Option-trading-risk-reward

Option-trading-risk-reward

Candlesticks Jepang-bintang pagi
Apa-is-options-trading-in-india
Online-share-trading-training-kolkata


Sap-mass-update-moving-average-price Opsi saham Pso Rcg-forex Stock-options-vested-soon Stock-options-sg Moving-average-convergence-divergence --- macd

Strategi Opsi Strategi Minggu Ini: Rasio Panggil Outlook: Bullish. Posisi akan naik jika saham naik setidaknya sebesar debit awal. Tapi, jangan terlalu bullish, karena posisinya bisa kehilangan terlalu banyak pergerakan. Perdagangan: Beli panggilan ATM, jual dua panggilan OTM. Keuntungan saat: Stok naik tapi tidak terlalu jauh. Keuntungan Maksimum: Terbatas pada selisih harga strike dikurangi debit awal. Kerugian saat: Stok tidak naik atau naik terlalu banyak. Rugi Maksimum: Tidak Terbatas. Perhitungan Breakeven: Titik impas yang lebih rendah: debit awal pemogokan yang panjang. Titik impas atas: perbedaan pemogokan pendek pada harga strike - debit awal. Keunggulan dibanding saham: Leverage, terbatasnya kerugian terhadap downside. Kekurangan dibanding saham: Rugi jika saham naik terlalu jauh, tidak ada dividen. Volatilitas: setelah masuk, peningkatan volatilitas tersirat negatif. Waktu: setelah masuk, berlalunya waktu adalah positif jika saham tetap berada di antara harga impas. Margin Requirement: Broker Anda akan melihat perdagangan ini sebagai panggilan banteng dan panggilan singkat yang telanjang. Panggilan banteng tidak memerlukan margin, tapi panggilan singkat yang telanjang akan memerlukan minimal 10 dari harga strike plus premi yang diterima, dan mungkin lebih. Variasi: Pemogokan singkat bisa terjadi dimana saja yang Anda inginkan, dengan pemogokan yang panjang di bawahnya. Ke mana pun Anda melakukan pemogokan singkat, di situlah letak spotquot quotsweet. Strategi ini bisa digunakan jika Anda berpikir ada peluang bagus untuk naik ke pemogokan pendek sebelum kadaluarsa, tapi tidak lebih jauh. Maksud dari perdagangan ini adalah bullish dengan memiliki panggilan yang panjang, tapi tolong bayar untuk melakukan panggilan dengan menjual dua panggilan pada pemogokan yang lebih tinggi. Hal ini dimungkinkan untuk memasukkan strategi ini untuk kredit bila volatilitas tersirat tinggi. Jika Anda memasukkan kredit, tidak ada risiko penurunan, dan strategi akan mendapatkan keuntungan dari penurunan volatilitas tersirat. Namun, volatilitas tersirat menjadi tinggi mungkin merupakan pertanda pasar berpikir saham tersebut mungkin memiliki pergerakan yang lebih baik, yang akan menyebabkan kerugian pada posisi tersebut. Sebelum menggunakan strategi ini, pertimbangkan untuk menambahkan panggilan panjang yang tidak mahal pada pemogokan yang lebih tinggi. Itu mengubah perdagangan menjadi Butterfly. Kupu-kupu akan mempertahankan risiko dan imbalan yang sama dengan pergerakan harga bullish yang Anda harapkan, tanpa risiko tak terbatas jika sahamnya berjalan terlalu tinggi. Juga bandingkan strategi ini dengan Bull Call, ATM. Debet masuk akan lebih tinggi, tapi jika stok naik lebih banyak dari yang Anda kira, Anda bisa menyimpan hasilnya alih-alih memberi semuanya kembali atau mengalami kerugian. Ini adalah perdagangan yang sulit secara psikologis. Jika saham bergerak lebih tinggi seperti yang Anda harapkan dan mencapai pemogokan pendek sebelum kadaluarsa, Anda mungkin tidak tahu apa yang harus dilakukan. Jika Anda bertahan dan saham tetap berada di tempat itu, keuntungan Anda akan meningkat cukup sedikit hanya dengan berlalunya waktu. Tapi jika saham bergerak lebih tinggi atau lebih rendah, Anda mulai memberikan kembali keuntungannya. Tindakan terbaik mungkin untuk keluar dari posisi jika saham mencapai harga strike pendek, kapanpun. Jika saham turun daripada naik, Anda mungkin mencoba mengambil sekitar setengah dari kerugian maksimum kapan pun itu terjadi. Jika saham naik di dekat pemogokan pendek, Anda bisa bertahan dengan perdagangan dengan membeli cukup persediaan untuk menutupi separuh dari seruan singkat tersebut. Maka tidak ada risiko kerugian lebih lanjut terhadap sisi positifnya, dan Anda mungkin bisa mempertahankan seluruh keuntungan seolah-olah Anda telah memasuki panggilan banteng. Namun, Anda kemudian akan memiliki banyak risiko saham dan bisa rugi jika saham berbalik dan bergerak turun. Risiko Perdagangan Berjangka Sebelum menjadi terlalu bersemangat dengan kemungkinan pengembalian yang substansial dari perdagangan berjangka, adalah ide yang baik untuk mengambil waktu yang lama, Sadar akan risikonya. Reward dan risikonya selalu terkait. Tidak realistis mengharapkan untuk mendapatkan hasil investasi di atas rata-rata tanpa mengambil risiko di atas rata-rata juga. Kebanyakan orang secara alami menghindari risiko. Mereka tidak suka mengambil risiko besar, terutama risiko finansial. Mungkin Anda bisa berhubungan dengan sudut pandang humoris Will Rogers: Saya tidak khawatir dengan pengembalian uang saya karena saya tentang pengembalian uang saya. Perdagangan Futures memiliki reputasi sebagai usaha yang sangat berisiko. Memang benar bahwa persentase pedagang yang tinggi akhirnya kehilangan uang. Banyak orang telah kehilangan jumlah yang besar. Namun, reputasi futures trades sebagai aktivitas yang sangat berisiko agak tidak patut. Pikirkan diri Anda berjalan ke kasino perjudian favorit Anda. Anda memutuskan untuk bermain roulette. Tabel memiliki taruhan minimum 5 dan batas 5.000, yang merupakan total modal risiko Anda. Jika Anda menempatkan taruhan 5.000 merah, Anda tidak perlu heran jika Anda segera kehilangan 5.000 Anda. Di sisi lain, jika Anda hanya membuat 5 taruhan, Anda bisa bermain untuk waktu yang lama dan mungkin sama sekali tidak kalah banyak. Perdagangan berjangka adalah sama dalam arti bahwa individu adalah orang yang memutuskan bagaimana dia ingin beroperasi. Dia bisa membuat taruhan besar atau kecil. Seseorang dapat memperdagangkan futures dengan hati-hati dan mengambil risiko sesedikit 1-2 dari modal trading Anda pada satu perdagangan. Anda bisa berdagang dalam waktu lama dengan cara ini dan tidak kehilangan seluruh modal trading Anda. Namun, kebanyakan orang bukan pasien itu. Orang-orang malang yang kalah besar adalah mereka yang tidak bisa mengendalikan diri. Mereka mengambil risiko besar dan mengambil risiko sebagian besar modal trading mereka dalam usaha untuk menjadi kaya dengan cepat. Salah satu kutipan penting tentang perdagangan berasal dari ahli psikologi trading Mark Douglas. Seperti yang dia tunjukkan, kebanyakan dari kita tidak bersedia mengambil risiko finansial seperti yang kita pikirkan: Kebanyakan orang suka menganggap diri mereka sebagai pengambil risiko, tapi yang sebenarnya mereka inginkan adalah hasil yang terjamin dengan ketegangan sesaat untuk membuat mereka merasa seolah-olah Hasilnya sudah diragukan. Ketegangan sesaat menambahkan faktor sensasi yang diperlukan agar hidup kita tidak terlalu membosankan. Pedagang berjangka harus menyadari sepenuhnya dan merasa nyaman dengan risiko yang ada. Mengelola risiko trading adalah bagian yang sangat penting dari setiap trader yang sukses. Meski risikonya bisa dikelola, mereka tak pernah bisa dieliminasi. Ingat bahwa spekulan yang berhasil menghasilkan spekulan bisa didapat hanya tersedia karena spekulan dibayar untuk mengambil risiko dari orang lain. Hal lain yang perlu dipahami tentang risiko dalam trading adalah Anda tidak dapat menghindari kerugian dengan perencanaan yang matang atau strategi yang brilian. Banyak kerugian adalah bagian dari proses. Dalam The Elements of Successful Trading, Robert Rotella mengatakannya seperti ini: Trading adalah bisnis yang menghasilkan dan kehilangan uang. Setiap perdagangan, tidak peduli seberapa baik dipikirkan, memiliki kesempatan untuk menjadi pecundang. Banyak orang berpikir pedagang terbaik tidak kehilangan uang dan hanya memenangkan perdagangan. Ini sama sekali tidak benar. Pedagang terbaik kehilangan banyak uang, tapi akhirnya menghasilkan lebih banyak dari waktu ke waktu. Tidak ada gunanya trading jika Anda tidak dapat mengatasi ketidaknyamanan psikologis dari kehilangan perdagangan. Sementara orang cenderung mengambil kerugian secara pribadi sebagai tanda kegagalan, pedagang baik mengabaikannya. Rencana trading terbaik menghasilkan banyak kerugian. Karena jumlah keacakan dalam aksi harga pasar, kerugian semacam itu tidak dapat dihindari. Orang Yunani: Risiko Gamma dan Penghargaan Gamma adalah salah satu orang Yunani yang lebih tidak jelas. Delta. Vega dan Theta umumnya mendapatkan sebagian besar perhatian, namun Gamma memiliki implikasi penting untuk risiko dalam strategi opsi yang dapat dengan mudah ditunjukkan. Pertama, meskipun, mari kita cepat meninjau apa Gamma mewakili. Seperti yang disajikan dalam bentuk ringkasan di Bagian II dari tutorial ini, Gamma mengukur tingkat perubahan Delta. Delta memberitahu kita berapa harga opsi akan berubah mengingat satu titik pergerakan yang mendasarinya. Tapi karena Delta tidak tetap dan akan meningkat atau menurun pada tingkat yang berbeda, dibutuhkan ukuran sendiri, yaitu Gamma. Delta, recall, adalah ukuran risiko terarah yang dihadapi oleh strategi pilihan apapun. Bila Anda menggabungkan analisis risiko Gamma ke dalam trading Anda, Anda tahu bahwa dua Delta dengan ukuran yang sama mungkin tidak sama dengan hasilnya. Delta dengan Gamma yang lebih tinggi akan memiliki risiko lebih tinggi (dan potensi penghargaan, tentunya) karena mengingat pergerakan yang tidak menguntungkan, Delta dengan Gamma yang lebih tinggi akan menunjukkan perubahan yang lebih besar. Gambar 9 menunjukkan bahwa Gamma tertinggi selalu ditemukan pada opsi-opsi uang, dengan panggilan pada 110 Januari menunjukkan Gamma sebesar 5.58, yang tertinggi di seluruh matriks. Hal yang sama dapat dilihat untuk menempatkan 110. Risiko yang terjadi akibat perubahan Delta paling tinggi pada saat ini. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat Opsi Net-Net Neutral Gamma-Spreads.) Gambar 9: Pilihan IBM untuk nilai Gamma. Nilai yang diambil pada 29 Desember 2007. Nilai Gamma tertinggi selalu ditemukan pada opsi uang yang paling dekat dengan masa kadaluarsa. Sumber: OptionsVue 5 Analisis Opsi Perangkat Lunak Dalam hal posisi Gamma. Penjual opsi put akan menghadapi Gamma negatif (semua strategi penjualan memiliki gamma negatif) dan pembeli barang akan memperoleh Gamma positif (semua strategi pembelian memiliki Ganda positif. Tetapi semua nilai Gamma positif karena nilainya berubah dalam arah yang sama. Sebagai Delta (yaitu Gamma yang lebih tinggi berarti perubahan Delta yang lebih tinggi dan sebaliknya) Tanda berubah dengan posisi atau strategi karena Ganda yang lebih tinggi berarti potensi kerugian yang lebih besar bagi penjual dan bagi pembeli, potensi keuntungan lebih besar. Gammas di sepanjang rantai mogok mengungkapkan bagaimana Nilai gamma berubah Lihatlah Gambar 9, yang sekali lagi berisi matriks Gamma pilihan IBM untuk bulan Januari, Februari, April dan Juli. Jika kita melakukan panggilan keluar-of-the-money (ditunjukkan dengan panah), Anda Dapat melihat bahwa Gamma naik dari 0,73 pada bulan Januari untuk 125 panggilan keluar-ke-uang ke 5.58 untuk panggilan telepon pada bulan Januari 115, dan dari 0,83 untuk uang yang keluar 95,58 untuk Yang ditempatkan di tempat 110. Gambar 10: opsi IBM Delta Nilai. Nilai yang diambil pada 29 Desember 2007. Sumber: OptionVue 5 Pilihan Analisis Perangkat Lunak Gambar 11: Nilai IBM Pilihan Gamma. Nilai yang diambil pada 29 Desember 2007. Sumber: OptionVue 5 Perangkat Lunak Analisis Pilihan Mungkin lebih menarik, bagaimanapun, adalah apa yang terjadi pada nilai Delta dan Gamma sepanjang waktu ketika pilihannya tidak tersedia lagi. Melihat 115 pemogokan, Anda dapat melihat pada Gambar 11 bahwa kenaikan Gamma dari 1,89 pada bulan Juli menjadi 4,74 pada bulan Januari. Sementara tingkat yang lebih rendah daripada opsi panggilan di uang (lagi-lagi selalu merupakan serangan Gamma tertinggi entah menempatkan atau menelepon), keduanya dikaitkan dengan penurunan, bukan nilai Delta yang meningkat, seperti yang terlihat pada Gambar 10. Meskipun tidak dilingkari, 115 panggilan Tampilkan Delta untuk bulan Juli di 47.0 dan 26,6 untuk bulan Januari, dibandingkan dengan penurunan dari 56,2 di bulan Juli menjadi 52,9 pada bulan Januari untuk Deltas di-uangnya. Ini memberitahu kita bahwa sementara di luar telepon 120 panggilan telah mendapatkan Gamma. Mereka telah kehilangan traksi Delta yang signifikan dari peluruhan nilai waktu (Theta). Nilai Gamma yang mewakili Gamma 5,58 berarti bahwa untuk setiap pergerakan satu titik dari Delta yang mendasarinya, pilihan akan berubah sebesar 5,58 (hal lain tetap sama). Melihat Delta untuk 105 Januari menempatkan pada Gambar 10 untuk sesaat, yaitu 23,4, jika seorang trader membeli put, dia akan melihat Delta negatif pada opsi tersebut meningkat sebesar 3,96 Gamma s x 5, atau oleh 19,8 Deltas. Untuk memverifikasi ini, lihatlah nilai Delta untuk pemogokan 110 pengguna (lima poin lebih tinggi). Delta adalah 47,1, jadi itu adalah 23,7 Delta s lebih tinggi. Apa yang menyebabkan perbedaan Ukuran lain dari risiko dikenal sebagai Gamma Gamma. Perhatikan bahwa Gamma semakin meningkat saat putnya mendekati nilai uang. Jika kita mengambil rata-rata dua Gamma s (105 dan 110 pemogokan Gamma s), maka kita akan mendapatkan pencocokan lebih dekat dalam perhitungan kita. Misalnya, rata-rata Gamma dari dua pemogokan adalah 4.77. Dengan menggunakan angka rata-rata ini, bila dikalikan dengan 5 poin, memberi kita 22,75, sekarang hanya satu Delta (dari 100 kemungkinan Delta s) yang memusuhi Delta yang ada pada pemogokan 110 di 23,4. Simulasi ini membantu untuk menggambarkan dinamika riskreward yang ditimbulkan oleh seberapa cepat Delta dapat berubah, yang terkait dengan ukuran dan laju perubahan Gamma (Gamma Gamma). Akhirnya, saat melihat nilai Gamma untuk strategi populer, kategorisasi, sama seperti dengan posisi Theta. Mudah dilakukan. Semua strategi penjualan bersih akan memiliki posisi negatif. Gamma dan strategi pembelian bersih akan memiliki Gamma positif bersih. Misalnya, penjual panggilan pendek akan menghadapi posisi negatif Gamma. Yang jelas, risiko tertinggi untuk penjual panggilan akan di-the-money, di mana Gamma paling tinggi. Delta akan meningkat dengan cepat dengan pergerakan yang merugikan dan dengan kerugian yang belum direalisasi. Bagi pembeli telepon, disinilah potensi keuntungan yang belum direalisasi tertinggi untuk pergerakan yang menguntungkan dari yang mendasarinya.
Trade-options-guide
Stock-options-when-you-leave-a-company