Pilihan posisi-saham sintetis

Pilihan posisi-saham sintetis

Peramalan rata-rata tertimbang-tertimbang
Online-trading-stock-broker
Pilihan-trading-tips-pdf


Stock-options-calculator-black-scholes Kursus-robot-forex Private-company-stock-options-tax O-que-g © -stock-options La-paix-forex-bureau Pilihan pajak-saham-tidak memenuhi syarat

Pilihan Sintetis Memberikan Keuntungan Nyata Pilihan disebut-sebut sebagai salah satu cara paling umum untuk mendapatkan keuntungan dari ayunan di pasaran. Apakah anda tertarik untuk trading berjangka. Mata uang atau ingin membeli saham perusahaan, opsi dianggap sebagai cara berbiaya rendah untuk melakukan investasi tanpa melakukan sepenuhnya. Sementara pilihan memiliki kemampuan untuk membatasi investasi total trader, opsi juga dapat membuka trader sampai pada risiko volatilitas, dan meningkatkan biaya peluang. Karena keterbatasan serius ini mempengaruhi pilihan investasi, opsi sintetis mungkin merupakan pilihan terbaik saat melakukan eksplorasi atau membangun posisi perdagangan. LIHAT: Mengurangi Resiko Dengan Pilihan Pikiran Tentang Pilihan Tidak ada pertanyaan bahwa pilihan memiliki kemampuan untuk membatasi risiko investasi. Jika sebuah opsi berharga 500, maka jumlah maksimum yang bisa hilang adalah 500. Prinsip penentuan suatu pilihan adalah kemampuannya untuk memberikan kesempatan keuntungan yang tidak terbatas, dengan risiko terbatas. Jaring pengaman ini dilengkapi dengan biaya. Menurut data yang dikumpulkan dari tahun 1997 sampai 1999 oleh Chicago Mercantile Exchange. 76.5 pilihan yang dimiliki hingga kadaluarsa kadaluarsa tidak berharga. Dihadapkan dengan statistik yang melotot ini, sulit bagi trader untuk merasa nyaman membeli dan memegang opsi terlalu lama. Pilihan Orang Yunani mempersulit persamaan risiko ini. Orang Yunani - delta. gamma. Vega Theta dan rho - mengukur tingkat risiko yang berbeda dalam suatu pilihan. Masing-masing orang Yunani menambahkan tingkat kerumitan yang berbeda pada proses pengambilan keputusan. Orang-orang Yunani dirancang untuk menilai berbagai tingkat volatilitas, peluruhan waktu dan aset dasar sehubungan dengan opsi tersebut. Orang-orang Yunani membuat pilihan yang tepat menjadi tugas yang sulit karena ada ketakutan terus-menerus bahwa Anda mungkin membayar terlalu banyak untuk pilihan itu atau mungkin kehilangan nilai sebelum Anda memiliki kesempatan untuk mendapatkan keuntungan. Akhirnya, membeli jenis opsi apa pun adalah campuran dugaan dan peramalan. Ada bakat untuk bisa membedakan apa yang membuat satu opsi mogok harga lebih baik daripada harga strike pilihan lainnya. Begitu pilihan pemogokan pilihan dipilih, ini adalah komitmen finansial yang pasti. Pedagang harus mengasumsikan bahwa underlying asset tidak hanya akan mencapai tingkat strike price. Tapi akan melebihi itu agar keuntungan bisa dibuat. Jika harga strike yang salah dipilih, seluruh opsi investasi hilang. Ini bisa sangat membuat frustrasi, terutama saat trader benar tentang arah pasar, namun memilih harga strike yang salah. Dunia Pilihan Sintetis Banyak masalah yang disebutkan di atas dapat diminimalkan atau dihilangkan ketika seorang pedagang memutuskan untuk menggunakan opsi sintetis dan bukan hanya membeli opsi. Pilihan sintetis kurang terpengaruh oleh masalah pilihan yang kadaluwarsa, kenyataannya statistik CME dapat bekerja dengan bantuan sintetis. Volatilitas, peluruhan dan strike price memainkan peran yang kurang penting dalam pilihan akhir yang sintetis. Saat memutuskan untuk melakukan opsi sintetis ada dua jenis yang tersedia: panggilan sintetis dan penempatan sintetis. Kedua jenis sintetis ini memerlukan cash atau futures position yang dikombinasikan dengan pilihan. Posisi tunai atau futures adalah posisi utama dan pilihannya adalah posisi proteksi. Berada lama di posisi tunai atau futures dan membeli put option dikenal sebagai panggilan sintetis. Sebuah posisi short cash atau futures dikombinasikan dengan pembelian call option yang dikenal dengan nama synthetic put. Contoh - Sebuah Panggilan Sintetis Jika harga jagung berada di 5.60, dan sentimen pasar memiliki bias sisi panjang, maka Anda memiliki dua pilihan. Anda bisa membeli posisi futures dan memasang margin 1.350, atau membeli panggilan untuk 3.000. Sementara kontrak berjangka langsung membutuhkan lebih sedikit daripada opsi panggilan, Anda akan memiliki risiko terkena risiko yang tidak terbatas. Opsi panggilan dapat membatasi risiko Anda, namun pertanyaannya kemudian menjadi apakah 3.000 adalah harga yang pantas untuk membayar opsi uang tunai. Jika pasar mulai bergerak turun, berapa besar premi Anda akan hilang, dan seberapa cepat kehilangannya. Panggilan sintetis memungkinkan seorang trader mengenakan kontrak berjangka panjang dengan tingkat margin spread khusus. Penting untuk dicatat bahwa kebanyakan perusahaan kliring menganggap posisi sintetis kurang berisiko daripada memiliki posisi futures secara langsung. Dan karenanya membutuhkan sedikit margin. Bergantung pada volatilitas pasar, bisa ada diskon margin 50 atau lebih. Untuk pasar ini, ada diskon margin 1.000. Tingkat margin khusus ini memungkinkan para pedagang untuk menggunakan kontrak berjangka panjang hanya 300. Ini hanya satu manfaat untuk menempatkan pada posisi sintetis. Tempat pelindung kemudian bisa dibeli hanya dengan 2.000. Total biaya dari posisi panggilan sintetis menjadi 2.300. Bandingkan dengan 3.000 Anda harus membayar opsi panggilan sendiri dan segera ada penghematan sebesar 700. Untuk mendapatkan jenis tabungan yang sama Anda harus membeli opsi panggilan keluar uang. Panggilan sintetis atau meniru potensi keuntungan tak terbatas dan kerugian terbatas dari opsi put atau call biasa tanpa batasan harus memilih harga strike Pada saat bersamaan, posisi sintetis mampu mengekang risiko tak terbatas bahwa uang tunai atau futures Posisi saat diperdagangkan dengan sendirinya. Pilihan sintetis pada dasarnya memiliki kemampuan untuk memberi para pedagang yang terbaik dari kedua dunia, sekaligus mengurangi rasa sakitnya. Sementara pilihan sintetis memiliki banyak kualitas superior dibandingkan pilihan reguler, itu tidak berarti bahwa mereka tidak hadir dengan masalah mereka sendiri. LIHAT: Pilihan Sintetis Memberikan Keuntungan Nyata Kekurangan Synthetics Masalah pertama melibatkan posisi uang tunai atau futures. Karena Anda berpegang pada posisi tunai atau kontrak futures, jika pasar mulai bergerak melawan posisi uang tunai atau futures maka akan kehilangan uang secara real time. Dengan opsi proteksi di tempat, harapannya adalah bahwa opsi akan bergerak naik nilainya pada kecepatan yang sama untuk menutupi kerugian. Hal ini paling baik dilakukan jika Anda membeli opsi on-the-money. Hal ini menyebabkan masalah kedua: untuk mendapatkan perlindungan terbaik, opsi di-uang-harus dibeli, namun opsi di uang lebih mahal daripada opsi di luar uang. Hal ini dapat memberi efek buruk pada jumlah modal yang mungkin ingin Anda lakukan pada perdagangan. Ketiga, bahkan dengan opsi at-the-money yang melindungi Anda dari kerugian, Anda harus memiliki strategi pengelolaan uang untuk membantu Anda menentukan kapan harus keluar dari posisi tunai atau futures. Tanpa strategi pengelolaan uang untuk membatasi kerugian dari posisi uang tunai atau futures, sebuah kesempatan untuk mengganti posisi sintetis yang hilang ke posisi opsi yang menguntungkan dapat dilewatkan. Akhirnya, jika pasar yang diperdagangkan tidak banyak berpengaruh, opsi proteksi at-the-money dapat mulai kehilangan nilai karena kerusakan waktu. Hal ini dapat memaksa pedagang untuk meninggalkan perdagangan lebih awal. Jadi, meski mungkin tidak perlu khawatir apakah opsi bisa kedaluwarsa, aturan pengelolaan uang harus diimplementasikan untuk membantu meminimalkan kerugian yang tidak perlu. Garis Bawah Tidak ada peluru ajaib dalam hal trading. Its menyegarkan untuk memiliki cara untuk berpartisipasi dalam perdagangan opsi tanpa harus menyaring banyak informasi untuk membuat keputusan perdagangan. Bila dilakukan dengan benar, pilihan sintetis memiliki kemampuan untuk melakukan hal itu: mereka dapat menyederhanakan keputusan trading Anda, membuat trading Anda lebih murah dan memungkinkan Anda mengelola posisi trading Anda dengan lebih efektif. Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh hedge fund manager di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Sebuah stop-limit order will.Understanding Synthetic Positions Definisi dasar dari posisi sintetis adalah bahwa mereka adalah posisi trading yang diciptakan untuk meniru karakteristik posisi lain. Lebih khusus lagi, mereka diciptakan untuk menciptakan kembali profil risiko dan penghargaan yang sama dengan posisi setara. Dalam perdagangan pilihan, mereka diciptakan terutama dalam dua cara. Anda bisa menggunakan kombinasi kontrak opsi yang berbeda untuk menandingi posisi long atau posisi short pada saham, atau Anda bisa menggunakan kombinasi kontrak opsi dan saham untuk meniru strategi trading pilihan dasar. Secara total, ada enam posisi sintetis utama yang bisa diciptakan, dan trader menggunakan ini karena berbagai alasan. Konsepnya mungkin terdengar sedikit membingungkan dan Anda mungkin bertanya-tanya mengapa Anda perlu atau ingin mengalami masalah dalam menciptakan posisi yang pada dasarnya sama dengan yang lain. Kenyataannya adalah bahwa posisi sintetis sama sekali tidak penting dalam perdagangan opsi, dan tidak ada alasan mengapa Anda harus menggunakannya. Namun, ada beberapa keuntungan yang bisa didapat, dan mungkin Anda merasa berguna di beberapa titik. Di halaman ini, kami menjelaskan beberapa alasan mengapa pedagang menggunakan posisi tersebut, dan kami juga memberikan rincian tentang enam jenis utama. Mengapa menggunakan Posisi Sintetis Stok Lama Sintetis Stok Pendek Sintetis Serat Panjang Sintetis Serat Sintetis Pendek Sintetis Panjang Letakkan Bagian Pendek Sintetis Letakkan Bagian Isi Tautan Cepat Pilihan yang Disarankan Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Mengapa Gunakan Posisi Sintetis Ada beberapa alasan mengapa pedagang opsi menggunakan posisi sintetis, dan ini terutama berkisar pada fleksibilitas yang mereka tawarkan dan implikasi penghematan biaya untuk menggunakannya. Meskipun beberapa alasannya unik untuk tipe tertentu, pada dasarnya ada tiga keunggulan utama dan kelebihan ini terkait erat. Pertama, adalah fakta bahwa posisi sintetis dapat dengan mudah digunakan untuk mengubah satu posisi menjadi posisi lain saat harapan Anda berubah tanpa perlu menutup yang sudah ada. Sebagai contoh, mari kita bayangkan Anda memiliki seruan tertulis dengan harapan harga saham yang mendasarinya akan turun dalam beberapa minggu mendatang, namun kemudian terjadi perubahan kondisi pasar yang tidak terduga membuat Anda percaya bahwa saham tersebut benar-benar akan meningkat harganya. Jika Anda ingin mendapatkan keuntungan dari kenaikan itu dengan cara yang sama seperti yang Anda rencanakan untuk mendapatkan keuntungan dari musim gugur, maka Anda perlu menutup posisi pendek Anda, mungkin bingung, dan kemudian menulis tulis. Namun, Anda bisa menciptakan posisi opsi put dengan hanya dengan membeli sejumlah proporsional dari saham yang mendasarinya. Anda telah benar-benar membuat sebuah short short sintetis sebagai short on call dan lama pada saham sebenarnya secara efektif sama dengan short on puts. Keuntungan dari posisi sintetis di sini adalah Anda hanya perlu menempatkan satu pesanan untuk membeli saham yang mendasarinya daripada dua perintah untuk menutup posisi short call Anda dan kedua membuka posisi short put Anda. Keuntungan kedua, sangat mirip dengan yang pertama, adalah ketika Anda sudah memegang posisi sintetis, maka berpotensi jauh lebih mudah untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harapan Anda. Kita lagi-lagi akan menggunakan contoh short slack sintetis. Anda akan menggunakan daftar pendek tradisional (misalnya Anda akan menulis tulis) jika Anda mengharapkan saham naik hanya dalam jumlah kecil. Yang paling Anda ingin capai adalah jumlah yang Anda terima untuk menulis kontrak, jadi tidak masalah berapa banyak stok naik karena cukup lama sehingga kontrak yang Anda tulis kadaluarsa tidak berharga. Sekarang, jika Anda memegang posisi short dan mengharapkan kenaikan kecil pada saham yang mendasarinya, namun pandangan Anda berubah dan Anda sekarang percaya bahwa saham akan meningkat secara signifikan, Anda harus memasuki posisi baru untuk memaksimalkan Keuntungan dari kenaikan signifikan. Ini biasanya melibatkan pembelian kembali barang yang Anda tulis (Anda mungkin tidak perlu melakukan ini terlebih dahulu, tapi jika margin yang dibutuhkan saat Anda menulisnya mengikat banyak modal yang mungkin Anda perlukan) dan kemudian membeli panggilan pada saham yang mendasarinya. Atau membeli saham itu sendiri. Namun, jika Anda memegang posisi short write sintetis di tempat pertama (misalnya Anda kekurangan panggilan dan lama menggunakan saham), maka Anda cukup menutup posisi panggilan pendek dan kemudian berpegang pada persediaan untuk mendapatkan keuntungan dari Diharapkan kenaikan signifikan. Keunggulan utama ketiga pada dasarnya adalah hasil dari dua kelebihan yang telah disebutkan di atas. Seperti yang akan Anda catat, fleksibilitas posisi sintetis biasanya berarti Anda harus melakukan sedikit transaksi. Mengubah posisi yang ada menjadi sintetis karena ekspektasi Anda telah berubah biasanya melibatkan lebih sedikit transaksi daripada keluar dari posisi yang ada dan kemudian memasuki posisi yang lain. Sama halnya jika Anda memegang posisi sintetis dan ingin mencoba dan mendapatkan keuntungan dari perubahan kondisi pasar, Anda biasanya dapat menyesuaikannya tanpa membuat perubahan lengkap pada posisi yang Anda pegang. Karena ini, posisi sintetis bisa membantu Anda menghemat uang. Transaksi yang lebih sedikit berarti lebih sedikit di komisi dan sedikit uang yang hilang untuk ditanyakan tawaran. Stok Panjang Sintetis Posisi stok panjang sintetis adalah di mana Anda meniru hasil potensial dari saham yang benar-benar menggunakan opsi. Untuk membuatnya, Anda akan membeli pada panggilan uang berdasarkan saham yang relevan dan kemudian menulis di tempat uang berdasarkan saham yang sama. Harga yang Anda bayar untuk panggilan akan diperoleh kembali dengan uang yang Anda terima untuk penulisan tulis, yang berarti bahwa jika saham gagal bergerak dalam harga, Anda tidak akan kehilangan atau keuntungan: sama dengan memiliki saham. Jika stoknya naik harganya, maka Anda akan mendapat keuntungan dari panggilan Anda, tapi jika harganya turun, maka Anda akan kehilangan dari posisi yang Anda tulis. Potensi keuntungan dan potensi kerugian pada dasarnya sama dengan sebenarnya memiliki saham. Manfaat terbesar di sini adalah leverage yang melibatkan persyaratan modal awal untuk menciptakan posisi sintetis kurang dari untuk membeli saham yang sesuai. Stok Pendek Sintetis Posisi short stock sintetis setara dengan short selling stock, namun hanya menggunakan opsi. Menciptakan posisi membutuhkan penulisan pada panggilan uang pada saham yang relevan dan kemudian membeli di tempat uang pada saham yang sama. Sekali lagi, hasil bersih di sini adalah netral jika saham tidak bergerak dalam harga. Pembelanjaan modal untuk membeli barang-barang itu telah dikembalikan melalui penulisan panggilan. Jika harga saham turun, maka Anda akan mendapatkan melalui pembelian, tapi jika harganya meningkat, Anda akan kehilangan dari seruan tertulis. Potensi keuntungan dan potensi kerugian kira-kira sama dengan apa yang akan terjadi jika Anda menjual saham dengan cepat. Ada dua keunggulan utama disini. Keuntungan utama lagi adalah leverage, sedangkan keuntungan kedua terkait dengan dividen. Jika Anda memiliki stok short sell dan saham tersebut mengembalikan dividen kepada pemegang saham, maka Anda bertanggung jawab untuk membayar dividen tersebut. Dengan posisi short short sintetis Anda tidak memiliki kewajiban yang sama. Panggilan Panjang Sintetis Panggilan panjang sintetis dibuat dengan membeli opsi dan membeli saham dasar yang relevan. Kombinasi dari memiliki saham dan menempatkan opsi berdasarkan saham itu secara efektif setara dengan memiliki opsi panggilan. Panggilan panjang sintetis biasanya akan digunakan jika Anda memiliki opsi opsi dan mengharapkan harga saham turun, namun harapan Anda berubah dan Anda merasa saham akan meningkat harganya. Alih-alih menjual opsi put Anda dan kemudian membeli opsi panggilan, Anda hanya akan menciptakan karakteristik hasil dengan membeli saham yang mendasarinya dan menciptakan posisi panggilan panjang sintetis. Ini berarti biaya transaksi yang lebih rendah. Panggilan Pendek Sintetis Panggilan singkat sintetis melibatkan penulisan dan penawaran singkat saham dasar yang relevan. Kombinasi kedua posisi ini secara efektif menciptakan karakteristik posisi short call option. Biasanya akan digunakan jika Anda kekurangan penawaran ketika mengharapkan harga saham yang mendasarinya naik dan kemudian memiliki alasan untuk percaya bahwa saham tersebut akan benar-benar turun harganya. Alih-alih menutup posisi opsi put Anda dan kemudian shorting calls, Anda bisa menciptakan short call dengan menjual short selling saham yang mendasarinya. Sekali lagi, ini berarti biaya transaksi lebih rendah. Lengan Sintetis Panjang Putus sintetik juga biasanya digunakan saat Anda memperkirakan keamanan mendasar meningkat, dan kemudian harapan Anda berubah dan Anda mengantisipasi jatuhnya. Jika Anda telah membeli opsi beli pada saham yang Anda harapkan akan naik, Anda bisa langsung menjual saham itu. Kombinasi yang panjang pada panggilan dan kekurangan stok kira-kira sama dengan menahan saham yang berada pada posisi lama. Bila Anda sudah memiliki telepon, membuat posisi lama akan melibatkan penjualan panggilan dan tempat pembelian tersebut. Dengan berpegang pada panggilan dan mengkonsletkan saham sebagai gantinya, Anda membuat lebih sedikit transaksi dan karena itu menghemat biaya. Lengan Pendek Sintetis Posisi short put normal biasanya digunakan saat Anda memperkirakan harga kenaikan stok yang mendasarinya dengan jumlah sedang. Posisi short put sintetis biasanya akan digunakan saat Anda sebelumnya mengharapkan hal yang sebaliknya terjadi (yaitu penurunan harga yang moderat). Jika Anda memegang posisi short call dan ingin beralih ke posisi short put, Anda harus menutup posisi yang ada dan kemudian menulis daftar baru. Namun, Anda bisa membuat daftar pendek sintetis dan hanya membeli saham yang mendasarinya. Kombinasi kepemilikan saham dan memiliki posisi short call pada saham tersebut pada dasarnya memiliki potensi keuntungan dan kerugian yang sama dengan short on puts. Copy hak cipta 2017 OptionsTrading.org - All Right Reserved.Synthetic Short Stock Description Strategi ini menggabungkan dua posisi pilihan: opsi panggilan singkat dan opsi put yang panjang dengan strike dan kadaluarsa yang sama. Hasil bersih mensimulasikan risiko posisi saham dan hadiah yang sebanding. Perbedaan utama adalah batasan waktu yang ditentukan oleh jangka waktu opsi, tidak adanya arus kas masuk awal yang besar yang akan dihasilkan penjualan pendek, tetapi juga tidak adanya kesulitan dan kewajiban praktis yang terkait dengan penjualan pendek. Jika ditugaskan, investor yang tidak mengambil langkah lebih lanjut untuk menutup, berakhir dengan posisi saham pendek yang sebenarnya. Mencari penurunan harga saham selama jangka waktu opsi. Karena istilah strategi terbatas, prospek jangka panjang untuk saham sama pentingnya dengan, katakanlah, posisi short sell short. Posisi Bersih (saat kadaluarsa) KEUNTUNGAN MAKSIMUM Mogok dibayar - debit bersih dibayar MAKSIMUM MAKSIMUM Namun, sulitnya menentukan dengan tepat waktu dan urutan penurunan, tepat sebelum kenaikan, menunjukkan bahwa ini bukan strategi optimal untuk investor bullish jangka panjang. . Strategi ini pada dasarnya adalah posisi futures pendek pada saham yang mendasarinya. Lengan panjang dan hubungan singkat menggabungkan posisi short stock. Hasil bersihnya mengandung profil risiko yang sama, walaupun hanya untuk jangka waktu opsi: terbatas namun potensi apresiasi yang besar jika saham menurun, dan risiko tak terbatas harus menunjukkan kenaikan nilai saham. Motivasi Jika digunakan dengan sendirinya, strategi menetapkan perkiraan posisi short short tanpa investor harus benar-benar menjual short. Penyebaran ini juga sering digunakan sebagai lindung nilai untuk posisi saham yang panjang. Baca lebih lanjut tentang aplikasi di bawah kerah. Variasi Jika harga strike dari dua pilihan adalah sama, strategi ini adalah short stock sintetis. Jika panggilan memiliki pemogokan yang lebih tinggi, kadangkala dikenal sebagai kerah. Istilah ini membingungkan, karena berlaku sampai tiga strategi. Bergantung pada pilihan mana yang panjang dan pendek, kerah bisa meniru stok lama atau posisi saham pendek yang berlaku untuk keduanya. Dan karena versi short stock sintetis digunakan begitu umum sebagai lindung nilai pada posisi saham, strategi tiga bagian yang disebut kerah pelindung juga dikenal hanya sebagai kerah. Kerugian maksimal tidak terbatas. Hal terburuk yang bisa terjadi adalah agar stok naik tak terhingga. Dalam hal ini, investor akan ditugaskan dalam short call dan harus menjual saham pada harga strike, mengakibatkan kerugian yang sangat besar. Kerugiannya akan lebih tinggi (lebih rendah) dengan jumlah debit (kredit). Dalam skenario terburuk ini, putnya tentu saja akan berakhir tidak berharga. Keuntungan maksimum cukup besar namun terbatas. Yang terbaik yang bisa terjadi adalah agar saham menjadi tidak berharga, dalam hal ini investor bisa membeli saham di pasar untuk nol dan menjualnya pada pemogokan dengan melatih suku cadang. Keuntungannya akan lebih tinggi (lebih rendah) dengan jumlah kredit (debit) saat strategi tersebut diterapkan. ProfitLoss Seperti posisi short stock, potensi keuntungannya cukup besar, dan potensi kerugiannya tidak terbatas. Seorang investor dapat melakukan penelitian mengenai hal yang mendasar dan memantau perkembangannya, namun tidak ada jaminan untuk bisa keluar dari posisi short call sebelum saham (atau panggilan) menjadi tidak terjangkau. Strategi ini akan turun bahkan jika, pada saat kadaluarsa, saham di atas (di bawah) harga strike dengan jumlah kredit (debit) yang diterima investor (dibayar) saat strategi tersebut dilaksanakan. Breakeven strike net credit (Breakeven strike - net debit) Volatilitas Volatilitas biasanya bukan pertimbangan utama, semua hal lainnya sama. Karena strategi ini melibatkan pilihan jangka panjang dan pendek dengan pemogokan dan kadaluarsa yang sama, efek pergeseran volatilitas akan saling mengimbangi satu sama lain. Peluruhan Waktu Karena strategi ini melibatkan pilihan jangka panjang dan pendek dengan pemogokan dan pemogokan yang sama, efek dari pembusukan waktu akan saling mengimbangi satu sama lain. Resiko Penugasan Tugas awal, meski mungkin setiap saat, umumnya terjadi hanya sesaat sebelum saham tersebut menjadi ex-dividend for calls. Dan perhatikan, situasi di mana saham terlibat dalam acara restrukturisasi atau kapitalisasi, seperti merger, pengambilalihan, spin-off atau dividen khusus, dapat benar-benar mengecewakan ekspektasi umum mengenai opsi opsi awal saham. Risiko Kadaluwarsa Investor tidak dapat mengetahui secara pasti apakah penugasan tersebut benar terjadi sampai hari Senin setelah kadaluarsa. Strategi ini biasanya digunakan untuk memberikan lindung nilai yang hampir sempurna terhadap posisi panjang pada underlying saham. Lihat diskusi strategi kerah untuk rinciannya. Posisi Terkait Sponsor OIC Resmi Situs web ini membahas opsi pertukaran-traded yang diterbitkan oleh The Options Clearing Corporation. Tidak ada pernyataan di situs ini yang bisa ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuriti, atau memberikan saran investasi. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Sebelum membeli atau menjual opsi, seseorang harus menerima salinan Karakteristik dan Resiko Pilihan Standar. Salinan dokumen ini dapat diperoleh dari broker Anda, dari pertukaran mana opsi diperdagangkan atau dengan menghubungi The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorervicestheocc). Copy 1998-2017 Dewan Industri Pilihan - All rights reserved. Silakan lihat Kebijakan Privasi dan Perjanjian Pengguna kami. Ikuti kami: Pengguna mengakui peninjauan atas Perjanjian Pengguna dan Kebijakan Privasi yang mengatur situs ini. Penggunaan yang terus berlanjut merupakan penerimaan persyaratan dan ketentuan yang tercantum di dalamnya.
Apa-apakah-artinya-saat-Anda-lihat-tiga-gagak hitam
Online-trading-komoditi-india