Moving-average-first-derivative

Moving-average-first-derivative

Strategi analisis kuantitatif-trading
Rata-rata pergerakan gas alam 200-hari
Option-trading-methods


Random-portofolios-untuk-mengevaluasi-strategi trading Pilihan-strategi-xls Token-in-pokemon-trading-card-game-online Iv-options-trading Moving-average-filter-verilog-code Trading-stock-options-pdf

Bagaimana Menggunakan Moving Average Untuk Membeli Saham Moving average (MA) adalah alat analisis teknis sederhana yang menghaluskan data harga dengan menciptakan harga rata-rata yang terus diperbarui. Rata-rata diambil selama periode waktu tertentu, seperti 10 hari, 20 menit, 30 minggu, atau periode waktu yang dipilih trader. Ada keuntungan menggunakan rata-rata bergerak dalam trading Anda, juga pilihan pada jenis moving average yang akan digunakan. Strategi rata-rata bergerak juga populer dan dapat disesuaikan dengan kerangka waktu, sesuai dengan investor jangka panjang dan pedagang jangka pendek. (Lihat Empat Indikator Teknis Terbaik yang Perlu Diketahui.) Mengapa Menggunakan Pindah Bergerak Rata-rata bergerak dapat membantu mengurangi jumlah kebisingan pada grafik harga. Lihatlah arah rata-rata bergerak untuk mendapatkan ide dasar dari arah mana harga bergerak. Angled naik dan harga bergerak naik (atau baru-baru ini) secara keseluruhan, miring ke bawah dan harga bergerak turun secara keseluruhan, bergerak menyamping dan harganya cenderung dalam kisaran tertentu. Rata-rata bergerak juga bisa bertindak sebagai support atau resistance. Dalam uptrend, moving average 50 hari, 100 hari atau 200 hari dapat bertindak sebagai level support, seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini. Ini karena rata-rata bertingkah seperti lantai (support), jadi harga memantul dari situ. Dalam tren turun, rata-rata bergerak bisa bertindak sebagai resistance seperti plafon, harga menyentuhnya dan kemudian mulai turun lagi. Harga tidak selalu menghormati rata-rata bergerak dengan cara ini. Harganya bisa berjalan sedikit atau berhenti dan mundur sebelum mencapainya. Sebagai pedoman umum, jika harga di atas rata-rata bergerak trennya sudah habis. Jika harga di bawah rata-rata bergerak tren turun. Moving averages dapat memiliki panjang yang berbeda sekalipun (dibahas segera), jadi orang mungkin mengindikasikan uptrend sementara yang lain mengindikasikan adanya tren turun. Jenis Moving Averages Rata-rata bergerak dapat dihitung dengan cara yang berbeda. Rata-rata pergerakan sederhana lima hari (SMA) hanya menambahkan lima harga penutupan harian terakhir dan membaginya menjadi lima untuk menciptakan rata-rata baru setiap hari. Setiap rata-rata terhubung ke yang berikutnya, menciptakan garis mengalir tunggal. Tipe moving average yang populer lainnya adalah moving average eksponensial (EMA). Perhitungannya lebih kompleks namun pada dasarnya menerapkan bobot lebih terhadap harga terbaru. Plot SMA 50 hari dan EMA 50 hari pada tabel yang sama, dan Anda akan melihat EMA bereaksi lebih cepat terhadap perubahan harga daripada SMA, karena penambahan bobot pada data harga terkini. Charting platform software dan trading melakukan perhitungan, jadi tidak ada matematika manual yang dibutuhkan untuk menggunakan MA. Salah satu jenis MA isnt lebih baik dari yang lain. EMA dapat bekerja lebih baik di pasar saham atau keuangan untuk sementara waktu, dan di lain waktu SMA dapat bekerja lebih baik. Kerangka waktu yang dipilih untuk moving average juga akan memainkan peran penting dalam seberapa efektif (terlepas dari jenisnya). Moving Average Length Rata-rata Panjang rata-rata bergerak adalah 10, 20, 50, 100 dan 200. Panjang ini dapat diterapkan pada kerangka waktu grafik (satu menit, harian, mingguan, dll), tergantung pada cakrawala perdagangan pedagang. Kerangka waktu atau panjang yang Anda pilih untuk rata-rata bergerak, juga disebut masa belakang, dapat memainkan peran besar dalam seberapa efektifnya. MA dengan kerangka waktu singkat akan bereaksi lebih cepat terhadap perubahan harga daripada MA dengan jangka waktu pengembalian yang panjang. Pada gambar di bawah rata-rata pergerakan 20 hari lebih dekat melacak harga sebenarnya daripada 100 hari. 20 hari mungkin bermanfaat analitis bagi trader jangka pendek karena mengikuti harga lebih dekat, dan karena itu menghasilkan lebih sedikit lag daripada moving average jangka panjang. Lag adalah waktu yang dibutuhkan untuk moving average untuk menandakan pembalikan potensial. Ingat, sebagai pedoman umum, bila harga di atas rata-rata bergerak, trennya akan dianggap naik. Jadi ketika harga turun di bawah rata-rata bergerak itu menandakan pembalikan potensial berdasarkan MA tersebut. Rata-rata pergerakan 20 hari akan menghasilkan lebih banyak sinyal pembalikan daripada rata-rata pergerakan 100 hari. Rata-rata bergerak bisa panjang, 15, 28, 89, dll. Mengatur rata-rata bergerak sehingga memberikan sinyal yang lebih akurat mengenai data historis dapat membantu menciptakan sinyal masa depan yang lebih baik. Strategi Perdagangan - Crossover Crossover adalah salah satu strategi rata-rata bergerak utama. Tipe pertama adalah crossover harga. Ini telah dibahas sebelumnya, dan bila harga melintasi di atas atau di bawah rata-rata bergerak untuk memberi sinyal perubahan potensial dalam tren. Strategi lain adalah menerapkan dua moving averages ke chart, satu lagi dan satu lebih pendek. Bila MA yang lebih pendek menyilang di atas MA jangka panjang dengan sinyal beli karena mengindikasikan tren sedang bergeser ke atas. Ini dikenal sebagai salib emas. Bila MA yang lebih pendek menyilang di bawah MA jangka panjang dengan sinyal jual karena mengindikasikan tren sedang bergeser turun. Ini dikenal sebagai deaddeath cross Moving averages dihitung berdasarkan data historis, dan tidak ada perhitungan yang bersifat prediktif. Oleh karena itu hasil menggunakan moving averages dapat acak - terkadang pasar nampaknya menghargai dukungan MA dan sinyal perdagangan. Dan lain kali hal itu tidak menunjukkan rasa hormat. Salah satu masalah utama adalah bahwa jika aksi harga menjadi berombak harga mungkin berayun maju mundur menghasilkan sinyal reversaltrade beberapa tren. Bila ini terjadi yang terbaik untuk menyingkir atau memanfaatkan indikator lain untuk membantu memperjelas tren. Hal yang sama dapat terjadi dengan crossovers MA, di mana MA mengalami kesulitan untuk periode tertentu yang memicu banyak (menyukai kehilangan) perdagangan. Moving averages bekerja cukup baik dalam kondisi tren yang kuat, namun seringkali dalam kondisi berombak atau kurang. Menyesuaikan kerangka waktu dapat membantu sementara ini, walaupun pada beberapa titik isu-isu ini kemungkinan akan terjadi terlepas dari kerangka waktu yang dipilih untuk MA. Rata-rata bergerak menyederhanakan data harga dengan merapikannya dan menciptakan satu garis yang mengalir. Hal ini dapat membuat tren mengisolasi lebih mudah. Rata-rata pergerakan eksponensial bereaksi lebih cepat terhadap perubahan harga daripada rata-rata pergerakan sederhana. Dalam beberapa kasus ini mungkin bagus, dan pada orang lain hal itu dapat menyebabkan sinyal palsu. Bergerak rata-rata dengan jangka waktu peninjauan kembali yang lebih pendek (20 hari, misalnya) juga akan merespon perubahan harga lebih cepat daripada rata-rata dengan periode tampilan lebih lama (200 hari). Perpindahan rata-rata bergerak adalah strategi populer untuk entri dan keluar. MA juga dapat menyoroti bidang-bidang yang berpotensi mendukung atau perlawanan. Meskipun ini mungkin tampak prediktif, rata-rata bergerak selalu didasarkan pada data historis dan hanya menunjukkan harga rata-rata selama periode waktu tertentu. Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan manajer hedge fund di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Nilai total pasar dolar dari semua saham beredar perusahaan. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan perintah limit. Sebuah stop-limit order will.Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) Pendahuluan Dikembangkan oleh Gerald Appel, Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) adalah salah satu indikator paling sederhana dan paling dapat diandalkan yang tersedia. MACD menggunakan moving averages. Yang merupakan indikator lagging, untuk memasukkan beberapa karakteristik tren berikut. Indikator lagging ini berubah menjadi momentum osilator dengan mengurangi moving average yang lebih panjang dari moving average yang lebih pendek. Plot yang dihasilkan membentuk garis yang berosilasi di atas dan di bawah nol, tanpa batas atas atau bawah. MACD adalah osilator terpusat dan panduan untuk menggunakan osilator terpusat diterapkan. Formula MACD Rumus yang paling populer untuk MACD standar adalah perbedaan antara rata-rata pergerakan eksponensial 26 hari pengaman 26 hari dan 12 hari. Inilah rumus yang digunakan dalam banyak program analisis teknis populer, termasuk SharpCharts. Dan dikutip dalam kebanyakan buku analisis teknis mengenai masalah ini. Appel dan yang lainnya telah sejak bermain-main dengan pengaturan awal ini untuk menghasilkan MACD yang lebih sesuai untuk sekuritas yang lebih cepat atau lebih lambat. Menggunakan moving average yang lebih pendek akan menghasilkan indikator yang lebih cepat dan responsif, dengan menggunakan moving average yang lebih lama akan menghasilkan indikator yang lebih lambat, kurang rentan terhadap whipsaws. Untuk tujuan kami dalam artikel ini, MACD 1226 tradisional akan digunakan untuk penjelasan. Kemudian di seri indikator, kita akan membahas penggunaan moving average yang berbeda dalam menghitung MACD. Dari dua moving averages yang membentuk MACD, EMA 12 hari lebih cepat dan EMA 26 hari lebih lambat. Harga penutupan digunakan untuk membentuk moving averages. Biasanya, EMA 9 hari MACD diplot di sepanjang sisi untuk bertindak sebagai garis pemicu. Crossover bullish terjadi saat MACD bergerak di atas EMA 9 hari dan crossover bearish terjadi saat MACD bergerak di bawah EMA 9 harinya. Bagan Merrill Lynch di bawah menunjukkan EMA 12 hari (garis biru tipis) dengan EMA 26 hari (garis merah tipis) yang dilapisi plot harga. MACD muncul di kotak di bawah ini sebagai garis hitam tebal dan EMA 9 harinya adalah garis biru tipis. Histogram mewakili perbedaan antara MACD dan EMA 9 harinya. Histogram positif saat MACD berada di atas 9 hari EMA dan negatif saat MACD berada di bawah EMA 9 harinya. Apa MACD melakukan MACD mengukur perbedaan antara dua moving averages. MACD positif mengindikasikan bahwa EMA 12 hari diperdagangkan di atas EMA 26-hari. MACD negatif mengindikasikan bahwa EMA 12 hari diperdagangkan di bawah EMA 26-hari. Jika MACD positif dan meningkat, maka selisih antara EMA 12 hari dan EMA 26 hari semakin melebar. Hal ini menunjukkan bahwa tingkat perubahan rata-rata bergerak lebih cepat lebih tinggi daripada tingkat perubahan rata-rata bergerak yang lebih lambat. Momentum positif meningkat dan ini akan dianggap bullish. Jika MACD negatif dan menurun lebih jauh, maka gap negatif antara moving average yang lebih cepat (hijau) dan moving average yang lebih lambat (blue) semakin meluas. Momentum turun semakin cepat dan ini akan dianggap bearish. Crossover garis tengah MACD terjadi ketika rata-rata bergerak lebih cepat melintasi rata-rata bergerak yang lebih lambat. Bagan Merrill Lynch ini menunjukkan MACD sebagai garis hitam solid dan EMA 9 harinya sebagai garis biru tipis. Meskipun rata-rata bergerak adalah indikator lagging, perhatikan bahwa MACD bergerak lebih cepat daripada moving averages. Dalam contoh ini dengan Merrill Lynch, MACD juga menyediakan beberapa sinyal perdagangan yang bagus pula. Pada bulan Maret dan April, MACD berbalik di depan rata-rata bergerak dan membentuk perbedaan negatif menjelang puncak harga. Pada bulan Mei dan Juni, MACD mulai menguat dan membuat posisi terendah yang lebih tinggi sementara kedua moving averages terus membuat posisi terendah lebih rendah. Dan akhirnya, MACD membentuk divergensi positif di bulan Oktober sementara rata-rata bergerak rata-rata mencatat level terendah baru. MACD Bullish Sinyal MACD menghasilkan sinyal bullish dari tiga sumber utama: Divergensi positif Bullish moving average crossover Bullish centline crossover Positive Divergence Divergensi positif terjadi ketika MACD mulai bergerak maju dan keamanan masih dalam tren turun dan membuat reaksi yang rendah rendah. MACD dapat terbentuk sebagai rangkaian level terendah yang lebih tinggi atau level terendah kedua yang lebih tinggi dari level terendah sebelumnya. Divergensi positif mungkin adalah yang paling umum dari tiga sinyal, namun biasanya yang paling andal dan menyebabkan pergerakan terbesar. Bullish Moving Average Crossover Sebuah crossover moving average bullish terjadi ketika MACD bergerak diatas 9 hari EMA atau trigger line-nya. Crossover rata-rata bergerak bullish mungkin adalah sinyal yang paling umum dan karena itulah yang paling tidak dapat diandalkan. Jika tidak digunakan bersamaan dengan alat analisis teknis lainnya, crossover ini dapat menyebabkan whipsaws dan banyak sinyal palsu. Pindah rata-rata crossover kadang-kadang digunakan untuk mengkonfirmasi divergensi positif. Rendah kedua atau rendah rendah dari divergensi positif dapat dianggap valid bila diikuti oleh crossover moving average bullish. Terkadang bijaksana menerapkan filter harga ke crossover rata-rata bergerak untuk memastikannya akan ditahan. Contoh filter harga akan dibeli jika MACD tembus di atas EMA 9 hari dan tetap di atas selama tiga hari. Sinyal beli kemudian akan dimulai pada akhir hari ketiga. Bullish Centerline Crossover Crossover garis tengah bullish terjadi saat MACD bergerak di atas garis nol dan memasuki wilayah positif. Ini adalah indikasi yang jelas bahwa momentum telah berubah dari negatif ke positif, atau dari bearish ke bullish. Setelah divergensi positif dan bullish moving average crossover, crossover centerline dapat bertindak sebagai sinyal konfirmasi. Dari tiga sinyal tersebut, moving average crossover mungkin merupakan sinyal kedua yang paling umum. Menggunakan Kombinasi Sinyal Meskipun beberapa pedagang hanya menggunakan salah satu sinyal di atas untuk membentuk sinyal beli atau penjualan, dengan menggunakan kombinasi dapat menghasilkan sinyal yang lebih kuat. Dalam contoh Halliburton, ketiga sinyal bullish hadir dan saham masih naik lagi 20. Saham tersebut membentuk level terendah di akhir Februari, namun MACD terbentuk di level yang lebih rendah, sehingga menciptakan potensi divergensi positif. MACD kemudian membentuk crossover bullish dengan bergerak diatas 9 hari EMA-nya. Dan akhirnya, MACD diperdagangkan di atas nol untuk membentuk crossover tengah tengah bullish. Pada saat crossover garis tengah bullish, saham diperdagangkan pada 32 14 dan melaju di atas 40 segera setelah itu. Pada bulan Agustus, saham diperdagangkan di atas 50. Bearish Signals MACD menghasilkan sinyal bearish dari tiga sumber utama. Sinyal ini adalah pantulan cermin dari sinyal bullish: Negatif divergensi Bearish moving average crossover Bearish centerline crossover Negative Divergence Bentuk divergensi negatif ketika kemajuan keamanan atau bergerak ke samping dan penurunan MACD. Perbedaan negatif dalam MACD dapat berbentuk penurunan yang rendah atau penurunan langsung. Divergensi negatif mungkin adalah yang paling tidak biasa dari tiga sinyal, namun biasanya yang paling andal dan dapat memperingatkan puncak yang akan datang. Grafik FDX menunjukkan divergensi negatif saat MACD membentuk level rendah di bulan Mei dan saham membentuk level tertinggi pada waktu yang sama. Ini adalah perbedaan negatif yang agak mencolok dan memberi sinyal bahwa momentum melambat. Beberapa hari kemudian, saham tersebut mematahkan garis tren naik dan MACD membentuk level terendah yang lebih rendah. Ada dua cara yang mungkin untuk mengkonfirmasi divergensi negatif. Pertama, indikator bisa membentuk lower rendah. Ini adalah analisis puncak-dan-palung tradisional yang diterapkan pada indikator. Dengan rendahnya level rendah dan rendah selanjutnya, tren naik MACD telah berubah dari bullish menjadi bearish. Kedua, crossover rata-rata bergerak bearish, yang dijelaskan di bawah, dapat bertindak untuk mengkonfirmasi divergensi negatif. Selama MACD diperdagangkan di atas garis EMA 9 hari atau jalur pemicunya, ia belum menolak dan lower high sulit dikonfirmasi. Ketika MACD pecah di bawah EMA 9 harinya, ini menandakan bahwa tren jangka pendek untuk indikator melemah, dan puncak sementara yang mungkin terbentuk. Bearish moving average crossover Sinyal yang paling umum untuk MACD adalah crossover rata-rata bergerak. Sebuah crossover moving average bearish terjadi ketika MACD turun di bawah 9 hari EMA-nya. Sinyal ini tidak hanya sinyal yang paling umum, tapi juga menghasilkan sinyal yang paling salah. Dengan demikian, perpindahan rata-rata bergerak harus dikonfirmasikan dengan sinyal lain untuk menghindari whipsaws dan pembacaan yang salah. Terkadang saham bisa berada dalam tren kenaikan yang kuat dan MACD akan tetap berada di atas garis pemicunya untuk periode yang berkelanjutan. Dalam kasus ini, tidak mungkin terjadi divergensi negatif. Sinyal yang berbeda diperlukan untuk mengidentifikasi perubahan potensial dalam momentum. Ini terjadi pada MRK pada bulan Februari dan Maret. Saham maju dalam tren yang kuat dan MACD tetap di atas 9 hari EMA selama 7 minggu. Saat terjadi pergerakan bearish moving average, hal tersebut mengindikasikan momentum kenaikan melambat. Momentum yang melambat ini seharusnya menjadi peringatan untuk memantau situasi teknis untuk petunjuk kelemahan lebih lanjut. Kelemahan segera dikonfirmasi saat saham tersebut menembus garis tren naik dan MACD melanjutkan penurunan dan bergerak di bawah nol. Crossover garis tengah Bearish Crossover garis tengah bearish terjadi saat MACD bergerak di bawah nol dan masuk ke wilayah negatif. Ini adalah indikasi yang jelas bahwa momentum telah berubah dari positif ke negatif, atau dari bullish ke bearish. Crossover garis tengah dapat bertindak sebagai sinyal independen, atau mengkonfirmasi sinyal sebelumnya seperti crossover rata-rata bergerak atau divergensi negatif. Begitu MACD melintasi ke wilayah negatif, momentum, setidaknya untuk jangka pendek, telah berubah bearish. Pentingnya crossover centerline akan tergantung pada pergerakan MACD sebelumnya juga. Jika MACD positif selama berminggu-minggu, mulai tren turun dan kemudian masuk ke wilayah negatif, hal itu akan dianggap bearish. Namun, jika MACD telah negatif selama beberapa bulan, tembus di atas nol dan kemudian kembali ke bawah, ini mungkin terlihat lebih sebagai koreksi. Untuk menilai signifikansi crossover centerline, analisis teknis tradisional dapat diterapkan untuk melihat apakah telah terjadi perubahan tren, tingkat tinggi yang lebih tinggi atau rendah yang lebih rendah. Bagan UIS menggambarkan crossover garis tengah bearish yang mendahului penurunan 25 saham yang terjadi tepat di tepi kanan grafik. Meskipun hanya ada sedikit waktu untuk bertindak begitu sinyal ini muncul, ada tanda peringatan lain sebelum penurunan dramatis. Setelah turun ke trend line support. Sebuah crossover moving average bearish yang terbentuk. Ketika saham rebound dari penurunan, MACD bahkan tidak menembus di atas garis pemicu, mengindikasikan momentum kenaikan yang lemah. Puncak reli reaksi ditandai dengan candlestick bintang jatuh (panah biru) dan celah di bawah volume meningkat (panah merah). Setelah jeda, garis tren biru membentang dari Apr-99 yang pecah. Selain sinyal yang disebutkan di atas, crossover garis tengah bearish terjadi setelah MACD berada di atas nol selama hampir dua bulan. Sejak 20 September, MACD melemah dan momentum melambat. Terobosan di bawah nol bertindak sebagai jerami terakhir dari proses pelemahan yang panjang. Menggabungkan Sinyal Seperti pada sinyal MACD yang bullish, sinyal bearish dapat dikombinasikan untuk menciptakan sinyal yang lebih kuat. Dalam kebanyakan kasus, saham jatuh lebih cepat daripada kenaikannya. Ini pasti terjadi pada UIS dan hanya dua sinyal MACD bearish yang ada. Dengan menggunakan indikator momentum seperti MACD, analisis teknis terkadang memberi petunjuk tentang kelemahan yang akan datang. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi panjang dan durasi penurunan, karena dapat menemukan kelemahan dapat memungkinkan trader untuk mengambil posisi yang lebih defensif. Pada tahun 2002, Intel turun dari atas 36 ke bawah 28 dalam beberapa bulan. Namun sepertinya uang pintar itu mulai membagikan sahamnya sebelum turun. Melihat gambaran teknis, kita bisa melihat bukti distribusi ini dan kehilangan momentum yang serius. Pada bulan Desember, divergensi negatif terbentuk di MACD. Aliran Uang Chaikin berubah negatif pada 21 Desember. Juga di bulan Desember, crossover moving average bearish terjadi di MACD (panah hitam). Garis tren yang membentang dari Oktober pecah pada 20 Desember. Sebuah crossover garis tengah bearish terjadi di MACD pada 10-Feb (panah hijau). Pada tanggal 15 Februari, dukungan pada tanggal 31 12 dilanggar (panah merah). Bagi mereka yang menunggu pemulihan di saham, terus terjadi penurunan momentum menyarankan agar tekanan jual meningkat, dan tidak akan turun. Hindsight adalah 2020, namun dengan mempelajari situasi masa lalu dengan saksama, kita dapat belajar bagaimana membaca yang lebih baik sekarang dan mempersiapkan masa depan. Manfaat MACD Salah satu manfaat utama MACD adalah menggabungkan aspek momentum dan tren dalam satu indikator. Sebagai indikator tren berikut, itu tidak akan salah untuk waktu yang lama. Penggunaan moving averages memastikan bahwa indikator pada akhirnya akan mengikuti pergerakan keamanan yang mendasarinya. Dengan menggunakan rata-rata pergerakan eksponensial, yang berlawanan dengan rata-rata pergerakan sederhana, beberapa lag telah diambil. Sebagai indikator momentum, MACD memiliki kemampuan untuk meramalkan bergerak dalam keamanan yang mendasarinya. Divergensi MACD dapat menjadi faktor kunci dalam memprediksi perubahan tren. Sinyal divergensi negatif mengindikasikan momentum bullish memudar dan mungkin ada potensi perubahan dalam tren bullish ke bearish. Ini bisa menjadi peringatan bagi trader untuk mengambil beberapa keuntungan dalam posisi long, atau bagi trader agresif untuk mempertimbangkan untuk memulai posisi short. MACD dapat diterapkan pada grafik harian, mingguan atau bulanan. MACD mewakili konvergensi dan divergensi dua moving averages. Pengaturan standar untuk MACD adalah perbedaan antara EMA 12 dan 26 periode. Namun, setiap kombinasi moving averages dapat digunakan. Rangkaian moving averages yang digunakan pada MACD dapat disesuaikan untuk setiap keamanan individu. Untuk grafik mingguan, rangkaian rata-rata bergerak yang lebih cepat mungkin sesuai. Untuk saham volatile, rata-rata bergerak lambat mungkin diperlukan untuk membantu kelancaran data. Tidak peduli apa karakteristik keamanan yang mendasarinya, masing-masing individu dapat mengatur MACD agar sesuai dengan gaya trading, tujuan dan toleransi risikonya sendiri. Kelemahan MACD Salah satu aspek bermanfaat MACD juga bisa menjadi kelemahan. Moving averages, apakah mereka sederhana, eksponensial atau tertimbang, adalah indikator lagging. Meskipun MACD mewakili perbedaan antara dua moving averages, masih ada beberapa lag pada indikator itu sendiri. Hal ini lebih mungkin terjadi pada grafik mingguan daripada grafik harian. Salah satu solusi untuk masalah ini adalah penggunaan MACD-Histogram. MACD tidak terlalu bagus untuk mengidentifikasi tingkat overbought dan oversold. Meskipun memungkinkan untuk mengidentifikasi tingkat yang secara historis mewakili tingkat overbought dan oversold, MACD tidak memiliki batas atas atau bawah untuk mengikat gerakannya. MACD dapat terus melakukan overextend melampaui ekstrem historis. MACD menghitung perbedaan absolut antara dua moving averages dan bukan perbedaan persentase. MACD dihitung dengan mengurangkan satu moving average dari yang lain. Sebagai kenaikan keamanan harga, perbedaan (baik positif maupun negatif) antara dua moving averages ditakdirkan untuk tumbuh. Hal ini membuat sulit untuk membandingkan tingkat MACD dalam jangka waktu yang panjang, terutama untuk saham yang tumbuh secara eksponensial. Bagan AMZN menunjukkan kesulitan dalam membandingkan tingkat MACD dalam jangka waktu yang lama. Sebelum tahun 1999, AMZNs MACD hampir tidak dikenali dan nampaknya diperdagangkan mendekati garis nol. MACD memang cukup mudah berubah pada saat itu, namun volatilitas ini telah kerdil karena saham naik dari level di bawah 20 menjadi hampir 100. Alternatifnya adalah menggunakan Price Oscillator, yang menemukan perbedaan persentase antara dua moving averages: (12 day EMA - 26 hari EMA) (26 hari EMA) (20 - 18) 18 .11 atau 11 Perbedaan persentase yang dihasilkan dapat dibandingkan dalam jangka waktu yang lebih lama. Pada grafik AMZN, kita dapat melihat bahwa Price Oscillator menyediakan sarana yang lebih baik untuk perbandingan jangka panjang. Untuk jangka pendek, MACD dan Price Oscillator pada dasarnya sama. Bentuk garis, divergensi, perpindahan rata-rata bergerak dan crossover garis tengah untuk MACD dan Price Oscillator hampir identik. Pro dan Kontra MACD Sejak Gerald Appel mengembangkan MACD, telah ada ratusan indikator baru yang diperkenalkan pada analisis teknis. Sementara banyak indikator telah datang dan hilang, MACD adalah osilator yang telah teruji oleh waktu. Konsep di balik penggunaannya sangat mudah dan konstruksinya sederhana, namun tetap menjadi salah satu indikator yang paling andal. Efektivitas MACD akan bervariasi untuk sekuritas dan pasar yang berbeda. Panjang rata-rata bergerak dapat disesuaikan agar lebih sesuai dengan keamanan atau pasar tertentu. Seperti semua indikator lainnya. MACD tidak sempurna dan harus digunakan bersamaan dengan alat analisis teknis lainnya. MACD-Histogram Pada tahun 1986, Thomas Aspray mengembangkan MACD-Histogram. Beberapa temuannya dipresentasikan dalam serangkaian artikel untuk Analisis Teknis Stok dan Komoditas. Aspray mencatat bahwa MACD kadang-kadang akan kehilangan langkah penting dalam keamanan, terutama saat diterapkan pada grafik mingguan. Dia pertama kali bereksperimen dengan mengubah rata-rata bergerak dan menemukan bahwa moving average yang lebih pendek memang mempercepat sinyal. Namun, ia pun mencari cara untuk mengantisipasi crossover MACD. Salah satu jawaban yang dia dapatkan adalah MACD-Histogram. Definisi dan Konstruksi MACD-Histogram mewakili perbedaan antara MACD dan MACMA 9 hari MACD, yang juga dapat disebut sebagai sinyal atau garis pemicu. Plot perbedaan ini disajikan sebagai histogram, membuat crossover garis tengah dan divergensi mudah dikenali. Crossover garis tengah untuk MACD-Histogram sama dengan moving average crossover untuk MACD. Jika Anda ingat, perpindahan rata-rata bergerak terjadi saat MACD bergerak di atas atau di bawah garis sinyal. Jika nilai MACD lebih besar dari nilai EMA 9 harinya, maka nilai pada MACD-Histogram akan positif. Sebaliknya, jika nilai MACD kurang dari EMA 9 harinya, maka nilai pada MACD-Histogram akan negatif. Peningkatan atau penurunan lebih lanjut pada kesenjangan antara MACD dan EMA 9 hari akan tercermin dalam MACD-Histogram. Peningkatan Sharp pada MACD-Histogram menunjukkan bahwa MACD meningkat lebih cepat daripada EMA 9 harinya dan momentum bullish menguat. Penurunan tajam pada MACD-Histogram menunjukkan bahwa MACD turun lebih cepat daripada EMA 9 hari dan momentum bearish meningkat. Pada grafik di atas, kita dapat melihat bahwa gerakan MACD-Histogram relatif independen dari MACD sebenarnya. Terkadang MACD meningkat sementara MACD-Histogram jatuh. Di lain waktu, MACD jatuh sementara MACD-Histogram meningkat. MACD-Histogram tidak mencerminkan nilai absolut MACD, melainkan nilai MACD relatif terhadap EMA 9 harinya. Biasanya, tapi tidak selalu, pergerakan MACD didahului oleh perbedaan yang sesuai pada MACD-Histogram. Poin pertama menunjukkan divergensi positif tajam pada MACD-Histogram yang mendahului crossover rata-rata bergerak bullish. Pada poin kedua, MACD berlanjut ke level tertinggi baru, namun MACD-Histogram membentuk dua tingkat tertinggi. Meski bukan divergensi positif buku teks, tinggi yang sama gagal untuk mengkonfirmasi kekuatan yang terlihat di MACD. Divergensi positif terbentuk ketika MACD-Histogram terbentuk lebih rendah dan MACD terus berlanjut lebih rendah. Divergensi negatif terbentuk ketika MACD-Histogram membentuk level terendah dan MACD terus berlanjut. Thomas Aspray merancang MACD-Histogram sebagai alat untuk mengantisipasi perpindahan rata-rata bergerak di MACD. Divergensi antara MACD dan MACD-Histogram adalah alat utama yang digunakan untuk mengantisipasi perpindahan rata-rata bergerak. Divergensi positif pada MACD-Histogram menunjukkan bahwa MACD menguat dan berada di ambang rata-rata pergerakan bullish movingover. Divergensi negatif pada MACD-Histogram menunjukkan bahwa MACD melemah dan dapat bertindak untuk menandai crossover bearish moving average di MACD. Dalam bukunya, Technical Analysis of the Financial Markets. John Murphy menegaskan bahwa MACD-Histogram paling baik digunakan untuk mengidentifikasi periode ketika jarak antara MACD dan EMA 9 harinya melebar atau menyusut. Secara umum, gap yang melebar mengindikasikan momentum penguatan dan gap yang menyusut mengindikasikan momentum melemah. Biasanya perubahan pada MACD-Histogram akan mendahului perubahan MACD. Sinyal utama yang dihasilkan oleh MACD-Histogram adalah divergensi diikuti oleh crossover rata-rata bergerak. Sinyal bullish dihasilkan saat bentuk divergensi positif dan ada crossover tengah tengah bullish. Sinyal bearish dihasilkan bila terjadi divergensi negatif dan crossover garis tengah bearish. Perlu diingat bahwa crossover garis tengah untuk MACD-Histogram mewakili perpindahan rata-rata bergerak untuk MACD. Divergensi dapat mengambil banyak bentuk dan derajat yang bervariasi. Secara umum, dua jenis divergensi telah diidentifikasi: divergensi miring dan divergensi puncak-puncak. Bentuk divergensi miring terjadi bila ada gerakan kontinu dan relatif halus dalam satu arah (atas atau bawah) untuk membentuk divergensi. Divergensi Slant umumnya mencakup kerangka waktu yang lebih pendek daripada divergensi yang terbentuk dengan dua puncak atau dua palung. Divergensi miring dapat berisi beberapa benjolan kecil (puncak atau palung) di sepanjang jalan. Dunia analisis teknis tidak sempurna dan ada pengecualian untuk kebanyakan peraturan dan hibrida untuk banyak sinyal. Divergensi puncak terjadi ketika setidaknya dua puncak atau dua palung berkembang dalam satu arah untuk membentuk divergensi. Serangkaian dua atau lebih palung naik (titik terendah yang lebih tinggi) dapat membentuk divergensi positif dan serangkaian dua atau lebih puncak yang menurun (tingkat rendah) dapat membentuk divergensi negatif. Puncak palung divergensi biasanya mencakup kerangka waktu yang lebih lama daripada divergensi miring. Pada grafik harian, divergensi puncak-puncak dapat mencakup kerangka waktu sesingkat dua minggu atau selama beberapa bulan. Biasanya, semakin lama dan lebih tajam perbedaannya, semakin baik sinyal berikutnya. Divergensi pendek dan dangkal dapat menyebabkan sinyal palsu dan whipsaws. Selain itu, akan terlihat bahwa divergensi puncak-puncak sedikit lebih dapat diandalkan daripada divergensi miring. Puncak palung divergensi cenderung lebih tajam dan mencakup kerangka waktu yang lebih panjang daripada divergensi miring. Manfaat MACD-Histogram Manfaat utama dari MACD-Histogram adalah kemampuannya untuk mengantisipasi sinyal MACD. Divergensi biasanya muncul di MACD-Histogram sebelum MACD moving average crossover. Berbekal pengetahuan ini, para pedagang dan investor bisa lebih siap menghadapi tren perubahan potensial. MACD-Histogram dapat diterapkan pada grafik harian, mingguan atau bulanan. (Catatan: Ini mungkin memerlukan beberapa permainan dengan jumlah periode yang digunakan untuk membentuk MACD asli yang lebih pendek atau rata-rata bergerak yang lebih cepat mungkin diperlukan untuk grafik mingguan dan bulanan.) Dengan menggunakan grafik mingguan, kecenderungan mendasar yang mendasari suatu saham dapat ditentukan. Begitu tren luas telah ditentukan, grafik harian dapat digunakan untuk strategi masuk dan keluar waktu. Dalam Analisis Teknis Pasar Keuangan. John Murphy menganjurkan jenis pendekatan berjenjang dua ini untuk investasi agar tidak melakukan perdagangan melawan tren utama. The mingguan MACD-Histogram dapat digunakan untuk menghasilkan sinyal jangka panjang untuk menetapkan tren tradable. Maka hanya sinyal jangka pendek yang setuju dengan tren utama yang akan dipertimbangkan. Jika tren jangka panjang bullish, hanya divergensi negatif dengan crossover garis tengah bearish akan dianggap valid untuk MACD-Histogram. Jika tren jangka panjang bearish, hanya divergensi positif dengan crossover garis tengah bullish yang akan dianggap valid. Pada grafik mingguan IBM, MACD-Histogram menghasilkan empat sinyal. Sebelum setiap crossover rata-rata bergerak di MACD, perbedaan yang sesuai terbentuk pada MACD-Histogram. Untuk melakukan penyesuaian terhadap grafik mingguan, rata-rata bergerak telah disingkat menjadi 6 dan 12. MACD ini dibentuk dengan mengurangi EMA 6 minggu dari EMA 12 minggu. EMA 6 minggu telah digunakan sebagai pemicunya. The MACD-Histogram dihitung dengan mengambil perbedaan antara MACD (612) dan EMA 6 hari MACD (612). Sinyal pertama adalah crossover moving average bearish pada Jan-99. Dari puncaknya pada akhir November-98, MACD-Histogram membentuk divergensi negatif yang mendahului crossover moving average bearish di MACD. Sinyal kedua adalah crossover rata-rata bergerak bullish pada bulan April. Dari titik terendahnya pada pertengahan Februari, MACD-Histogram membentuk divergensi positif yang mendahului crossover moving average bullish di MACD. Sinyal ketiga adalah crossover moving average bearish pada akhir Juli. Dari puncak Mei, MACD-Histogram membentuk divergensi negatif yang mendahului crossover moving average bearish di MACD. Sinyal terakhir adalah crossover rata-rata bergerak bullish, yang didahului oleh sedikit perbedaan positif pada MACD-Histogram. Sinyal ketiga didasarkan pada divergensi puncak-puncak. Dua puncak yang dapat diidentifikasi dan berturut-turut lebih rendah terbentuk untuk menciptakan perbedaan. Puncak dan palung pada divergensi sebelumnya, meski bisa dikenali, tidak menonjol. Kelemahan MACD-Histogram MACD-Histogram adalah indikator indikator atau turunan dari derivatif. MACD adalah derivatif pertama dari aksi harga suatu keamanan dan MACD-Histogram adalah turunan kedua dari aksi harga suatu keamanan. Sebagai turunan kedua, MACD-Histogram selanjutnya dihapus dari aksi harga sebenarnya dari keamanan yang mendasarinya. Indikator yang dikeluarkan lebih lanjut adalah dari aksi harga yang mendasari, semakin besar kemungkinan sinyal palsu. Ingatlah bahwa ini adalah indikator indikator. MACD-Histogram tidak boleh dibandingkan secara langsung dengan aksi harga keamanan yang mendasarinya. Karena MACD-Histogram dirancang untuk mengantisipasi sinyal MACD, mungkin ada godaan untuk melepaskan pistolnya. MACD-Histogram harus digunakan bersamaan dengan aspek analisis teknis lainnya. Ini akan membantu meringankan godaan untuk masuk lebih awal. Cara lain untuk mencegah masuknya awal adalah menggabungkan sinyal mingguan dengan sinyal harian. Tentu akan ada sinyal harian lebih banyak daripada sinyal mingguan. Namun, dengan hanya menggunakan sinyal harian yang sesuai dengan sinyal mingguan, akan ada sedikit sinyal harian untuk bertindak. Dengan hanya bertindak berdasarkan sinyal harian yang sesuai dengan sinyal mingguan, Anda juga yakin akan trading dengan tren yang lebih panjang dan tidak menentangnya. Hati-hati dengan divergensi kecil dan dangkal. Meskipun kadang-kadang hal ini dapat menyebabkan sinyal bagus, sinyal ini juga cenderung menimbulkan sinyal palsu. Salah satu metode untuk menghindari perbedaan kecil adalah dengan mencari divergensi yang lebih besar dengan dua atau lebih puncak atau palung yang mudah dikenali. Bandingkan puncak dan palung dari tindakan masa lalu untuk menentukan signifikansi. Hanya puncak dan palung yang tampak penting harus mendapat perhatian. MACD dan SharpCharts2 Menggunakan SharpCharts2, MACD dapat diatur sebagai indikator di atas atau di bawah plot harga sekuriti. Begitu indikator dipilih dari daftar drop-down, ketiga kotak di sebelah kanan digunakan untuk menyesuaikan pengaturan. Pengaturan standarnya adalah (12,26,9), yang otomatis muncul. Defaultnya akan menggunakan EMA 12 hari dan EMA 26 hari untuk menghitung MACD dan EMA 9 hari dari MACD sebagai jalur signaltrigger. MACD muncul sebagai garis tebal yang tebal dan garis signaltrigger sebagai garis tipis dan halus. Biasanya, MACD melintasi di atas dan di bawah garis sinyalnya karena berfluktuasi di sekitar garis nol. Histogram adalah MACD-Histogram, yang mengukur perbedaan antara MACD dan garis signaltrigger-nya. Cukup bagan indikator MACD juga akan membuat histogram MACD sebagai overlay, atau Anda dapat memetakan histogram secara terpisah dengan memilihnya dari menu drop-down. Skala menunjukkan kisaran nilai untuk MACD. Saham dengan harga rendah (misalnya antara 10 dan 20) akan memiliki rentang MACD yang lebih kecil dan saham dengan harga tinggi (misalnya di atas 100) akan memiliki kisaran MACD yang lebih tinggi. Klik di sini untuk melihat contoh hidup dari MACD. Berikut adalah posting dari dinding yang akan menghasilkan beberapa pengamatan menarik lainnya. Tolong lihat posting terakhir saya Resep untuk Bencana untuk melihat dari mana kereta pemikiran ini berasal dan saya akan menghubungkan beberapa kesimpulan bersama antara jabatan ini dan yang itu. Pertama, apa itu turunannya Mungkin Anda sudah familiar dengan konsep kalkulus ini dan mungkin juga tidak. Inilah latar belakang sebenarnya jika Anda tertarik (en.wikipedia.orgwikiDerivative), tapi inilah versi 1 paragraf yang memberi Anda pemahaman untuk posting ini. Fungsi adalah deskripsi bagaimana variabel dependen (mari kita menyebutnya y) bergerak berkenaan dengan variabel independen (mari kita menyebutnya x). Garis lurus adalah contoh yang sangat sederhana: slopex mencegat. Atau parabola: y x2. Sebuah derivatif memberi tahu Anda tingkat perubahan seketika fungsi itu sebagai x perubahan. Ini juga kemiringan fungsi, namun tingkat perubahan adalah konsep kunci. Garis lurus selalu berubah pada nilai konstan, maka turunannya adalah bilangan konstan. Parabola memiliki kemiringan negatif untuk x 0. Derivatif kedua memberi tahu tingkat perubahan turunan pertama. Oke, itu agak abstrak. Jadi mari kita gunakan contoh fisiknya. Posisi (atau perpindahan) sebagai variabel dependen memberi tahu Anda di mana Anda berkenaan dengan waktu, variabel independen. Turunan pertama akan memberi tahu Anda tingkat perubahan posisi sehubungan dengan waktu. Ini adalah kecepatan, atau kecepatan. Semua orang terbiasa dengan konsep ini. Turunan kedua akan memberi tahu Anda tingkat perubahan kecepatan sehubungan dengan waktu. Inilah percepatannya. Konsep lain yang familiar. Sekarang mari kita menerapkan konsep ini ke pasar saham. Saya secara khusus akan menggunakan SP 500 disini. Harganya sama dengan posisi, dan kita akan melihat turunan harga pertama dan kedua, untuk membantu kita memahami perilaku berapa harga berubah seiring waktu. Pertama, inilah bagannya: Harga SPX ada di bagian atas grafik dengan warna pink (saya menyesuaikan sumbu kiri sehingga harganya akan berada di atas kurva kecepatan dan percepatan sehingga grafiknya akan lebih mudah dibaca). Saya tidak menghitung kecepatan langsung dari aksi harga. Terlalu kacau dan hanya akan menimbulkan kekacauan besar. Jadi saya menghitung 10 hari Moving Average dari harga (berdasarkan harga penutupan) dan menentukan kecepatan kurva itu. Untuk sedikit penghalusan saya juga merencanakan MA 10 hari dengan kecepatan, jadi trennya sedikit lebih jelas, tapi saya bekerja dengan kecepatan seperti yang dijelaskan di atas. Akselerasi dihitung langsung dari kecepatan, tapi saya juga merencanakan MA 10 hari untuk akselerasi sehingga Anda bisa melihat trennya (karena juga sangat runcing) Sebagai catatan, indikator ROC (tingkat perubahan) pada Stockcharts Memberi Anda informasi kecepatan yang sangat mirip. Saya menunjukkan data itu merencanakan diri saya sendiri karena saya sedang menjalani studi mendalam. Penting pengamatan: Tengah tahun lalu adalah pasar crash. Ini adalah elemen tindakan harga terpenting di grafik 2 tahun. Langkah ke bawah adalah terjun bebas kekerasan dan Anda dapat melihat lonjakan kecepatan terkait. Ketika saya memikirkan langkah ini dan mencoba memberikannya konsekuensi fisik, saya memikirkan tendangan sepak bola. A football is initially at rest and then the kicker kicks the ball to put it on its parabolic trajectory toward the goal posts. But what is of interest here is the dynamics and forces right at the time of the kick. This system can be modeled as a first order Ordinary Differential Equation with a prescribed velocity as the initial condition. And for those who have done first order and second order ODE modeling of physical processes, the disturbance perturbs the system which has natural damping to return it to an equilibrium position. The response is always an exponential function (e-jomegat) or (e-omegat) depending on if you are underdamped or overdamped. The point is that an exponential decay envelop tells you how the response will change over time. And so when when I look at the velocity, I am able to fit an exponential decay envelope very nicely over the peaks. This works very well describing the velocity behavior from mid last year to mid this year. The last couple of months up to Now is where things get very interesting. So for a physical system, the vibrations damp out to zero as time increases. And for very big disturbances, I would expect the market to behave like a physical system (it has mass, inertia, capacitance, etc. Tastylunch and I have had long conversations about this caps.foolBlogsViewPost.aspxbpid127072 . comments 39-43). The are places where these analogies do not work, but you can get a surprising amount of insight into monetary policy effects and assets price responses if you look at them as signal functions. So the current large wave up (Primary 2) is a mechanism by the market to dampen out the oscillations caused by Primary 1 (the wave down last year). And from the decay envelopes above, you can see it was doing exactly that. But now the oscillations have begun to increase again. They are no longer being held in by the decay envelope. And this goes directly to the observations that I made in my last post Recipe for Disaster . The market internals (and breadth is by far the most important internal measure) are becoming more violent up and down even as the price action narrows and starts going sideways slightly up as it has the past couple of months. This lets you know that there is a lot of turmoil beneath the surface and another large step function in price change is about to occur. Will it be a crash up or a crash down I obviously have my opinion on the matter. For those who are interested in my opinion, please read this post: My Positions and Projections But the real point of this post and the last post is to show that things are not as calm as they might appear on the surface. First and Second Derivatives of the SPX Here is another off the wall post that will produce a few more interesting observations. Please see my last post Recipe for Disaster to see where this train of thought came from and I will be linking some conclusions together between this post and that one. First, what the hell is a derivative Maybe you are familiar with this concept on calculus and maybe not. Here is the real background if you are interested ( en.wikipedia.orgwikiDerivative ), but here is the 1 paragraph version that gives you an understanding for this post. A function is a description of how a dependent variable (lets call it y ) moves with respect to an independent variable (lets call it x ). A straight line is a very simple example: y slopex intercept. Or a parabola: y x2. A derivative tells you the instantaneous rate of change of that function as x changes. It is also the slope of the function, but rate of change is the key concept. A straight line is always changing at a constant value, hence its derivative is a constant number. The parabola has a negative slope for x 0. The second derivative tells you the rate of change of the first derivative. Okay, that was a bit abstract. So lets use a physical example. Position (or displacement) as a dependent variable tells you where you are with respect to time, the independent variable. The first derivative will tell you the rate of change of position with respect to time. This is the velocity, or speed. Everybody is familiar with this concept. The second derivative will tell you the rate of change of velocity with respect to time. This is the acceleration. Another familiar concept. Now lets apply this concept to the stock market. I will specifically be using the SP 500 here. The price is analogous to the position, and we will look at the first and second derivatives of price, to help us to understand the behavior of how the price is changing with time. First, here is the chart: The price of the SPX is at the top of the chart in pink (I adjusted the left axis so the price would reside above the velocity and acceleration curves so that the chart would be more readable). I did not calculate the velocity directly from the price action. It is too chaotic and would give just a big mess. So I calculated the 10 day Moving Average of the price (based on closing prices) and determined the velocity of that curve. For an additional bit of smoothing I am also plotting the 10 day MA of velocity just so the trend is a bit clearer, but I am working with the velocity as described above. The acceleration is calculated directly from the velocity, but I am also plotting a 10 day MA for the acceleration so you can see the trends (since it is also very spiky) As a side note, the ROC (rate of change) indicator on Stockcharts gives you very similar velocity information. I am showing the data plotted myself since I am going through a more in depth study. Important observations: The middle of last year was the market crash. This is by far the most important price action element on the 2 year chart. The move down was a violent freefall and you can see the associated velocity spike. When I think about this move and try to assign it a physical corollary, I think of a football kick. A football is initially at rest and then the kicker kicks the ball to put it on its parabolic trajectory toward the goal posts. But what is of interest here is the dynamics and forces right at the time of the kick. This system can be modeled as a first order Ordinary Differential Equation with a prescribed velocity as the initial condition. And for those who have done first order and second order ODE modeling of physical processes, the disturbance perturbs the system which has natural damping to return it to an equilibrium position. The response is always an exponential function (e-jomegat) or (e-omegat) depending on if you are underdamped or overdamped. The point is that an exponential decay envelop tells you how the response will change over time. And so when when I look at the velocity, I am able to fit an exponential decay envelope very nicely over the peaks. This works very well describing the velocity behavior from mid last year to mid this year. The last couple of months up to Now is where things get very interesting. So for a physical system, the vibrations damp out to zero as time increases. And for very big disturbances, I would expect the market to behave like a physical system (it has mass, inertia, capacitance, etc. Tastylunch and I have had long conversations about this caps.foolBlogsViewPost.aspxbpid127072 . comments 39-43). The are places where these analogies do not work, but you can get a surprising amount of insight into monetary policy effects and assets price responses if you look at them as signal functions. So the current large wave up (Primary 2) is a mechanism by the market to dampen out the oscillations caused by Primary 1 (the wave down last year). And from the decay envelopes above, you can see it was doing exactly that. But now the oscillations have begun to increase again. They are no longer being held in by the decay envelope. And this goes directly to the observations that I made in my last post Recipe for Disaster . The market internals (and breadth is by far the most important internal measure) are becoming more violent up and down even as the price action narrows and starts going sideways slightly up as it has the past couple of months. This lets you know that there is a lot of turmoil beneath the surface and another large step function in price change is about to occur. Will it be a crash up or a crash down I obviously have my opinion on the matter. For those who are interested in my opinion, please read this post: My Positions and Projections But the real point of this post and the last post is to show that things are not as calm as they might appear on the surface.
Nbe-forex
Options-trading-journal-spreadsheet