Pilihan-opsi dengan harga saham sintetis

Pilihan-opsi dengan harga saham sintetis

Optimal-trading-strategies-amazon
Pfic-forex
Stock-options-trading-advisors


Membayar-pajak-on-forex-trading-in-australia Skandal forex-sks Stock-options-startup-tax Trading-option-strategies Jual-opsi perusahaan saya-saham Opsi-opsi pilihan-des-plus-values-sur-stock-options

Memahami Posisi Sintetis Definisi dasar posisi sintetis adalah posisi trading yang diciptakan untuk meniru karakteristik posisi lain. Lebih khusus lagi, mereka diciptakan untuk menciptakan kembali profil risiko dan penghargaan yang sama dengan posisi setara. Dalam perdagangan pilihan, mereka diciptakan terutama dalam dua cara. Anda bisa menggunakan kombinasi kontrak opsi yang berbeda untuk menandingi posisi long atau posisi short pada saham, atau Anda bisa menggunakan kombinasi kontrak opsi dan saham untuk meniru strategi trading pilihan dasar. Secara total, ada enam posisi sintetis utama yang bisa diciptakan, dan trader menggunakan ini karena berbagai alasan. Konsepnya mungkin terdengar sedikit membingungkan dan Anda mungkin bertanya-tanya mengapa Anda perlu atau ingin mengalami masalah dalam menciptakan posisi yang pada dasarnya sama dengan yang lain. Kenyataannya adalah bahwa posisi sintetis sama sekali tidak penting dalam perdagangan opsi, dan tidak ada alasan mengapa Anda harus menggunakannya. Namun, ada beberapa keuntungan yang bisa didapat, dan mungkin Anda merasa berguna di beberapa titik. Di halaman ini, kami menjelaskan beberapa alasan mengapa pedagang menggunakan posisi tersebut, dan kami juga memberikan rincian tentang enam jenis utama. Mengapa menggunakan Posisi Sintetis Stok Lama Sintetis Stok Pendek Sintetis Serat Panjang Sintetis Serat Sintetis Pendek Sintetis Panjang Letakkan Bagian Pendek Sintetis Letakkan Bagian Isi Tautan Cepat Pilihan yang Disarankan Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Mengapa Gunakan Posisi Sintetis Ada beberapa alasan mengapa pedagang opsi menggunakan posisi sintetis, dan ini terutama berkisar pada fleksibilitas yang mereka tawarkan dan implikasi penghematan biaya untuk menggunakannya. Meskipun beberapa alasannya unik untuk tipe tertentu, pada dasarnya ada tiga keunggulan utama dan kelebihan ini terkait erat. Pertama, adalah fakta bahwa posisi sintetis dapat dengan mudah digunakan untuk mengubah satu posisi menjadi posisi lain saat harapan Anda berubah tanpa perlu menutup yang sudah ada. Sebagai contoh, mari kita bayangkan Anda memiliki seruan tertulis dengan harapan harga saham yang mendasarinya akan turun dalam beberapa minggu mendatang, namun kemudian terjadi perubahan kondisi pasar yang tidak terduga membuat Anda percaya bahwa saham tersebut benar-benar akan meningkat harganya. Jika Anda ingin mendapatkan keuntungan dari kenaikan itu dengan cara yang sama seperti yang Anda rencanakan untuk mendapatkan keuntungan dari musim gugur, maka Anda perlu menutup posisi pendek Anda, mungkin bingung, dan kemudian menulis tulis. Namun, Anda bisa menciptakan posisi opsi put dengan hanya dengan membeli sejumlah proporsional dari saham yang mendasarinya. Anda telah benar-benar membuat sebuah short short sintetis sebagai short on call dan lama pada saham sebenarnya secara efektif sama dengan short on puts. Keuntungan dari posisi sintetis di sini adalah Anda hanya perlu menempatkan satu pesanan untuk membeli saham yang mendasarinya daripada dua perintah untuk menutup posisi short call Anda dan kedua membuka posisi short put Anda. Keuntungan kedua, sangat mirip dengan yang pertama, adalah ketika Anda sudah memegang posisi sintetis, maka berpotensi jauh lebih mudah untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harapan Anda. Kita lagi-lagi akan menggunakan contoh short slack sintetis. Anda akan menggunakan daftar pendek tradisional (misalnya Anda akan menulis tulis) jika Anda mengharapkan saham naik hanya dalam jumlah kecil. Yang paling Anda ingin capai adalah jumlah yang Anda terima untuk menulis kontrak, jadi tidak masalah berapa banyak stok naik karena cukup lama sehingga kontrak yang Anda tulis kadaluarsa tidak berharga. Sekarang, jika Anda memegang posisi short dan mengharapkan kenaikan kecil pada saham yang mendasarinya, namun pandangan Anda berubah dan Anda sekarang percaya bahwa saham akan meningkat secara signifikan, Anda harus memasuki posisi baru untuk memaksimalkan Keuntungan dari kenaikan signifikan. Ini biasanya melibatkan pembelian kembali barang yang Anda tulis (Anda mungkin tidak perlu melakukan ini terlebih dahulu, tapi jika margin yang dibutuhkan saat Anda menulisnya mengikat banyak modal yang mungkin Anda perlukan) dan kemudian membeli panggilan pada saham yang mendasarinya. Atau membeli saham itu sendiri. Namun, jika Anda memegang posisi short write sintetis di tempat pertama (misalnya Anda kekurangan panggilan dan lama menggunakan saham), maka Anda cukup menutup posisi panggilan pendek dan kemudian berpegang pada persediaan untuk mendapatkan keuntungan dari Diharapkan kenaikan signifikan. Keunggulan utama ketiga pada dasarnya adalah hasil dari dua kelebihan yang telah disebutkan di atas. Seperti yang akan Anda catat, fleksibilitas posisi sintetis biasanya berarti Anda harus melakukan sedikit transaksi. Mengubah posisi yang ada menjadi sintetis karena ekspektasi Anda telah berubah biasanya melibatkan lebih sedikit transaksi daripada keluar dari posisi yang ada dan kemudian memasuki posisi yang lain. Sama halnya jika Anda memegang posisi sintetis dan ingin mencoba dan mendapatkan keuntungan dari perubahan kondisi pasar, Anda biasanya dapat menyesuaikannya tanpa membuat perubahan lengkap pada posisi yang Anda pegang. Karena ini, posisi sintetis bisa membantu Anda menghemat uang. Transaksi yang lebih sedikit berarti lebih sedikit di komisi dan sedikit uang yang hilang untuk ditanyakan tawaran. Stok Panjang Sintetis Posisi stok panjang sintetis adalah di mana Anda meniru hasil potensial dari saham yang benar-benar menggunakan opsi. Untuk membuatnya, Anda akan membeli pada panggilan uang berdasarkan saham yang relevan dan kemudian menulis di tempat uang berdasarkan saham yang sama. Harga yang Anda bayar untuk panggilan akan diperoleh kembali dengan uang yang Anda terima untuk penulisan tulis, yang berarti bahwa jika saham gagal bergerak dalam harga, Anda tidak akan kehilangan atau keuntungan: sama dengan memiliki saham. Jika stoknya naik harganya, maka Anda akan mendapat keuntungan dari panggilan Anda, tapi jika harganya turun, maka Anda akan kehilangan dari posisi yang Anda tulis. Potensi keuntungan dan potensi kerugian pada dasarnya sama dengan sebenarnya memiliki saham. Manfaat terbesar di sini adalah leverage yang melibatkan persyaratan modal awal untuk menciptakan posisi sintetis kurang dari untuk membeli saham yang sesuai. Stok Pendek Sintetis Posisi short stock sintetis setara dengan short selling stock, namun hanya menggunakan opsi. Menciptakan posisi membutuhkan penulisan pada panggilan uang pada saham yang relevan dan kemudian membeli di tempat uang pada saham yang sama. Sekali lagi, hasil bersih di sini adalah netral jika saham tidak bergerak dalam harga. Pembelanjaan modal untuk membeli barang-barang itu telah dikembalikan melalui penulisan panggilan. Jika harga saham turun, maka Anda akan mendapatkan melalui pembelian, tapi jika harganya meningkat, Anda akan kehilangan dari seruan tertulis. Potensi keuntungan dan potensi kerugian kira-kira sama dengan apa yang akan terjadi jika Anda menjual saham dengan cepat. Ada dua keunggulan utama disini. Keuntungan utama lagi adalah leverage, sedangkan keuntungan kedua terkait dengan dividen. Jika Anda memiliki stok short sell dan saham tersebut mengembalikan dividen kepada pemegang saham, maka Anda bertanggung jawab untuk membayar dividen tersebut. Dengan posisi short short sintetis Anda tidak memiliki kewajiban yang sama. Panggilan Panjang Sintetis Panggilan panjang sintetis dibuat dengan membeli opsi dan membeli saham dasar yang relevan. Kombinasi dari memiliki saham dan menempatkan opsi berdasarkan saham itu secara efektif setara dengan memiliki opsi panggilan. Panggilan panjang sintetis biasanya akan digunakan jika Anda memiliki opsi opsi dan mengharapkan harga saham turun, namun harapan Anda berubah dan Anda merasa saham akan meningkat harganya. Alih-alih menjual opsi put Anda dan kemudian membeli opsi panggilan, Anda hanya akan menciptakan karakteristik hasil dengan membeli saham yang mendasarinya dan menciptakan posisi panggilan panjang sintetis. Ini berarti biaya transaksi yang lebih rendah. Panggilan Pendek Sintetis Panggilan singkat sintetis melibatkan penulisan dan penawaran singkat saham dasar yang relevan. Kombinasi kedua posisi ini secara efektif menciptakan karakteristik posisi short call option. Biasanya akan digunakan jika Anda kekurangan penawaran ketika mengharapkan harga saham yang mendasarinya naik dan kemudian memiliki alasan untuk percaya bahwa saham tersebut akan benar-benar turun harganya. Alih-alih menutup posisi opsi put Anda dan kemudian shorting calls, Anda bisa menciptakan short call dengan menjual short selling saham yang mendasarinya. Sekali lagi, ini berarti biaya transaksi lebih rendah. Lengan Sintetis Panjang Putus sintetik juga biasanya digunakan saat Anda memperkirakan keamanan mendasar meningkat, dan kemudian harapan Anda berubah dan Anda mengantisipasi jatuhnya. Jika Anda telah membeli opsi beli pada saham yang Anda harapkan akan naik, Anda bisa langsung menjual saham itu. Kombinasi yang panjang pada panggilan dan kekurangan stok kira-kira sama dengan menahan saham yang berada pada posisi lama. Bila Anda sudah memiliki telepon, membuat posisi lama akan melibatkan penjualan panggilan dan tempat pembelian tersebut. Dengan berpegang pada panggilan dan mengkonsletkan saham sebagai gantinya, Anda membuat lebih sedikit transaksi dan karena itu menghemat biaya. Lengan Pendek Sintetis Posisi short put normal biasanya digunakan saat Anda memperkirakan harga kenaikan stok yang mendasarinya dengan jumlah sedang. Posisi short put sintetis biasanya akan digunakan saat Anda sebelumnya mengharapkan hal yang sebaliknya terjadi (yaitu penurunan harga yang moderat). Jika Anda memegang posisi short call dan ingin beralih ke posisi short put, Anda harus menutup posisi yang ada dan kemudian menulis daftar baru. Namun, Anda bisa membuat daftar pendek sintetis dan hanya membeli saham yang mendasarinya. Kombinasi kepemilikan saham dan memiliki posisi short call pada saham tersebut pada dasarnya memiliki potensi keuntungan dan kerugian yang sama dengan short on puts. Copyright copy 2017 OptionsTrading.org - All Right Reserved. Posisi Sintetis Posisi Sintetis - Definisi Kombinasi opsi saham dan opsi yang mengembalikan karakteristik hasil jual saham atau posisi opsi yang sama. Posisi Sintetis - Pendahuluan Pada hari-hari awal perdagangan opsi dimana hanya opsi panggilan yang diperdagangkan, pedagang opsi yang ingin melakukan spekulasi bergerak ke bawah sambil membatasi risiko terbalik perlu menciptakan atau meniru karakteristik hasil opsi put melalui pembelian opsi panggilan Dan sekaligus mengkonsletkan saham yang mendasarinya. Kombinasi opsi panggilan dan saham pendek menciptakan opsi put buatan sintetis, atau posisi dengan karakteristik yang tepat dari opsi put. Ketika saham yang mendasarinya turun, opsi panggilan akhirnya akan berakhir dengan uang, kehilangan semua nilai ekstrinsiknya sementara nilai saham pendek naik. Ini sama persis dengan memegang opsi di mana nilai ekstrinsiknya meluruh saat habis masa berlakunya sehingga membiarkan laba bersih turun dari persediaan pokok. Dengan asumsi XYZ melakukan trading pada level 50 dengan 50 strike price Call Option dan Put Option diperdagangkan pada masing-masing 3.00. Dengan asumsi saham XYZ turun menjadi 40 pada saat berakhirnya call dan put options. Long Put: John membeli 1 kontrak Put Options dan dibuat (10 - 3) x 100 700. Sintetis Put: Peter membeli 1 kontrak Call Options dan menyingkat 100 saham XYZ dan menghasilkan (1000 - 300) 700. (Saham XYZ dibuat 1000 sementara 300 yang dihabiskan untuk 1 kontrak opsi panggilan tidak berlaku lagi) Dengan asumsi saham XYZ menguat hingga 60 pada saat berakhirnya panggilan dan opsi pilihan. Long Put: Johns put options kadaluwarsa dan kehilangan 300. Sintetis Put: Peters XYZ kehilangan saham 1000 sementara opsi panggilan naik 700 (10 - 3x100) untuk rugi bersih 300. Dalam ilustrasi di atas, Opsi Long Call Option Short menciptakan Opsi Putus Sintetik dimana keuntungan dan kerugiannya persis sama seperti jika Peter membeli opsi opsi. Sebenarnya, posisi sintetis sangat banyak digunakan dan dikemas sebagai strategi pilihan tersendiri. Strategi perdagangan option Fiduciary Calls sebenarnya adalah strategi strategi option Protected Option Synthetic Selain itu, ada banyak trader pilihan yang senantiasa menciptakan posisi sintetis melalui pembelian opsi dan saham mereka tanpa menyadarinya sendiri. Memiliki pemahaman yang komprehensif tentang Posisi Sintetis juga memungkinkan Anda mencegah terciptanya Posisi Sintetis yang tidak menguntungkan tanpa disadari. Sepenuhnya memahami posisi sintetis adalah suatu keharusan bagi setiap trader posisi. Posisi Sintetik - Segitiga Sintetis Segitiga Sintetis adalah bantuan memori sederhana yang digunakan untuk memvisualisasikan hubungan sintetis antara opsi dan persediaan. Apa yang Segitiga Sintetis katakan adalah, kombinasi dua elemen segitiga sintetis menciptakan posisi sintetis dari elemen ketiga. Hubungan segitiga sintetis ini diatur oleh prinsip Put Call Parity. Posisi Sintetik - Dasar-dasar Ada 6 posisi sintetis dasar yang berkaitan dengan kombinasi opsi put, opsi panggilan dan stok dasarnya sesuai dengan segitiga sintetis: 1. Stok Panjang Panjang Sintetis Lama Letakkan 2. Stok Pendek Pendek Sintetis Letakkan Panjang 3. Lengan Panjang Panjang Sintetik Panjang Lengan 4. Lengan Pendek Sintetis Short Stock Short Letakkan 5. Sintetis Pendek Letakkan Short Call Long Stock 6. Panjang Sintetis Letakkan Long Call Short Stock Agar hubungan segitiga sintetis bekerja, semua pilihan yang digunakan bersama harus Dari saat yang sama, mogok dan mewakili jumlah saham yang sama yang digunakan dalam kombinasi. Penting untuk dicatat di sini bahwa semua opsi yang disebutkan di sini adalah Opsi At The Money (ATM). Posisi Sintetis - Stok Panjang Sintetis Dapatkah Anda membuat stok dari pilihan Ya Anda dapat membuat posisi saham lama yang sintetis hanya dengan: Stok Panjang Panjang Sintetis Panjang Letakkan Pendek Saat Anda membeli saham, Anda terkena keuntungan tak terbatas dan kerugian tak terbatas sementara kehilangan apa-apa Bila stoknya tetap stagnan. Stok lama sintetis benar-benar menduplikasi karakteristik tersebut. Premi yang didapat dari short puts mencakup premi pada call yang panjang (sehingga kehilangan apa-apa jika stok tetap stagnan), opsi call memberikan keuntungan tak terbatas dan opsi opsi short memperkenalkan kerugian tak terbatas. Dengan asumsi XYZ melakukan trading pada level 50 dengan 50 strike price Call Option dan Put Option diperdagangkan pada masing-masing 3.00. Dengan asumsi saham XYZ naik menjadi 60 pada saat berakhirnya call dan put options. Long Stock: John membeli 100 saham dan membuat (6000 - 5000) 1000. Stok Lama Sintetis: Peter membeli 1 kontrak Call Options dan menyortir 1 kontrak Put Options dan dibuat (700 300) 1000. (Opsi panggilan yang dibuat 1000 sedangkan opsi put mengimbangi harga 300) Posisi Sintetis - Saham Pendek Sintetis Dapatkah Anda membuat stok pendek tanpa benar-benar mengkonsletkan saham itu sendiri Ya, Anda dapat menciptakan posisi short short sintetis dengan: Synthetic Short Stock Short Call Long Put Bila Anda memiliki stok yang pendek, Anda terkena kerugian tak terbatas dan keuntungan tak terbatas sambil kehilangan apapun saat stok tetap stagnan. Stok pendek sintetis benar-benar menduplikasi karakteristik tersebut. Premi yang diperoleh dari short call mencakup premi pada jangka panjang (sehingga kehilangan apa-apa jika stok tetap stagnan), opsi put yang lama memberikan keuntungan tak terbatas dan opsi panggilan singkat memperkenalkan kerugian tak terbatas. Dengan asumsi XYZ melakukan trading pada level 50 dengan 50 strike price Call Option dan Put Option diperdagangkan pada masing-masing 3.00. Dengan asumsi saham XYZ turun menjadi 40 pada saat berakhirnya call dan put options. Stok Pendek: John menyingkat 100 saham dan dibuat (5000 - 4000) 1000. Stok Pendek Sintetik: Peter membeli 1 kontrak Put Options dan menyingkat 1 kontrak Call Options dan dibuat (700 300) 1000. (Pilihan Put dibuat 1000 sementara opsi panggilan mengimbangi harganya 300) Posisi Sintetis - Panggilan Panjang Sintetis Jika Anda memegang opsi put atau saham, bagaimana Anda bisa mengubahnya menjadi opsi panggilan tanpa menjual posisi sekarang Cukup dengan membangun Sebuah Panggilan Panjang Sintetis oleh: Panggilan Panjang Sintetis Long Stock Long Put Jika Anda adalah pedagang opsi berpengalaman, Anda akan dapat segera mengatakan bahwa persamaan di atas mengatakan bahwa Panggilan Fidusia Perlindungan Melindungi Thats dengan tepat Thats apa posisi sintetis ini mencoba untuk mengatakan . Dengan asumsi XYZ melakukan trading pada level 50 dengan 50 strike price Call Option dan Put Option diperdagangkan pada masing-masing 3.00. Dengan asumsi XYZ melakukan rally ke 60 pada saat berakhirnya call dan put options. Long Call: John membeli 1 kontrak Call Options dan membuat (1000 - 300) 700. Sintetis Long Call: Peter membeli 100 saham dan membeli 1 kontrak Put Options dan membuat (1000 - 300) 700. (Sahamnya dibuat 1000 sedangkan opsi put berakhir dengan nilai keseluruhan 300) Posisi Sintetis - Panggilan Pendek Sintetis Jika Anda memegang opsi short put atau posisi saham pendek, bagaimana Anda bisa mengubahnya menjadi posisi opsi short call tanpa menjual Posisi sekarang Cukup dengan membuat Short Call Sintetis dengan: Short Call Sintetis Short Stock Short Letakkan Ketika Anda memilih opsi panggilan pendek, Anda terkena keuntungan terbatas, kerugian tak terbatas dan premi pada pilihan panggilan membusuk untuk keuntungan Anda. Saham pendek menyumbang keuntungan downside yang terbatas (sampai ke 0 sehingga secara teknis keuntungan tak terbatas menjadi downside) dan opsi put option membatasi keuntungan ke peluruhan premi opsi put sementara mengimbangi sebagian kerugian ke atas. Dengan asumsi XYZ melakukan trading pada level 50 dengan 50 strike price Call Option dan Put Option diperdagangkan pada masing-masing 3.00. Dengan asumsi saham XYZ turun menjadi 40 pada saat berakhirnya call dan put options. Short Call: John menyortir 1 kontrak Call Options dan membuat 300. Sintetis Short Callk: Peter menulis 1 kontrak Put Options dan menyingkat 100 saham dan membuat (1000 - 700) 300. (Opsi Put hilang 700 sementara saham dibuat 1000) Posisi Sintetis - Lengan Pendek Sintetis Jika Anda memegang posisi panggilan pendek dan ingin berpartisipasi dalam pergerakan ke atas pada saham itu tanpa menutup posisi short call Anda, Anda dapat membuat Sintetis Short Put Oleh: Sintetis Short Letakkan Short Call Long Stock Dalam posisi opsi Put Short, Anda terkena keuntungan terbatas terhadap potensi kerugian terbalik dan tak terbatas sambil mendapatkan nilai ekstrinsik tidak peduli apa yang terjadi. Long Stocks menyumbang potensi kerugian tak terbatas ke posisi sintetis sementara panggilan singkat membatasi potensi keuntungan terbalik. Dengan asumsi XYZ melakukan trading pada level 50 dengan 50 strike price Call Option dan Put Option diperdagangkan pada masing-masing 3.00. Dengan asumsi XYZ melakukan rally ke 60 pada saat berakhirnya call dan put options. Short Put: John menyortir 1 kontrak Put Options dan membuat 300. Sintetis Short Putk: Peter menulis 1 kontrak Call Options dan membeli 100 saham dan membuat (1000 - 700) 300. (Pilihan Panggilan kehilangan 700 saat saham dibuat 1000) Posisi Sintetis - Lengan Sintetis Panjang Jika Anda memegang posisi panggilan lama dan ingin berpartisipasi dalam pergerakan ke bawah pada saham itu tanpa menutup posisi panggilan lama Anda, Anda dapat membuat Lengan Sintetis Panjang Oleh: Saham Sintetis Long Letakkan Long Call Short Stock Dengan asumsi saham XYZ diperdagangkan di level 50 dengan 50 strike price Call Option dan Put Option diperdagangkan pada masing-masing 3.00. Dengan asumsi saham XYZ turun menjadi 40 pada saat berakhirnya call dan put options. Long Put: John membeli 1 kontrak Put Options dan dibuat 700. Sintetis Long Putk: Peter membeli 1 kontrak Call Options dan menyingkat 100 saham dan menghasilkan (1000 - 300) 700. (Pilihan Panggilan kehilangan 300 saat saham dibuat 1000) Posisi Sintetis - Mengapa Menggunakan Posisi Sintetis Mengapa seseorang membuat panggilan panjang sintetis saat mereka dapat membeli opsi panggilan Sebenarnya, mengapa ada orang yang menggunakan posisi sintetis sama sekali bila semua instrumennya ada? Sekarang tersedia untuk semua pedagang opsi Posisi sintetis berguna bagi pedagang opsi yang ingin berspekulasi mengenai ekspektasi balik terhadap kepemilikan mereka saat ini tanpa menutup kepemilikan saat ini. Posisi sintetis juga jauh lebih fleksibel daripada instrumen ekuivalennya, sehingga memungkinkan untuk mengambil keuntungan dari perubahan kondisi lebih cepat dan dengan biaya transaksi yang lebih rendah. Posisi Sintetis Sebagai Pembalikan Ekspektasi Sebagai contoh, Anda adalah pilihan panggilan singkat, menduga penurunan moderat pada saham yang mendasarinya. Namun, perkembangan terakhir meyakinkan Anda bahwa stok dasarnya bisa membuat pergerakan ke atas moderat, bukan pergerakan turun moderat. Alih-alih menutup posisi pilihan short call Anda, Anda bisa mengubahnya menjadi posisi short position sintetis yang keuntungannya ketika saham mendasar membuat rally moderat melalui pembelian sejumlah proporsional dari saham yang mendasarinya. - Posisi Sintetis Untuk Fleksibilitas Lebih Jauh Posisi sintetis memungkinkan pedagang opsi untuk dengan cepat mengubah dari satu ekspektasi ke ekspektasi lain tanpa membuat perubahan lengkap pada kepemilikan yang ada. Hal ini membuat perubahan lebih cepat dan lebih murah. Dari contoh di atas, jika saham yang mendasarinya terus naik dan diperkirakan akan melakukan rally yang berkelanjutan, Anda hanya akan mengubah posisi short write sintetis menjadi posisi saham yang panjang dengan menutup opsi short call. - Jika Anda baru saja menutup pilihan short call Anda dan kemudian menuliskan opsi pada awalnya, Anda sekarang harus menutup opsi put Anda dan membeli saham yang mendasarinya atau opsi panggilan sekarang. Posisi sintetis memungkinkan transisi dari pandangan turun moderat ke pandangan moderat ke outlook berkelanjutan dengan sangat lancar. Posisi Sintetis Untuk Biaya Transaksi yang Lebih Rendah Dalam contoh di atas, jika Anda telah melakukan metode jual beli konvensional, Anda akan mengalami 4 transaksi: Write Call --- Buy Back Call --- Write Put --- Buy Back Put --- Buy Stocks Jika Anda telah menggunakan posisi sintetis sebagai gantinya, Anda hanya akan melakukan 3 transaksi: Write Call --- Buy Stocks --- Buy Back Call Transaksi Lesser berarti biaya transaksi yang lebih rendah, yang membuat posisi sintetis paling banyak. Cara trading yang efisien pada saat volatile. Sebuah pengetahuan komprehensif tentang posisi sintetis memungkinkan pedagang opsi untuk melakukan lindung nilai atas kepemilikan yang lebih baik dan menjadi lebih fleksibel dalam mengambil keuntungan dari anomali harga jangka pendek. Inilah sebabnya mengapa semua Market Maker harus benar-benar memahami posisi sintetis. Posisi Sintetis - Conversion Reversals Conversion Reversals adalah konsep posisi sintetis penting yang berkaitan dengan penutupan posisi sintetis dengan menggunakan instrumen keuangan aktual yang mereka wakili untuk mempertahankan posisi awal dan lindung nilai terhadap pergerakan harga jangka pendek. Conversion Reversals juga bisa digunakan untuk memanfaatkan pilihan peluang arbitrase. Baca lebih lanjut tentang Arbitrase Konversi Reversal. Posisi Sintetis - Harga Prinsip Put Call Parity mengatur penetapan harga posisi sintetis, mengurangi peluang arbitrase melalui konversi atau pembalikan. Pertanyaan Posisi Sintetis: Pilihan Sintetis Memberikan Keuntungan Nyata Pilihan disebut-sebut sebagai salah satu cara paling umum untuk mendapatkan keuntungan dari ayunan di pasar. Apakah anda tertarik untuk trading berjangka. Mata uang atau ingin membeli saham perusahaan, opsi dianggap sebagai cara berbiaya rendah untuk melakukan investasi tanpa melakukan sepenuhnya. Sementara pilihan memiliki kemampuan untuk membatasi investasi total trader, opsi juga dapat membuka trader sampai pada risiko volatilitas, dan meningkatkan biaya peluang. Karena keterbatasan serius ini mempengaruhi pilihan investasi, opsi sintetis mungkin merupakan pilihan terbaik saat melakukan eksplorasi atau membangun posisi perdagangan. LIHAT: Mengurangi Resiko Dengan Pilihan Pikiran Tentang Pilihan Tidak ada pertanyaan bahwa pilihan memiliki kemampuan untuk membatasi risiko investasi. Jika sebuah opsi berharga 500, maka jumlah maksimum yang bisa hilang adalah 500. Prinsip penentuan suatu pilihan adalah kemampuannya untuk memberikan kesempatan keuntungan yang tidak terbatas, dengan risiko terbatas. Jaring pengaman ini dilengkapi dengan biaya. Menurut data yang dikumpulkan dari tahun 1997 sampai 1999 oleh Chicago Mercantile Exchange. 76.5 pilihan yang dimiliki hingga kadaluarsa kadaluarsa tidak berharga. Dihadapkan dengan statistik yang melotot ini, sulit bagi trader untuk merasa nyaman membeli dan memegang opsi terlalu lama. Pilihan Orang Yunani mempersulit persamaan risiko ini. Orang Yunani - delta. gamma. Vega Theta dan rho - mengukur tingkat risiko yang berbeda dalam suatu pilihan. Masing-masing orang Yunani menambahkan tingkat kerumitan yang berbeda pada proses pengambilan keputusan. Orang-orang Yunani dirancang untuk menilai berbagai tingkat volatilitas, peluruhan waktu dan aset dasar sehubungan dengan opsi tersebut. Orang-orang Yunani membuat pilihan yang tepat menjadi tugas yang sulit karena ada ketakutan terus-menerus bahwa Anda mungkin membayar terlalu banyak untuk pilihan itu atau mungkin kehilangan nilai sebelum Anda memiliki kesempatan untuk mendapatkan keuntungan. Akhirnya, membeli jenis opsi apa pun adalah campuran dugaan dan peramalan. Ada bakat untuk bisa membedakan apa yang membuat satu opsi mogok harga lebih baik daripada harga strike pilihan lainnya. Begitu pilihan pemogokan pilihan dipilih, ini adalah komitmen finansial yang pasti. Pedagang harus mengasumsikan bahwa underlying asset tidak hanya akan mencapai tingkat strike price. Tapi akan melebihi itu agar keuntungan bisa dibuat. Jika harga strike yang salah dipilih, seluruh opsi investasi hilang. Ini bisa sangat membuat frustrasi, terutama saat trader benar tentang arah pasar, namun memilih harga strike yang salah. Dunia Pilihan Sintetis Banyak masalah yang disebutkan di atas dapat diminimalkan atau dihilangkan ketika seorang pedagang memutuskan untuk menggunakan opsi sintetis dan bukan hanya membeli opsi. Pilihan sintetis kurang terpengaruh oleh masalah pilihan yang kadaluwarsa, kenyataannya statistik CME dapat bekerja dengan bantuan sintetis. Volatilitas, peluruhan dan strike price memainkan peran yang kurang penting dalam pilihan akhir yang sintetis. Saat memutuskan untuk melakukan opsi sintetis ada dua jenis yang tersedia: panggilan sintetis dan penempatan sintetis. Kedua jenis sintetis ini memerlukan cash atau futures position yang dikombinasikan dengan pilihan. Posisi tunai atau futures adalah posisi utama dan pilihannya adalah posisi proteksi. Berada lama di posisi tunai atau futures dan membeli put option dikenal sebagai panggilan sintetis. Sebuah posisi short cash atau futures dikombinasikan dengan pembelian call option yang dikenal dengan nama synthetic put. Contoh - Sebuah Panggilan Sintetis Jika harga jagung berada di 5.60, dan sentimen pasar memiliki bias sisi panjang, maka Anda memiliki dua pilihan. Anda bisa membeli posisi futures dan memasang margin 1.350, atau membeli panggilan untuk 3.000. Sementara kontrak berjangka langsung membutuhkan lebih sedikit daripada opsi panggilan, Anda akan memiliki risiko terkena risiko yang tidak terbatas. Opsi panggilan dapat membatasi risiko Anda, namun pertanyaannya kemudian menjadi apakah 3.000 adalah harga yang pantas untuk membayar opsi uang tunai. Jika pasar mulai bergerak turun, berapa besar premi Anda akan hilang, dan seberapa cepat kehilangannya. Panggilan sintetis memungkinkan seorang trader mengenakan kontrak berjangka panjang dengan tingkat margin spread khusus. Penting untuk dicatat bahwa kebanyakan perusahaan kliring menganggap posisi sintetis kurang berisiko daripada memiliki posisi futures secara langsung. Dan karenanya membutuhkan sedikit margin. Bergantung pada volatilitas pasar, bisa ada diskon margin 50 atau lebih. Untuk pasar ini, ada diskon margin 1.000. Tingkat margin khusus ini memungkinkan para pedagang untuk menggunakan kontrak berjangka panjang hanya 300. Ini hanya satu manfaat untuk menempatkan pada posisi sintetis. Tempat pelindung kemudian bisa dibeli hanya dengan 2.000. Total biaya dari posisi panggilan sintetis menjadi 2.300. Bandingkan dengan 3.000 Anda harus membayar opsi panggilan sendiri dan segera ada penghematan sebesar 700. Untuk mendapatkan jenis tabungan yang sama Anda harus membeli opsi panggilan keluar uang. Panggilan sintetis atau meniru potensi keuntungan tak terbatas dan kerugian terbatas dari opsi put atau call biasa tanpa batasan harus memilih harga strike Pada saat bersamaan, posisi sintetis mampu mengekang risiko tak terbatas bahwa uang tunai atau futures Posisi saat diperdagangkan dengan sendirinya. Pilihan sintetis pada dasarnya memiliki kemampuan untuk memberi para pedagang yang terbaik dari kedua dunia, sekaligus mengurangi rasa sakitnya. Sementara pilihan sintetis memiliki banyak kualitas superior dibandingkan pilihan reguler, itu tidak berarti bahwa mereka tidak hadir dengan masalah mereka sendiri. LIHAT: Pilihan Sintetis Memberikan Keuntungan Nyata Kekurangan Synthetics Masalah pertama melibatkan posisi uang tunai atau futures. Karena Anda berpegang pada posisi tunai atau kontrak futures, jika pasar mulai bergerak melawan posisi uang tunai atau futures maka akan kehilangan uang secara real time. Dengan opsi proteksi di tempat, harapannya adalah bahwa opsi akan bergerak naik nilainya pada kecepatan yang sama untuk menutupi kerugian. Hal ini paling baik dilakukan jika Anda membeli opsi on-the-money. Hal ini menyebabkan masalah kedua: untuk mendapatkan perlindungan terbaik, opsi di-uang-harus dibeli, namun opsi di uang lebih mahal daripada opsi di luar uang. Hal ini dapat memberi efek buruk pada jumlah modal yang mungkin ingin Anda lakukan pada perdagangan. Ketiga, bahkan dengan opsi at-the-money yang melindungi Anda dari kerugian, Anda harus memiliki strategi pengelolaan uang untuk membantu Anda menentukan kapan harus keluar dari posisi tunai atau futures. Tanpa strategi pengelolaan uang untuk membatasi kerugian dari posisi uang tunai atau futures, sebuah kesempatan untuk mengganti posisi sintetis yang hilang ke posisi opsi yang menguntungkan dapat dilewatkan. Akhirnya, jika pasar yang diperdagangkan tidak banyak berpengaruh, opsi proteksi at-the-money dapat mulai kehilangan nilai karena kerusakan waktu. Hal ini dapat memaksa pedagang untuk meninggalkan perdagangan lebih awal. Jadi, meski mungkin tidak perlu khawatir apakah opsi bisa kedaluwarsa, aturan pengelolaan uang harus diimplementasikan untuk membantu meminimalkan kerugian yang tidak perlu. Garis Bawah Tidak ada peluru ajaib dalam hal trading. Its menyegarkan untuk memiliki cara untuk berpartisipasi dalam perdagangan opsi tanpa harus menyaring banyak informasi untuk membuat keputusan perdagangan. Bila dilakukan dengan benar, pilihan sintetis memiliki kemampuan untuk melakukan hal itu: mereka dapat menyederhanakan keputusan trading Anda, membuat trading Anda lebih murah dan memungkinkan Anda mengelola posisi trading Anda dengan lebih efektif. Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh hedge fund manager di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan.
Lcct-forex
Option-trading-the-vix