Option-trading-strategy-strangle

Option-trading-strategy-strangle

S-8-stock-options
Option-trading-database
Pilihan-trading-book-cnbc


Pilihan-perdagangan-online Online-trading-south-africa-fnb Moving-average-function-in-cognos Akun top-10-forex-demo Anda-trading-forex Trading-options-binaires-avis

BREAKING DOWN Strangle Strategi panjang yang mencengangkan melibatkan secara simultan membeli out-of-the-money call dan out-of-the-money put option. Sebuah percekcokan panjang secara teoritis memiliki potensi keuntungan tak terbatas karena melibatkan pembelian opsi panggilan. Sebaliknya, strangle pendek adalah strategi netral dan memiliki potensi keuntungan yang terbatas. Keuntungan maksimal yang bisa diraih dengan mencekik pendek sama dengan premi bersih yang diterima dikurangi biaya perdagangan. Perekatan pendek melibatkan penjualan out-of-the-money call dan opsi out-of-the-money put. Perbedaan Antara Strangle and Straddle Strangles panjang dan straddles panjang adalah strategi opsi serupa yang memungkinkan investor memperoleh keuntungan dari pergerakan potensial besar ke sisi atas atau sisi negatifnya. Namun, pertarungan panjang melibatkan pembelian on-the-money call secara bersamaan dan opsi put uang. Pertarungan pendek serupa dengan percekcokan singkat dan memiliki potensi keuntungan maksimum terbatas yang setara dengan premi yang dikumpulkan dari penulisan panggilan uang dan opsi put. Oleh karena itu, mencekik umumnya lebih murah daripada mengangkang karena kontrak dibeli dari uang. Contoh Strangle Misalnya, bayangkan saham saat ini diperdagangkan pada 50 per saham. Untuk menggunakan strategi opsi strangle, trader masuk ke dalam dua pilihan posisi, satu panggilan dan satu pasang. Ucapkan panggilan untuk biaya 55 dan biaya 300 (3,00 per pilihan x 100 saham) dan harga berlaku untuk 45 dan biaya 285 (2,85 per pilihan x 100 saham). Jika harga saham bertahan antara 45 dan 55 selama masa opsi, kerugian ke pedagang akan menjadi 585 (total biaya dari dua kontrak opsi). Pedagang akan menghasilkan uang jika harga saham mulai bergerak di luar kisaran. Katakan bahwa harga saham berakhir di 35. Opsi panggilan akan kedaluwarsa tidak berharga, dan kerugiannya akan menjadi 300 bagi trader. Opsi put. Bagaimanapun, telah mendapatkan nilai yang cukup besar, dan nilainya 715 (1.000 kurang dari nilai opsi awal 285). Oleh karena itu, total keuntungan yang dimiliki trader adalah 415.10 Strategi Opsi untuk Mengetahui Terlalu sering, trader melompat ke permainan opsi dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko dan memaksimalkan pengembalian. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. Terlalu sering, para pedagang melompat ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko mereka dan memaksimalkan laba. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. 1. Cover Covered Selain membeli opsi panggilan naked, Anda juga dapat mengikuti strategi call call atau buy-write yang mendasar. Dalam strategi ini, Anda akan membeli aset secara langsung, dan sekaligus menulis (atau menjual) opsi panggilan pada aset yang sama. Volume aset Anda yang dimiliki harus sama dengan jumlah aset yang mendasari opsi call. Investor akan sering menggunakan posisi ini ketika mereka memiliki posisi jangka pendek dan opini netral terhadap aset tersebut, dan ingin menghasilkan keuntungan tambahan (melalui penerimaan premi panggilan), atau melindungi terhadap potensi penurunan nilai aset yang mendasarinya. 2. Menikah Menempatkan Dalam strategi yang sudah menikah, seorang investor yang membeli (atau saat ini memiliki) aset tertentu (seperti saham), sekaligus membeli opsi put untuk Jumlah saham yang setara Investor akan menggunakan strategi ini saat mereka bullish terhadap harga aset dan ingin melindungi diri dari potensi kerugian jangka pendek. Strategi ini pada dasarnya berfungsi seperti polis asuransi, dan menetapkan lantai seandainya harga aset turun drastis. (Untuk informasi lebih lanjut tentang penggunaan strategi ini, lihat Menikah Menempatkan: Hubungan Pelindung.) 3. Bull Call Spread Dalam strategi spread bull bull, investor secara bersamaan akan membeli opsi panggilan dengan harga strike yang spesifik dan menjual jumlah panggilan yang sama di Harga strike yang lebih tinggi Kedua opsi panggilan tersebut akan memiliki bulan kedaluwarsa dan underlying asset yang sama. Jenis strategi penyebaran vertikal ini sering digunakan saat investor bullish dan mengharapkan kenaikan harga aset yang moderat. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Vertical Bull and Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Strategi penyempitan puting adalah bentuk penyebaran vertikal lainnya seperti spread bull. Dalam strategi ini, investor secara bersamaan akan membeli opsi opsi pada harga strike tertentu dan menjual jumlah yang sama dengan harga strike yang lebih rendah. Kedua opsi tersebut akan menjadi aset dasar yang sama dan memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama. Metode ini digunakan saat trader bearish dan memperkirakan harga underlying asset akan turun. Ini menawarkan keuntungan terbatas dan kerugian terbatas. (Untuk strategi lebih lanjut, baca Bear Put Spreads: Alternatif Mengaum untuk Menjual Pendek.) 5. Protective Collar Strategi kerah pelindung dilakukan dengan membeli opsi put option out-of-the-money dan menulis out-of-the-money. -money call option pada saat bersamaan, untuk underlying asset yang sama (seperti saham). Strategi ini sering digunakan oleh investor setelah posisi long dalam saham mengalami kenaikan yang cukup besar. Dengan cara ini, investor bisa mengunci keuntungan tanpa menjual sahamnya. (Untuk informasi lebih lanjut tentang jenis strategi ini, lihat Dont Lupakan Collar Perlindungan Anda dan Cara Kerja Kerahasiaan Protektif.) 6. Straddle Long Strategi strategi straddle yang panjang adalah ketika seorang investor membeli call dan put option dengan harga strike yang sama, yang mendasari Aset dan tanggal kadaluarsa secara simultan. Seorang investor akan sering menggunakan strategi ini ketika dia yakin harga aset dasar akan bergerak secara signifikan, namun tidak yakin arah mana yang akan diambil langkah tersebut. Strategi ini memungkinkan investor untuk mempertahankan keuntungan tak terbatas, sementara kerugiannya terbatas pada biaya kedua kontrak pilihan. 7. Long Strangle Dalam strategi opsi long strangle, investor membeli call dan put option dengan maturity dan underlying asset yang sama, namun dengan strike price yang berbeda pula. Harga strike put biasanya akan berada di bawah harga strike dari call option, dan kedua opsi akan keluar dari uang. Seorang investor yang menggunakan strategi ini percaya bahwa harga underlying asset akan mengalami pergerakan yang besar, namun tidak yakin ke arah mana langkah tersebut akan dilakukan. Kerugian yang terbatas pada biaya kedua pilihan strangles biasanya akan lebih murah daripada straddles karena pilihannya dibeli dari uang. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Dapatkan Tahan Kuat pada Laba Dengan Strangles.) 8. Kupu Kupu Segarkan Semua strategi sampai saat ini memerlukan kombinasi dua posisi atau kontrak yang berbeda. Dalam strategi pilihan spread kupu-kupu, investor akan menggabungkan strategi penyebaran banteng dan strategi penyeberangan, dan menggunakan tiga harga strike yang berbeda. Misalnya, satu jenis spread kupu-kupu melibatkan pembelian satu opsi call (put) dengan harga strike terendah (tertinggi), sementara menjual dua opsi call (put) pada harga strike yang lebih tinggi (lower), lalu satu panggilan terakhir (put) Pilihan pada harga strike yang lebih tinggi (lebih rendah). (Untuk strategi lebih lanjut, baca Setting Profit Traps with Butterfly Spreads.) 9. Condor Besi Strategi yang lebih menarik lagi adalah condong i ron. Dalam strategi ini, investor sekaligus memegang posisi panjang dan pendek dalam dua strategi saling mencengkeram. Kondor besi adalah strategi yang cukup kompleks yang tentunya membutuhkan waktu untuk belajar, dan berlatih menguasai. (Sebaiknya baca lebih lanjut tentang strategi ini dalam Take Flight With a Iron Condor) Jika Anda Flock To Iron Condors dan coba strategi untuk diri Anda sendiri (bebas risiko) dengan menggunakan Simulator Investopedia.) 10. Kupu-kupu Besi Pilihan terakhir strategi yang akan kami tunjukkan Inilah kupu-kupu besi. Dalam strategi ini, investor akan menggabungkan tangkapan panjang atau pendek dengan pembelian atau penjualan simultan. Meski mirip dengan kupu-kupu yang menyebar. Strategi ini berbeda karena menggunakan kedua panggilan dan menempatkan, sebagai lawan satu atau yang lain. Keuntungan dan kerugian keduanya terbatas dalam kisaran tertentu, tergantung pada harga strike dari opsi yang digunakan. Investor sering menggunakan opsi out-of-the-money dalam upaya mengurangi biaya sambil membatasi risiko. (Untuk memahami strategi ini lebih lanjut, baca Apa itu Strategi Pilihan Kupu-Kupu Besi) Artikel Terkait Teori ekonomi total pengeluaran dalam ekonomi dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah pengembalian yang diperoleh melebihi yang bisa diperoleh tanpa risiko. Pembelian kembali saham beredar (repurchase) oleh perusahaan untuk mengurangi jumlah saham yang beredar di pasaran. Perusahaan. Pengembalian pajak adalah pengembalian pajak yang dibayarkan kepada seseorang atau rumah tangga bila kewajiban pajak sebenarnya kurang dari jumlah tersebut. Nilai moneter dari semua barang jadi dan jasa yang diproduksi di dalam batas negara dalam periode waktu tertentu. Pertama, saya kira Anda berarti strategi mencekik yang dibeli, tipe yang paling umum. Ini melibatkan pembelian jumlah yang sama dari panggilan uang dan memberi opsi pada saham dasar yang sama, dengan tanggal kadaluwarsa yang sama. (Ini berbeda dengan strategi 039straddle039 yang serupa dimana pada money call dan put options dibeli). Katakanlah Apple (AAPL) adalah 480 pada bulan Oktober. Anda bisa membeli sebuah panggilan Desember 490 dan sebuah Dec 470 dimasukkan untuk membentuk sebuah percekcokan. Mengapa Anda melakukan ini Karena Anda mengharapkan saham bergerak secara substansial, tapi tidak yakin dengan cara mana saham akan bergerak. Inilah keuntungan dan kerugian untuk perdagangan ini: Perhatikan bahwa keuntungan dibuat hanya jika, dalam kasus ini, AAPL berada di bawah sekitar 467 dan di atas 493 pada saat kadaluwarsa. Perhatikan juga bahwa semua uang kita hilang jika sahamnya antara 470 dan 490. Memang strateginya adalah positifnya: jika saham tidak bergerak, ia akan terus-menerus kehilangan uang dari waktu ke waktu. Oleh karena itu perdagangan sangat berisiko: kita harus cukup yakin bahwa langkah yang kuat akan terjadi. Alasan untuk pindah yang kuat Jadi, apa alasan beberapa alasan untuk langkah semacam itu. Nah, yang paling jelas adalah penghasilan. Pengumuman pendapatan perusahaan biasanya (tapi tidak selalu) merupakan penyebab langkah signifikan setelah itu. Turun jika hasilnya jelek kalau bagus. Alasan serupa lainnya adalah sebelum peluncuran produk atau pengumuman industri utama. Jadi yang harus kita lakukan adalah membeli sebuah barang curian sebelum kejadian earning atau price impacting dan menghasilkan banyak uang. Nah, jika hanya trading sesederhana itu. Faktor yang kita lihat adalah Implied Volatility. IV adalah perkiraan pasar volatilitas saham masa depan. Maka jika pasar tahu suatu peristiwa besar akan datang maka akan cenderung harga ini menjadi IV. Sebagai mencekik memiliki vega positif - yaitu meningkat dengan nilai dengan peningkatan volatilitas - ini akan membuat mencekik mahal masuk ke acara tersebut. Terlebih lagi, IV akan jatuh langsung setelah kejadian - sekarang ada risiko masa depan yang kurang seiring peristiwa telah berlalu - dan karenanya percekcokan mungkin lebih rendah nilainya meski dengan gerakan besar. Pendekatan yang lebih baik Memilih waktu di mana IV rendah dalam suatu peristiwa berat, membeli mencekik (atau mengangkang yang bekerja dengan cara yang sama) dan menunggu IV naik dan dan saham bergerak. Contoh bagus dari saham yang akan digunakan adalah industri volatile seperti industri teknologi, Apple. Inilah contoh di mana kita menggunakan pendekatan di atas untuk memanfaatkan peluncuran iphone5: Strangle, dan adiknya adalah straddle, adalah kendaraan yang sangat baik untuk digunakan saat pasar belum memperhitungkan volatilitas yang diharapkan. Namun, hal itu berisiko dan hanya dapat digunakan dengan pendekatan manajemen risiko yang kuat. 639 Tampilan middot Lihat Upvotes middot Not for Reproduction Strangle adalah strategi perdagangan volatilitas. Ini melibatkan pembelian atau penjualan sepasang panggilan dan opsi put yang sedikit Out of The Money (OTM). Dengan asumsi harga saat ini (juga disebut harga spot) dari suatu aset adalah 50. Seorang pedagang memiliki pandangan bahwa harga aset akan meningkat atau turun secara signifikan. Dengan demikian ia bisa membeli call option dengan harga strike 55 dan membeli put option dengan strike price 45. Misalkan premium yang dibayarkan untuk kedua pilihan adalah 5 masing-masing, maka total 10. Sekarang trader akan berharap untuk salah satu dari Hasil: Pertama, harga aset naik di atas 65 sehingga opsi call-nya membuat dia cukup uang. Misalnya, jika harga naik sampai 70, trader akan menggunakan opsi call-nya dengan strike 55. Ini akan menghasilkannya 15 (70-55). Mengurangkan total premi yang dibayarkan (10), dia tetap membuat 5. Opsi put kedaluwarsa tidak berharga. Kedua, harga aset turun di bawah 35 sehingga opsi putnya membuatnya cukup banyak. Misalnya, jika harga turun sampai 30, trader akan menggunakan opsi putnya dengan strike 45. Ini akan menghasilkan dia 15 (45-30). Mengurangkan total premi yang dibayarkan (10), dia tetap membuat 5. Opsi panggilan kedaluwarsa tidak berharga. Jadi, selama harga underlying asset bergerak cukup banyak di kedua sisi, pembeli yang mencekik menghasilkan uang. Jika harga aset tetap terikat dan tidak bergerak cukup baik ke arah manapun (bertahan antara 45 dan 55 pada contoh kami), kedua opsi tidak berharga dan pembeli mencekik harus menanggung kerugian yang terbatas pada jumlah premi yang dibayarkan (10 pada contoh kami). Demikian pula, seorang pedagang memiliki pandangan bahwa harga aset akan tetap terikat dan tidak akan bergerak banyak di kedua sisi dapat menjual panggilan OTM dan harga jual dan harapan tetap berada di band (antara 45 dan 55 pada contoh kita). Ini akan menghasilkan kedua opsi yang kedaluwarsa dan penjual mencekik akan mempertahankan total premi 10. Jadi, bagi pembeli yang mencekik, keuntungan berpotensi tidak terbatas dan kerugian dibatasi untuk jumlah premi yang dibayarkan. Bagi penjual yang mencekik justru sebaliknya, keuntungan dibatasi maksimal jumlah premi yang diterima, namun kerugian berpotensi tidak terbatas. Orang akan berpikir, mengapa tidak membeli kedua opsi dengan pemogokan 50 sehingga peluang salah satu dari mereka mendapatkan uang akan lebih tinggi. Itu sebenarnya tapi pilihan The Money (ATM) semacam itu menarik premi lebih tinggi sehingga membuat strategi lebih mahal. Strategi semacam itu yang melibatkan pembelian atau penjualan simultan dari call ATM dan opsi put disebut straddle. 417 Views middot Lihat Upvotes middot Not for Reproduction Short Strangle adalah strategi dimana investor secara bersamaan menjual opsi Out of the Money Call dan opsi Out of the Money Put yang memiliki keamanan dan keamanan yang sama. Kapan menggunakan strategi ini Strategi ini digunakan saat investor bersikap netral terhadap keamanan yang mendasarinya dan mengharapkan volatilitas yang sangat kecil dalam jangka pendek. Bagaimana membangun strategi ini Strategi ini memiliki 2 kaki: Leg 1 Jual 1 OTM Call Leg 2 Jual 1 OTM Letakkan SpreadDebit Spread Gold Ini adalah strategi Spread Kredit. Potensi Keuntungan Potensi keuntungan dari strategi ini terbatas. Kapan strategi ini menguntungkan Investor mendapatkan keuntungan maksimal ketika harga underlying security pada saat kadaluwarsa antara harga strike call dan put options sell. Risiko Investor menghadapi risiko tak terbatas dalam strategi ini. Kapan strategi ini tidak menguntungkan Investor berdiri untuk membuat kerugian besar jika harga keamanan yang mendasarinya bergerak tajam ke dua arah. Long Strangle adalah strategi dimana investor secara bersamaan membeli opsi Call of the Money (OTM) dan Out of the Money (OTM) menempatkan opsi untuk keamanan dasar yang sama dan kadaluarsa yang sama. Kapan menggunakan strategi ini Strategi ini digunakan saat investor bersikap netral namun mengharapkan harga underlying security meningkat atau turun tajam saat kadaluarsa. Bagaimana membangun strategi ini Strategi ini memiliki dua kaki: Leg 1 Beli 1 OTM Call Leg 2 Beli 1 OTM Letakkan SpreadDebit Spread Sebarkan ini adalah Strategi Penyebaran Debit. Potensi Keuntungan Strategi memiliki potensi keuntungan tak terbatas. Kapan strategi ini menguntungkan Investor bisa memperoleh keuntungan besar jika harga underlying security meningkat secara signifikan di atas harga strike dari call option yang dibeli atau turun secara signifikan di bawah strike price dari opsi put yang dibeli. Risiko Investor menghadapi risiko terbatas dalam strategi ini. Kapan strategi ini tidak menguntungkan Investor berdiri untuk membuat kerugian jika harga keamanan yang mendasari tidak naik, atau jatuh. Dapatkan lebih banyak pilihan Strategi di sini - Strategi Opsi 292 Views middot Lihat Upvotes middot Not for ReproductionSimply. Posisi ini adalah pembelian opsi call dan pembelian opsi put out-of-money sekitar harga saat ini dengan harga saham yang mendasarinya. Ini adalah untaian panjang yang menguntungkan dengan pergerakan besar dalam volatilitas atau pergerakan besar dalam harga saham. Ini terdengar seperti strategi yang kompleks atau eksotis, tapi sebenarnya tidak. Jika Anda mencari pergerakan saham yang besar, tapi tidak yakin ke mana arah langkahnya, Anda akan menemukan diri Anda menggunakan percekcokan. Katakanlah bahwa Microsoft melakukan trading pada tanggal 25. Pengumuman pendapatan mereka akan datang dan Anda berpikir bahwa saham dapat dengan mudah bergerak 20 ke segala arah. Simply8230 Anda yakin setelah pengumuman tersebut, Microsoft akan melakukan perdagangan baik di bawah 20 atau di atas 30 per saham. Anda bisa menggunakan keyakinan Anda dengan membeli mencekik pada Microsoft. Anda bisa membeli opsi pemogokan 30 Desember untuk 0,05. Sebagai tambahan, Anda membeli opsi pemogokan pada tanggal 20 Desember untuk .08. Jadi, posisi mencekik ini hanya membutuhkan biaya 13 porsi atau 13 untuk posisi tersebut. Ini adalah tembakan yang panjang, tapi jika Microsoft membuat langkah besar yang Anda cari, jelas salah satu pilihan Anda akan meningkat harganya. Namun, jika pengumuman penghasilan Microsoft8217 datang dan berjalan tanpa insiden, kemungkinan besar Anda akan kehilangan investasi Anda. Kabar baik itu hanya 138230 semoga Anda bisa hidup dengan itu, untuk keuntungan potensial jika Anda benar. Tentang Penulis (Author Profile) Seorang mantan eksekutif perbankan, Corey Williams adalah Chief Options Strategist dan co-editor newsletter harian kami yang terkenal, Options Trading Research. Pengalaman Coreys yang luas dengan pilihan terus berlanjut sampai hari ini di bidang keuangan perusahaan. Ini adalah dekade di bidang perbankan dimana Corey menemukan keahlian yang paling penting, seorang pedagang opsi dapat memiliki kemampuan untuk menganalisis perusahaan atau sektor untuk menentukan kemungkinan arah masa depannya. Dan sekarang hes membawa latar belakang, pengalaman dan kecintaan akan pilihan ini ke Options Trading Research. E-surat harian unik yang ditujukan khusus untuk membantu keuntungan investor perorangan dari pasar opsi yang sangat menguntungkan.
Options-trading-cme
Sinyal opsi perdagangan