Opsi nilai intrinsik-of-stock

Opsi nilai intrinsik-of-stock

Options-trading-weekly-list
No-loss-stock-options-trading-strategy
Cara-untuk-trading-forex-for-a-living


Stock-options-ccpc Sap-moving-average-price-not-updated Strategi paling sukses-biner-pilihan Rsu-stock-options-definition Online-trading-standard-bank Options-trading-algorithms

Stock Option Valuation Bagaimana menemukan nilai opsi saham karyawan Anda. Mengetahui nilai opsi saham Anda dapat membantu Anda mengevaluasi paket kompensasi Anda dan membuat keputusan tentang bagaimana menangani opsi saham Anda. Memahami Nilai Opsi Seperti yang dijelaskan lebih lengkap dalam buku kami Pertimbangkan Pilihan Anda. Nilai opsi saham memiliki dua komponen. Satu bagian, disebut nilai intrinsik. Mengukur keuntungan kertas (jika ada) yang dibangun pada saat kita menentukan nilainya. Misalnya, jika pilihan Anda memberi Anda hak untuk membeli saham dengan harga 10 per saham dan saham diperdagangkan pada tanggal 12, opsi Anda memiliki nilai intrinsik 2 per saham. Pilihan ini memiliki nilai tambahan berdasarkan potensi keuntungan lebih besar jika Anda terus memegang opsi. Bagian dari nilai ini bervariasi tergantung pada jumlah waktu sampai opsi berakhir (antara faktor lainnya), sehingga disebut nilai waktu opsi. Nilai opsi saham adalah jumlah nilai intrinsik dan nilai waktunya. Yang penting untuk dipahami bahwa nilai opsi bukanlah prediksi, atau bahkan perkiraan kemungkinan hasil dari terus menahan opsi. Pilihan Anda mungkin memiliki nilai 5 per saham, namun pada akhirnya menghasilkan keuntungan 25 per saham atau tidak ada keuntungan sama sekali. Nilai opsi adalah informasi yang berguna, namun tidak menentukan masa depan. Nilai obyektif dan subyektif Secara teori, kita dapat menentukan nilai opsi secara obyektif dengan menggunakan rumus atau prosedur yang rumit. Dalam prakteknya, nilai yang penting bagi orang-orang yang memegang opsi saham karyawan adalah nilai subyektif dari pilihan: nilai opsi kepada Anda. Itulah mengapa saya merekomendasikan pendekatan yang disederhanakan saat menentukan nilai opsi saham karyawan. Untuk satu hal, jika tanggal kadaluarsa pilihan Anda lebih dari lima tahun lagi, saya akan menentukan nilainya seolah akan berakhir dalam lima tahun. Kemungkinan cukup bagus bahwa Anda tidak akan mendapatkan manfaat penuh dari periode waktu yang lebih lama. Selain itu, saya mengabaikan nilai tambah yang dihasilkan oleh volatilitas tinggi. Itulah cara untuk mengukur berapa banyak zigzag saham naik turun. Secara teori, volatilitas yang lebih tinggi berarti nilai opsi yang lebih tinggi, namun dalam praktiknya ini menghadapkan Anda pada banyak risiko, dan ini merupakan faktor negatif yang membatalkan nilai yang lebih tinggi, menurut pendapat saya. Untuk tujuan perencanaan, saya hampir selalu menentukan nilai opsi saham karyawan seolah-olah saham memiliki volatilitas sedang, bahkan jika volatilitas aktual menghasilkan nilai teoritis yang lebih tinggi. Cara Menghitung Nilai Pengamatan ini tentang nilai subjektif memungkinkan kita untuk menggunakan beberapa cara pintas. Yang termudah adalah pilihan baru yang memiliki umur lima tahun atau lebih. Pilihannya tidak memiliki nilai intrinsik karena harga pelaksanaannya sama dengan nilai pasar saham. Jika kita mengabaikan waktu tambahan di luar lima tahun, dan juga mengabaikan nilai volatilitas tinggi, opsi yang baru dikeluarkan biasanya memiliki nilai mendekati 30 dari nilai saham. Contoh: Anda menerima opsi untuk membeli 800 saham dengan harga 25 per saham. Nilai total saham adalah 20.000, jadi nilai opsi sekitar 6.000. Ingat, nilai teoritis dari pilihan mungkin sedikit lebih tinggi, namun 6.000 adalah angka yang masuk akal untuk nilai opsi kepada Anda. Jika Anda telah menahan pilihan Anda untuk sementara waktu dan harga saham sudah naik, Anda memerlukan metode yang sedikit lebih rumit untuk menentukan nilai opsi. Rumus quotofficialquot benar-benar membingungkan, namun prosedur berikut memberi Anda perkiraan yang masuk akal: Kurangi harga pelaksanaan opsi saham dari nilai saham saat ini untuk menentukan nilai intrinsik opsi. Kalikan harga pelaksanaan opsi saham sebesar 25, untuk mendapatkan perkiraan nilai waktu lima tahun. Kurangi jumlah tersebut secara proporsional jika opsi akan berakhir dalam waktu kurang dari lima tahun. Tambahkan nilai intrinsik dan nilai waktu untuk mendapatkan nilai total opsi saham. Contoh: Pilihan Anda memungkinkan Anda membeli saham dengan harga 10 per saham. Stok saat ini diperdagangkan pada 16, dan opsi akan berakhir dalam empat tahun. Nilai intrinsiknya adalah 6 per saham. Nilai lima tahun akan menjadi 2,50 (25 dari harga latihan 10.00), namun kami mengurangi jumlahnya sebanyak seperlima karena opsi akan berakhir dalam empat tahun. Untuk opsi ini, nilai intrinsiknya adalah 6,00 per saham dan nilai waktunya sekitar 2,00 per saham. Nilai total opsi pada saat ini adalah sekitar 8,00 per saham. Periksa pekerjaan Anda: Nilai waktu dari opsi saham selalu berada di antara nol dan harga pelaksanaan opsi. Angka di luar rentang tersebut menunjukkan kesalahan. Anda mungkin tidak bisa melakukan perhitungan ini di kepala Anda, tapi cukup mudah dengan kalkulator, dan itu lebih dari yang bisa kita katakan untuk formula Black-Scholes. Ingatlah bahwa di sini sekali lagi, mengabaikan nilai tambah dari volatilitas tinggi, sehingga nilai teoritis opsi saham mungkin lebih tinggi daripada jumlah yang dihitung dengan menggunakan prosedur yang disederhanakan ini. Dividen mengurangi nilai opsi saham, karena pemegang opsi tidak menerima dividen sampai setelah pelaksanaan opsi dan menahan saham. Jika perusahaan Anda membayar dividen, masuk akal untuk mengurangi nilai yang dihitung dengan metode shortcut yang dijelaskan di atas. Butuh Kalkulator Online Ada sejumlah kalkulator nilai opsi saham di Internet. Ada yang tidak bagus sama sekali, tapi ada juga yang bagus dan gratis. Favorit saya ditawarkan oleh IVolatility. Bacalah penjelasan kami terlebih dahulu, lalu pergi ke halaman ini dan cari link ke Basic Calculator mereka. Mulailah dengan memasukkan simbol untuk saham perusahaan Anda di dalam kotak untuk quotsymbol.quot Misalnya, jika Anda bekerja untuk Intel, masukkan INTC. Abaikan kotak untuk quotstylequot karena itu tidak masalah untuk jenis opsi ini. Kotak berikutnya adalah untuk quotprice, quot dan seharusnya sudah memiliki harga terbaru untuk stok perusahaan Anda. Anda bisa membiarkannya sendiri, atau mengubahnya jika Anda ingin melihat nilai opsi saat harga saham lebih tinggi atau lebih rendah. Kotak berikutnya adalah untuk quotstrike, quot yang berarti harga pelaksanaan opsi saham Anda. Masukkan nomor itu dan lewati tanggal quotexpiration, quot karena Anda akan memasukkan jumlah hari ke masa berlaku. Jangan khawatir tentang menghitung jumlah hari pasti hanya angka tahun atau bulan dan kalikan dengan 365 atau 30. Kotak berikutnya adalah untuk volatilitas, dan jika Anda memasukkan simbol saham yang bagus, jumlahnya sudah ada. Seberapa keren itu Jika jumlahnya 30 atau kurang, terima saja dan teruskan. Jika lebih tinggi dari 30, Id cenderung untuk diskon ke 30 dalam banyak kasus karena pilihan Anda mengekspos Anda untuk banyak risiko. Anda dapat menerima atau mengubah nilai yang ditawarkan kalkulator untuk tingkat suku bunga dan dividen. Biasanya tidak ada alasan untuk mengganti barang-barang ini. Tekan quotcalculatequot dan setelah beberapa saat Anda akan melihat nilai opsi (dan banyak hal lain yang benar-benar bahasa Yunani untuk Anda). Perhatikan bahwa kalkulator ini memberi nilai total opsi saham Anda. Jika pilihan Anda adalah quotin moneyquot (artinya saham diperdagangkan pada harga yang lebih tinggi dari harga pelaksanaan opsi), bagian dari nilai adalah nilai intrinsik dan bagiannya adalah nilai waktu. Kurangi harga eksekusi opsi dari harga perdagangan saham untuk mendapatkan nilai intrinsik. Kemudian Anda dapat mengurangi nilai intrinsik dari nilai keseluruhan untuk mempelajari nilai waktu dari opsi saham Anda. Nilai Intrinsik BREAKING DOWN Nilai Intrinsik Nilai investor yang mengikuti analisis fundamental biasanya melihat model kualitatif (model bisnis, tata kelola dan faktor pasar sasaran) dan kuantitatif. (Rasio dan analisis laporan keuangan) aspek bisnis untuk melihat apakah bisnis saat ini tidak disukai pasar dan benar-benar bernilai lebih dari valuasi saat ini. Model arus kas diskonto adalah salah satu metode penilaian yang umum digunakan untuk menentukan nilai intrinsik perusahaan. Model arus kas diskonto memperhitungkan arus kas bebas perusahaan dan biaya rata-rata tertimbang modal, yang memperhitungkan nilai waktu uang. Nilai Intrinsik Opsi Nilai intrinsik untuk opsi panggilan adalah selisih antara harga saham yang mendasari dan harga strike. Sebaliknya, nilai intrinsik untuk opsi put adalah selisih antara harga strike dan harga saham yang mendasarinya. Dalam kasus kedua menempatkan dan memanggil, jika nilai perbedaan masing-masing adalah negatif, nilai intrinsik diberikan sebagai nol. Nilai intrinsik dan nilai ekstrinsik bergabung untuk membentuk nilai total dari harga opsi. Nilai ekstrinsik, atau nilai waktu, memperhitungkan faktor eksternal yang mempengaruhi harga opsi, seperti volatilitas dan nilai waktu yang tersirat. Nilai Intrinsik Pilihan Contoh Nilai intrinsik dalam opsi adalah porsi uang dari premi pilihan. Misalnya, jika harga strike option call adalah 15 dan harga pasar saham yang mendasarinya adalah 25, maka nilai intrinsik dari opsi call adalah 10, atau 25 - 15. Asumsikan opsi dibeli untuk 12, jadi nilai ekstrinsiknya adalah 2, atau 12 - 10. Pilihan biasanya tidak pernah bernilai kurang dari apa pemegang opsi dapat menerima jika opsi itu dilakukan. Di sisi lain, anggap seorang investor membeli opsi put dengan strike price 20 untuk 5, ketika saham yang mendasari diperdagangkan pada 16. Oleh karena itu, nilai intrinsik opsi put adalah 4, atau 20-16, dan ekstrinsik Nilai adalah 1, atau 5 - 4. Asumsikan bahwa alih-alih membeli opsi put dengan strike price 20, investor membeli opsi put dengan strike price 15 untuk 50 sen, ketika underlying stock diperdagangkan pada 16. Oleh karena itu , Nilai intrinsiknya adalah 0 karena pilihannya adalah di luar uang. Namun, pilihannya tetap memiliki nilai, yang hanya berasal dari nilai ekstrinsik, yaitu senilai 50 sen. Harga Harga Jika Anda ingin menjadi pilihan trading yang sukses, penting bagi Anda untuk memahami harganya. Secara khusus, Anda harus tahu perbedaan antara nilai intrinsik dan nilai ekstrinsik. Inilah dua komponen utama yang membentuk harga opsi, dan secara fundamental penting bagi hampir semua strategi perdagangan yang mungkin Anda gunakan. Anda juga harus tahu bahwa semua opsi kontrak yang diperdagangkan di bursa dicantumkan dengan harga penawaran dan harga permintaan, dan Anda harus menyadari pentingnya hal ini. Di halaman ini, kami menjelaskan semua aspek yang relevan tentang bagaimana opsi dihargai. Bagian Isi Tautan Cepat Pilihan yang Dianjurkan Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Nilai Intrinsik Dalam istilah yang sangat sederhana, nilai intrinsik adalah nilai nyata dari kontrak opsi. Ini kadang-kadang disebut sebagai nilai fundamental dan pada dasarnya jumlah keuntungan, jika ada, yang dibangun menjadi kontrak opsi pada titik tertentu. Nilai intrinsik terkait erat dengan pilihan moneyness, yang merupakan konsep yang sangat penting. Pilihan uang pada dasarnya adalah hubungan antara harga pemogokan opsi dan harga aset pokok saat ini, dan menentukan apakah kontrak opsi ada dalam uang, uang, atau uang. Hal ini sangat ditentukan oleh nilai intrinsik. Bila harga aset dasar opsi menguntungkan bagi pemegangnya sehubungan dengan harga strike kontrak, ada nilai intrinsik dari pilihan itu. Misalnya, bayangkan Anda memiliki opsi panggilan berdasarkan saham di Perusahaan X dengan harga strike 20, sementara saham Perusahaan X benar-benar diperdagangkan pada 25. Opsi memiliki nilai intrinsik 5, karena secara teoritis Anda dapat membuat 5 keuntungan dengan melatih Pilihan untuk membeli saham di 20 dan kemudian menjualnya di 25. Jika saham Perusahaan X diperdagangkan pada 30, maka nilai intrinsiknya adalah 10. Demikian pula, bayangkan opsi put berdasarkan saham di Y Perusahaan dengan strike price 50, Sedangkan saham Perusahaan Y sebenarnya diperdagangkan pada 48. Nilai intrinsiknya di sini adalah 2, karena secara teoritis Anda bisa menghasilkan 2 keuntungan dengan membeli saham di 48 dan kemudian menggunakan opsi Anda untuk menjualnya di 50. Bila nilai intrinsiknya ada pada opsi, maka Dikatakan berada di uang. Kemungkinannya, tentu saja, untuk kontrak pilihan tidak memiliki nilai intrinsik. Jika opsi call memiliki strike price yang lebih tinggi dari harga underlying security saat ini, maka tidak akan ada keuntungan yang bisa dibuat dari exercise option pada saat itu dan karena ini tidak ada nilai intrinsik. Hal yang sama juga berlaku untuk opsi put yang memiliki harga strike lebih rendah dari harga keamanan saat ini. Dalam keadaan seperti itu, kontrak dikatakan keluar dari uang. Ketika harga strike dari kontrak opsi sama dengan harga underlying security, kontrak dikatakan bernilai. Menghitung nilai intrinsik sangat sederhana. Untuk opsi panggilan, Anda mengurangi harga strike dari harga keamanan saat ini. Untuk opsi put, Anda mengurangi harga keamanan saat ini dari harga strike. Nilai intrinsik tidak bisa menjadi angka negatif sekalipun. Jika tidak ada nilai intrinsik, maka nilai intrinsiknya dianggap nol. Semua dalam kontrak uang memiliki nilai intrinsik, sementara pada kontrak uang dan kontrak uang tidak ada. Nilai Ekstrinsik Nilai ekstrinsik dari kontrak opsi adalah bagian harga yang kurang nyata. Yang ditentukan oleh faktor selain harga keamanan yang mendasarinya dan juga bisa dikenal sebagai nilai premium atau nilai waktu. Ini pada dasarnya adalah bagian dari harga yang memperhitungkan risiko yang diambil oleh penulis pilihan tersebut. Nilai ekstrinsik pada dasarnya adalah biaya sebenarnya untuk memiliki opsi, karena nilai intrinsik yang Anda bayar sudah tercermin dalam keuntungan teoritis kontrak saat ini. Alasan nilai ekstrinsik kadangkala dikenal sebagai nilai waktu karena salah satu faktor utama yang mempengaruhi nilai ekstrinsik suatu kontrak opsi adalah waktu yang tersisa sampai kadaluarsa. Secara umum, nilai ekstrinsik akan lebih tinggi bila ada lebih banyak waktu tersisa. Sebagai kontrak bergerak menuju tanggal kedaluwarsa, nilai ekstrinsik biasanya akan menurun karena kerusakan waktu, dan ada sedikit waktu untuk harga keamanan yang mendasarinya untuk bergerak. Nilai waktu bukanlah label yang sangat akurat untuk nilai ekstrinsik sekalipun, karena ada lebih banyak faktor yang terlibat daripada hanya elemen waktu. Untuk benar-benar memahami nilai ekstrinsik, Anda perlu memahami bagaimana model penetapan harga, seperti Model Black Scholes, pekerjaan dan bantuan dalam Options Trading. Namun, saat Anda baru memulai dengan options trading, cukuplah untuk memahami hanya prinsip dasarnya saja. Terutama fakta bahwa itu merupakan biaya sebenarnya untuk memiliki opsi dan berfungsi sebagai kompensasi bagi penulis kontrak atas risiko yang mereka ambil. Akurat menghitung nilai ekstrinsik bisa sangat rumit, dan sekali lagi Anda benar-benar perlu memahami pilihan model penetapan harga, namun sebenarnya ada cara yang relatif sederhana untuk menentukan berapa banyak Anda membayar dengan nilai ekstrinsik untuk setiap kontrak pilihan yang Anda beli. Seperti yang telah kami sebutkan di atas, ada pilihan kontrak yang bisa menghasilkan uang atau uang tidak memiliki nilai intrinsik. Oleh karena itu, harga opsi uang atau uang itu seluruhnya terbuat dari nilai ekstrinsik. Untuk kontrak uang, nilai ekstrinsik dapat ditentukan hanya dengan mengurangi nilai intrinsik dari harga. Misalnya, jika sebuah opsi uang dijual seharga 3 dan memiliki nilai intrinsik 1, maka pilihan nilai ekstrinsik harus 2. Cukup sederhana, memberi tahu harga opsi dan dapat menghitung nilai intrinsiknya, kemudian Cukup mudah juga untuk menghitung nilai ekstrinsik. Harga Penawaran amp Ask Price Harga bid dan harga ask option tidak terpengaruh oleh berapa harga sebenarnya ditentukan, melainkan bagaimana opsi dibeli dan dijual di bursa. Kapan pun Anda melihat harga opsi yang dikutip di bursa, Anda akan melihat dua harga yang tercantum: harga penawaran dan harga permintaan. Anda benar-benar perlu memahami perbedaan antara harga ini dan mengapa perbedaan ini ada. Harga penawaran untuk kontrak tertentu adalah harga di mana Anda dapat menjual, atau menulis, kontrak tersebut. Harga yang diminta adalah harga di mana Anda dapat membeli kontrak tersebut, dan akan selalu lebih tinggi dari harga penawaran pada suatu titik waktu tertentu. Perbedaan antara harga bid dan ask price adalah bid ask spread, inilah margin yang dibangun yang membantu menentukan biaya pilihan. Yang penting anda sadar akan hal ini, karena margin ini secara efektif merupakan biaya trading. Jika Anda secara aktif melakukan trading dan jual beli kontrak secara reguler, maka bid ask spread bisa memiliki dampak signifikan terhadap keuntungan Anda. Misalnya, jika Anda membeli kontrak dengan tujuan menjual segera setelah ada kenaikan harga yang kecil, kenaikan itu harus lebih besar dari ukuran bid ask spread jika Anda ingin melakukan pengembalian. Alasan utama mengapa bid ask spread ada adalah menarik para pembuat pasar ke pasar. Pembuat pasar pada dasarnya ada untuk memastikan bahwa ada cukup likuiditas di pasar bagi pedagang untuk membeli dan menjual opsi yang ingin diperdagangkan. Jika tidak ada cukup pembeli dan penjual, maka pasar bisa stagnan dan sulit mengeksekusi transaksi yang Anda pilih. Pembuat pasar menyelesaikan masalah ini dengan secara efektif melangkah masuk untuk memfasilitasi perdagangan saat satu pihak ingin membeli atau menjual, namun tidak ada pihak lain yang bersedia mengisi sisi lain dari transaksi tersebut. Sebagai imbalan untuk menjaga agar pasar bergerak, para pembuat pasar dapat membeli pada harga penawaran dan menjual dengan harga permintaan, sehingga membuat margin kecil pada setiap perdagangan yang mereka lakukan. Sebagian besar kutipan juga mengandung harga lain: harga terakhir. Ini adalah harga terakhir yang diperdagangkan pada kontrak tertentu. Dengan instrumen keuangan tertentu, harga terakhir sangat signifikan, namun tidak terlalu relevan bila memiliki opsi perdagangan. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa harga opsi bisa berubah tanpa ada transaksi. Salah satu contohnya adalah ketika harga keamanan yang mendasari bergerak secara dramatis. Copy hak cipta 2017 OptionsTrading.org - All Right Reserved.
Sharebuilder-options-trading-review
Pg-diploma-in-forex-management