dibatasi dalam pengembalian Anda tidak seperti lama. Meski begitu, sementara imbal hasil dalam jangka panjang akan lebih baik dengan menjadi pendek, satu-satunya cara Anda mendapatkan 41 juta keuntungan mulai dari 700 k adalah jika seseorang memberikannya kepada Anda. Tapak hati-hati pasar tidak membayar kita romantik harapan dalam jenis. E. Cunningham berkata: Jika Anda tidak mengerti bagaimana dia melakukannya, Anda harus benar-benar keluar dari permainan ini dengan naked calls on up moves8221 dan 8220sell naked puts on down moves8221 Saya tidak dapat melakukannya. Apakah Anda seharusnya menelepon lebih dari satu jam ke depan atau pindah ke tempat kerja untuk menghasilkan uang. Bahkan peluruhan theta tidak akan mengejar pasar yang bergerak di kedua arah di tipikal 30 8211 50 hari Terima kasih atas komentar Anda. Karen memperdagangkan apa yang kadang-kadang disebut strategi pembalikan 8220mean8221. Setelah terus bergerak, arah masa depan mungkin turun dan sebaliknya. Dia mungkin tidak menjual telepon setiap hari atau memakai setiap down. Sebaliknya, dia mungkin menunggu langkah perpanjangan dalam satu arah sebelum menempatkan tradisinya. Jika saham atau indeks bergerak terlalu jauh dari rata-rata bergerak rata-rata (50 hari, 200 hari, dsb.), Kemungkinannya akan kembali rata-rata, atau rata-rata jangka panjang. Membeli panggilan naik dan membeli bergerak turun seperti yang Anda sebutkan akan menjadi tren mengikuti strategi. Keduanya adalah cara yang benar untuk berdagang dan masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan tersendiri. Stuart sugden mengatakan: Cerita ini pasti muncul sebagai asli. Satu hal yang mengejutkan saya. Itu adalah sebagian besar tahun 2008 adalah saat pasar mengalami crash besar. Namun dia mengklaim bahwa dia memulai strategi ini di tahun 2007. Tidak mungkin dia menghasilkan uang dengan menjual barang-barang telanjang atau bahkan di pasar utama. Seandainya dia memesan tradisinya untuk hanya menjual telepon mungkin. Membeli opsi put akan menjadi cara untuk menghasilkan banyak uang di tahun 2008 tapi bukan itu yang dia klaim. Bingung. Tahun 2008 merupakan tahun yang luar biasa bagi tren sistem berikut. Sistemnya adalah kebalikan dari itu sampai tingkat yang signifikan. Karena dia mengklaim bahwa pendekatannya konservatif mungkin karena penjualan opsi dilindung nilai. Jika tidak kedua margin lebih tinggi dan ada risiko besar dengan imbalan terbatas. Dan mengapa saya tidak menemukannya pada pencarian yang memberikan informasi lebih lengkap Apa nama belakangnya Apakah saya merindukan sesuatu Hi Stuart, saya pikir dia cukup pribadi. Aku tidak tahu apa nama belakangnya. Kerja strategi mengatakan: Strategi ini berhasil. Menghasilkan 64K dalam 6 bulan. Sangat tidak stabil. Dan Anda bisa melihat - 20 atau lebih ayunan dalam satu hari8230 Jika berbicara tentang memasang bullspreads dan menelepon dengan waspada, saya dapat mempercayai sesuatu dari cerita ini tapi ada beberapa bug yang akan menyakitkan suatu hari nanti. Dan kenyataan bahwa dia kehilangan posisi, ini bisa menyebabkan margin call jadi dia harus menutup semuanya dan rugi. Mungkin, pada saat-saat sulit tersebut, dia meminta para investor untuk menambahkan uang ke dalam akun sehingga dia bisa bertahan. Mungkin karena pasar mencoba untuk menyakiti orang-orang seperti dia dengan flashcrash beberapa tahun yang lalu. Hal lain yang aneh adalah kenyataan bahwa tidak ada satu bagan atau tabel dari penampilannya. Saya mendengar banyak angka tapi hanya memberikan fakta hitam putih. Dan mengapa dia tidak akan memberikan nama belakang dan nama dana tersebut. Ini akan menjadi pemasaran yang hebat baginya. Bagaimanapun, ini tidak mudah untuk mengumpulkan uang, atau apakah ini dalam wawancaranya: Dia: 8220Bicalalah orang-orang melemparkan uang kepada Anda dengan benar8221 Dia: Ya8230 Kemudian sedikit lagi dia berkata: Dia: 8220Semua orang tahu betapa sulitnya mengumpulkan uang, Ini sangat sulit bagi saya untuk mengumpulkan uang8221 Jadi, mudah atau sulit. Selama aku tidak melihat kurva ekuitas dari dana itu, CRAP dan BS Semua poin wajar Kirk. Saya pikir sampai orang melihat laporan akunnya, akan selalu ada skeptisisme. Saya pikir kuncinya adalah pengelolaan uang. Sadarilah bahwa 8211 dia menjual di kedua sisi pasar tapi tidak harus pada saat yang bersamaan (jadi meskipun itu adalah semacam mencekik, tidak dikelola sebagai mencekik. Masing-masing dikelola secara independen). Dia menjual di delta sekitar 0,1-0,15 di kedua sisinya, dan menunggu langkah terarah ke arah satu arah terlebih dahulu sebelum beralih ke langkah itu (menggunakan pendekatan pembalikan 8220mean8221). Selama jatuhnya tahun 2008, ini adalah saat terbaik untuk melakukan ini karena volume tersirat akan sangat besar, yang berarti bahwa delta 0,1 pada 30-60 hari sampai kadaluwarsa mungkin akan diterjemahkan ke dalam pemogokan menjadi beberapa ratus poin dari Harga saat ini di SPX, dan pasti sudah mengumpulkan premi bagus untuk boot. Dia secara eksplisit mengatakan bahwa margin portofolio merupakan faktor besar dalam membuat keuntungan ini. Dia juga menggunakan pilihan mingguan untuk mengelola posisi. Di pasar bull baru-baru ini, semakin sulit untuk membuat keuntungan karena VIX telah rendah untuk waktu yang lama. Dalam hal ini mereka terpaksa menggunakan 50-60 hari jatuh tempo pada sisi penawaran dan pilihan mingguan di sisi panggilan (atau paling tidak kurang dari 30 hari). Terimakasih untuk masukan Sandman. Ya ledakan VIX di tahun 2008 adalah saat yang tepat untuk menjual spread, selama Anda tidak terbakar pada langkah awal ke bawah. Menurut saya ide keluar 50-60 hari membuat banyak akal karena risiko gamma jauh lebih rendah. Ini bagus untuk pedagang eceran yang tidak bisa menonton pasar sepanjang hari. Gamma pada pilihan mingguan adalah pembunuh. Trading 50-60 pilihan dan menggunakan weeklies to hedge adalah strategi yang sangat bagus. Saya pikir ada lebih dari sekadar kesempatan adil dia mungkin merupakan penipuan dan bahkan mungkin penemuan TastyTrade. Setiap manajer yang layak mendapatkan asupan garam akan dengan senang hati memberikan hasil audit, terutama jika hanya mengelola 150 juta. Manajer biasanya sangat ingin menerima lebih banyak uang klien sampai dana tersebut begitu besar sehingga menghambat perdagangan dan tertutup bagi investor baru. Ini juga perlu dicatat bahwa tidak ada wanita cantik yang pernah diwawancarai selain TastyTrade meskipun ceritanya begitu luar biasa sehingga dia bisa tampil di beberapa acara TV sekarang. Saya menerapkan strategi ini dan memiliki 85 pemenang dengan itu namun menghasilkan 1 sampai maksimal 3. per menang saja. Karen menggunakan sampai 70 modalnya yang menurut saya hampir bunuh diri. Saya pribadi menggunakan beberapa nomor satu digit. Sebuah penurunan 20 tak terduga atau bahkan lebih buruk lagi deretan kecil penurunan kecil dengan perubahan volatilitas yang tiba-tiba ditambah suku bunga yang melonjak akan membunuh. Selama periode 10 tahun ini hampir pasti terjadi dan tidak ada jalan keluar karena premi naik dan bergulir tidak terjangkau lagi. Lihat Perdagangan Tasty Aug 821714 wawancara dengan Karen. Dia menggunakan futures untuk melindungi posisi dirinya. Dia juga percaya bahwa pemutus sirkuit pasar akan mencegah penurunan lebih besar dari 10 dalam satu hari. Dia juga menyimpan 50 uang tunai. Lindung nilai bisa membayar lebih dari kerugian. Dengan 50 uang tunai yang tersedia, dia bisa memanfaatkan kesempatan bahwa sebuah kecelakaan terbuka. Setelah mengalami crash pasar, balikkan lindung nilai. Saya menggunakan strategi ini murni terinspirasi oleh wawancara Anda dengan dia. Saya membuat 300 di sekitar 12 bulan perdagangan dax naked menempatkan 8211I gagal beberapa bulan yang lalu ketika saya menjual barang dan pasar turun lebih jauh karena lindung nilai yang saya jual 10400 pasar telepon pemogokan adalah 8400 pada saat itu. Pasar itu terbalik dan mereka f. Panggilan membunuh saya Pada saat kadaluarsa mereka berdua kehabisan uang tapi margin dan stres terlalu banyak pada panggilan. Strategi akan berhasil dengan sempurna jika saya tidak menerima telepon (waktu sangat buruk) Saya terlalu lama dan lindung nilai itu telah terlampaui di masa lalu sekitar 32 bulan yang pernah saya lakukan hanya sekali dan pasar tidak naik seperti orang gila. Pokoknya apa yang ingin saya katakan adalah bahwa strtegy bekerja tapi cepat atau lambat Anda harus siap menghadapi pergerakan pasar yang tak terduga ke manapun dan Anda harus memiliki rencana sebelum mengambil posisi. Saya pikir saya punya satu tapi pantulan besar membuktikan saya salah. Dan itu adalah strategi lindung nilai saya yang tidak gagal melakukan perdagangan awal jika saya tidak melakukan lindung nilai hanya menunggu 3 hari lagi saya akan melakukan 20 hal lagi sebulan. Good luck traders Hal pertama yang harus disadari Cerita ini adalah bahwa dia belum secara pribadi menghasilkan 100M mulai dari 100K. Sebagian besar uang yang dia kelola berasal dari investor, sehingga sebagian besar keuntungannya berasal dari investasi orang lain. Dia mungkin menghasilkan sekitar 30 tahun sambil mengambil banyak risiko. Saya tidak tahu apakah itu masuk akal dalam jangka panjang. Komentar bagus Carlos. Ini semakin tinggi tingkat pengembaliannya, semakin tinggi risikonya yang harus Anda ambil. Jika dia menghasilkan 30 atau lebih per tahun, dia menanggung banyak risiko. Mudah-mudahan para investornya menyadari hal itu. Saya menonton video Karen Super Trader beberapa kali tahun lalu dan percaya bahwa dia nyata. Strateginya adalah sejalan dengan Aturan Pedagang Kura-kura. Beberapa hal yang saya dapatkan dari videonya di luar Aturan Pedagang Kura-kura adalah: 1. Akun ritel dipantau secara terus menerus oleh Pialang untuk pengelolaan risiko (untuk keuntungan Pialang, bukan untuk pemegang rekening). Untuk ukuran akun TDAmeritrade tertentu, akan ada broker manusia yang ditugaskan untuk memantau akun setiap hari. 2. Harus memiliki modal yang cukup. Karen menyimpan rekeningnya 50 atau lebih dengan uang tunai non-leverage. 3. Setiap opsi bermain diselesaikan 10 hari atau lebih sebelum kadaluarsa baik dengan probabilitas tinggi untuk kadaluarsa tidak berharga atau dilindung nilai dengan baik sehingga kasus terburuk adalah keuntungan kecil. 4. Call and Put option play diperlakukan terpisah dan independen satu sama lain. 5. Harga strike option setidaknya ada satu unit variasi (dari uang) dari harga sekarang. 6. Pilihan pelelangan dibeli minimal 6 minggu dari habis masa berlakunya dan opsi Panggil minimal 2 minggu kedaluwarsa. 7. Opsi Trade only Index untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan keuntungan dari perlakuan pajak 1256: 60 jangka panjang 40 jangka pendek dari keuntungan perdagangan dari 1256 opsi yang memenuhi syarat (non-ekuitas). 7. Perlu banyak kesabaran dan disiplin diri ditambah dengan manajemen risiko yang kuat untuk mendapatkan 15 sampai 30 persen keuntungan tahunan. 8. Karen menggunakan kata 8220harvesting8221 untuk proses tradingnya. Ini berarti penampilannya tergantung pada ukuran volatilitas pasar, bukan arahnya. Dee Anders mengatakan: Pekerjaan sehari-hari Karen8217 adalah seorang akuntan, mungkin dia memiliki konseptualisasi yang lebih baik untuk jumlah daripada rata-rata pedagang. Mungkin kata palsu: Jika Anda mengelola uang orang lain dengan lebih dari 100M, Anda perlu terdaftar di SECFinra atau NFACFTC. Sejauh ini kita hanya mengenal nama depannya dan itu sangat aneh. Dimana menemukan informasi registrasinya Informasi auditing dll Tanpa itu, sangat kotor 11882 nama terakhir Karen8217 adalah Bruton. Dia telah menghasilkan begitu banyak uang dan terus mengumpulkan keuntungan bagus sehingga dia membagikan kekayaannya melalui misi amalnya. Cari namanya dan Anda akan menemukan situs webnya. Ceritanya luar biasa dan tidak untuk semua orang. Saya tidak perlu membuat 1008217s dari jutaan ribu orang menjadi senang dua kali lipat akun saya setiap beberapa tahun sehingga saya tidak perlu bekerja untuk orang lain lagi. Saya suka betapa rendah hati dan sederhana dia dalam pendekatannya. Tapi jangan salah, dia bukan orang bodoh. Dia tahu bagaimana mengelola tradisinya tanpa membiarkan emosi menghalangi jalannya. Setiap pilihan penulis perlu tahu bagaimana mengubah perdagangan yang kalah menjadi kemenangan atau impas. Nilai 2.000 saya Apakah ada yang tahu tentang dana atau manajer yang menggunakan strategi serupa namun dengan risiko lebih kecil untuk mengelola dana kami Terima kasih. Carol saya melihat wawancara ini dan berharap moderator akan tutup mulut dan membiarkan Karen berbicara. Dia benar-benar tidak bisa mengatakan banyak dan sepertinya tidak peduli bahwa pria itu hanya mengobrol dengan keseluruhan wawancara. Aku pernah melihatnya 2 atau 3 kali dan hal yang sama. Dia berbicara terlalu banyak Jadi saya benar-benar tidak banyak belajar tentang rencana perdagangan Karen8217. Saya tidak tahu apa-apa tentang dia dan tidak memiliki pendapat tapi saya pasti senang mendengar secara spesifik strategi tradingnya dan strategi pengelolaan lahannya sesuai dengan strategi itu. Tapi saya belajar sebagian besar investasi sahamnya tidak ada gunanya. Saya pikir dia bilang dia hanya perdagangan indeks dan bermain untuk menjaga SEMUA premi. Sekarang bagaimana dia melakukan ini saya tidak pernah diberitahu. Rendah, rendah delta IC lindung nilai idk. Berharap dia lebih spesifik Baca komentarnya, pokoknya poin yang sangat penting8230Karen baru mulai dengan 100k, dia menghasilkan 40k tahun pertamanya. Hasilnya sangat mengesankan, nasabah kaya dan lainnya mulai membuang uang di sini adalah cara yang sangat besar. Dalam waktu 2 tahun dia mengelola 300million dan manajemen 600million beberapa tahun kemudian. Itu betapa suksesnya dia. Perdagangan besar ini tidak jarang terjadi pada indeks yang lebih besar. Lihatlah mingguan SPX pada hari tertentu, Anda bisa melihat 50 hari keluar, ada spread kredit yang dimasukkan ke kredit yang menerima nilai 9-13million terhadap BPR 100-150million atau capitol yang berisiko. Perdagangan ini mudah dikenali di SPX sekarang 2100 di kisaran 1800-1870 dan kisaran 2180-2220. Perdagangan ini sangat mudah dikenali setiap hari. Ini bukan perdagangan Karens, karena dia melakukan kontrak strikeles 100-500 secara acak pada satu waktu. Untuk memasang perdagangan Karens, Anda memerlukan pesta lawan, ini adalah perusahaan perdagangan PROP besar besar seperti Citadel, Susquehanna, dan lainnya yang memiliki 10s miliar dan membuat pasar untuk memfasilitasi pasar yang cukup luas. Sebagian besar perdagangan Karens berada dalam kontrak 100-250 pada suatu waktu mengumpulkan 300k dan memasang margin 1-5million, BPR atau capitol yang berisiko, namun Anda ingin melihatnya. Kemudian dia naik atau turun tergantung pergerakan pasar. Dia akan menutup perdagangan saat dia menghasilkan 25-50 keuntungan. Saat trading Anda di SPX 1820, pemenang Anda hanya mengelola. Dibutuhkan kecelakaan kilat yang benar-benar parah atau resesi baginya untuk memiliki panggilan kilat, yang terjadi dalam 6 tahun. Dia juga mengatakan bahwa dia menyesuaikan panggilan yang teruji atau menggunakan 30 Delta, sehingga juga memberi lebih banyak ruang untuk menyesuaikan kehilangan perdagangan jika perlu. Saya melihat video wawancara Tasty-trade untuk Karen, pedagang super hari ini. Itu sangat inspiratif dan saya harus mencatat hal-hal penting untuk studi selanjutnya. Heres daftar poin kunci yang saya tertangkap pada saat ini. Trading Vehicle: pilihan untuk SPX, RUT, NDX short puts and calls, kombinasi strangles pendek. Keuntungan yang lebih baik dari pada Iron Condors namun memiliki risiko tak terbatas dalam teori. Pilihan pemogokan pilihan Panggilan: 90 probabilitas keberhasilan (10 probabilitas ITM) dan di atas tingkat resistensi utama Menempatkan: 95 probabilitas keberhasilan (5 proba ITM), sesuai dengan sekitar 12 drop SPX Biasanya menjual lebih banyak kontrak daripada kontrak kontrak. 2 standar deviasi Bollinger bands Pilihan siklus seleksi Dimulai dengan 56 hari (8 minggu) sebelum kadaluarsa untuk mendapatkan zona keuntungan yang lebih luas dan terbuka dengan 50 posisi Juga mungkin menyesuaikan dengan pilihan siklus yang sama dengan posisi awal untuk kondisi pasar rata-rata Masuk (masuk ke dalam) Menjual panggilan Ketika pasar naik Menjual menempatkan ketika pasar jatuh Keluar (Tidak jelas bagi saya pada saat ini) Biasanya keluar dalam satu bulan Target keuntungan adalah sekitar 15 posisi Akan membiarkan opsi OTM (1 probabilitas LEBIH) lebih lanjut berakhir tidak berguna Penyesuaian: Gunakan modal tambahan Untuk menjaga keuntungan dan alat analisa KLMulai penyesuaian saat probabilitas ITM mencapai angka tertentu, seperti 30. Biasanya, simpan keuntungan yang sama dengan meluncurkan updownout dan jual kontrak baru. Di bawah kondisi sell-off pasar yang ekstrim (penurunan 1000 point rata-rata DOW JONES), berikan keuntungan beberapa bulan untuk diluncurkan beberapa bulan dan menunggu pasar untuk menetap. Tidak ada stop loss, Tidak ada delta neutralisasi via callput purchase. Manajemen Uang Melaksanakan penggunaan 50 modal Dengan penyesuaian, gunakan sampai 7080 Penggunaan modal yang besar dibenarkan dengan titik impas yang luas Tonton nilai likuidasi bersih (Saya tidak jelas tentang hal itu) Psikologi dan Pola PikirTrading adalah permainan angka Fokus pada probabilitas, bukan PampL. Mengelola proses perdagangan Kerugian dapat diterima (Tidak takut) Penurunan yang lebih rendah yang disebabkan oleh volatilitas pasar yang lebih rendah adalah OK Jaga agar peraturan tetap sederhana dan yang lainnya adalah suara Waktu Trading: Pantau pasar selama semua hari dan jam perdaganganTrading Team: 5 pedagang dengan pikiran yang sama dan 1 akuntan Yang baik Pertanyaan yang memprovokasi Saya harap seseorang bisa memberikan jawaban yang lebih baik. Tampak bagi saya persyaratan spesifik marign memiliki dampak signifikan pada tingkat pengembalian akun yang sebenarnya. Saya ingat wawancara menunjukkan kerugian terbesar terjadi saat KL memperketat persyaratan margin dengan pemberitahuan lanjutan apapun. Dikatakan bahwa pada saat itu, mereka harus menutup banyak posisi dalam satu hari. Saya percaya itu juga menyebutkan bahwa tingginya jumlah margin yang digunakan oleh super trader adalah salah satu alasan yang mendapat perhatian TOS. Ini memungkinkan untuk menggunakan kalkulator tarif internet gratis untuk memperkirakan rata-rata pengembalian akun untuk setiap bulan secara kasar, mengingat modal awal mulai, dan durasi rentang waktu serval yang disebutkan dalam dua video wawancara. CBOE memiliki alat yang menarik untuk menghitung persyaratan margin: (Anda perlu mendaftar karena saya yakin bisa menggunakannya - bebas dari itu) Anda benar Dia harus sangat leverage dan mungkin sangat beruntung. sejauh ini. ) Andr Karen mungkin mendapatkan hasil yang luar biasa karena dia tidak menunggu sampai kadaluarsa. Dia menutup posisinya saat dia memiliki keuntungan bagus yang saya alami hanya setelah beberapa minggu. Saya menulis pilihan pada saham, dan Anda bisa menghasilkan return yang bagus dengan pilihan menulis dengan beberapa minggu yang tertinggal jauh dari uang setelah terjadi sesuatu yang secara signifikan meningkatkan premi. Hai teman-teman. Jangan melakukan strangles telanjang dengan ekuitas, tetap berpegang pada indeks. Strategi ini legit 95 dari waktu, namun, kita semua tahu bahwa 5 Black Swans terjadi jadi hati-hati. Yang saya tahu adalah jika dia memiliki dana 100 juta yang menghasilkan 30 tahun (30.000.000 keuntungan), dia harus mengumpulkan rata-rata 82.000 Theta Decay per hari. Itu akan setara dengan 82 hari Theta pada 100.000 akun. Sepertinya masuk akal. Kecuali saya melewatkan sesuatu, itu tidak jelas bagi saya dari video berapa rata-rata pengembalian tahunan (diberikan infus uang tunai yang signifikan dari investor lain). Apakah 30 nomor yang Anda sebutkan di atas contoh untuk tujuan perhitungan, atau apakah Anda dapat memperkirakan ini sebagai tingkat pertumbuhan tahunan yang sebenarnya dari video Juga saya juga ingin mengungkapkan penghargaan saya untuk sebuah blog yang sangat bijaksana dan komentar yang terhormat. Dan dengan semangat pengungkapan penuh, saya ingin menyatakan bahwa pertanyaan dan komentar saya pada saat ini bersifat anonim karena saya adalah manajer uang profesional dan ingin berhati-hati terhadap masalah kepatuhan dan peraturan yang mungkin timbul adalah identitas saya terungkap tanpa benar. Penafian, dll. Agar menghasilkan persentase keuntungan berharga dengan opsi telanjang, Anda memerlukan margin portofolio. Saya menghubungi pemikir tentang margin portofolio dan mereka menyatakan bahwa Anda memerlukan 125.000 sebelum satu akun pialang kena pajak saya layak, akun IRA tidak memenuhi syarat. Jumlah margin portofolio tergantung pada yang mendasarinya namun yang terbaik yang mereka katakan bisa saya dapatkan dari underlying sehingga jika saya menjual 1 kontrak pada 100 pemogokan, mereka akan menahan diri 2000, namun karena pasar bergerak melawan saya dan harga option changes, they could hold more, all the way up to the full 10000 (100) for me to fulfill my obligation to buy the underlying. Thanks a lot for sharing your insights. FYI: I recently realized it and shared with everyone in a post on March 16, 2013: smoothprofit.blogspot201303super-trader-karens-portfolio-margin.html. I would like to know who this quotKaren the Super Traderquot really is. Does she have a last name and a website Does she mentor, teach and train people how to utilize her trading strategies to make money What is her company name and website URL Does anybody know the answer to any of these questions Inquiring minds want to know. Please and thank you. Good questions. I wish I knew. Will appreciate the info if anyone can tell. You might have a chance if you email Tony of TastyTrade via his LinkedIn page. Try to copy and past the shortened URL to your browser: goo.glRkVLJ Karen39s identify is now revealed: Karen Bruton. Check out the her foundation39s link below about her. Semoga ini membantu. Charles I agree. great discussion on the strategies Karen uses in her portfolio. Some have posted about mirroring the strategy with the SPY, IWM, etc. You get fairly close numbers as far as ROI, but they are going to be lower simply because of the commission structure. One thing to keep in mind is that adjustments are the most important thing she does as a manager of her portfolio. Also, even though she is using very high probability, she still monitors the markets every day they are open. That speaks to her tenacity to manage the accounts properly. Too many amateurs want to put the trades on and leave them. The big thing that separates her is that she knows exactly what to do when the trade goes against her as far as adjusting and taking advantage of other credit spreads to make up for the initial loss. That is why she mentions quotwhen you give me your money, you don39t get it back.quot She makes sure that the market does not get it back when she receives the credit. Very well written comments with insights on adjustments. Thanka a lot. Charles Great post, thank you. Could somebody please elaborate on the exit strategy a little (in very basic terms :P ) I wish the exit strategy was disclosed with a little bit more details at the interview. I believe there are exit rules related to both time and value of the options. After a certain time of entry, like one month, a position may be closed, for a profit (sure) or for a loss (not sure). As the value of the options decreases to generate a proft around 15, the position may be closed. For options that do not face danger (continue to maintain a high probability of success), they will be allowed to expire worthless. As the value of the options increases to preset potential loss, new options of further out of the money andor out in time are sold to cover the losses. There are no stop loss schemes used in the system. This is my understanding. Anyone who has more insights are welcome to commment. I think I understood a bit differently from the video (the following may contain many newbie statements, please excuse, and I39d appreciate any words of wisdom :)- 1. her strategy is to make money from premium only by selling puts amp calls (much more puts than calls), so not exactly classic short strangles 2. Exit strategy was implied when they discussed her objective - it is to let the options expire worthless, but they are starting to reconsider positions that get close to 30 ITM (rolling updownout) playing a little with ThinkOrSwim paper money account proved almost impossible with a US200K account, the premium is so low compared to the option buying power that is reduced. I presume that if your account has more than 50M you have more breathing room though, and 50-70 capital committed makes sense in terms of their rapid growth..I think this is authentic ) I think your understanding are basically correct. 1. Yes, the strategy is not classic short strangles. I believe it can be referred to as combination strangles. 2. What you said is true. But they also mentioned other exit criteria as I remembered. 3. Did you read my post about Karen39s portfolio margin It will reduce margin requirement dramatically. Hi guys, I was thinking of selling call or put spreads using the 56 DTE strategy and exiting only if there is a 30 ITM risk. Otherwise I will allow it to expire worthless. The best Theta is between 30-50 DTE. So getting in at 56 DTE and exiting 30 DTE might not be such a bad idea.just wondering if she has a strategy to exit regardless when she makes 15 profit. Or does she allow them to expire worthless. Doing so would mean more money committed and less to invest. Nice comments. I think there were no details given on the exit strategy at the interviews and it left a lot of rooms for other imaginations on this topic. If I could use my average mind to attempt to think like the exceptional super-trader, I guess one of the exit rules can be the following. We could define a set of rules to determine market outlook. If the outlook is bullish, we may leave the sold puts expire worthless and close the sold calls once 15 profit is reached before 30 DTE. On the other hand, if the outlook is bearish, we can do the opposite. BYW, how do we know the best Theta is 30 to 50 Day-To-Expiration I39ve been thinking about drawing a chart to display Theta over time to study the Theta decay. But I could not decide whether to use Theta or some other variable that is derived from Theta, since Theta itself is heavily influenced by the option prices. during one of her interviews I am pretty sure she said that in the last 30 days she does not close positions, she lets them expire, during the first half of a trade she will look at closing the trade if she has made some significant percentage of the profits. I AM NOT FROM USA, BUT HAVE BEEN CURIOUS ABOUT INDEX OPTIONS RECENTLY. MY QUESTIONS ARE - A) WHY DOES SHE PRETEND THAT THE MARKET IS AT A LOWER LEVEL TO DECIDE ON WHICH OPTION TO SELL. B) WHEN SHE SELECTS OPTIONS TO SELL - 56 DTE, SHE LOOKS AT 2SD ON BB WITH RESISTANCE LEVEL FOR CALLS AND SUPPORT LEVEL FOR PUTS WHEN SHE SELL PUTS. SHE LOOKS AT DELTA 5 ITM PROB FOR PUTS AND 10 ITM PROB FOR CALLS. HOWEVER SHE MENTIONS THAT SHE SELLS CALLS WHEN MARKET GOES UP ( BUT THIS WILL MEAN ITM PROB WILL INCREASE BEYOND 10 ) AND SIMILARLY FOR THE PUTS WHEN THE MARKET FALLS. SO HOW CAN YOU SAY YOU ARE SELECTING WAY OUT OF THE MONEY CALLS AND PUTS FOR TRADING. CAN SOMEBODY PLEASE THROW LIGHT ON THIS Charles. there is theta decay chart in the following link. Could be helpful for every body. Roughly it shows that decay between say 55 days to 20 days is equivalent to last 20 days decays.: tylerstrading.blogspot.in200903theta.html Thanks for sharing the info. It39s very helpful. As you probably know, that theta decay chart is theoretical for an ATM option. It assumes the stock price does not change in the charted time frame, which never happen in real trading. I have another time decay chart for a real option in my blog: smoothprofit.blogspot201304the-actual-time-decay-chart-of-otm.html. I39d like to make it more normalized in the future if I get a chance. Thanks again for your comments. Charles GREAT article I really enjoyed watching the video with Karen, Tom, and Tony. On thing I don39t understand are Bollinger Bands. What are they and how does Karen use them What does she mean by 2 standard deviations with the BB BB is a common concept used in trading methods that involve applications of statistics. SD determines the upper and lower boundaries of the Bollinger bands if other factors are not changed. 2 SD gives about 95 of probability of ranging within the BB boundary for stock prices. Note this is theoretical only. You can google it for more details. I believe Karen uses BB in option strike selections since she seeks high probability of success. If the strike price is located outside the BB with 2 SD, the probability reaches over 95. I have been trying to uncover her strategy and maybe I don39t fully understand it. I thought she was selling naked calls above the market and naked puts below the market. Legging in and out as the market fluctuates. Well, if you sell 1 SPX PUT at a delta of 0.10, you can bring in about 2.00 with 32 days before expiration. The buying power on the account is 13,000. Assuming you had an account size of 100,000 and you only exposed half of it to this strategy, it would take over 100 trades to double your money. She made money at a much faster rate than this, so I am not sure I have it correctly. Do you understand the strategy differently You39re not the first one to ask this type of questions. I have a couple of other posts that discussed the portfolio margin. As an example, you can read the following post: smoothprofit.blogspot201303super-trader-karens-portfolio-margin.html. Please let me know if you have further questions on it. Thanks for your good comments. Charles the part they left out in most of the interviews is that she is not doubling her money every year. she has two accounts and made 24 in one and I think 27 in the other. They talk about how she made 24 million, but she started with 100 million in her trading accounts. 1.In the three products that she is trading, is there enough option volume to support the size of her trades 2. If she is trading only three products (in set strategies), why would you need six traders 3. She says the buyssells are part if a set quotprocess.quot. but I believe she also says that they are always discussing strategies. If you have process that39s always working what strategies is she discussing 4. I thought she said that she doesn39t try to predict market direction, then why is she using bolinger bands. 5. HAs anyone seen audited financial statements by a reputable CPA firm She is employing a simple strategy that has a great probability to make money, but at the expense of being exposed to a black swan event. My guess is she39s done everything she can to make this strategy survivable and accepted the fact that someday it can blow up. 1. Spread your bets among as many products as you can that are correlated, and have great liquidity and volume so you have a chance to escape a black swan. (For example, your ability to get out of your SPY, RUT, and NDX positions will be 3 times a single SPY position because you only need to move 13 as many shares). 2. Establish a 50 cap, ensuring that only half your account is tied up in positionsmargin in case of an emergency, and the other half is available. 3. Establish parameters for what below that cap you want your existing positions to be under predefined conditions. I doubt very much she always has 50 tied up, that would be suicide with this strategy. 4. Set up some rules for amputating your limbs if the market begins to move against you. 5. Hire 6 guys you trust to watch the markets 24x7 and execute these rules. 6. Pray a flash crash doesn39t happen out of the blue that can39t be escaped, or that your rules have reduced your position so far before one hits that you survive. Summary: Adopt a dangerous strategy that ensures a good steady cash flow and play as conservatively as you can to ensure you can milk it for as long as possible. My guess is she39s got a first out the door plan and isn39t afraid to give up profits to get out first. Let39s face it, most of the biggest winners in history made it big because they were both ballsy, AND lucky enough to employ the right strategy at the right time. I am posting this with the understanding that it will fall on deaf ears, but hopefully a few will listen. I was sitting in front of my computer during the flash crash and watched horrified as sold options went up 10-20x in an instant and not being able to close them even at market. There is no cutting and rolling in a black swan event What if the market closes again for 5 days This strategy works great until it doesn39t. And unfortunately when it doesn39t it can take you out forever. Listening to her interview, she stated that last year in a bull market she sold more short puts than short calls and the puts were longer dated. This means like it or not she was trading directionally (long delta short vega). Most of the delta neutral premium selling guys I know had a tough year last year. If you want to sell, then spend a little bit of what you earn and buy some cheap wings. Yes your portfolio will still take a 10-20 hit in a black swan event or you may never get anything out of the longs. But when an unthinkable event happens you will at least be still in the game I buy the cheap wings, especially on the PUT side.I also scatter my positions. I don39t put them on all at once. I know what I will lose and it isn39t going to wipe me out. It will hurt a little, but better safe than sorry. I usually sell option expiry of 70 to 80 days and buy options current to hedge suppose I sell 6500 Call and 6500 Put of May, at 600. I will buy March 6200 Put and 6800 Call at around. 25 I will also keep on adjusting potion to bring it into neutral Suppose 100 points rises. I will either cover all 6500 Put and Write 6600 Put and also cover 6200 put and buy 6300 put. Otherwise I will sell and add 1 or 2 lot of 6600 and buy 6400 Put. I usually exit position after 30 to 40 days and write next month. This way I am getting decent return. Adjusting Position to almost Delta Neutral as well need hedged all time at least Far Otm of Current month. If the straddle is of 600 poiints we can buy 300 points lowe strike r put and 300 points uper strike price. There will be enough time for adjusting also it is hedged well by current months otm This way this gives you a return of 15 return on margin. But the return will come to 6 to 7 if is calculated on entire capital as not more 50 of capital employed. You missed her single most criteria before any of her traders does anything: they presume the market has crashed already. She39s not dealing with the SPX value of any given day at its face. She takes the days SPX price, subtracts 100 from that, and then goes downward another 12 from that still. So she39s basing everything on the fact the market has quotalready crashedquot, which gives her time to react if in fact it does go down sharply. Nick, Thanks for the comment. Please see my new post for Karen39s trading summary for 2013: smoothprofit.blogspot201402a-summary-of-karen-super-traders-option.html For both short and long calls strategies there will risk but in iron condor less risks. One of my friend suggest me to go through the videos of 8216market taker mentoring8217 for a better trading knowledge. I think to decrease the risk factors I should take the help of options education gurus. I think Karen said in one of her interviews that she replaced the call option as needed. So I39ll guess for a given put (60 day) period the call side may get replaced multiple times. It39s like she is scalping the calls. Then separately scalping the puts. Doing this helps resolve the issue of a set-it-forget-it strangle variation not having a high enough ROC. It also helps explain why it takes six or seven people to watch the position. Because it isn39t one position but dozens of them running concurrently. Multiple independent positions running concurrently is the clue as to why she watches the account net liq. It is the single point of accounting, all trades feed that number. It39s like a running audit of the days activity. A contrived example using recent SPX market data should show why it is setup as 2-to-1 with the options so far from the underlying price. Assume low is 1904 on Aug 7, 2014 and high is 2020 on Sep 19.2014. Adjust down the put by her crash amount (100pt -12) and place the call just above market. Position: puts are in range of 1700 to 1750 and the calls are roughly 2020. The TOS analysis tool shows what happens and sheds light on why she watches it. The puts are protecting the call on the way up and conversely the call is sort of protecting the put on the way down. If the market rises the puts gain more than the call and she takes off the entire position for a profit. I realize she didn39t say she does this part, but then again she did leave some info out or this blog wouldn39t exist Then reestablishes it with a comparable put selection. If the market falls she takes profit on the call and rolls it down. Repeat as often as possible. She made a comment that the fund paid huge amounts of commissions annually. That means a lot of churning in-and-out. As for a crash. The put starts at least 2sd away from current price, plus the revenue from the repeated call rolls pushes the downside breakeven even lower. Also some of the concurrent independent positions may not be on when the severe down move happens or can be taken off for minor losses. Then add to that in times of danger the put could be rolled out to next month for even lower breakeven which is what she said in one of her interviews. Regardless of how hard we study, still 99 percent of all traders will lose. Why, because all those trading volumes are only numbers made up by market makers. They make it up and down every trading day. These are not money. just numbers. The real money is the one the individual trader (you and me bring in to the picture). Then that39s when you are slowly sucked up by the many trends of the market they are creating. How can we survive. if they can see every move we make and every trade we are involve in. We are the one that brings the real cash..while they are busy bouncing up and the down the numbers in their own favor. Tell me if I am right or wrong. Charles and others reading here: When that Tom guy on Tasty Trade said something like, quotThis shows that ANYONE can do thisquot I found that to be an insult to Karen AND simply not true all all. I39m not doing options now and I never have done them and may never do them. All that I am reading here and learning from disparate sources leads me to believe that winning in the options game, is NOT at all easy. Karen39s story before she even started trading is one of hard work and dedication. And from her first tract onward, her story is highly compelling. Thank you for all you39ve provided here, Charles. A real class act. Karen the Super Trader along with Tom and Tony at Tastytrade are my heroes. Because of them, I learned about options, and with approximately 18 trades in the entire 2015 year, trading only SPX Iron Condors, I generated a 32.22 net profit. In addition, I had my brother follow the same principles, and he has had a healthy return this year, far outpacing the SPX. Karen the Super Trader along with Tom and Tony at Tastytrade are my heroes. Because of them, I learned about options, and with approximately 18 trades in the entire 2015 year, trading only SPX Iron Condors, I generated a 32.22 net profit. In addition, I had my brother follow the same principles, and he has had a healthy return this year, far outpacing the SPX. Karen the Super Trader along with Tom and Tony at Tastytrade are my heroes. Because of them, I learned about options, and with approximately 18 trades in the entire 2015 year, trading only SPX Iron Condors, I generated a 32.22 net profit. In addition, I had my brother follow the same principles, and he has had a healthy return this year, far outpacing the SPX. to rays63302 Congratulations on your 2015 returns. I plan to start using Iron Condors myself this next year. Please do be aware that 2015 was almost the perfect environment for neutral option strategies as the SampP 500 has been essentially flat for the entire year. Hi all, what you need to consider is that unless you39re sitting on really big ammounts of capital you can39t replicate the strategy, for example when adjusting, and how your bp is going to be affected when market goees against you, i39m trying to find how to replicate this with wide spread ic and how to hedge part of portfolio with futures as she does
P-l-forex-network-chicago
Paling populer-indikator-hari-trading