Mengapa-gunakan-opsi saham

Mengapa-gunakan-opsi saham

Belajar-forex-for-dummies
Online-trading-klse
N g-forex-market


Moving-average-sma Stock-options-names Pilihan-strategi-spreadsheet Index-options-trading-times Contoh strategi pelatihan-template Que-tipo-de-material-es-el-forex

Memahami Posisi Sintetis Definisi dasar posisi sintetis adalah posisi trading yang diciptakan untuk meniru karakteristik posisi lain. Lebih khusus lagi, mereka diciptakan untuk menciptakan kembali profil risiko dan penghargaan yang sama dengan posisi setara. Dalam perdagangan pilihan, mereka diciptakan terutama dalam dua cara. Anda bisa menggunakan kombinasi kontrak opsi yang berbeda untuk menandingi posisi long atau posisi short pada saham, atau Anda bisa menggunakan kombinasi kontrak opsi dan saham untuk meniru strategi trading pilihan dasar. Secara total, ada enam posisi sintetis utama yang bisa diciptakan, dan trader menggunakan ini karena berbagai alasan. Konsepnya mungkin terdengar sedikit membingungkan dan Anda mungkin bertanya-tanya mengapa Anda perlu atau ingin mengalami masalah dalam menciptakan posisi yang pada dasarnya sama dengan yang lain. Kenyataannya adalah bahwa posisi sintetis sama sekali tidak penting dalam perdagangan opsi, dan tidak ada alasan mengapa Anda harus menggunakannya. Namun, ada beberapa keuntungan yang bisa didapat, dan mungkin Anda merasa berguna di beberapa titik. Di halaman ini, kami menjelaskan beberapa alasan mengapa pedagang menggunakan posisi tersebut, dan kami juga memberikan rincian tentang enam jenis utama. Mengapa menggunakan Posisi Sintetis Stok Lama Sintetis Stok Pendek Sintetis Serat Panjang Sintetis Serat Sintetis Pendek Sintetis Panjang Letakkan Bagian Pendek Sintetis Letakkan Bagian Isi Tautan Cepat Pilihan yang Disarankan Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Mengapa Gunakan Posisi Sintetis Ada beberapa alasan mengapa pedagang opsi menggunakan posisi sintetis, dan ini terutama berkisar pada fleksibilitas yang mereka tawarkan dan implikasi penghematan biaya untuk menggunakannya. Meskipun beberapa alasannya unik untuk tipe tertentu, pada dasarnya ada tiga keunggulan utama dan kelebihan ini terkait erat. Pertama, adalah fakta bahwa posisi sintetis dapat dengan mudah digunakan untuk mengubah satu posisi menjadi posisi lain saat harapan Anda berubah tanpa perlu menutup yang sudah ada. Sebagai contoh, mari kita bayangkan Anda memiliki seruan tertulis dengan harapan harga saham yang mendasarinya akan turun dalam beberapa minggu mendatang, namun kemudian terjadi perubahan kondisi pasar yang tidak terduga membuat Anda percaya bahwa saham tersebut benar-benar akan meningkat harganya. Jika Anda ingin mendapatkan keuntungan dari kenaikan itu dengan cara yang sama seperti yang Anda rencanakan untuk mendapatkan keuntungan dari musim gugur, maka Anda perlu menutup posisi pendek Anda, mungkin bingung, dan kemudian menulis tulis. Namun, Anda bisa menciptakan posisi opsi put dengan hanya dengan membeli sejumlah proporsional dari saham yang mendasarinya. Anda telah benar-benar membuat sebuah short short sintetis sebagai short on call dan lama pada saham sebenarnya secara efektif sama dengan short on puts. Keuntungan dari posisi sintetis di sini adalah Anda hanya perlu menempatkan satu pesanan untuk membeli saham yang mendasarinya daripada dua perintah untuk menutup posisi short call Anda dan kedua membuka posisi short put Anda. Keuntungan kedua, sangat mirip dengan yang pertama, adalah ketika Anda sudah memegang posisi sintetis, maka berpotensi jauh lebih mudah untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harapan Anda. Kita lagi-lagi akan menggunakan contoh short slack sintetis. Anda akan menggunakan daftar pendek tradisional (misalnya Anda akan menulis tulis) jika Anda mengharapkan saham naik hanya dalam jumlah kecil. Yang paling Anda ingin capai adalah jumlah yang Anda terima untuk menulis kontrak, jadi tidak masalah berapa banyak stok naik karena cukup lama sehingga kontrak yang Anda tulis kadaluarsa tidak berharga. Sekarang, jika Anda memegang posisi short dan mengharapkan kenaikan kecil pada saham yang mendasarinya, namun pandangan Anda berubah dan Anda sekarang percaya bahwa saham akan meningkat secara signifikan, Anda harus memasuki posisi baru untuk memaksimalkan Keuntungan dari kenaikan signifikan. Ini biasanya melibatkan pembelian kembali barang yang Anda tulis (Anda mungkin tidak perlu melakukan ini terlebih dahulu, tapi jika margin yang dibutuhkan saat Anda menulisnya mengikat banyak modal yang mungkin Anda perlukan) dan kemudian membeli panggilan pada saham yang mendasarinya. Atau membeli saham itu sendiri. Namun, jika Anda memegang posisi short write sintetis di tempat pertama (misalnya Anda kekurangan panggilan dan lama menggunakan saham), maka Anda cukup menutup posisi panggilan pendek dan kemudian berpegang pada persediaan untuk mendapatkan keuntungan dari Diharapkan kenaikan signifikan. Keunggulan utama ketiga pada dasarnya adalah hasil dari dua kelebihan yang telah disebutkan di atas. Seperti yang akan Anda catat, fleksibilitas posisi sintetis biasanya berarti Anda harus melakukan sedikit transaksi. Mengubah posisi yang ada menjadi sintetis karena ekspektasi Anda telah berubah biasanya melibatkan lebih sedikit transaksi daripada keluar dari posisi yang ada dan kemudian memasuki posisi yang lain. Sama halnya jika Anda memegang posisi sintetis dan ingin mencoba dan mendapatkan keuntungan dari perubahan kondisi pasar, Anda biasanya dapat menyesuaikannya tanpa membuat perubahan lengkap pada posisi yang Anda pegang. Karena ini, posisi sintetis bisa membantu Anda menghemat uang. Transaksi yang lebih sedikit berarti lebih sedikit di komisi dan sedikit uang yang hilang untuk ditanyakan tawaran. Stok Panjang Sintetis Posisi stok panjang sintetis adalah di mana Anda meniru hasil potensial dari saham yang benar-benar menggunakan opsi. Untuk membuatnya, Anda akan membeli pada panggilan uang berdasarkan saham yang relevan dan kemudian menulis di tempat uang berdasarkan saham yang sama. Harga yang Anda bayar untuk panggilan akan diperoleh kembali dengan uang yang Anda terima untuk penulisan tulis, yang berarti bahwa jika saham gagal bergerak dalam harga, Anda tidak akan kehilangan atau keuntungan: sama dengan memiliki saham. Jika stoknya naik harganya, maka Anda akan mendapat keuntungan dari panggilan Anda, tapi jika harganya turun, maka Anda akan kehilangan dari posisi yang Anda tulis. Potensi keuntungan dan potensi kerugian pada dasarnya sama dengan sebenarnya memiliki saham. Manfaat terbesar di sini adalah leverage yang melibatkan persyaratan modal awal untuk menciptakan posisi sintetis kurang dari untuk membeli saham yang sesuai. Stok Pendek Sintetis Posisi short stock sintetis setara dengan short selling stock, namun hanya menggunakan opsi. Menciptakan posisi membutuhkan penulisan pada panggilan uang pada saham yang relevan dan kemudian membeli di tempat uang pada saham yang sama. Sekali lagi, hasil bersih di sini netral jika saham tidak bergerak dalam harga. Pembelanjaan modal untuk membeli barang-barang itu telah dikembalikan melalui penulisan panggilan. Jika harga saham turun, maka Anda akan mendapatkan melalui pembelian, tapi jika harganya meningkat, Anda akan kehilangan dari seruan tertulis. Potensi keuntungan dan potensi kerugian kira-kira sama dengan apa yang akan terjadi jika Anda menjual saham dengan cepat. Ada dua keunggulan utama disini. Keuntungan utama lagi adalah leverage, sedangkan keuntungan kedua terkait dengan dividen. Jika Anda memiliki stok short sell dan saham tersebut mengembalikan dividen kepada pemegang saham, maka Anda bertanggung jawab untuk membayar dividen tersebut. Dengan posisi short short sintetis Anda tidak memiliki kewajiban yang sama. Panggilan Panjang Sintetis Panggilan panjang sintetis dibuat dengan membeli opsi dan membeli saham dasar yang relevan. Kombinasi dari memiliki saham dan menempatkan opsi berdasarkan saham itu secara efektif setara dengan memiliki opsi panggilan. Panggilan panjang sintetis biasanya akan digunakan jika Anda memiliki opsi opsi dan mengharapkan harga saham turun, namun harapan Anda berubah dan Anda merasa saham akan meningkat harganya. Alih-alih menjual opsi put Anda dan kemudian membeli opsi panggilan, Anda hanya akan menciptakan karakteristik hasil dengan membeli saham yang mendasarinya dan menciptakan posisi panggilan panjang sintetis. Ini berarti biaya transaksi yang lebih rendah. Panggilan Pendek Sintetis Panggilan singkat sintetis melibatkan penulisan dan penawaran singkat saham dasar yang relevan. Kombinasi kedua posisi ini secara efektif menciptakan karakteristik posisi short call option. Biasanya akan digunakan jika Anda kekurangan penawaran ketika mengharapkan harga saham yang mendasarinya naik dan kemudian memiliki alasan untuk percaya bahwa saham tersebut akan benar-benar turun harganya. Alih-alih menutup posisi opsi put Anda dan kemudian shorting calls, Anda bisa menciptakan short call dengan menjual short selling saham yang mendasarinya. Sekali lagi, ini berarti biaya transaksi lebih rendah. Lengan Sintetis Panjang Putus sintetik juga biasanya digunakan saat Anda memperkirakan keamanan mendasar meningkat, dan kemudian harapan Anda berubah dan Anda mengantisipasi jatuhnya. Jika Anda telah membeli opsi beli pada saham yang Anda harapkan akan naik, Anda bisa langsung menjual saham itu. Kombinasi yang panjang pada panggilan dan kekurangan stok kira-kira sama dengan menahan saham yang berada pada posisi lama. Bila Anda sudah memiliki telepon, membuat posisi lama akan melibatkan penjualan panggilan dan tempat pembelian tersebut. Dengan berpegang pada panggilan dan mengkonsletkan saham sebagai gantinya, Anda membuat lebih sedikit transaksi dan karena itu menghemat biaya. Lengan Pendek Sintetis Posisi short put normal biasanya digunakan saat Anda memperkirakan harga kenaikan stok yang mendasarinya dengan jumlah sedang. Posisi short put sintetis biasanya akan digunakan saat Anda sebelumnya mengharapkan hal yang sebaliknya terjadi (yaitu penurunan harga yang moderat). Jika Anda memegang posisi short call dan ingin beralih ke posisi short put, Anda harus menutup posisi yang ada dan kemudian menulis daftar baru. Namun, Anda bisa membuat daftar pendek sintetis dan hanya membeli saham yang mendasarinya. Kombinasi kepemilikan saham dan memiliki posisi short call pada saham tersebut pada dasarnya memiliki potensi keuntungan dan kerugian yang sama dengan short on puts. Salinan hak cipta 2017 OptionsTrading.org - All Right Reserved.Home 187 Articles 187 Lembar Pilihan Saham Karyawan Secara tradisional, rencana opsi saham telah digunakan sebagai cara bagi perusahaan untuk menghargai manajemen puncak dan karyawan kunci dan menghubungkan kepentingan mereka dengan kepentingan perusahaan dan Pemegang saham lainnya Semakin banyak perusahaan, bagaimanapun, sekarang menganggap semua karyawan mereka sebagai kunci. Sejak akhir 1980-an, jumlah orang yang memegang opsi saham meningkat sekitar sembilan kali lipat. Sementara pilihan adalah bentuk kompensasi ekuitas individu yang paling menonjol, stok terbatas, saham hantu, dan penghargaan saham telah tumbuh dalam popularitas dan patut dipertimbangkan juga. Pilihan berbasis luas tetap menjadi norma di perusahaan teknologi tinggi dan telah menjadi lebih banyak digunakan di industri lain juga. Perusahaan publik yang lebih besar, seperti Starbucks, Southwest Airlines, dan Cisco sekarang memberikan opsi saham kepada sebagian besar atau seluruh karyawan mereka. Banyak perusahaan non-teknologi tinggi yang juga tergabung dalam jajaran juga. Pada tahun 2014, General Social Survey memperkirakan bahwa 7.2 karyawan memegang opsi saham, ditambah beberapa ratus ribu karyawan yang memiliki bentuk ekuitas individual lainnya. Itu turun dari puncaknya di tahun 2001, namun, jumlahnya sekitar 30 lebih tinggi. Penurunan tersebut sebagian besar disebabkan oleh perubahan peraturan akuntansi dan meningkatnya tekanan pemegang saham untuk mengurangi dilusi dari penghargaan ekuitas di perusahaan publik. Apa Opsi Saham Opsi saham memberi karyawan hak untuk membeli sejumlah saham tertentu di perusahaan dengan harga tetap selama beberapa tahun tertentu. Harga di mana pilihan diberikan disebut harga hibah dan biasanya harga pasar pada saat opsi diberikan. Karyawan yang telah diberi opsi saham berharap harga saham akan naik dan mereka dapat melakukan cash in dengan melakukan exercise (pembelian) saham dengan harga grant yang lebih rendah dan kemudian menjual saham pada harga pasar saat ini. Ada dua jenis program pilihan utama, masing-masing dengan aturan dan konsekuensi pajak yang unik: opsi saham tidak berkualitas dan opsi saham insentif (ISO). Rencana opsi saham bisa menjadi cara yang fleksibel bagi perusahaan untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan, memberi penghargaan atas kinerja, dan menarik serta mempertahankan staf yang termotivasi. Bagi perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan, pilihan adalah cara terbaik untuk melestarikan kas sambil memberi karyawan sepotong pertumbuhan di masa depan. Mereka juga masuk akal untuk perusahaan publik yang rencana manfaatnya mapan, tapi siapa yang ingin memasukkan karyawan yang memiliki kepemilikan. Efek pilihan yang dilutif, bahkan bila diberikan kepada kebanyakan karyawan, biasanya sangat kecil dan dapat diimbangi oleh potensi produktivitas dan manfaat retensi karyawannya. Namun, pilihannya bukanlah mekanisme pemilik yang ada untuk menjual saham dan biasanya tidak pantas bagi perusahaan yang pertumbuhan masa depannya tidak pasti. Mereka juga bisa kurang menarik di perusahaan kecil yang dipegang erat yang tidak ingin go public atau dijual karena mereka mungkin merasa sulit menciptakan pasar untuk saham tersebut. Opsi Saham dan Kepemilikan Karyawan Apakah pilihan kepemilikan Jawabannya tergantung pada siapa yang Anda tanyakan. Pendukung merasa bahwa pilihan adalah kepemilikan sejati karena karyawan tidak menerimanya secara gratis, namun harus mengumpulkan uang sendiri untuk membeli saham. Namun, yang lain percaya bahwa karena rencana pilihan memungkinkan karyawan menjual saham mereka dalam waktu singkat setelah memberikan, opsi tersebut tidak menciptakan visi dan sikap kepemilikan jangka panjang. Dampak utama dari setiap rencana kepemilikan karyawan, termasuk rencana opsi saham, sangat bergantung pada perusahaan dan tujuannya untuk merencanakan, komitmennya untuk menciptakan budaya kepemilikan, jumlah pelatihan dan pendidikan yang dimasukkannya dalam menjelaskan rencana tersebut, Dan tujuan dari karyawan individu (apakah mereka menginginkan uang tunai lebih cepat daripada nanti). Di perusahaan yang menunjukkan komitmen sejati untuk menciptakan budaya kepemilikan, opsi saham bisa menjadi motivator yang signifikan. Perusahaan seperti Starbucks, Cisco, dan banyak lagi membuka jalan, menunjukkan seberapa efektif rencana opsi saham dapat dikombinasikan dengan komitmen sejati untuk memperlakukan karyawan seperti pemilik. Pertimbangan Praktis Umumnya, dalam merancang sebuah program pilihan, perusahaan perlu mempertimbangkan dengan hati-hati berapa banyak persediaan yang ingin mereka sediakan, siapa yang akan menerima opsi, dan berapa banyak lapangan kerja akan tumbuh sehingga jumlah saham yang benar diberikan setiap tahunnya. Kesalahan umum adalah memberikan terlalu banyak pilihan terlalu cepat, sehingga tidak memberi ruang bagi pilihan tambahan bagi karyawan masa depan. Salah satu pertimbangan terpenting untuk rancangan rencana adalah tujuannya: apakah rencana tersebut dimaksudkan untuk memberi semua saham karyawan di perusahaan atau hanya memberikan keuntungan bagi beberapa karyawan kunci Apakah perusahaan ingin mempromosikan kepemilikan jangka panjang atau apakah itu merupakan Manfaat satu kali Apakah rencana tersebut dimaksudkan sebagai cara untuk menciptakan kepemilikan karyawan atau hanya cara untuk menciptakan keuntungan karyawan tambahan Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan sangat penting dalam menentukan karakteristik rencana spesifik seperti kelayakan, alokasi, penilaian, penilaian, masa simpan , Dan harga saham. Kami menerbitkan The Stock Options Book, sebuah panduan yang sangat rinci untuk opsi saham dan rencana pembelian saham. Stay InformedOptions Basics: What Are Options Pilihan adalah kontrak yang memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual underlying asset pada harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Pilihan, seperti saham atau obligasi, adalah sebuah keamanan. Ini juga merupakan kontrak yang mengikat dengan istilah dan properti yang didefinisikan secara ketat. Masih bingung Gagasan di balik pilihan hadir dalam banyak situasi sehari-hari. Katakanlah, misalnya, bahwa Anda menemukan rumah yang ingin Anda beli. Sayangnya, Anda tidak punya uang untuk membelinya selama tiga bulan lagi. Anda berbicara dengan pemiliknya dan menegosiasikan kesepakatan yang memberi Anda pilihan untuk membeli rumah tersebut dalam tiga bulan dengan harga 200.000. Pemiliknya setuju, tapi untuk opsi ini, Anda membayar dengan harga 3.000. Sekarang, simak dua situasi teoretis yang mungkin timbul: 13 Ditemukan bahwa rumah tersebut sebenarnya adalah tempat kelahiran sebenarnya Elvis. Akibatnya, nilai pasar rumah meroket menjadi 1 juta. Karena pemiliknya menjual pilihan Anda, dia berkewajiban untuk menjual rumah Anda seharga 200.000. Pada akhirnya, Anda berdiri untuk menghasilkan keuntungan 797.000 (1 juta - 200.000 - 3.000). Saat berkeliling rumah, Anda tidak hanya mendapati dindingnya penuh dengan asbes, tapi juga hantu Henry VII menghantui kamar tidur utama, keluarga tikus super cerdas telah membangun benteng di ruang bawah tanah. Meskipun pada awalnya Anda mengira telah menemukan rumah impian Anda, Anda sekarang menganggapnya tidak berharga. Di sisi atas, karena Anda membeli sebuah opsi, Anda tidak berkewajiban untuk melewati penjualan itu. Tentu saja, Anda masih kehilangan 3.000 harga opsi. Contoh ini menunjukkan dua poin yang sangat penting. Pertama, ketika Anda membeli sebuah opsi, Anda memiliki hak tapi tidak berkewajiban untuk melakukan sesuatu. Anda selalu bisa membiarkan tanggal kedaluwarsa berlalu, pada saat mana opsi menjadi tidak berharga. Jika ini terjadi, Anda kehilangan 100 investasi Anda, yang merupakan uang yang Anda gunakan untuk membayar opsi itu. Kedua, pilihan hanyalah sebuah kontrak yang berkaitan dengan underlying asset. Untuk alasan ini, pilihan disebut derivatif, yang berarti sebuah opsi mendapatkan nilainya dari hal lain. Dalam contoh kita, rumah adalah aset yang mendasarinya. Sebagian besar waktu, underlying asset adalah saham atau indeks. Panggilan dan Penagihan 13 Dua jenis pilihan adalah panggilan dan penempatan: 13 Suatu panggilan memberi pemegang hak untuk membeli aset dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Panggilan serupa dengan memiliki posisi panjang pada sebuah saham. Pembeli panggilan berharap saham akan meningkat secara substansial sebelum opsi berakhir. 13 A put memberi pemegang hak untuk menjual aset dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Puts sangat mirip dengan memiliki posisi short pada saham. Pembeli menaruh harapan bahwa harga saham akan jatuh sebelum opsi berakhir. Peserta di Pasar Opsi 13 Ada empat jenis peserta di pasar pilihan tergantung pada posisi yang mereka ambil: 13 Pembeli panggilan 13 Penjual telepon 13 Pembeli dari tempat 13 Penjual barang Orang yang membeli opsi disebut pemegang dan mereka yang menjual opsi Disebut penulis lebih jauh lagi, pembeli dikatakan memiliki posisi panjang, dan penjual dikatakan memiliki posisi pendek. 13 Berikut adalah perbedaan penting antara pembeli dan penjual: 13 Pemegang panggilan dan pemegang saham (pembeli) tidak diwajibkan untuk membeli atau menjual. Mereka memiliki pilihan untuk menjalankan hak mereka jika mereka memilih. 13 Penulis panggilan dan penulis (penjual), bagaimanapun, berkewajiban untuk membeli atau menjual. Ini berarti bahwa penjual mungkin diminta untuk membuat janji yang baik untuk dibeli atau dijual. Jangan khawatir jika ini tampak membingungkan - itu. Untuk alasan ini kita akan melihat pilihan dari sudut pandang pembeli. Pilihan penjualan lebih rumit dan bahkan bisa lebih berisiko. Pada titik ini, cukup memahami bahwa ada dua sisi kontrak pilihan. 13 Lingo 13 Untuk pilihan perdagangan, Anda harus tahu terminologi yang terkait dengan pasar pilihan. 13 Harga saham yang bisa dibeli atau dijual disebut harga strike. Ini adalah harga harga saham harus di atas (untuk panggilan) atau pergi ke bawah (untuk menempatkan) sebelum posisi dapat dilakukan untuk mendapatkan keuntungan. Semua ini harus terjadi sebelum tanggal kedaluwarsa. 13 Opsi yang diperdagangkan di bursa opsi nasional seperti Chicago Board Options Exchange (CBOE) dikenal sebagai opsi yang tercantum. Ini memiliki harga strike tetap dan tanggal kadaluwarsa. Setiap opsi yang tercantum mewakili 100 lembar saham perusahaan (dikenal dengan kontrak). 13 Untuk opsi panggilan, opsi tersebut dikatakan in-the-money jika harga sahamnya di atas harga strike. Opsi put adalah in-the-money bila harga sahamnya di bawah harga strike. Jumlah dimana opsi di-the-money disebut sebagai nilai intrinsik. 13 Total biaya (harga) suatu opsi disebut premium. Harga ini ditentukan oleh faktor-faktor termasuk harga saham, harga strike, waktu yang tersisa sampai kadaluwarsa (nilai waktu) dan volatilitas. Karena semua faktor ini, menentukan premi suatu pilihan yang rumit dan berada di luar cakupan tutorial ini.
Online-yugioh-trading-card-game
Moving-average-crossover-email-alert-mt4