Moving-average-ne-demek

Moving-average-ne-demek

Perdagangan online-sekuritas-sekuritas
Online-trading-card-game-best
Renko-trading-system-mt4


Bagaimana-do-stock-options-work-in-private-held-companies Option-trading-app Pindah-rata-rata-harga minyak Option-trading-message-boards Mt4-sistem perdagangan yang akurat Perdagangan-forex-di-mesir

Nilai kami orang-orang kami Memimpin penerbit b2b, yang mengkhususkan diri dalam komunitas profesional online dan interaktif Dengan berbagai layanan termasuk situs web, publikasi email, penghargaan dan acara industri, Sift Media memberikan konten bermerek asli kepada lebih dari setengah juta profesional di bidang akuntansi, TI, SDM Dan pelatihan, pemasaran, dan usaha kecil. Dengan menghasilkan konten berkualitas dan melibatkan pemirsa profesional kami di beberapa titik sentuh, kami menawarkan peluang pemasaran unik dari merek b2b yang menghasilkan laba atas investasi yang sesungguhnya. Nilai Kami Kami percaya dalam menciptakan konten, memungkinkan percakapan dan mengubah peluang bisnis, baik untuk khalayak bisnis maupun klien periklanan kami. Dengan berfokus pada konten dan mendorong keterlibatan masyarakat, kami bertujuan untuk menciptakan lingkungan yang terpercaya dan unik bagi merek bisnis dan profesional bisnis untuk mengoptimalkan hubungan. Orang-orang kami Orang-orang kami adalah aset terbesar kami dan kami beruntung mendapatkan beberapa talenta digital terbaik di negara ini. Dengan tim manajemen senior, manajer kampanye dan akun berpengalaman, editor pemenang penghargaan, dan tim produksi dan teknologi terdepan, kami memiliki struktur dan kualitas yang membedakan kami dari penerbit lain. Cari tahu lebih banyak dan temui tim di bawah ini. Tom Dunkerley Direktur Keuangan Steven Priscott, Menyaring Sejarah Kami Didirikan oleh Andrew Gray, David Gilroy dan CEO Ben Heald saat ini, Sift menawarkan layanan informasi khusus industri yang memanfaatkan internet dengan mengintegrasikan berita dan konten web tradisional. Dengan latar belakang Bens di bidang akuntansi, diputuskan bahwa ini adalah pasar eksplorasi pertama dan pada tahun 1997 AccountingWEB.co.uk lahir. Rumusnya berhasil, dan dalam 12 bulan daftar sirkulasi telah meningkat dari 10 menjadi 4.000, dengan pendapatan dihasilkan dari iklan dalam buletin mingguan mingguan. Sift Media sekarang menjangkau lebih dari 700.000 profesional bisnis terdaftar setiap bulan dan memberikan lebih dari 5 juta tayangan halaman di seluruh portofolio 11 judul di Inggris dan Amerika Serikat. Tidak hanya kami terus mengembangkan beberapa komunitas bisnis online yang paling setia dan terlibat, kami memberikan solusi terdepan untuk pengiklan. Untuk riwayat yang lebih rinci, kunjungi situs perusahaan kami. Jika Anda ingin bergabung dengan salah satu penerbit paling menarik di Inggris dan Anda yakin memiliki gairah dan keterampilan untuk menjadi bagian berharga dari tim, mengapa tidak memeriksa lowongan kami saat ini .ndikatrler ve kullanumlar .. (Basit anlatm) Indeks Akumulasi Index, Hister senedi fiyatlarndaki deiimi hacimle birletiren bir gstergedir. Fiyatlardaki deiimin ne tingkat yksek ilem hacmiyle gerekleirse o kadar gl olacandan hareketle bir trendi var olupat olmadn ve var olan trendin srp srmeyeceini aratrr. Hesaplanmas olduka kolay olan AccumulationDistribution Index, kapanla gnn d farkndan gnn yksei ile kapan farknn karlarak, gnn yksei ile gnn d farkna blnmesi ile elde edilen deerin hacimle arplmasyla elde edilir. Hesaplama ynteminin doal sonucu olarak kapan fiyat gnn ykseine yaklatka AD deeri artacak, tersine kapan fiyat gnn dne yaklatka da AD deeri azalacaktr. Yine ayn ekilde kapann gnn yksek ve dne eit mesafelerde olduu durumlarda da AD deeri ayn kalacaktr. Yorumlama asndan da gstergenin yn dorultusunda bir hareket olduu varsaylr. Yani anak kapan pun bisa bertemu dengan y y ang y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y Bu yzden gstergedeki dn ardndan tekrar ykselmeye balamas al sinyali, ykseliin ardndan tekrar de gemesi ise duduk sinyali olarak kabul edilir. Bir dier yntemse uyumsuzluklarn takibidir. Fiyatlar bir nceki zirveyi geerek yeni zirveler yaparken AD yeni zirvesiyle buna elik edemiyor hatta bir nceki zirvenin altnda kalyorsa bu gstergenin ykselmeyi desteklemediine bir iarettir ve fiyatlarda bir dzeltme beklenmelidir. Yeni dipler yapan fiyatlara yeni diplerle elik etmeyen bir AD ise d desteklemiyor ve yukar ynl bir dzeltme sinyali veriyor demektir. J.W.Wilder tarafndan gelitirilen Gerakan Directional, fiyatlarn hangi ynde hareket etme eiliminde olduunu aratrr. Trend belirleme ve yanl sinyallerin filtre edilebilmesi asndan olduka nemli bilgiler sunan Directional Movement, ADX, ADXR, DIS, DX ve DIDI-gibi bir ok gstergenin de k noktasdr. Hesaplanmas kolay ama olduka olduka uzun olan Gerakan Directional iin ncelikle DM deerinin hesaplanmas gerekmektedir. Bu rusa, hareketin yn yukar ise pozitif aa ise negatif olacaktr. DM ve -DM deerlerini bulduktan sonra ise bunlarn toplamlarn yin bunlarn farklarna blerek DX deerine ularz. Olduka hzl hareket eden DX gstergesinin 14 gnlk hareketli ortalamasnn alnarak yumuatlmasylada ADX erisini elde etmi oluruz Average Directional Movement Index (ADX), 0 ile 100 arasnda dolaan bir gstergedir. Dier bir ok gstergeden farkl olarak ADX, alm satm sinyalleri retmekten ok bir trendin var olup ve hzyla ilgili bilgiler verir. Hareketin yn ADX asndan nemli deildir. Fiyat aaya doru giderken de gsterge deeri ykselebilir. ADXin sfra yakn deerleri trendin olmadna ve kararsz bir piyasay gstermektedir. Gsterge deerinin artmaya balamas ise fiyat hareketinin olduu ynde bir trendin varlna iaret etmektedir. ADXin ykselmeye balamas yn hakknda bilgi vermesede, anlatmak istedii u an var olan trendin glenmeye balad ve fiyat hareketlerinin hzlanacadr. Ayn ekilde alalmaya balayan bir ADX deeri de trendin zayfladna veya artk bir trendin olmadna iaret edecektir. ADX dalam genel kullanmnda DIDI- ile beraber kullanlmas yn hakknda da fikir sahibi olmak asndan yararldr. ADXin ykselerek bir trendi varlna iaret ettii durumlarda DInn stte olmas yukar ynl bir trende iaret ederken DI-nin stte olmas aa ynl bir trendi iaret edecektir. J.W.Wilder tarafndan gelitirilen Gerakan Directional, fiyatlarn hangi ynde hareket etme eiliminde olduunu aratrr. Trend belirleme ve yanl sinyallerin filtre edilebilmesi asndan olduka nemli bilgiler sunan Directional Movement, ADX, ADXR, DIS, DX ve DIDI-gibi bir ok gstergenin de k noktasdr. Hesaplanmas kolay ama olduka olduka uzun olan Gerakan Directional iin ncelikle DM deerinin hesaplanmas gerekmektedir. Bu rusa, hareketin yn yukar ise pozitif aa ise negatif olacaktr. DM ve -DM deerlerini bulduktan sonra ise bunlarn toplamlarn yin bunlarn farklarna blerek DX deerine ularz. Olduka hzl hareket eden DX gstergesinin 14 gnlk hareketli ortalamasnn alnarak yumuatlmasylada ADX erisini elde etmi oluruz. Son olarak bu bulduumuz ADX deerinin bugnk deeri ile periyod kadar gn nceki deerinin toplanp ikiye blnmesiyle de ADXR deerine ularz. Peringkat Indeks Gerakan Rata-rata Rata-Rata (ADXR), 0 ile 100 arasnda dolaan bir gstergedir. Dier bir ok gstergeden farkl olarak ADXR, alm satm sinyalleri retmekten ok bir trendin var olup ve hzyla ilgili bilgiler verir. Hareketin yn ADXR asndan nemli deildir. Fiyat aa doru giderken de gsterge deeri ykselebilir. ADXRnin sfra yakn deerleri trendin olmadna ve kararsz bir piyasaya iaret etmektedir. Gsterge deerinin artmaya balamas ise fiyat hareketinin olduu ynde bir trendin varlna iaret etmektedir. ADXRnin ykselmeye balamas yn hakknda bilgi vermesede, anlatmak istedii u an var olan trendin glenmeye balad ve fiyat hareketlerinin hzlanacadr. Ayn ekilde alalmaya balayan bir ADXR deeri de trendi zayfladna veya artk bir trendin olmadna iaret edecektir. ADXRnin genel kullanmnda DIDI- ile beraber kullanlmas yn hakknda da fikir sahibi olmak asndan yararldr. ADXRnin ykselerek bir trendi varlna iaret ettii durumlarda DInn stte olmas yukar ynl bir trende iaret ederken DI-nin stte olmas aa ynl bir trendi iaret edecektir. Tushar Chande tarafndan 1995 ylnda gelitirilen bu gsterge fiyat deiimlerinde bir trendi var olupn olmadn bulmay amalamaktadr. Aroon up ve Aroon turun olarak adlandrlan iki grafiin birlikte izilmesi sonucu oluan Aroon gstergesinin yorumu da bu iki gstergenin ald deerlere ve birbirlerine gre olan pozisyonlarna gre yaplr. 0 - 100 arasnda deerler alan bu iki digabung dengan Aroon up, periyodumuz boyunca fiyatlar yeni bir en yksek deere ulamsa 100, ulaamamsa da 0 olacaktr. Aroon down ise periyodumuz boyunca fiyatlar yeni bir en dk deere ulamsa 100 ve ulaamamsa da 0 olacaktr. Aroon naik gstergesinin 100 seviyesine ulamas fiyatlardaki yukar ynl hareketin gl olduunu gstermektedir. Bu dnemde Aroon up 70 - 100 aralnda hareket ederken Aroon fajar da 0 - 30 aralnda hareket etmektedir ve yukar ynl bir trendin varlnn sinyallerini vermektedir. Tam tersine eer Aroon turun 100 seviyesine ulaacak olursa da aa ynl bir hareketin glenmekte olduundan sz edebiliriz. Bu dnemde de Aroon turun 70 - 100 aralnda hareket ederken Aroon naik 0 - 30 aralnda hareket etmektedir ve trend de aa ynldr. Yorumlamada kullanabileceimiz bir dier yntemse bu iki gstergenin kesiim noktalarnn kullanlmasdr. Eer Aroon naik Aroon ke bawah yukar doru kesiyor ve zerine kyorsa fiyat hareketlerinin yukar trende meyilli olduu ve glendii kabul edilirken, Aroon turun Aroon ke atas yukar doru kesiyor ve zerine kyorsa da fiyat hareketlerinin aa ynl bir trende meyilli olduu ve zayflad kabul edilir. J. Welles Wilder tarafndan gelitirilen Rata-rata True Range gstergesi herse senetlerinin hareketlilii zerine kurulmutur. Bu yzden verecei bilgi de senedin hareket ynnden bamsz olarak, fiyatlarn ne kadar deikenlik gstermekte olduudur. Rentang Benar Rata-rata gstergesindeki yksek rusa fiat hareketliliindeki arta iaret etmektedir. Tren Bu ise dnlerinin zamanlamasnda kullanlmaktadr. Nispeten dk deerler ise fiyatlardaki hareketliliin azalmasdr ve piyasadaki bir skmay gstermektedir Hareketli ortalamann belli bir standart sapmas alnarak hesaplandktan sonra hareketli ortalamadan aa ve yukar ynl kaydrlarak izilen Bollinger bantlar durgun piyasalarda daralp, hareketli piyasalarda genileyerek farkl yorumlar yklenebilecek sinyaller retirler. Bollinger bantlarndaki iki deikenden biri olan periyod iin Bollinger kendi uygulamalarnda 20 gnlk periyodu nerse de fiat hareketleri daha az olan senetlerde daha ksa periyotlar kullanlabilirken, ar fiir hareketleri olan senetlerde daha uzun periyotlar da kullanlabilir. Ayn periyot seimlerinde olduu gibi standart sapma deerinin seiminde de incelemekte olduunuz senedin hareketlilii belirleyici rol oynamaktadr. Nasl ki fiyat salnmlar daha az olan senetlerde hareketli ortalamamzn periyodunu kltyorsak ayn man standart sapma deeri de kltlebilir, tersine ar fiyat hareketlerine sahip bir senette de ayn hareketli ortalama periyodunu byttmz gibi standart sapma deerini de bytebiliriz. Bollinger bantlarnn kullanmnda fiyatlarn bantlar arasnda gidip geldii, bandn bir kenarna gelen fiyatlarn bunu takiben dier banda doru hareketlendii ve bandn dna taan fiyat hareketlerinde de yeniden bandn iine dnlecei varsaylr. Bollinger bantlarndaki bir dier nemli zellikse daralmalardr. Daralmaya balayan bir bandn anlam ok yaknda fiyatlarda sert bir hareket olacadr. Hareketlerin yn hakknda kesin bir bilgi iermese de byk marjlarda bir fiyat deiiklii uyarsdr. Beta katsays, endeksin ynndeki deiimin ne kadarnn senet tarafndan taklit edilebildiinin bir gstergesidir. 1 den kk yada 1 oleh chin olmasna gre deerlendireceimiz bu gstergede 1 oleh byk bir Beta deeri alan senedin endeksin hareketlerini abartarak taklit edeceini, 1 den kk bir Beta deeri alan senedin ise filtreleyerek cevap vereceini dnebiliriz. Beta katsaysnn 1 e eh olmas: Senedin endeksteki deiime ayn ynde ve ayn miktarda cevap vereceini gsterir. Beta katsaysnn 1 Oleh byk olmas: Senedin endekste oluan deiime ayn ynde ama daha yksek bir oranda ykselerek yada derek cevap vereceini gsterir Beta katsaysnn 1 den dk olmas: Senedin endeksteki deiime ayn ynde ama daha kk oranlardaki bir d yada kla cevap vereceini gsterir. D. Lambert tarafndan mal piyasalar iin gelitirilen ancak yaps itibaryla hisse senedi piyasalar iin de uygun bir gsterge olan CCI da, fiyatlarn istatistiksel ortalamadan ne lde sapt bulunmaya allmaktadr. Statistiksel ortalamadan getah, trendin ve tercihlerin ne ynde deimekte olduunun anlalabilmesi asndan nemlidir. Daha ok ksa vadeli tren deiimlerini kovalayan ve yatay piyasalarda daha iyi sonular veren CCI, 100 ve -100 de yer alan rujukan rusa rona ramping arm arm satm blgelerinin kullanmna dayanan bir osilatrdr. Ar alm ve satm blgelerini kullanan dier gstergelerde olduu gibi, bu blgelerde dolaan CCI deerleri bize trendin yakn bir gelecekte sonlanabilecei sinyallerini vermektedir. Ar alm blgesi, fiyatlarn ar ykseldiini membuatnya menjadi satria gelebileceini sylerken bu blowingen yaplacak almlarn riskinin arttn da anlatmaktadr. Ayn ekilde ar satm blgesi de fiirlarn ar dtn ve burada alma hazr olunmas gerektiini sylerken hala satmam olanlar asndan satmn ok da mantkl olmadn anlatr. CCIy yorumlamada kullanlan bir dier metod ise fiyatlarla gstergenin uyumsuzluudur. Fiyatlar bir nceki zirveyi geerek yeni zirveler yaparken CCI yeni zirvesiyle buna elik edemiyor hatta bir nceki zirvenin altnda kalyorsa bu gstergenin ykselmeyi desteklemediine bir iarettir ve fiyatlarda bir dzeltme beklenmelidir. Yeni dipler yapan fiyatlara yeni diplerle elik etmeyen bir CCI ise d desteklemiyor ve yukar ynl bir dzeltme sinyali veriyor demektir. Tushar Cande tarafndan gelitirilen bir Momentum gstergesi olan CMO, belli bir zaman dilimi ierinde fiyatlarn ne ynde ve ne iddette hareket ettiini gsterir. Momentumdaki 100 referans deerinin etrafnda salnan erinin yerini Chandes Momentum Oscillatorde 0n etrafnda salnan bir eri almtr. CMO deerinin 0 n zerinde olduu rusa fiyatlarn yukar ynl arzusunu anlatrken, altndaki rusa betina fiyatlardaki dme eilimine iaret eder. CMO da kullanlan dier iki referans izgisi ise 50 ve -50 deerleridir. 50 seviyesinin zerindeki deerler ar alm ve fiyatlarn yakn bir zamanda d gsterebileceine iaret ederken, -50 seviyesinin altndaki rusa ise ar satm ve fiyatlarn yakn zamanda ykselebileceini gstermektedir. CMO yorumlanmasnda kullanlan bir dier unsur da uyumsuzluklardr. Uyum, geveyen fiyatlar ve alalan trenduk beraber olumakta olan yeni diplerin ve tepelerin bir ncekinden daha dk seviyelerde olumas, ykselen fiyatlar ve ykselen trendel beraber de yeni oluan tepelerinin ve diplerin bir ncekinden yukarda olmas demektir. Oluumun bu ekilde gelimedii durumlar uyumsuzluk olarak adlandrlr ve yakn bir zamanda trendi gcn kaybederek ters ynde bir hareket yapaca kabul edilir. Marc Chaikin tarafndan gelitirilen bu gsterge, AcumulationDistribution Index gstergesini temel alan ve fiir hareketleri ile ilem hacmi arasndaki ilikiyi kullanan bir gstergedir ve Akumulasi Indeks Distribusi gstergesinin 3 gnlk ssel hareketli ortalamasndan 10 gnlk ssel hareketli ortalamasnn karlmas ile bulunur. Chaikin Oscillatorde kapanlar grlen en yksek deere yaklatka alm ynl bir eilim olduu, en dk deere yaklatka da eilimin satm ynne kayd dnlr. Ayrca yksek ilem hacmi ile fiyatlardaki artlar ve dk ilem hacmi ile fiyatlardaki dler arasnda balant kurularak fiyat artna karn den bir ilem hacminin yada den fiyatlara karn ykselen ilem hacminin ters ynl bir tren balangcna iaret ettii kabul edilir. Gstergenin yorumlanmasnda ncelikle uyumsuzluklara bakmak gerekir. Chaikin Oscillatorn fiyatlarn yeni tepeler yaparak ykseldii dnemlerde yeni zirveler yapamamas ve bir nceki tepelerin altnda kalmas, yada fiyatlarn yeni dipler yapt dnemlerde yeni diplerle ona elik edememesi bir uyumsuzlua daha doru bir deyile de var olan trenin yakn bir gelecekte sonlanacana iaret etmektedir. Yorumlamada kullanlabilecek bir baka yntemse Chaikin Oscillatorn uzun vadeli bir hareketli ortalama ile beraber kullanlmasdr. Bu yntemde 50 gnlkten daha uzun vadeli bir hareketli ortalamann zerinde fiyatlar yukar ynl hareket ediyor ve gstergede sfr izgisinin altndayken gstergenin ynnn yukar dnmesi al sinyali olarak kabul edilir. Ayn ekilde hareketli ortalamann altnda fiyatlar aa ynl hareket ediyor ve gstergede sfr izgisinin zerindeyken gstergenin ynnn aa dnmesi sat sinyali olarak kabul edilir. Marc Chaikin tarafndan gelitirilmi olan Chaikin Oscillator, AccumulationDistribution Index gstergesi temel alnarak, AD nin gnlk ssel hareketli ortalamasndan on gnlk ssel hareketli ortalamas karlarak hesaplanmaktadr. Bu adan bakldnda Chaikin Oscillatorn de bir volume gstergesi olduu aktr. Burada yrtlen mantk, fiat hareketleri ile hacmin uyumuyla alakaldr. Hacimdeki artla fiyatlardaki ykselmenin yada hacimdeki dle fiyatlardaki dn uyumlu hareket edecei, aksi durumlarda ise tren deiikliklerinin meydana geldii varsaylmaktadr. Gstergenin yorumlanmasnda en yaygn yol, gstergenin ykselmesinin senette alm yapld, dmesinin ise senetten kld eklinde yorumlanmasdr. Ayn ekilde, fiyatlar ykselirken bunun hacimle de desteklenmesi gerektii varsaymndan hareketle, Chaikin Oscillator gstergesinin ykselen fiyatlara ayn ekilde ykselerek cevap verememesi ykseli trendinin sonlanabileceine, den fiyatlara ayn ekilde derek cevap verememesi ise d trendinin sonlanabileceine iaret etmektedir. Mark Chaikin tarafndan gelitirilen Chaikin Aliran Uang gstergesi, Distribusi Akumulasi gstergesinin periyot kadar gnk toplamnn (genelde bu periyot 21 gndr) yin o periyot kadar gnk ilem hacmi toplayp blnmesi ile bulunur. Yorumlanmasnda genel kullanm sfr referans seviyesinin hangi tarafnda olduunun izlenmesi yntemidir. Bu izginin zerine kan ve ykselen bir CMF senet asnda olumlu bir gidiata iaret ederken aa krarak den bir CMF olumsuz olarak alglanmaldr. Ayn ekilde Chaikin Money Flow gstergesini kendi hareketli ortalamas ile kullanmak da mmkndr. CMF gstergesinin hareketli ortalamasn yukar krarak zerine kmas al, aa krarak altna inmesi ise duduk sinyali olarak alglanr. Bir dier yntem ise uyumsuzluklardr. Ykselen bir piyasada CMF daki yeni oluan dip ve tepelerin bir nceki dip ve tepelerden daha yksekte olumas beklenirken, alalan bir piyasada CMF daki dip ve tepelerin bir nceki dip ve tepelerden daha aada olumas beklenir. Bunun gereklemedii durumlar uyumsuzluk olarak kabul edilir. RE: ndikatrler ve kullanumlar .. (Basit anlatm) Double Moving Average Average (DEMA), basit ssel ve duble ssel hareketli ortalamann bir kombinasyonudur. Bir baka deyile DEMA hareketli ortalamann hareketli ortalamas deildir. DEMA allm ssel hareketli ortalamada meydana gelen gecikmenin azaltlmas iin dizayn edilmitir. DEMAnn hesaplanma ekli yledir: (2 n-gn EMA) - (n-gn EMA dari EMA) EMA Exponential Moving Average ssel Hareketli Ortalama Ganda Eksponensial Pindah Rata-rata yorumlan da ayn hareketli ortalamalarda olduu gibidir ve en basit olan fiyatlarn DEMA ile karlatrlmasdr. Buna gre fiyatlarn DEMAnn altna inmesiyle duduk, zerine kmasyla ise al sinyali retilmi olur. Burada ama en dip ve en tepeleri yakalamaktan ok tren dnlerini yakalamak ve trend sresince trendistic gerektirdii pozisyonda kalmaya almaktr. DEMA tarafndan retilecek alm ve satm sinyallerini yorumlarken kullandmz bir dier yntem ise farkl periyotta iki DEMA birden kullanarak bunlarn hareketlerini hem birbirleriyle hem de fiyatlarla karmatrmak suretiyle alm ve satm noktalarnn retildii blgeleri bulmaya almaktr. Yine fiyatlarn DEMAnn altna inmesi duduk, zerine kmas al sinyali anlayp gelmektedir. Bunun yannda bu yntemi kullananlar asndan ksa vadeli olan DEMAnn uzun vadeli olan dierinin zerine kmas al, altna inmesi ise sat sinyali anlamndadr. J.W.Wilder tarafndan gelitirilen Gerakan Directional fiyatlarn hangi ynde hareket etme eiliminde olduunu aratrr. Trend belirleme ve yanl sinyallerin filtre edilebilmesi asndan olduka nemli bilgiler sunan Directional Movement, ADX, ADXR, DIS, DX ve DIDI-gibi bir ok gstergenin de k noktasdr. Hesaplanmas kolay ama olduka olduka uzun olan Gerakan Directional iin ncelikle DM deerinin hesaplanmas gerekmektedir. Bu rusa, hareketin yn yukar ise pozitif aa ise negatif olacaktr. DM ve -DM deerlerinin bulunarak bunlardan DI ve DI- deerlerine ulalmasnn ardndan bu iki deerin fark bize DIS deerini verecektir. DI Spread (DIS) iki pozitif saynn fark olmas nedeniyle DI gt DI- olduu srece pozitif, DI DI-olduu srece de negatif bir deer alacaktr. Kisinin eitlii durumunda ise rusa sfra eitlenecektir. Gerakan Pengarah Dier gstergelerinden farkl olarak DIS alm satm sinyalleri retebilmektedir. Fiyat hareketinin pozitif ynn temsil eden DI dan fiyat hareketinin negatif ynn temsil eden DI- karlarak bulunan bir deer olduundan DISN ykseldii ve alald blgeler fiyatlarn da ayn ekilde ykseldii ve alald dnemlerle rtmektedir. Sfr referans deerinin etrafnda dnen DIS erisinin kullanmnda bu referans deerinin zerine klar al, altna inileri ise duduk sinyali olarak kullanmak mmkndr. Bununla beraber rujukan deerinin zerini ar alm, altn ise ar satm olarak kabul edecek olursak referans deerinden hzla uzaklaan DIS deerlerinin dnyle verilen uyarlarda dikkate alnmaldr J.W.Wilder tarafndan gelitirilen Gerakan Directional fiyatlarn hangi ynde hareket etme eiliminde olduunu aratrr. Trend belirleme ve yanl sinyallerin filtre edilebilmesi asndan olduka nemli bilgiler sunan Directional Movement, ADX, ADXR, DIS, DX ve DIDI-gibi bir ok gstergenin de k noktasdr. Hesaplanmas kolay ama olduka olduka uzun olan Gerakan Directional iin ncelikle DM deerinin hesaplanmas gerekmektedir. Bu rusa, bir nceki gne gre hareketin yn yukar ise pozitif aa ise negatif olacaktr. DM ve -DM deerlerini bulduktan sonra ise DM deerinden DI, -DM deerinden de DI-tretilir. DI ve DI- grafik zerinde beraber izilerek gsterilirler. Fiyatn ykseldii dnemlerde pozitif ynl hareketin bir trevi olan DI ykselirken negatif ynl hareketin bir trevi olan DI- decektir. Farkn DI lehine almas yukar ynl bir trendin varlna iaret etmektedir. Ayn ekilde fiyatlarn dt dnemlerde bu sefer DI-artacak ve DI decektir. Farkn DI- lehine almas ise aa ynl bir trendin varln gstermektedir. Yorumlama asndan genel kullanm DI gstergesinin DI-yi yukar doru keserek zerine kmasyla al sinyalinin retildii, DI- erisinin DI erisini yukar doru keserek zerine kmasyla ise sat sinyalinin retildii eklindedir. Ancak trendin varlnda olduka etkili alm satm noktalar veren DIDI- trendin olmad dnemlerde ok sk kesierek hatal sinyaller de retebilmektedir. Aku sudah duduk noktalarna biraz daha temkinli yaklaan ve hatal sinyalleri filtre etmeyi amalayan bir dier yntemde ise DInn DI-yi yukar keserek al verdii noktada hemen alm yaplmamaldr. Kesiim gnnn grlen en yksek fiyatnn bir sonraki ilem gnnde geilmesi beklenmelidir. Ayn ekilde DI-nin DIy yukar keserek duduk verdii noktada da satm yaplmamal ve bir sonraki i gnnde fiyatn kesiim gnnde grd en dk deerin altna inmesi beklenmelidir. Detrend Price Oscillator, fiat hareketlerini trendlerden arndrarak dnm noktalarn daha net grebilmeyi amalar. Bu ekilde trendden arndrlm hareketlerdeki ar alm ve satm seviyelerinin de daha ayrntl grlebileceini varsayar. Eer uzun dnemdeki fiyat salnmlarnn kendi nazaran daha kk fiyat salnmlarndan olutuunu dnecek olursak DPO sayesinde filtrelenen uzun vadeli salnmlardan arnm ksa vadeli salnmlar bize fiyat hareketlerini daha net gsterebileceklerdir. Ama fiyat hareketlerindeki salnm bulmak olunca kullanlan periyodunda senede ve dneme gre deimesi kanlmazdr. Uygun periyod ise deneyerek bulunmaldr. J.W.Wilder tarafndan gelitirilen Gerakan Directional fiyatlarn hangi ynde hareket etme eiliminde olduunu aratrr. Trend belirleme ve yanl sinyallerin filtre edilebilmesi asndan olduka nemli bilgiler sunan Directional Movement, ADX, ADXR, DIS, DX ve DIDI-gibi bir ok gstergenin de k noktasdr. Hesaplanmas kolay ama olduka olduka uzun olan Gerakan Directional iin ncelikle DM deerinin hesaplanmas gerekmektedir. Bu rusa, hareketin yn yukar ise pozitif aa ise negatif olacaktr. DM ve -DM deerlerini bulduktan sonra ise bunlarn toplamlarn yin bunlarn farklarna blerek DX deerine ularz. Directional Movement Index (DX), 0 ile 100 arasnda dolaan bir gstergedir. Dier bir ok gstergeden farkl olarak DX, alm satm sinyalleri retmekten ok bir trendin var olup ve hzyla ilgili bilgiler verir. Hareketin yn DX asndan nemli deildir. Fiyat aa doru giderken de gsterge deeri ykselebilir. DXin sfra yakn deerleri trendin olmadna ve kararsz bir piyasaya iaret etmektedir. Gsterge deerinin artmaya balamas ise fiyat hareketinin olduu ynde bir trendin varlna iaret etmektedir. DXin ykselmeye balamas yn hakknda bilgi vermesede, anlatmak istedii u an var olan trendin glenmeye balad ve fiyat hareketlerinin hzlanacadr. Ayn ekilde alalmaya balayan bir DX deeri de trendin zayfladna veya artk bir trendin olmadna iaret edecektir. DX in kullanmnda DIDI- ile beraber kullanlmas yn hakknda da fikir sahibi olmak asndan yararldr. DXin ykselerek bir trendi varlna iaret ettii durumlarda DInn stte olmas yukar ynl bir trende iaret ederken DI-nin stte olmas aa ynl bir trendi iaret edecektir. Grn itibaryla Bollinger bantlarna benzeyen Amplop, bantlarn hesaplan ve oluturuluu itibaryla biraz daha basittir. Envelopesde bantlar, sadece hareketli ortalamann belli oranlarda aa ve yukar kaydrlmas ise elde edilirler. Envelopesin iki deikeninden biri olan hareketli ortalama periyoduna karar verirken ayn Bollinger da olduu gibi fiyat hareketleri daha az olan senetlerde daha ksa periyotlar kullanlabilirken, ar fiir hareketleri olan senetlerde daha uzun periyotlar da kullanlabilir. Bantlarn aa ve yukar ynde ne lde kaydrlacan gsteren kaydrma orannn belirlenmesinde de fiyat hareketlililiine baklmas ve fiyat hareketleri daha az olan senetlerde daha kk kaydrma oranlar belirlenirken, ar fiyat hareketleri olan senetlerde daha byk kaydrma oranlarnn belirlenmesi gerekmektedir. Envelopesin yorumlanmasnda fiyat salnmlarnn bant iinde kald ve bir banda ulaan fiyat hareketlerinin buradan dnerek dier banda doru hareket edecei varsaylr. Bu ekliyle bantlarn destek diren gibi algland sylenebilir. Alt banda ulalmas al, st banda ulalmas ise duduk sinyali retmektedir. Kemudahan dari Moment gstergesinin amac dk bir ilem hacmiyle empedu kolayca hareketlenen senetleri bulmak gibi grnsede asl ama fiirlarn ilem hacmine olan duyarlln lmektir. Daha doru bir deyile fiyatlar ile ilem hacmi arasndaki ilikiyi ortaya koyan bir gstergedir. EOMun hesaplanmas srasnda elde etmemiz gereken ilk rusa olan orta nokta hareketi, bugnn yksei ve d toplamnn ikiye blmnden, dnn yksek dk farknn ikiye blmnn karlmasyla elde edilir. Kinci deerimiz olan kutu oran ise bugnk hacmin bugnn yksek dk farkna blnmesiyle bulunur. Bulduumuz ilk deerin ikinciye blm de bize EOMu verir. Yorumlamada yksek EOM deerleri dk ilem hacminin empedu nemli miktarda bir ykselie yol at blgeleri, dk EOM deerleri ise dk ilem hacminin empedu nemli miktarda de yol at blgeleri gstermektedir. Fiyatlarn fazla hareket etmedii yada hareketlerin yksek hacimle gerekletii blgelerde ise EOM sfr seviyesi civarlarnda dolaacaktr. Bir dier yntem ise sfr referans izgisinin al sat sinyallerinin retilmesinde kullanlmasdr. Bu yntemde EOMun sfr seviyesini yukar doru kesip zerine k al, aa doru kesip altna inii ise duduk sinyali olarak kabul edilir. Kar ve zararn byk ksm piyasann trende girdii dnemlerde meydana gelir. Bu nedenle trendleri doru tahmin etmek putra derece yararl olabilir. Ou trader dzensiz piyasa dalgalanmalarna ramen, bu eilimleri bulmak iin mum grafik kullanr. Heiken Ashi (Japoncartalama bar) teknii muminanle birlikte kullanlan, eilimlerin izolasyonunu gelitirmek ve gelecekteki fiyatlar tahmin etmek iin kullanlmaya balanan bir ok teknikten biridir. Ibu normal grafiklerinden fark kulland datalarn hesaplama ynteminden kaynaklanmaktadr. Uyarlanm (modifiye edilmi) barlarn hesaplanmas ise u ekildedir: xKapan (AlYksekDkKapan) 4 xAl (nceki barn al nceki gudang kapan) 2 xYksek Yksek, xKapan ve xAltan hangisi yksekse xDk Dk, xKapan ve xAltan hangisi dkse Eilimleri belirlemek ve satn alma frsatlar iin be Ana sinyal yledir: Aaya doru glgesi olmayan ii bo mumlar ykseli eilimini gsterir. I bo mumlar ykseli anlayp gelir: uzun pozisyonunuza ekleme yapabilirsiniz. Ksa pozisyonlardan kn. Aa ve yukarsnda glgesi olan kk bir tren ibu deiimini gsterir: Riski tujuh traderlar burada alm veya satm yapabilirken, dierleri uzun veya ksa pozisyon amadan nce konfirmasyon iin beklemeyi tercih eder. Saya dolu mumlar d trendini gsterir: Burada ksa pozisyonunuza ekleme yapabilir uzun pozisyondan kabilirsiniz. I dolu olup st ksmnda glgesi olmayan mumlar gl bir d trendini gsterir: Trend deiene kadar ksa pozisyonda kaln. Bu sinyaller ile eilimin konumlandrlmas veya frsatlar yakalamak daha kolay olur. Bu trendler sklkla yanl sinyallerle kesintiye uramaz ve bylece kolaylkla tespit edilir. Ayrca, konsolidasyon zamanlarnda satn alma frsatlar alias grlebilir. Verilen periyot iindeki grlm en yksek ve en dip seviyelere gre izilen bir bant sistemi olan Band High Low, bu seviyelere yaklamakta olan fiyatlar iin bir destek diren sistemi olarak da alglanabilir. Mavi ile izilmi olan Tinggi izgisine olan fiyat yaklamalarnda bu izgi olas bir diren olarak kabul edilerek fiyatlarn buralardan dnebilecei dnlmeli ve olas bir duduk iin dikkatli olunmaldr. Krmz ile izilmi olan rendah izgisine yaklaan fiyatlar ise, buralar destek kabul edilerek bir toparlanma yaanabilecei iin alm seviyeleri olarak izlenmelidir. Kairi gstergesi, bir senedin fiyatn kendi hareketli ortalamas ile ilikilendirerek hareketin yn ve hz hakknda bilgiler vermektedir. Senedin u an ilem grmekte olan putra fiyat seviyesi ile hareketli ortalamasnn arasndaki farkn pozitif olmas, fiyatlarn hareketli ortalamann zerinde seyrettiini ve ykselme eiliminin devam ettiini gsterir. Ayrca ykselmekte olan Kairi erisi fiyat hareketinin yukar olmasnn yannda hznn da arttna iaret etmektedir. Senedin anak ilem fiyat ile hareketli ortalamasnn arasndaki farkn negatif olmas ise, fiyatlarn hareketli ortalamann altnda seyrettiini ve d eiliminin devam ettiini gsterir. Alalmakta olan Kairi erisi de fiat hareketinin aa ynl olmasnn yannda d hznn da arttna iaret etmektedir. Hareketli Ortalama, herhangi bir herse senedindeki fiyatlarn, belli bir zaman aralndaki ortalamasdr. Rnein 22 gnlk bir hareketli ortalamadan bahsediyorsak hareketli ortalama erisi zerindeki dia nokta kendi dahil olmak zere nceki 22 gnn kapanlarnn toplanarak 22 ye blnmesi suretiyle elde edilmitir. Bir hareketli ortalamann hesaplanabilmesi iin ncelikle deiken zerinde karar vermemiz gerekir. Bunlar veri tipi, periyod ve hesaplama eklidir. Hareketli ortalama hesaplanmasnda kullanacamz ilk deiken veri tipidir. Al, kapan, en yksek, en dk, arlkl ortalama yada baka bir data kullanarak hareketli ortalamay hesaplamak mmkndr. Kullanm asndansa en ok kullanlan kapana gre hesaplamaktr. Periyodun seimi daha ok ne tr bir yatrm stratejisi ile ilgilenildii ile alakaldr. Hareketli ortalamay ksa vadeli alm satmlar iin kullanmak isteyenlerin tercihleri ​​ounlukla 5, 9 yada 14 gnlk ortalamalar olurken orta ve uzun vadeli yatrmclarn tercihleri ​​50, 100, 200 gnlk daha uzun vadeli hareketli ortalamalar olmaktadr. Kullandklar datalarda hangi dnemin datalarna nem verdikleri asndan basit, arlkl, ssel, gensel ve deiken olmak zere menjadi farkl yntemle hesaplanabilirler. Basit hareketli ortalamada periyod iindeki tm gnler ayn nemde kabul edilir. Ancak anak gnlerin nemini atlayan bu yaklama kar arlkl hareketli ortalamada da ilk gnlerin nemi azaltlarak arlk son gnlere kaydrlr. Ssel hareketli ortalamada ise arln yine son gnlere verilmesine karn ilk gnler arlkl hareketli ortalamada olduu gibi ihmal edilmez. Lk hesaplama yntemi tingkat kullanm alan bulamayan anak iki yntemden gensel hareketli ortalamada arlk orta ksmlara verilirken deiken hareketli ortalamada hesaplamann iine bir de dalgalanma oran dahil edilmitir. En basit hareketli ortalama yorumu fiyatlarn hareketli ortalama ile karlatrlmasdr. Buna gre fiyatlarn hareketli ortalamann altna inmesiyle duduk, zerine kmasyla ise al sinyali retilmi olur. Burada ama en dip ve en tepeleri yakalamaktan ok tren dnlerini yakalamak ve trend sresince trendistic gerektirdii pozisyonda kalmaya almaktr. Hareketli ortalamalarn alm ve satm sinyallerini yorumlarken kullandmz bir dier yntem ise farkl periyotta iki hareketli ortalama birden kullanarak bunlarn hareketlerini hem birbirleriyle hem de fiyatlarla karmatrmak suretiyle alm ve satm noktalarnn retildii blgeleri bulmaya almaktr. Yine fiyatlarn hareketli ortalamalarn altna inmesi duduk, zerine kmas ise al sinyali anlayp gelmektedir. Bunun yannda bu yntemi kullananlar asndan ksa vadeli olan hareketli ortalamann uzun vadeli olan dierinin zerine kmas al, altna inmesi ise sat sinyali anlamndadr. Genelde 26 ve 12 gnlk olarak kullanlan iki ssel hareketli ortalamann fark olan Macd, ksa vadeli ssel ortalamann uzun vadeliye gre olan pozisyonlarn deerlendirerek trendin yn hakknda bilgi vermeye alr. Macdnin 0 olduu seviyede 12 gnlk ssel hareketli ortalama 26 gnlk ssel ortalamaya eittir. 12 gnln 26 gnln zerine kt durumlarda ise Macd pozitif rusa alacaktr. Tersine 12 gnln 26 gnln altna indii durumlarda ise Macd negatif olacaktr. Yorumlamalarda 12 gnlk hareketli ortalamann 26 gnlk hareketli ortalamadan uzaklat yani Macdnin 0 deerinin altnda yada zerinde olduu durumlar ar alm ve ar satmlar olarak deerlendirilebilir. Ancak bu blgelerde olmann rettikleri sinyaller referans deeri kullanan dier gstergelere gre daha zayftr. Fiyatlarn trend ynnde ar bir hareketi olduunu sylese de dn zaman hakknda kesin bilgiler iermez. Daha ok kullanlan bir dier yntemse Trixde olduu gibi Macd erisinin 9 gnlk hareketli ortalamasnn alnarak buna gre olan pozisyonlarn deerlendirilmesidir. Bu yntemde Macd erisi, 9 gnlk hareketli ortalamas olan trigger erisini yukar ynl kestiinde al, aa ynl kestiinde ise sat sinyali verilmi olur. Macdnin yorumlanmasnda nem tayan bir dier yntemde uyumsuzluklarn aratrlmasdr. Uyumun, geveyen fiyatlar ve alalan trendle beraber olumakta olan yeni diplerin ve tepelerin bir ncekinden daha dk seviyelerde olumas, ykselen fiyatlar ve ykselen trendle beraber de yeni oluan tepelerinin ve diplerin bir ncekinden yukarda olmas demek olduunu kabul edersek oluumun bu ekilde gelimedii durumlar uyumsuzluk olarak adlandrlr ve yakn bir zamanda trendin gcn kaybederek ters ynde bir hareket yapaca kabul edilir. Tushar Cande ve Donald Dorsey tarafndan gelitirilen Mass Index, fiyatlarn gn ii en yksek ve en dk seviyelerinin arasndaki deiim miktarlarnn ssel hareketli ortalamalar alnarak hesaplanr. Gn iindeki deiimin daralma ve genilemesini takip etmektedir. Mass Indexde ama gn ii fiyat hareketliliindeki art yada azaln trend dnlerini tehis etmede kullanlabilmesidir. 25 gnlk Mass Indexin 27 seviyelerine kmasnn ardndan 26,5 seviyelerine gerilemesi var olan hareketin yn deitirecei anlayp gelmektedir. Ancak burada gstergenin yn fiyatlarn ynnden bamszdr. Bu yzden gstergenin bir hareketli ortalama ( 9 gnlk gibi ) ile birlikte kullanlmas nerilir. Gstergeden sinyalin alnmas ile birlikte, hareketli ortalamann gsterdii yn dorultusunda ilem yaplabilir. Money Flow Index, RSIda olduu gibi senedin i gcn lmeye alan bir gstergedir. Ancak RSIdan fark bunu iin iine volm de katarak yapmasdr. MFI hesaplanrken bugnn en yksek, en dk ve kapannn toplamnn e blnmesi ile bulunan ortalama fiyat, hacimle arplarak bugnn para girii bulunur. Ardndan ise bugnn ortalama fiyatyla dnn ortalama fiyatlar karlatrlr. Bugnn ortalama fiyat dnknn zerindeyse para girii olduu, altndaysa da para k olduu kabul edilir. Periyot kadarlk bir sre iindeki para girileri toplamndan para klar toplam karldnda ise formle koyacamz para oran elde edilmi olur. 0 ile 100 arasnda deerler alan MFInin yorumlanmasnda 20 ve 80 seviyeleri referans izgileri olarak kullanlabilir. Ayn Stochasticde olduu gibi 80 seviyesinin zerine kan bir MFI deeri ar alma iaret ederken 20 seviyesinin altndaki bir MFI deeri de ar satma iaret etmektedir. Ar alm ve satm blgeleri var olan trendin tersine dnmesi ihtimalinin ykseldii blgelerdir. Yorumlamada kullanlan bir dier yntemse uyumsuzluklardr. Fiyatlarn yeni tepeler yaparak ykseldii dnemlerde yeni zirveler yapamayan ve bir nceki tepelerin altnda kalan bir MFI, yada fiyatlarn yeni dipler yapt dnemlerde yeni diplerle ona elik edemeyen bir MFI uyumsuzlua daha doru bir deyile de var olan trendin yakn bir gelecekte sonlanacana iaret etmektedir. Momentum, belli bir zaman dilimi ierinde fiyatlarn ne ynde, ne miktarda ve ne iddette hareket ettiini anlatan bir gstergedir. Momentumun asl hedefi, periyod kadar nceki kapana gre u anki kapann nerede olduunun bulunmasdr. Ksa vadeli bir gsterge olarak kullanacamz momentumda 12 - 14 gnlk periyodlar daha olumlu sonular vermesine karn kullanacanz vade, ilgilenilen senede ve uygulanan stratejilere gre deiebilmektedir. Hareketliliin yksek olduu senetlerde vade uzatlabilirken hareketlilik azaldka vade de ksaltlabilir. Son gnn kapannn, x gn nceki kapan blnmesinin 100 ile arpm olarak hesaplanan Momentumda bu iki gnn eit olduu durumlarda bulunacak olan 100 deeri referans deeri olarak kabul edilir. Kullanm asndan dier referans deerleri kullanan indikatrlerde olduu gibi bu seviyenin zerinin ar alm altnn ise ar satm olarak kabul edilmesi mmkndr. Ayrca Momentumla bu izginin kesime noktalarnda Momentumun referans deerini yukar kesmesi al aa kesmesi ise sat sinyali olarak kabul edilebilir. Momentumun yorumlanmasnda bir dier unsur da aykrlklardr. Uyum, geveyen fiyatlar ve alalan trendle beraber olumakta olan yeni diplerin ve tepelerin bir ncekinden daha dk seviyelerde olumas, ykselen fiyatlar ve ykselen trendle beraber de yeni oluan tepelerinin ve diplerin bir ncekinden yukarda olmas demektir. Oluumun bu ekilde gelimedii durumlar uyumsuzluk olarak adlandrlr ve yakn bir zamanda trendin gcn kaybederek ters ynde bir hareket yapaca kabul edilir. Anl zeki tarafndan gelitirilen MOving Stoploss gstergesi, adndan da anlalaca zere hareketli stoploss mant zerine ina edilmi bir modeldir. Ancak bu gstergedeki hareketli stoploss, klasik stoploss tanmndan farkl olarak, fiyatlarn dmesi durumunda alnm olan pozisyonun kapatlmas eyleminin yanna fiyatlarn ykselmesi durumunda kapatlm olan pozisyonun yeniden almas eylemini de ekleyerek fiyat salnmlarna mkemmelen uyan ve bu salnmlar bir klf gibi rten bir yapda sunulmaktadr. Klasik anlaytaki hareketli stoploss mantndan ayrlan bir dier zellii ise, MOST gstergesinin direk fiyatlarla ilikilendirilmeyerek al ve sat sinyallerini fiyatlarn gnlk ssel ortalamas yardmyla retiyor olmasdr. Fiyat hareketlerindeki arlklarn bir lde filtrelendii bu gnlk ssel ortalamann MOST erisini yukar doru keserek zerine kmas al sinyali, aa doru keserek altna inmesi ise sat sinyali olarak kabul edilir. Bu ise, gnlk ssel ortalamann stte olduu tm durumlar iin alnm pozisyonlarn korunaca, MOST erisinin stte olmas durumunda ise sat yaplarak nakit pozisyonda kalnaca anlayp gelecektir. Burada bir dier nemli nokta ise MOSTun sadece fiyat hareketlerine odaklanm bir gsterge olmasdr. Yani ok ksa vadeli hareketli ortalamamz yumuatlm fiyatlar, MOSTu ise bir hareketli ortalama gibi dnecek olursak. bu gstergenin alma prensibinin hareketli ortalamalardaki gibi olduu grlecektir. MOST, fiyatlar temsil eden hareketli ortalamann zerine karsa satm, altna inerse de alm yaplacaktr. Tek fark, MOST kendi ile ayn yndeki hareketli ortalama hareketinde aradaki stoploss mesafesini koruyarak ortalamay izlerken, hareketli ortalamada oluan ters ynl bir harekete yataya girerek cevap vermektedir. MOST erisindeki iki deikenden ilki iliki iinde olduu hareketli ortalamann periyodudur. Yani fiyatlar iin kullanm olduunuz yumuatma oran ne ise MOSTun periyodu da o olacaktr. Burada gnlk bir ortalama sememizin nedeni ise, daha ksa vadelerin bizi fiyatlarn ar hareketlerini filtre etme amacndan uzaklatrmas, daha uzun vadelerde ise hareketli ortalamann fiyatlar taklit kabiliyetinin azalmasdr. MOST erisini oluturan ikinci deiken ise, kullanlan hareketli ortalama ile sinyalizasyonunu salayan kaydrma oran yani stoploss mesafesidir. Analizlerimizde varsaylan olarak 2 kabul ettiimiz bu kaydrma oran da dier gstergelerde olduu gibi vadesel tercihlere konu olabilse de, yarm puanlk oynamalara bile duyarl olduu ve klmesinin hatal sinyal, bymesinin ise retilecek sinyallerde gecikme riski tad unutulmamaldr. Negative Volume Index, ilem hacminin bir nceki gne gre azald gnlerde gerekleenlerle ilgilenmektedir. Fiyatlarn ve hacmin dt gnlerde piyasa hakknda yeterli bilgi, deneyim ve mali gce sahip olan yatrmclarn bu dk fiyatlar deerlendirdii ve buralardan alma getikleri varsaymndan hareket etmektedir. Bilgisiz ve deneyimsiz kk yatrmc asndansa durum fiyatlarn ve hacmin ykseldii seviyelerden alma gemek olarak zetlenebilir. NVIin hesaplannda sadece bir nceki gne gre hacmin dt gnler gz nne alnr. Byle bir gnde nce bugnn kapan ile dnk kapan arasndaki farkn dnk kapana oran bulunur. Bu orann dnk NVI ile arpm ise bugnn NVIni verir. Bugnn hacminin dne eit yada ondan byk olduu durumlarda ise yeni bir NVI hesaplanmaz ve dnk NVIe eit olduu kabul edilir. Hacmin dt gnlerle fiyatlarn dt gnler arasndaki iliki nedeniyle hesaplanan NVI erisi aa doru eimlidir ve genellikle uzun vadeli bir hareketli ortalama ile beraber kullanlmaktadr. Buna gre NVIin 200 gnlk ortalamasnn zerine kmas fiyatlarn gl bir ekilde ykselmeye baladnn gstergesidir. Ancak burada dikkat edilmesi gereken NVInin hareketli ortalamasn yukar ynl krmasnn bir al sinyali olmasna karn, aa ynl krmasnn kesin bir sat sinyali anlayp gelmediidir. On Balance Volume, fiyatlardaki deiimin ynyle ilem hacmini ilikilendiren bir gstergedir. Basit bir ekilde senedin kapannn bir nceki kapann zerinde olmasyla o gn yaratlan ilem hacmi pozitif olarak ileme dahil edilirken, kapann bir nceki kapann altnda kald gnlerde hacim negatif olarak hesaba katlmaktadr. Hesaplanmas ise aadaki ekildedir : Bugnk kapan bir nceki gnn kapanndan bykse OBV Bir nceki gnk OBV Bugnk ilem hacmi Bugnk kapan bir nceki gnn kapanndan kkse OBV Bir nceki gnk OBV - Bugnk ilem hacmi Bugnk kapan bir nceki gnn kapanna eitse OBV Bir nceki gnk OBV Genel kan, OBV deki deiimlerin fiyatlardaki deiimlerden nce olduu eklindedir. Bunun ardnda yatan varsaym ise dier volume index gstergelerinde olduu gibi fiyatlardaki salnmlarn ve hacmin azald dnemlerde bilinli yatrmcnn alma gemesi ile OBV nin ykselmeye balamasdr. Fiyatlarn ykselii ile senede ilgisi artan kk yatrmcnnda gelmesiyle OBV deki art hzlanacaktr. Fiyatlarn ar ykselerek artn yavalad blgelerde ise yine ilk satma geerek OBV nin dmesine sebep olanda yine bilinli yatrmcdr. OBV bu dngy yakalamak amacndadr. OBV nin fiyatlarla uyum iinde olmas beklenir. Yani OBV deki art fiyatlardaki artn, d de fiyatlardaki dn izlemesi gerekir. Gsterge ile fiyatlar arasndaki uyumsuzluklar trendin ksa bir sre sonra gsterge ynnde deiecei eklinde yorumlanr. Bir dier uyumsuzluksa fiyatlardaki ykselie OBV nin yeni tepelerle de de yeni diplerle elik edememesidir. nk ykselen bir piyasada OBV daki yeni oluan dip ve tepelerin bir nceki dip ve tepelerden daha yksekte olumas beklenirken, alalan bir piyasada da OBV daki dip ve tepelerin bir nceki dip ve tepelerden daha aada olumas beklenir. Bunun gereklemedii durumlar uyumsuzluk olarak kabul edilir. J.Welles Wilder tarafndan gelitirilmi olan Parabolic SAR, daha ok pozisyon deitirme yerlerinin tespitinde kullanlr. Ne zaman alm yaplaca ne zaman satm yaplaca ile ilgili bilgiler ierir. SAR, Stop And Reversal kelimelerinin ba harfleridir ve tam karl Dur ve geri dn dr. Aa satnda olduu ift ynl piyasalarda orta ve uzun vadalerde, zellikle de trend ieren dnemlerde kullanlmak zere gelitirilen parabolic SAR, uzun hesaplamalar sonucu bulunan fiyat grafii zerindeki bir dizi noktalardan oluur. Grafiklerde fiyatlarn zerine konulmu olan noktalar sat anlam tar. Fiyatlarn altnda grdmz noktalarsa al anlamndadr. Analizlerinde Parabolic SAR kullananlar asndan nemli olan noktann fiyatlarn altnda yada stnde oluundan ok ne zaman yer deitireceidir. Yakalanmaya allan alttan ste geerek sat, yada sten alta geerek al sinyalini rettii noktalardr. Bu gsterge, o an ak olan grafik penceresinde en soldaki ( grlebilir ilk fiyat ) deeri baz alp, bundan sonra gelen hareketleri bu seviyeye gre deerlendirmektedir. Ama bu ilk deere gre bundan sonra oluan fiyatlarn performanslarn grebilmektir. lk deerin seviyesini sfr olarak kabul ettiimizde, bu referans deerine gre fiyatlarn hangi ynde ne kadar performans gsterdiini gsterir. Price Oscillator gstergesi tpk MACD gstergesinde olduu gibi biri uzun dieri ksa iki hareketli ortalamann karlatrlmas suretiyle fiyatlarn ynn belirlemeye almaktadr. Yorumlamalarda daha ksa vadeli hareketli ortalamann daha uzun vadeli hareketli ortalamadan uzaklat yani 0 deerinin altnda yada zerinde olduu durumlar ar alm ve ar satmlar olarak deerlendirilebilir. Ayrca bu krlmalar alm ve satm sinyali olarak da yorumlanabilir. Kullanlan bir dier yntem ise yine MACD de olduu gibi Price Oscillator kendi hareketli ortalamas ile beraber kullanarak al sat sinyallerini retmektir. Price Rate Of Change yani fiyatlardaki yzde deiim gstergesi, fiyatlarn belirli bir sre nceye gre ka deitiini gsterir. Ksaca bugnk kapanla x gn nceki kapan farknn x gn nceki kapana orandr diye de tanmlanabilir. Momentum gstergesindeki oransal endeks deeri yerine yzdesel bir deer kullanlr. Price ROC iki deerin fark olduundan sfr etrafnda dolanan bir osilatrdr. Bu yzden sfr referans izgisini kestii noktalarn alm satm sinyali olarak kullanlmas mmkndr. Price ROCun sfr referans izgisini yukar ynl keserek zerine kmasyla al sinyali retilirken, sfr referans izgisini aa doru keserek altna indii noktada ise sat sinyali retilmi olur. Price ROC, sfr seviyesi etrafnda dnen bir gsterge olduundan bunu da ayn tipteki gstergelerde olduu gibi ar alm ve ar satm blgeleri ile de deerlendirebiliriz. Bunun anlam, sfrn zerindeki ar alm blgelerinde referans izgisinden uzaklatka riskin artmaya balad, sfrn altndaki ar satm blgelerinde ise referans izgisinden uzaklatka alm zamann yaklatdr. Ar alm ve satm blgelerinde referans izgisinden uzaklamalarn ardndan yaanan dnlere trend deiikliine iaret edebileceinden dikkat edilmesi gerekir. Yorumlamada kullanlan bir dier yntemse uyumsuzluklardr. Ykselen bir piyasada Price ROC daki yeni oluan dip ve tepelerin bir nceki dip ve tepelerden daha yksekte olumas beklenirken, alalan bir piyasada Price ROC daki dip ve tepelerin bir nceki dip ve tepelerden daha aada olumas beklenir. Bunun gereklemedii durumlar ise uyumsuzluk olarak kabul edilir. Osilatr olarak Relative Momentum Index, ar alm ve satm indikatrleri ile benzer zellikler sergiler. Trendin gl olduu piyasalarda Relative Momentum Index, uzun sre ar alm ve satm seviyelerinde kalacaktr. Relative Momentum Index, RSIa dayandndan, ayn yorum yntemlerinin ou kullanlabilir. Aslnda, bunlarn ounda RMI, RSIdan ok daha nettir. Relative Momentum Indexde de tpk RSI da olduu gibi genellikle 30 ve 70 referans deerleri kullanlmaktadr. Genel kabul 30 referans deerinin altna inen Relative Momentum Index deerlerinin ar satm, 70 deerinin zerine kan Relative Momentum Index deerlerinin de ar alm iaret ettii ynndedir. Dier ar alm ve ar satm blgeleri ieren gstergelerde olduu gibi bu blgelerde dolaan Relative Momentum Index deerleri bize trendin yakn bir gelecekte sonlanabilecei sinyallerini vermekte olsa da bu RSI da olduu kadar kesin bir trend dn anlayp gelmeyecektir. Bunun nedeni ise RSI a gre daha yumuak bir yapda olmasdr. Sinyal iin referans deerlerinin krlmn beklemek daha uygundur. Relative Momentum Index in yorumlannda kullanlan bir dier yntemse uyumsuzluklardr. Fiyat hareketleri ile uyumlu hareket eden bir Relative Momentum Index beklenmektedir. Fiyatlardaki hareketi ayn ynde tekrarlamayan bir Relative Momentum Index uymsuzlua ve bir trend deiimine iaret etmektedir. Positive Volume Index, ilem hacminin bir nceki gne gre artt gnlerde gerekleenlerle ilgilenmektedir. Fiyatlarn ve hacmin ykseldii gnlerde piyasa hakknda yeterli bilgi, deneyim ve mali gce sahip olan yatrmclarn bu fiyatlar deerlendirdii ve buralardan satma getikleri varsaymndan hareket etmektedir. Bilgisiz ve deneyimsiz kk yatrmc asndansa durum fiyatlarn ve hacmin dt seviyelerden satma gemek olarak zetlenebilir. PVIin hesaplannda sadece bir nceki gne gre hacmin artt gnler gz nne alnr. Byle bir gnde nce bugnn kapan ile dnk kapan arasndaki farkn dnk kapana oran bulunur. Bu orann dnk PVI ile arpm ise bugnn PVIni verir. Bugnn hacminin dne eit yada ondan kk olduu durumlarda ise yeni bir PVI hesaplanmaz ve dnk PVIe eit olduu kabul edilir. Hacmin ykseldii gnlerle fiyatlarn ykseldii gnler arasndaki iliki nedeniyle hesaplanan PVI erisi yukar doru eimlidir ve buradan hareketle PVInin aa doru hareketi hacim artarken fiyatlarn dtne iaret edeceinden bu satlarn glendiini gstermektedir. Bir dier yntemse PVInin uzun vadeli bir hareketli ortalama ile beraber kullanlmasdr. Buna gre PVInin 200 gnlk ortalamasnn zerinde olmas fiyatlarn gl bir ekilde ykselmeye devam ettiinin ve alnm olan pozisyonlarn korunabileceinin bir gstergesidir. Ayn ekilde hareketli ortalamasnn altna inen bir PVI ise glenen satlardan tr sat sinyalini retmektedir. lk olarak J.Welles Wilder tarafndan kullanlan Relatif G Endeksi ( RSI ), bir hisse senedinin incelenen periyod iindeki bir nceki gne gre ykselen gnleriyle bir nceki gne gre den gnlerini bularak bunlar birbiri ile karlatrmak ve bu ekilde ngrlerde bulunabilmeyi amalamaktadr. Bir nceki gne gre den ve kan gnlerin birbiri ile mukayesesi esasna dayand iinde bu bilgilerin ksa vadeli bilgiler olduu ve bunlarn ksa sre iinde kullanlp tketilmesi gerektii de aktr. Her ne kadar vadeler kullancnn tercihleri dorultusunda belirlenecek olsa da RSI asndan vadelerin uzamas fiyat hareketlerine tepkisizleme sorununu da beraberinde getirecektir. RSI da genellikle 30 ve 70 referans deerleri kullanlmaktadr. Genel kabul 30 referans deerinin altna inen RSI deerlerinin ar satm, 70 deerinin zerine kan RSI deerlerinin de ar alm iaret ettii ynndedir. Dier ar alm ve ar satm blgeleri ieren gstergelerde olduu gibi bu blgelerde dolaan RSI deerleri bize trendin yakn bir gelecekte sonlanabilecei sinyallerini vermektedir. RSI n yorumlannda kullanlan bir dier yntemse uyumsuzluklardr. Ykselen bir piyasada RSI daki yeni oluan dip ve tepelerin bir nceki dip ve tepelerden daha yksekte olumas beklenirken, alalan bir piyasada RSI daki dip ve tepelerin bir nceki dip ve tepelerden daha aada olumas beklenir. Bunun gereklemedii durumlar uyumsuzluk olarak kabul edilir. Stochastic, periyodun iinde yer alan kapanlar periyottaki en yksek ve en dk deere olan yaknlklarna gre deerlendiren bir osilatrdr. Daha doru deyile, periyot iindeki en yksek ve en dk seviyelere olan uzaklna gre fiyatn deerlendirilmesidir. lki K ve ikincisi D olarak isimlendirilen iki eri ile gsterilen Stochasticte K, bugnn kapanndan periyodun en dk gnnn karlmas ile bulunan deerin, periyottaki en yksek en dk farkna blnmesinin yzdesel bir ifadesidir. Ana erimiz olan K nn bulunmasnn ardndan ikinci erimiz olan D yi de K nn hareketli ortalamasn alarak buluruz. George C. Lane tarafndan gelitirilen bu gsterge iin nerilen deerler K iin 5 gnlk bir periyod, bunun hareketli ortalamas iin de 3 gnlk bir basit ortalamadr. Bulduumuz bu iki erinin ayn grafik zerinde gsterilmesi ile elde ettiimiz ise Fast Stochastic gstergesidir. Ancak bu gstergenin her fiyat hareketine hemen tepki veren kararsz yaps nedeniyle analistler yine bundan retilen Slow Stochastici kullanmay tercih ederler. Burada yaplacak olan ilk olarak K nn hareketli ortalamas alnarak bulunan D yi yavalatlm K deeri olarak kabul edip ana erinin yerine bunu koymaktr. Ardndan bu yavalatlm K nn bir kez daha 3 gnlk hareketli ortalamas alnarak yeni D erisine ulalr. Bu yavalatlm K ve D nin ayn grafikte gsterilmesiyle elde edilen gsterge ise Slow Stochastic olarak adlandrlr. Hem Fast Stochastic hem de Slow Stochastic de Knn Dyi yukar doru kesmesi al sinyali olarak kabul edilirken, Knn Dyi yukardan aaya kesii ise sat sinyalini oluturulmaktadr. Stochastic 0 la 100 arasndaki deerlerden oluur. Bu skala zerine 20 ve 80 deerlerinden izdiimiz yatay izgilerse stochasticin referans deerleridir. Dier referans deeri kullanan gstergelerde olduu gibi burada da bu deerlerin alt ve st ksmlar ar alm ve ar satm blgeleri olarak adlandrlr. Bir senedin fiyatnn 20 referans deerinin altna inmesi ar satma ve bir sre sonra toparlanma olacana, 80 referans deerinin zerine mas ise ar alma ve bir sre sonra geveme olacana iaret eder. Stochastic, periyodun iinde yer alan kapanlar periyottaki en yksek ve en dk deere olan yaknlklarna gre deerlendiren bir osilatrdr. Daha doru deyile, periyot iindeki en yksek ve en dk seviyelere olan uzaklna gre fiyatn deerlendirilmesidir. lki K ve ikincisi D olarak isimlendirilen iki eri ile gsterilen Stochasticte K, bugnn kapanndan periyodun en dk gnnn karlmas ile bulunan deerin, periyottaki en yksek en dk farkna blnmesinin yzdesel bir ifadesidir. Ana erimiz olan K nn bulunmasnn ardndan ikinci erimiz olan D yi de K nn hareketli ortalamasn alarak buluruz. George C. Lane tarafndan gelitirilen bu gsterge iin nerilen deerler K iin 5 gnlk bir periyod, bunun hareketli ortalamas iin de 3 gnlk bir basit ortalamadr. Bulduumuz bu iki erinin ayn grafik zerinde gsterilmesi ile elde ettiimiz ise Fast Stochastic gstergesidir. Ancak bu gstergenin her fiyat hareketine hemen tepki veren kararsz yaps nedeniyle analistler yine bundan retilen Slow Stochastici kullanmay tercih ederler. Burada yaplacak olan ilk olarak K nn hareketli ortalamas alnarak bulunan D yi yavalatlm K deeri olarak kabul edip ana erinin yerine bunu koymaktr. Ardndan bu yavalatlm K nn bir kez daha 3 gnlk hareketli ortalamas alnarak yeni D erisine ulalr. Bu yavalatlm K ve D nin ayn grafikte gsterilmesiyle elde edilen gsterge ise Slow Stochastic olarak adlandrlr. Hem Fast Stochastic hem de Slow Stochastic de Knn Dyi yukar doru kesmesi al sinyali olarak kabul edilirken, Knn Dyi yukardan aaya kesii ise sat sinyalini oluturulmaktadr. Stochastic 0 la 100 arasndaki deerlerden oluur. Bu skala zerine 20 ve 80 deerlerinden izdiimiz yatay izgilerse stochasticin referans deerleridir. Dier referans deeri kullanan gstergelerde olduu gibi burada da bu deerlerin alt ve st ksmlar ar alm ve ar satm blgeleri olarak adlandrlr. Bir senedin fiyatnn 20 referans deerinin altna inmesi ar satma ve bir sre sonra toparlanma olacana, 80 referans deerinin zerine mas ise ar alma ve bir sre sonra geveme olacana iaret eder. William Blau tarafndan meydana gelitirilen Stochastic Momentum kapan fiyatnn fiyatn seilen periyot iindeki gnlk dk-yksek orta noktasna olan uzakln kullanr. Bu osilatr -100 ve 100 arasnda deiirek eit periyodlu Stokastik osilatrden biraz daha az deiken bir yap sergiler. Bir ift izgi ile gsterilen bu gstergede, krmz olan Stochastic Momentum Index erisinin mavi olan hareketli ortalamasn yukar krmas al sinyaliyken, aa krmas sat sinyali olarak kabul edilir. Stochastic Momentum Index her ne kadar Stochastic gstergesine benziyorsa da Momentum gstergesinde olduu gibi 0 referans izgisini al sat sinyalleri iin kullanmak da mmkndr. Referans izgisinin yukar krlmas al, aa krlmas da sat sinyali olarak yorumlanr. Trix, hisse senedi kapan fiyatnn nc dereceden hareketli ortalamasnn belirli bir dnemdeki yzde deiimi olarak tanmlanabilir. Kapan fiyatnn hareketli ortalamasnn hareketli ortalamasnn hareketli ortalamas kullanldndan gstergenin duyarll azalm ve fiyat hareketlerindeki kk dalgalanmalar bir lde filtre edilmitir. Bu ynyle ksa vadeli bir gstergeden ok orta ve uzun vadeli bir gsterge olarak tanmlayacamz trix, 0 seviyesi etrafnda dolaan bir gstergedir. 0 referans deerinin altnda yer alan trix deerleri piyasa eiliminin sat ynl olduuna iaret ederken zerinde yer alan deerler eilimin ala doru kaydn gsterir. Trixin de Macd gibi 9 gnlk hareketli ortalamasnn alnmasyla bulunan bir trigger yardmyla kullanlmas da olduka yaygn bir yntemdir. Bu yntemde trix triggern zerine ktnda alm, altna indiinde ise satm yaplr. Yorumlamada kullanlan bir dier yntemse uyumsuzluklardr. Ykselen bir piyasada Trixdeki yeni oluan dip ve tepelerin bir nceki dip ve tepelerden daha yksekte olumamas, yine ayn ekilde alalan bir piyasada Trixdeki dip ve tepelerin bir nceki dip ve tepelerden daha aada olumamas uyumsuzluk olarak kabul edilir ve trendin yakn bir gelecekte sonlanabilecei sinyallerini tar. Time Series Forecast indikatr Lineer Regresyon metodu kullanarak hesaplanr. Lineer regresyon bir istatistik arac olarak gemi deerleri karlatrarak gelecek fiyat deerlerini tahmin iindir. Bu amala trendlerin yukarya veya aaya doru meyillerini tanmlar ve bu sonular gelecee tar. rnein, fiyatlar yukar doru hareket ederken, TSF fiyatn yukar meylini o anki fiyatla karlatrarak bu hesaplamay gelecee tar. Time Series Forecast, fiyatlar indikatrn altna dtnde trendi aa ynl, indikatrn stne ktnda ise yukar ynl kabul etmektedir. TSF ndikatr eer ynde ve eimde bir deiiklik yoksa devam eden trendi tanmlar. Trade Volume Index, AD gstergesinde olduu gibi senette bir toplanmam yoksa datm m yapld sorusunun cevabn ilem hacmiyle ilikilendirerek aramaktadr. TVIin hesaplanmas belirlenmi olan minimum deiim orannn hangi ynde deitiine gre yaplr. Bu orann zerinde bir fiyat art gerekletiinde senedin alm arlkl olduu kabul edilerek dnk ilem hacmine bugnk hacim eklenirken, bu arann zerinde bir d olmas durumunda ise sat arlkl olduu kabul edilerek dnk ilem hacminden bugnk hacim karlmaktadr. TVInn yorumlanmasnda gstergenin ykseliyor olmas senedin toplandna iaret ederken d senedin datldna iaret etmektedir. Ancak burada asl dikkat edilmesi gereken TVI deki dlerdir. nk bu, fiyatlardaki gevemeye yksek ilem hacminin elik ettiini gsterirki bu senet pozisyonu tayanlar asndan yksek risk oluturmaktadr. Bir dier yntemse uyumsuzluklarn takibidir. Ykselen ve yeni zirveler yapan fiyatlar TVI tarafndan desteklenmiyor yada yeni zirvelerle elik edilmiyorsa ykselie phe ile baklmaldr. Var olan bir uyumuzluk trendin yakn bir zamanda sonlanaca anlayp gelmektedir. Vertical Horizontal Filter, fiyatlardaki hareketlerin bir trend ierip iermediini aratran bir gstergedir. Bir trend varmdr, varsa ne kadar gldr gibi sorulara cevap aramaktadr. VHFnin hesaplannda numaratr ve denominatr olarak adlandrlan iki deere ihtiyacmz vardr. Numaratr, seilen periyod iindeki grlen en yksek deerle en dk deerin farkdr. Denominatr ise periyod iindeki her gnn kapanyla bir nceki gnn kapanlarnn farknn toplamlardr. Bu iki deerin elde edilmesinden sonra numaratrn denominatre blnmesiyle VHF ye ulalm olur. 0 ile 1 deerleri arasnda deien bu gstergenin yorumlanmasnda VHF nin ykseldii blgelerde trendin glendii, alald blgelerde ise zayflad kabul edilir. VHF nin ykselii ise trendin ynnden bamszdr. Sadece aa veya yukar, var olan trendin glendiine iaret etmektedir. VHFnin ok yksek veya ok dk deerlere ulamas da dier gstergelerden biraz daha farkl deerlendirilmelidir. Yksek deerlere ulaan bir VHF, var olan trendin bir sre sonra zayflayarak yataya gireceine iaret ederken ok dk deerlere ulaan bir VHF de yeni bir trendin olumasna hazr olunmas gerektiine iaret etmektedir. Kullanmndaki bir dier fayda ise beraber kullanlaca gstergelerin seiminde ip ular vermesidir. VHFnin ykselerek bir trend oluumuna iaret ettii dnemlerde MACD, MAV ve TRIX gibi orta vadede yararl olabilecek gstergelerle kullanm nerilirken, alalarak skk bir piyasaya iaret ettii dnemlerde bu tr piyasalarda daha iyi alan RSI ve Stochastic gibi gstergelerin kullanm daha uygun sonular verecektir. VPT, ilem hacmi ile fiyat momentumunun bir kombinasyonudur. Gnlk fiyat hareketleri ilem hacmi ile arplr ve belirlenen sreye uygun olarak sonu gnlk sonularn toplam ile yumuatlr. VPT deeri fiyatlarn artt gnlerde her zaman pozitiftir ve fiyat dlerinde de her zaman negatiftir. Hesaplama ekli bugnn kapan fiyatnn dnk kapantan karlmas ve kan sonucun o gnn ilem hacmi ile arplarak belirlenen periyoda eklenmesiyle yaplr. Eer VPT pozitif alandayken aa dnerse, bu yukar ynl ivmenin yavaladn anlatr. Bu aa ynl bir trende de dnebilir. Eer VPT negatif blgedeyken yukar dnerse bu yukar dn olabileceini gsterir. VPT zerine bir hareketli ortalama koyarak iki izginin kesiimi alm veya satm sinyali olarak kullanabiliriz. VPT nin hareketli ortalamann zerine kmas al, altna inmesi ise sat sinyali olarak yorumlanr. VPT ve fiyatlar arasndaki farkllklar da olas bir trend deiikliine kar bir uyar olarak kabul edilmektedirler. Piyasada belirli bir sre zarfnda ne kadar hisse senedinin el deitirdiini anlatan bir gsterge olan volume, genellikle fiyat hareketlerinin yorumlanmas ve teyidinde kullanlmaktadr. Ykselen bir piyasada ykselie yksek bir hacmin elik etmesi beklenirken d genellikle hacimde bir daralmay da beraberinde getirir. Bu ynyle volume trendin dn yerlerinin tespitinde de yardmc olabilmektedir. yleki, dn sonlarna doru iyice azalan ilem hacmindeki art toparlanmann baladna iaret edebilecei gibi ykseliin sonlarna doru azalmaya balayan hacimde gevemenin habercisi olabilmektedir. Buradan hareketle, artmakta olan hacmin azalmaya balamas ve belirli bir periyot boyunca azalan yada sabit kalan bir hacmin artmaya balamas, var olan trende ters ynl bir gelimenin olabileceinin ilk sinyalleri olarak kabul edilebilir. Destek diren blgelerinde de durum ayndr. Bir destek yada direncin krlmas srasnda artan ilem hacminin azalmaya balamas bir baka destek yada dirence yaklald ve burada oyalanlaca belkide dnlecei anlayp gelirken, artn ayn hzda devam trendin ayn ynl olarak devam edeceinin bir belirtisidir. Ayn zamanda yksek ilem hacmi gerek ykselilerde gerekse dlerde olsun trendin ayn ynde devam edecei kanaatinin yaygn olduunu gsterir. Tersine dk ilem hacimleri fiyatlarn dip oluturduu durumlar bir kenara braklacak olursa bir kararszlk halini iaret eder. Dow kuramnda da zerinde olduka durulan volume iin trendi onaylamaldr denmektedir. Bunun kuramsal adan anlam bir ykseli trendi iinde ykseliler srasnda ilem hacminin artmas gevemelerde ise azalmasdr. Tersine bir d trendi ierisinde de d srasnda ilem hacmi artmal ykselilerde azalmaldr. Volume Oscillator, hisse senedi ilem hacminin biri uzun biri ksa iki farkl hareketli ortalamasnn farklarndan oluan bir gstergedir. VOSCdan farkl olarak fiyatlardaki hareketli ortalamalarn farkn kullanan Macd gibi, ksa vadeli ortalamann uzun vadeliye gre olan pozisyonlarn deerlendirerek volume trendinin yn hakknda bilgi vermeye alr. VOSCun ykseldii ama sfr seviyesinin altnda kald durumda ksa vadeli ilem hacmi hareketli ortalamas henz uzun vadeli ortalamann altndadr ancak aralarndaki fark azalmaktadr. Bu ksa vadeli ilem hacminde bir kprdanma olduuna iaret etmektedir. Ykseliin sfrn zerine kmas ise ksa vadeli ortalamann artk uzun vadeli ortalamann zerine ktn ve ilem hacminde belirgin bir art olduunu gsterir. VOSCun alald ama henz sfr seviyesinin zerinde kald durumda ise ksa vadeli ilem hacmi hareketli ortalamas hala uzun vadeli ortalamann zerindedir ancak aralarndaki fark azalmaktadr. Bu ksa vadeli ilem hacminde bir gerileme olduuna iaret etmektedir. Ykseliin sfrn zerine kmas ise ksa vadeli ortalamann artk uzun vadeli ortalamann altna indiini ve ilem hacminde belirgin bir d olduunu gsterir. lem hacmindeki trendin hangi yne doru glendiini grmenin yatrmc asndan faydas daha ok fiyat - hacim ilikisine balanmaktadr. Buna gre ykselen fiyatlara ykselen hacmin elik etmesi, fiyatlar derkende hacminde gerilemesi bir ykseli trendine iaret etmektedir. Tersine, fiyatlar derken ykselen ve fiyatlar ykselirken den bir hacimse bir d trendine iaret etmektedir. Larry Williams tarafndan gelitirilen Williams AccumulationDistribution indikatr gstergesi piyasann alclar tarafndan m yoksa satclar tarafndan m kontrol edildiini gsterir. Alm satm kararlar ise AD indikatrnde ve fiyatta tutarszlk olduunda gerekletirilmektedir. ndikatrn hesaplanmas ise aadaki ekilde yaplr. Williams AccumulationDistribution indikatrnn tanmlar: True Range High (TRH) Dnk kapan ya da bugnn ykseinden yksek olan. True Range Low (TRL) Dnk kapan ya da bugnn dnden dk olan. Daha sonra o gnn ADsi bugnn kapan fiyat ile dnn kapann karlatrarak hesaplanr. Eer bugnn kapan dnk kapantan byk ise: ADbugnn kapan-TRL Eer bugnn kapan dnk kapantan kk ise: ADbugnk kapan-TRH Eer bugnk kapan dnk kapana eit ise o zaman AD0 Williams AD indikatr gnlk deerlerin kmlatif toplamdr: Williams AD Bugnk AD dnk AD Sfr referans deerini kullanan WilliamsAD nin referans deerinin zerine kmas al, altna inmesi ise sat sinyali olarak deerlendirilir. Ayrca fiyat hareketleri ile olan uyumsuzluklar da trend deiimi sinyali olarak alglanr. L.Williams tarafndan gelitirilen bu gsterge ayn Stochasticde olduu gibi periyodun iinde yer alan kapanlar periyottaki en yksek ve en dk deere olan yaknlklarna gre deerlendiren bir osilatrdr. Ancak Stochasticin tersine 0 ile 100 arasnda deil -100 ile 0 arasnda deerler alr. Yine WilliamsR nin kulland referans deerleride Stochasticle benzer ekilde -20 ve -80 dir. Dier referans deeri kullanan gstergelerde olduu gibi burada da bu deerlerin alt ve st ksmlar ar alm ve ar satm blgeleri olarak adlandrlr. Bir senedin fiyatnn -80 referans deerinin altna inmesi ar satma ve bir sre sonra toparlanma olacana, -20 referans deerinin zerine mas ise ar alma ve bir sre sonra geveme olacana iaret eder. Stochastic gibi ksa vadeli ve nc bir gsterge olan Williams R nin bir dier kullanm da fiyatlarla olan uyumsuzlklarna bakmaktr. Fiyatlarn yapm olduu dip ve tepelerin gstergedeki yansmalar birebir rtmedii srece bir uyumsuzluktan sz etmek mmkndr. Her zaman iin fiyatlardaki ykselen tepe ve dipler Williams R tarafndan ykselen tepe ve diplerle, fiyatlardaki alalan tepe ve dipler de Williams R tarafndan alalan dip ve tepelerle teyit edilmelidir. Ayrca Williams Ryi de ksa vadeli bir hareketli ortalamasyla izmek ve bu iki izginin birbirlerine gre olan durumlarn al sat sinyali olarak kullanmak da mmkndr. Williams R erisinin hareketli ortalamasn yukar doru keserek zerine kt durumlar al, aa keserek altna indii durumlar da sat sinyali olarak alglanmaldr. Weighted Close ndikatr her gnn fiyat ortalamasn ler. Weighted Close ismi, gn iinde oluan fiyatlarn kapan arlkl ortalamasn vermesinden kaynaklanmaktadr. Weighted Close kapan fiyatnn veya herhangi bir fiyatn kullanld her yerde kullanlabilir. rnein, aaya veya yukarya doru bir eilimi tanmlamak iin hareketli ortalamalar ile karlatrlabilir. Weighted Close, gnn basit grnmn vermesinin yan sra dier fiyat ayarlamas ilevlerini de gsterir. O gne ait tm fiyat hareketlerini gizleyen kapan datasndan hesaplanan hareketli ortalamalara bir alternatif olabilir. O gne ait kapantaki arlkl ortalama datasnn olmad durumlarda ise hesaplama yntemi aadaki gibidir. Weighted Close (Kapan 2) Gnn Yksei Gnn d 4 Zig zag indikatr, gemi performans trendlerini ve sadece ok nemli deiiklikleri gsterir. Belirli bir orann altnda kalan deiiklikleri filtreler. Zig Zag indikatr ncelikle, meydana gelen en nemli deiikliklere dikkatinizi ekerek grafii izlemenize yardmc olur. Ancak Zig Zag indikatrnn son parasnn fiyat deiikliklerine gre deiebilecei unutulmamaldr. Son ksmdaki bu deiebilirlik nedeniyle alm-satm kararlarnn Zig Zag indikatr zerinden belirlenmesi doru deildir. nk Zig Zag indikatr sadece gemi trend rneklerini gsterir. Hisse senedinin fiyatnn deimesi indikatrn nceki deerini deitirebilir. ndikatrn hesaplanmas ise verilen periyottaki en dk ve en yksek fiyatlarn bulunarak, minimum fiyat deiiklii parametresine gre oluan fiyat hareketlerinin filtrelenmesi yntemiyle yaplmaktadr. Bu ekilde nceki dip ve tepelere gre trend izimi yaplr.
Pilihan trading-gold-and-silver
Training-department-strategic-plan