Options-trading-and-the-bid-ask-spread-of-the-underlying-stocks

Options-trading-and-the-bid-ask-spread-of-the-underlying-stocks

Apa-is-online-trading-job
World-trading-system-ppt
Bagaimana-insentif-stock-options-work


Perdagangan-online-untuk-pemula-singapura Online-trading-academy-any-good Online-share-trading-portal-of-rhb-investment-bank-berhad Bagaimana-banyak-adalah-online-trading-academy-cost Ringkasan strategi-pilihan Rugi rata-rata tertimbang-tertimbang

Bekerja Pembuat Pasar Opsi BidAsk Spread Harga bidask pada opsi ekuitas, indeks atau ETF dapat bervariasi dari beberapa sen sampai beberapa dolar akhir-akhir ini. Secara umum, spread bidask lebih sempit daripada di masa lalu karena adanya banyak pertukaran, keunggulan perdagangan elektronik dan pembuat pasar bersaing untuk memesan arus opsi ritel. Yang penting untuk diingat bahwa Anda tidak harus selalu membayar penawaran atau menjual penawaran saat Anda berdagang. Apalagi saat spread antara bidask melebar, Anda bisa cukup sering bekerja dengan limit order yang lebih mendekati nilai true value. Apa itu pilihan nilai sebenarnya Nah ada nilai teoritis berdasarkan volatilitas tersirat dan orang Yunani lainnya yang tersedia di banyak platform perdagangan akhir-akhir ini namun aturan praktis yang sering saya gunakan adalah mengambil harga pertengahan antara tawaran amp yang diminta sebagai Harga wajar pada saat itu pada waktunya untuk pilihan. Pastikan untuk memeriksa beberapa pemogokan di sekitar yang Anda minati juga, untuk memastikan bahwa satu opsi tertentu tidak ketinggalan dalam hal harga dan volatilitas tersirat. Kewajiban utama pembuat pasar adalah menyediakan pasar yang likuid dan memenuhi arus pesanan nasabah. Kunci untuk diingat adalah bahwa salah satu generator keuntungan utama pembuat pasar delta-netral adalah spread bidask karena mereka melakukan lindung nilai dari delta yang mereka beli saat mereka mengambil sisi lain dari sebuah pesanan. Untuk setiap pilihan pembeli, ada penjualnya, dan sebaliknya. Perusahaan pembuat pasar ada di sisi lain transaksi Anda. Jadi, spread bidask yang lebih luas adalah, semakin banyak margin keuntungan teoritis (dan seringkali aktual) yang diperoleh oleh pembuat pasar. Misalnya, jika sebuah opsi adalah tawaran 2.00, yang ditawarkan 2.50, MM membayar 200 dan menjual 250. Dalam dunia yang sempurna, heshe akan membeli dan menjual jumlah yang sama dari opsi tersebut untuk harga yang tepat sehingga menghasilkan posisi bersih 0 di Akhir hari dan keuntungan arbitrase bebas risiko sebesar 50 per kontrak yang diperdagangkan. Dalam contoh hipotetis tersebut, keseluruhan margin keuntungan spread bidask adalah 25 juga berdasarkan harga pertengahan (alias perkiraan nilai wajar) sebesar 2,25, jika Anda membayar langsung bertanya atau menjual penawaran, Anda memberikan sekitar 11 edge on Kedua sisi transaksi ke pembuat pasar. Jadi sebagai pedagang opsi eceran, yang menjadi kepentingan terbaik Anda untuk mempersempit spread sebisa mungkin. Dalam contoh ini jika Anda membayar 2,40 untuk pilihan itu, Anda menurunkan pengeluaran kas dan risiko maksimum sebesar 10 per kontrak, atau sekitar 4 dari harga 2,50. Youre juga mengurangi keunggulan atas nilai wajar yang Anda berikan sampai 15 dari 25 menjadi hanya 6 margin keuntungan pada setiap sisi perdagangan (jauh lebih masuk akal dalam pandangan saya). Hal yang baik adalah bahwa saat ini dengan begitu banyak persaingan untuk volume pilihan (dan dengan 1 pemogokan, kenaikan harga 0,01, dll), Anda lebih mungkin dalam contoh seperti di atas untuk mendapatkan daftar pesanan di bawah permintaan atau di atas tawaran. Di masa lalu harga opsi pecahan ketika saya adalah pembuat pasar di lantai CBOE, kenaikan minimum opsi pada umumnya adalah 18 pada opsi di atas 3 (116 di bawahnya) yang setara dengan 12,5 atau 6,25 hari ini Anda melihat 0,02 (2) harga bidask pada SPYders misalnya, kesepakatan yang jauh lebih baik bagi investor ritel. Bila Anda berurusan dengan perdagangan berkaki banyak (yang memiliki lebih dari satu opsi yang terlibat) seperti spread debet, spread kalender, spread kredit, kupu-kupu dan condors, efek spread bidask dikalikan. Anda berurusan dengan 2x bidask yang tersebar di sebagian besar 2 perdagangan berkaki, misalnya. Jadi, ada lebih penting lagi untuk menghitung nilai wajar dan kemudian membuat pesanan Anda agar tidak terlalu banyak menyerah pada perdagangan yang Anda lakukan. Mari kita lihat contoh studi kasus terbaru dari layanan ETF Tradr ini. Kami memiliki keuntungan bagus di Bank Daerah ETF (NYSEARCA: RKH) dengan spread Putaran bearish bearish. RKH adalah salah satu ekuitas dimana harga yang dikutip pada pilihan seringkali jauh lebih luas daripada harga sebenarnya dimana Anda bisa terisi. Dalam situasi ini, spread debit 5 point kami di harga 2,80 kali 4,00 (pelanggan kami membayar 2,20). Dalam kasus ini, Anda mengambil rata-rata bidask sebesar 6,802 atau 3,30 untuk mengumpulkan apa perkiraan nilai sebenarnya pada saat itu. Jadi, kami mengeluarkan wasit harga keluar untuk menjual separuh posisi pada 3.20 yang menyerah hanya 10 di bawah nilai wajar (juga posisi ini cukup dalam di-the-money saat ini, yang membuatnya lebih mungkin untuk diisi Dekat nilai sebenarnya). Kami mendapat dasarnya diisi dengan harga yang lebih baik daripada batas pesanan kami dan harga bidask yang dikutip menyempit secara signifikan juga untuk sementara. Anda mungkin bertanya-tanya: Mengapa mereka tidak membiarkan harga bidask lebih sempit sepanjang waktu. Nah, pada keamanan seperti ini, kadang-kadang terlihat seperti ada kesepakatan tak terucap di antara mereka yang membuat pasar pilihan untuk membiarkan harga bidask lebih lebar daripada harganya. Adalah (untuk memanfaatkan pesanan pasar dan pedagang pemula). Saya tidak mengatakan ini adalah konspirasi jahat, hanya saja perusahaan pembuat pasar primer memiliki harga bidask default di komputer dengan spread kata kunci yang sangat luas. Umumnya volume rendah pada pilihan yang mendasar atau pilihannya dapat berkontribusi pada penyebaran tawaranask yang lebih luas ini. Mereka juga tidak ingin tertangkap basah oleh serangkaian pesanan elektronik yang mungkin mendahului langkah besar dalam persediaan, jadi mereka memberi diri mereka selip lebih banyak dengan memasang spread bidask yang lebih luas. Meskipun demikian, Anda tidak pernah ingin melepaskan banyak keuntungan saat melakukan trading. Intinya, semakin banyak pilihan memiliki 1 kenaikan harga pemogokan dan pilihan yang mungkin hanya memiliki beberapa sen di antara spread bidask. Tren pertumbuhan ini bermanfaat bagi pedagang eceran. Dan jika keamanan bergerak sangat cepat (dan memiliki spread yang sempit) Anda mungkin bahkan tidak ingin bekerja di bawah tawaran atau di atas tawaran). Tapi Anda harus sadar akan bidask yang menyebar saat melakukan trading, dan jangan takut untuk mengerjakan pesanan dengan harga batas mendekati harga pertengahan, terutama saat spread melebar. Lihatlah itu sebagai dasar biaya pilihan, bukan jumlahnya. Misalnya 0,40 pada pilihan 2.00 adalah 25, sedangkan 0,40 pada opsi 6.00 hanya 6,7. Menjaga di saku Anda yang ekstra 5, 10, 20 atau lebih per kontrak ketika harga tampaknya out-of-shack dapat menambahkan hingga 100 dan 1000s tahun yang Anda akan menyimpan dan pergi untuk meningkatkan bottom line Anda. Dan dengan meningkatnya persaingan di antara pembuat pasar dan bursa, Anda akan mendapatkan harga batas terbaik Anda lebih sering dari yang Anda pikirkan. Pengungkapan: Saya adalah RKH pendek. Klien adalah posisi RKH parsial pendek. Tentang artikel ini: Pilihan Dasar-dasar: Cara Membaca Tabel Opsi Karena semakin banyak pedagang telah mengetahui banyak potensi keuntungan yang tersedia bagi mereka melalui penggunaan opsi, volume perdagangan dalam opsi telah berkembang selama bertahun-tahun. Tren ini juga didorong oleh kemunculan perdagangan elektronik dan diseminasi data. Beberapa pedagang menggunakan opsi untuk berspekulasi mengenai arah harga, yang lain melakukan lindung nilai terhadap posisi yang ada atau yang diantisipasi dan pihak lainnya masih memiliki posisi unik yang menawarkan keuntungan yang tidak tersedia secara rutin kepada pedagang hanya dengan kontrak saham, indeks atau futures yang mendasarinya (misalnya, kemampuan untuk Menghasilkan uang jika keamanan yang mendasarinya tetap tidak berubah). Terlepas dari tujuan mereka, salah satu kunci kesuksesan adalah memilih opsi yang tepat, atau kombinasi opsi, yang diperlukan untuk menciptakan posisi dengan tradeoff yang diinginkan. Dengan demikian, pedagang opsi cerdas hari ini biasanya melihat kumpulan data yang lebih canggih ketika sampai pada opsi daripada pedagang yang berpuluh tahun yang lalu. 13 Di masa lalu beberapa surat kabar biasa mencantumkan baris dan baris data harga opsi yang hampir tidak terbaca jauh di dalam bagian finansialnya seperti yang ditunjukkan pada Gambar 1. 13 13 Gambar 1: Opsi data dari 13 a Surat kabar 13 Harian Bisnis Investor dan Wall Street Journal masih menyertakan daftar sebagian opsi data untuk banyak saham opsi yang lebih aktif. Daftar surat kabar lama hanya mencakup dasar-dasar P atau C untuk menunjukkan apakah opsi itu berupa call atau put, harga strike, harga perdagangan terakhir untuk opsi tersebut, dan dalam beberapa kasus, volume dan jumlah bunga terbuka. Dan sementara ini semua baik dan bagus, banyak pedagang opsi todays memiliki pemahaman yang lebih besar tentang variabel yang mendorong perdagangan opsi. Di antara variabel-variabel ini adalah sejumlah nilai Yunani yang berasal dari model penetapan harga opsi, volatilitas opsi tersirat dan spread tabok yang penting. (Pelajari lebih lanjut dalam Menggunakan Bahasa Yunani untuk Memahami Pilihan.) 13 Akibatnya, semakin banyak pedagang menemukan data pilihan melalui sumber online. Sementara masing-masing sumber memiliki format sendiri untuk menyajikan data, variabel utama umumnya termasuk yang tercantum pada Gambar 2. Daftar opsi yang ditunjukkan pada Gambar 2 adalah dari perangkat lunak Platinum Optionetics. Variabel yang tercantum adalah yang paling banyak dilihat oleh pedagang opsi berpendidikan terdidik. 13 13 Gambar 2: Opsi panggilan Maret untuk IBM 13 Data yang diberikan pada Gambar 2 memberikan informasi berikut: Kolom 1 OpSym: bidang ini menunjuk pada simbol saham yang mendasari (IBM), bulan dan tahun kontrak (MAR10 berarti bulan Maret 2010), Harga pemogokan (110, 115, 120, dll.) Dan apakah itu panggilan atau opsi put (huruf C atau P). Kolom 2 Tawaran (pts): Harga penawaran adalah harga terbaru yang ditawarkan oleh pembuat pasar untuk membeli opsi tertentu. Artinya, jika Anda memasukkan pesanan pasar untuk menjual call pada bulan Maret 2010, Anda akan menjualnya pada harga penawaran 3,40. Kolom 3 Ask (pts): Harga ask adalah harga terbaru yang ditawarkan oleh market maker untuk menjual opsi tertentu. Apa artinya ini adalah bahwa jika Anda memasukkan pesanan pasar untuk membeli telepon pada bulan Maret 2010, Anda akan membelinya dengan harga permintaan sebesar 3,50. CATATAN: Membeli pada penawaran dan penjualan di tanyakan adalah bagaimana pembuat pasar mencari nafkah. Sangat penting bagi trader pilihan untuk mempertimbangkan perbedaan antara harga bid dan ask saat mempertimbangkan pilihan perdagangan. Opsi yang lebih aktif, biasanya semakin ketat bidask menyebar. Penyebaran luas bisa menjadi masalah bagi trader manapun, terutama trader jangka pendek. Jika tawarannya adalah 3,40 dan yang diminta adalah 3,50, implikasinya adalah jika Anda membeli opsi itu satu saat (di 3.50 meminta) dan berbalik dan menjualnya seketika kemudian (pada 3,40 tawaran), meskipun harga opsi melakukannya Tidak berubah, Anda akan kalah -2,85 pada perdagangan ((3,40-3,50) 3,50). Kolom 4 Tawaran EkstrimAsk (Poin): Kolom ini menampilkan jumlah premi waktu yang ada di dalam harga masing-masing pilihan (dalam contoh ini ada dua harga, satu berdasarkan harga penawaran dan yang lainnya pada harga permintaan). Hal ini penting untuk dicatat karena semua opsi kehilangan semua premi waktu mereka pada saat opsi kedaluwarsa. Jadi nilai ini mencerminkan seluruh jumlah premi waktu yang saat ini dibangun sesuai dengan harga opsi. Kolom 5 Volatilitas Tersirat (IV) BidAsk (): Nilai ini dihitung dengan model penentuan harga opsi seperti model Black-Scholes. Dan menunjukkan tingkat volatilitas di masa depan yang diharapkan berdasarkan harga opsi saat ini dan variabel penentuan harga opsi lainnya (termasuk jumlah waktu sampai kadaluarsa, selisih antara harga strike dan harga saham aktual dan tingkat bunga bebas risiko) . Semakin tinggi BidAsk IV () semakin banyak waktu premi yang dibangun ke dalam harga pilihan dan sebaliknya. Jika Anda memiliki akses ke nilai historis nilai IV untuk keamanan yang dipermasalahkan, Anda dapat menentukan apakah tingkat nilai ekstrinsik saat ini pada high end (bagus untuk pilihan penulisan) atau low end (bagus untuk opsi beli). Kolom 6 Delta BidAsk (): Delta adalah nilai Yunani yang berasal dari model penetapan harga opsi dan yang mewakili posisi ekuivalen saham untuk opsi. Delta untuk opsi panggilan bisa berkisar antara 0 sampai 100 (dan untuk pilihan put dari 0 sampai -100). Karakteristik penghargaan saat ini terkait dengan memegang opsi panggilan dengan delta 50 pada hakikatnya sama dengan memegang 50 saham. Jika stok naik satu poin penuh, opsi akan menghasilkan kira-kira satu setengah poin. Semakin jauh pilihan adalah in-the-money, semakin posisi posisi saham. Dengan kata lain, karena delta mendekati 100 opsi perdagangan lebih dan lebih seperti saham yang mendasarinya yaitu pilihan dengan delta 100 akan mendapatkan atau kehilangan satu poin penuh untuk setiap kenaikan satu dolar atau kerugian pada harga saham yang mendasarinya. (Untuk lebih banyak check out Menggunakan Orang Yunani untuk Memahami Pilihan.) Kolom 7 Gamma BidAsk (): Gamma adalah nilai lain dari Yunani yang berasal dari model penentuan harga opsi. Gamma memberitahu Anda berapa banyak delta pilihan yang akan didapat atau hilang jika stok dasarnya naik satu poin penuh. Jadi misalnya, jika kita membeli telepon pada bulan Maret 2010 di 3,50, kita akan memiliki delta 58.20. Dengan kata lain, jika saham IBM naik satu dolar opsi ini seharusnya menghasilkan nilai sekitar 0,5820. Selain itu, jika harga saham naik pada hari ini dengan satu titik penuh opsi ini akan mendapatkan 5,65 delta (nilai gamma saat ini) dan kemudian akan memiliki delta 63,85. Dari situlah keuntungan satu poin lagi dalam harga saham akan menghasilkan keuntungan harga untuk opsi kira-kira 0,6385. Kolom 8 Vega BidAsk (Poin IV): Vega adalah nilai Yunani yang menunjukkan jumlah dimana harga opsi diperkirakan akan naik atau turun hanya berdasarkan kenaikan satu poin pada volatilitas tersirat. Jadi, sekali lagi melihat pada panggilan pada bulan Maret 2010, jika volatilitas tersirat naik satu poin dari 19.04 menjadi 20.04, harga opsi ini akan menguat 0.141. Hal ini mengindikasikan mengapa lebih baik membeli opsi bila volatilitas tersirat rendah (Anda membayar premi waktu yang relatif lebih sedikit dan kenaikan berikutnya di IV akan mengembang harga opsi) dan untuk menulis opsi bila volatilitas tersirat tinggi (karena lebih banyak premi tersedia Dan penurunan berikutnya di IV akan mengempis harga opsi). Kolom 9 Theta BidAsk (ptsday): Sebagaimana tercantum dalam kolom nilai ekstrinsik, semua opsi kehilangan semua premium waktu hingga kadaluarsa. Selain itu, peluruhan waktu seperti yang diketahui, mempercepat saat kadaluarsa mendekat. Theta adalah nilai Yunani yang menunjukkan berapa banyak nilai yang akan hilang dengan berlalunya waktu satu hari. Saat ini, Call 125 Maret 2010 akan kehilangan nilai 0,0431 yang semata-mata karena berlalunya waktu satu hari, walaupun opsi dan semua nilai Yunani lainnya tidak berubah. Kolom 10 Volume: Ini hanya memberi tahu Anda berapa banyak kontrak opsi tertentu yang diperdagangkan selama sesi terakhir. Biasanya meskipun tidak selalu - pilihan dengan volume besar akan memiliki spread tawaranask yang relatif ketat karena kompetisi untuk membeli dan menjual opsi ini sangat bagus. Kolom 11 Bunga Terbuka: Nilai ini menunjukkan jumlah kontrak opsi tertentu yang telah dibuka tetapi belum diimbangi. Kolom 12 Mogok: Harga strike untuk opsi yang dimaksud. Ini adalah harga dimana pembeli opsi tersebut dapat membeli keamanan yang mendasarinya jika dia memilih untuk menggunakan pilihannya. Ini juga merupakan harga dimana penulis pilihan tersebut harus menjual keamanan yang mendasarinya jika opsi tersebut diterapkan terhadapnya. 13 Tabel untuk opsi put masing-masing sama, dengan dua perbedaan utama: 13 13 Pilihan panggilan lebih mahal sehingga harga strike lebih rendah, opsi yang lebih mahal semakin tinggi harga strike. Dengan panggilan, harga strike yang lebih rendah memiliki harga opsi tertinggi, dengan harga opsi menurun pada setiap tingkat strike yang lebih tinggi. Ini karena masing-masing harga strike berturut-turut kurang dalam uang atau lebih dari uang. Dengan demikian masing-masing mengandung nilai intrinsik yang lebih sedikit daripada opsi pada harga strike terendah berikutnya. 13 Dengan menempatkan, justru sebaliknya. Seiring harga pemogokan naik, pilihan menjadi tidak efisien atau lebih banyak uang dan dengan demikian menambah nilai intrinsik. Dengan demikian dengan menempatkan harga opsi lebih besar karena harga strike naik. 13 13 Untuk opsi panggilan, nilai delta positif dan lebih tinggi pada harga strike yang lebih rendah. Untuk opsi put, nilai delta negatif dan lebih tinggi pada harga strike yang lebih tinggi. Nilai negatif untuk opsi put berasal dari fakta bahwa mereka mewakili posisi setara saham. Membeli put option mirip dengan memasukkan posisi short dalam stock sehingga nilai delta negatif. Option trading dan tingkat kecanggihan trader option rata-rata telah datang jauh sejak option trading dimulai beberapa dekade yang lalu. Layar pilihan opsi hari ini mencerminkan kemajuan ini. 13 Dasar-dasar Bid-Ask Spread Anda mungkin pernah mendengar istilah menyebar atau menawar dan meminta spread sebelumnya, tapi Anda mungkin tidak tahu apa maksudnya atau bagaimana kaitannya dengan pasar saham. Penyebaran tawaran-permintaan dapat mempengaruhi harga saat pembelian atau penjualan dilakukan - dan keseluruhan portofolio portofolio investor. Apa artinya ini adalah bahwa jika Anda ingin mencoba-coba di pasar ekuitas, Anda harus terbiasa dengan konsep ini. Pasokan dan Permintaan Investor harus terlebih dahulu memahami konsep penawaran dan permintaan sebelum mempelajari seluk beluk penyebarannya. Pasokan mengacu pada volume atau kelimpahan barang tertentu di pasaran, seperti persediaan stok untuk dijual. Permintaan mengacu pada kesediaan individu untuk membayar harga tertentu untuk barang atau saham. Contoh - Bagaimana Pasokan dan Permintaan Bekerja Bersama Misalkan berlian satu-of-a-kind ditemukan di pedesaan terpencil di Afrika oleh seorang penambang. Seorang investor mendengar tentang temuan tersebut, menelpon penambang dan menawarkan untuk membeli berlian seharga 1 juta. Penambang itu mengatakan bahwa dia ingin satu atau dua hari memikirkannya. Sementara itu, surat kabar dan investor lainnya maju dan menunjukkan ketertarikan mereka. Dengan investor lain yang tertarik dengan berlian, penambang tersebut bertahan 1,1 juta dan menolak penawaran 1 juta. Sekarang anggaplah dua pembeli potensial lainnya membuat diri mereka dikenal dan mengajukan penawaran masing-masing 1,2 juta dan 1,3 juta dolar. Harga baru yang diminta dari berlian itu akan naik. Keesokan harinya, seorang penambang di Asia mengungkap 10 berlian lagi persis seperti yang ditemukan oleh penambang di Afrika. Akibatnya, harga dan permintaan berlian Afrika akan turun drastis karena kelimpahan berlian yang langka sekali. Contoh ini - dan konsep penawaran dan permintaan - dapat diterapkan pada saham juga. Spread Penyebaran adalah selisih antara tawaran dan permintaan harga untuk keamanan tertentu. Contoh - Bid-Ask Spread Mari berasumsi bahwa Morgan Stanley Capital International (MSCI) ingin membeli 1.000 saham saham XYZ pada level 10, dan Merrill Lynch amp Co. ingin menjual 1.500 saham pada pukul 10.25. Penyebarannya adalah selisih antara harga yang diminta sebesar 10,25 dan harga penawaran 10, atau 25 sen. Seorang investor individu yang melihat spread ini kemudian akan tahu bahwa jika dia ingin menjual 1.000 saham, dia bisa melakukannya pada 10 dengan menjual ke MSCI. Sebaliknya, investor yang sama akan tahu bahwa dia bisa membeli 1.500 saham dari Merrill Lynch di 10.25. Ukuran spread dan harga saham ditentukan oleh penawaran dan permintaan. Semakin banyak investor atau perusahaan yang ingin membeli, semakin banyak tawaran akan ada lebih banyak penjual menghasilkan lebih banyak penawaran atau permintaan. Di New York Stock Exchange (NYSE), pembeli dan penjual bisa dicocokkan dengan komputer. Namun, dalam beberapa kasus, spesialis yang menangani saham yang dimaksud akan mencocokkan pembeli dan penjual di lantai bursa. Dengan tidak adanya pembeli dan penjual, orang ini juga akan memposting tawaran atau penawaran saham untuk mempertahankan pasar yang teratur. Di Nasdaq. Pembuat pasar akan menggunakan sistem komputer untuk memposting penawaran dan penawaran, dan pada dasarnya memainkan peran yang sama dengan spesialis. Namun, tidak ada lantai fisik. Semua pesanan ditandai secara elektronik. Penting untuk dicatat bahwa ketika sebuah perusahaan memposting tawaran teratas atau meminta dan dipukul melalui perintah, ia harus mematuhi posisinya. Dengan kata lain, pada contoh di atas, jika MSCI memposting tawaran tertinggi untuk 1.000 saham dan seorang penjual memesan untuk menjual 1.000 saham ke perusahaan tersebut, MSCI harus menghormati penawarannya. Hal yang sama berlaku untuk harga yang diminta. Jenis Pesanan Market Order - Order pasar bisa diisi di pasaran atau harga yang berlaku. Dengan menggunakan contoh di atas, jika pembeli melakukan pemesanan untuk membeli 1.500 saham, pembeli akan menerima 1.500 saham dengan harga yang diminta sebesar 10.25. Jika dia menempatkan order pasar untuk 2.000 saham, pembeli akan mendapatkan 1.500 saham pada harga 10,25 dan 500 pada harga penawaran terbaik berikutnya, yang mungkin lebih tinggi dari 10,25. Limit Order - Seseorang menempatkan limit order untuk menjual atau membeli sejumlah saham pada harga tertentu atau lebih baik. Dengan menggunakan contoh di atas, seseorang dapat menetapkan limit order untuk menjual 2.000 saham pada 10. Dengan melakukan order seperti itu, individu tersebut akan segera menjual 1.000 saham pada penawaran yang ada 10. Kemudian, dia mungkin harus menunggu sampai Pembeli lain datang dan mengajukan penawaran 10 atau lebih baik untuk mengisi saldo pesanan. Sekali lagi, saldo saham tidak akan terjual kecuali jika perdagangan saham pada 10 atau di atas. Jika saham tetap di bawah 10 saham, penjual mungkin tidak akan dapat membongkar persediaan. Day Order - Order hari hanya bagus untuk hari perdagangan itu. Jika tidak diisi hari itu, pesanan dibatalkan. Isi atau Bunuh (FOK) - Perintah FOK harus diisi segera dan secara keseluruhan atau tidak sama sekali. Misalnya, jika seseorang memasukkan pesanan FOK untuk menjual 2.000 saham pada pukul 10, pembeli akan menerima 2.000 saham dengan harga itu segera, atau menolak pesanan, dalam hal ini akan dibatalkan. Stop Order - Stop order berlaku saat stok melewati level tertentu. Sebagai contoh, anggaplah seorang investor ingin menjual 1.000 saham XYZ jika diperdagangkan turun ke 9. Dalam kasus ini, investor mungkin melakukan stop order pada level 9 sehingga ketika melakukan perdagangan ke level tersebut, order menjadi efektif sebagai Pesanan pasar Untuk menjadi jelas, tidak menjamin bahwa pesanan akan dieksekusi pada 9. Namun, ini menjamin bahwa stok akan dijual. Jika penjual melimpah, harga di mana order dieksekusi mungkin jauh lebih rendah dari 9. Bottom Line spread bid-ask pada dasarnya adalah sebuah negosiasi yang sedang berjalan. Agar sukses, trader harus rela berdiri dan berjalan dalam proses bid-ask melalui limit order. Dengan melakukan order pasar tanpa memperhatikan bid-ask dan tanpa memaksakan batas, trader pada dasarnya mengkonfirmasi tawaran trader lain, menciptakan keuntungan bagi trader tersebut.
Trading-strategy-mentor
Belajar-forex-trading-nz