Pilihan suku bunga perdagangan

Pilihan suku bunga perdagangan

Trading-system-open-source-c #
Kalkulator kalkulasi pajak saham
Start-forex-business-home


Opsi perdagangan-emas-berjangka Nigeria-forex-crisis Contoh yang dipindah-pindahkan rata-rata Option-trading-strategies-ebook Stock-options-discussion-forum Options-trading-methods

Diferensiasi Suku Bunga - IRD Berapakah Diferensiasi Suku Bunga - IRD Perbedaan tingkat suku bunga (IRD) adalah perbedaan yang mengukur tingkat suku bunga antara dua aset dengan suku bunga yang serupa. Pedagang di pasar valuta asing menggunakan perbedaan tingkat suku bunga (IRD) saat harga forward exchange rates. Berdasarkan paritas suku bunga. Seorang pedagang dapat menciptakan harapan akan nilai tukar masa depan antara dua mata uang dan menetapkan premi, atau diskon, pada kontrak berjangka tingkat pasar saat ini. BREAKING DOWN Interest Differential - IRD Perbedaan suku bunga juga digunakan di pasar perumahan untuk menggambarkan selisih antara suku bunga dan tingkat bank yang tercatat pada tanggal prabayar untuk hipotek. IRD adalah komponen kunci dari carry trade. Sebuah carry trade adalah strategi yang digunakan pedagang valuta asing untuk mendapatkan keuntungan dari selisih antara suku bunga, dan jika pedagang memiliki pasangan mata uang yang panjang, mereka mungkin dapat memperoleh keuntungan dari kenaikan pasangan mata uang. Contoh Perdagangan Diferensial Tingkat Bunga Misalnya, katakanlah seorang investor meminjam 1.000 dan mengubah dana menjadi pound Inggris, yang memungkinkannya untuk membeli obligasi Inggris. Jika obligasi yang dibeli menghasilkan 7 sedangkan imbal hasil A.S. yang setara menghasilkan 3, maka IRD sama dengan 4, atau 7 - 3. IRD adalah jumlah yang dapat diharapkan oleh investor untuk memperoleh keuntungan dengan menggunakan carry trade. Keuntungan ini dipastikan hanya jika nilai tukar antara dolar dan pound tetap konstan. Salah satu risiko utama yang terkait dengan strategi ini adalah ketidakpastian fluktuasi mata uang. Dalam contoh ini, jika pound Inggris jatuh sehubungan dengan dolar A.S., trader mungkin mengalami kerugian. Selain itu, pedagang dapat menggunakan leverage, seperti faktor 10 banding 1, untuk meningkatkan potensi keuntungan mereka. Jika investor memanfaatkan pinjamannya dengan faktor 10 banding 1, dia bisa menghasilkan keuntungan 40. Namun, leverage juga bisa menyebabkan kerugian besar jika ada pergerakan nilai tukar yang besar. Contoh Hipotek Diferensial Suku Bunga Ketika pembeli rumah meminjam uang untuk membeli rumah, mungkin ada perbedaan suku bunga. Misalnya, katakanlah seorang pembeli rumah membeli rumah dan mengeluarkan hipotek dengan tarif 5,50 selama 30 tahun. Asumsikan 25 tahun telah berlalu dan peminjam hanya memiliki lima tahun tersisa dalam masa jabatan hipoteknya. Pemberi pinjaman bisa menggunakan tingkat bunga pasar saat ini yang ditawarkan untuk hipotek lima tahun untuk menentukan tingkat suku bunga diferensial. Jika tingkat suku bunga pasar saat ini pada hipotek lima tahun adalah 3,85, perbedaan suku bunga adalah 1,65, atau 0,1375 per bulan. Nilai tukar, Tingkat Suku Bunga Diferensial, dan Tanggal Nilai Pedagang valas membuat mata uang perdagangan uang, baik yang membeli rendah kemudian menjual tinggi, Atau jual tinggi kemudian beli rendah. Keuntungan dan kerugian ditentukan oleh harga pembelian dan penjualan relatif pada posisi pembukaan dan penutupan. Namun, keuntungan dan kerugian juga akan terpengaruh oleh perbedaan suku bunga pasangan mata uang, saat perdagangan benar-benar selesai, dan berapa lama posisi tersebut dipegang. Kapan pun Anda memiliki posisi terbuka dalam trading forex, Anda bertukar 1 mata uang dengan yang lain. Ini benar apakah Anda membuka posisi panjang atau pendek dalam mata uang tertentu. Jika Anda panjang dalam 1 mata uang, maka Anda kekurangan satu sama lain. Misalnya, jika Anda membeli poundsterling Inggris (GBP) dengan dolar A.S. (USD), maka Anda bertukar USD untuk GBP, yang sama dengan menjual USD untuk GBP. Membeli GBPUSD sama dengan menjual USDGBP pendek. Jika Anda tidak memiliki posisi mata uang terbuka, maka Anda dikatakan datar atau persegi. Terkadang penutupan posisi disebut mengkuadratkan. Nilai Tanggal Hari dimana mata uang diperdagangkan dikenal sebagai tanggal perdagangan. Atau tanggal masuk Ini adalah tanggal kapan pesanan Anda untuk perdagangan dimasukkan dan diterima oleh broker Anda. Kemudian perdagangan diselesaikan beberapa saat kemudian, saat transaksi tersebut benar-benar selesai. Tanggal penyelesaian dikenal sebagai tanggal nilai (alias tanggal penyelesaian tanggal pengiriman). Karena penyelesaian membutuhkan waktu, terutama antar benua dengan zona waktu yang berbeda, sebagian besar perdagangan mata uang menetap dalam 2 hari kerja yang baik, yang sering digambarkan sebagai T2. Pengecualiannya adalah pasangan mata uang Amerika Utara, seperti pasangan yang terdiri dari dolar Amerika Serikat, dolar Kanada (CAD), atau peso Meksiko (MXN), yang menetap dalam 1 hari kerja yang baik (T1). Jadi, misalnya, USDCAD akan menetap dalam 1 hari kerja yang baik, sementara USDEUR akan menetap dalam 2 hari kerja yang baik. Untuk kontrak forward FX. Tanggal nilai adalah tanggal jatuh tempo kontrak ditambah 1 hari untuk pasangan mata uang Amerika Utara atau 2 hari untuk pasangan lainnya. Hari kerja yang baik adalah hari yang bukan liburan atau akhir pekan di salah satu negara mata uang. Karena negara yang berbeda memiliki hari libur yang berbeda, terkadang hal ini dapat menyebabkan tanggal nilai yaitu 6 atau 7 hari dari tanggal perdagangan, terutama di awal dan akhir tahun. Liburan Finansial Global Goodbusinessday adalah sumber informasi terkini mengenai liburan dan tontonan yang mempengaruhi libur pasar keuangan global, libur umum, hari libur dan hari libur dan penyelesaian perdagangan yang mengubah bursa. Data disusun menurut negara, kota, mata uang dan pertukaran. Jadwal interaktif dan fasilitas pencarian satu klik memberikan informasi yang Anda butuhkan dalam sekejap. Karena perdagangan mata uang adalah pasar global 24 jam, perlu ada kesepakatan mengenai apa yang merupakan akhir dari hari ini. Dengan konvensi, waktu penyelesaian pada tanggal nilai adalah pada waktu yang sesuai dengan 5 P.M. Waktu Standar Timur (EST). Setelah waktu penyelesaian, hari perdagangan naik, maka hari perdagangan untuk perdagangan setelah 5 P.M. EST pada hari Senin dianggap Selasa. Jadi perdagangan EURUSD di 3 P.M. Senin waktu Timur akan menetap pada hari Rabu pukul 5 P.M. Namun, jika pasangan mata uang yang sama diperdagangkan di 6 P.M. Pada hari Senin, maka hari perdagangan akan menjadi hari Selasa dan tanggal nilainya adalah hari Kamis pukul 5 P.M. EST. Pasangan mata uang T2 yang diperdagangkan setelah 5 P.M. Pada hari Rabu akan menetap pada hari Senin, dengan asumsi hari Kamis, Jumat, dan Senin adalah hari kerja yang baik. Perbedaan Rollover dan Interest Rate Di pasar spot, penyelesaian perdagangan mata uang, dalam banyak kasus, memerlukan pengiriman dan penerimaan mata uang yang sebenarnya. Namun, kebanyakan trader forex tidak memperdagangkan mata uang dengan tujuan mengambil atau melakukan pengiriman mata uang mereka untuk keuntungan dari spekulasi. Oleh karena itu, kebanyakan pialang yang memenuhi spekulan secara otomatis menyerahkan kontrak dari 1 nilai tanggal ke hari berikutnya pada setiap hari kerja yang baik sampai pedagang menutup proses transaksi yang disebut, secara alami cukup, sebuah rollover. Rollovers, pada dasarnya, terus-menerus menunda penyelesaian perdagangan yang sebenarnya sampai trader menutup posisinya. Pada posisi terbuka, bunga diperoleh dari mata uang yang panjang dan dibayar pada mata uang pendek setiap kali posisi digulung. Bunga yang diperoleh atau dibayar biasanya merupakan target tingkat bunga yang ditetapkan oleh bank sentral negara yang menerbitkan mata uang tersebut. Bila suku bunga 2 negara berbeda, maka ada perbedaan suku bunga yang akan menghasilkan laba bersih atau pembayaran bunga. Jika tingkat bunga yang terkait dengan mata uang dasar lebih tinggi dari pada mata uang quote, maka trader mendapatkan perbedaan bunga jika tidak, trader harus membayar perbedaan bunga. Bunga bersih ini sering disebut tingkat rollover dan dihitung dan ditambahkan atau dikurangkan dari akun pedagang pada waktu rollover setiap hari perdagangan dimana posisinya terbuka. Apakah itu ditambahkan atau dikurangkan tergantung pada apakah tingkat rollover positif atau negatif, bila ditambahkan maka disebut rollover positif (alias roll positif) dan rollover negatif (alias roll negatif) dikurangkan. Bunga ini ditambahkan atau dikurangkan setiap hari sehingga posisinya digulung dalam satu hari rollover. Namun, bunga dihitung untuk setiap hari dimana posisi diadakan, termasuk akhir pekan dan hari libur, sehingga jumlah bunga yang dikreditkan atau didebet bergantung pada jumlah hari antara rollover. Jadi rollover akhir pekan. Yang merupakan perdagangan T2 yang terjadi setelah waktu penyelesaian pada hari Rabu (atau Kamis untuk pasangan mata uang T1), akan melibatkan 3 kali lebih banyak bunga sebagai rollover satu hari karena ada 3 hari, bukan hanya 1 hari di antara rollover. Jika masa rollover diperpanjang karena liburan, maka hari libur tambahan dihitung juga. Oleh karena itu, setiap pasangan mata uang yang diperdagangkan setelah waktu penyelesaian pada hari Rabu (untuk pasangan T2) atau Kamis (untuk pasangan T1) akan memiliki rollover 3 hari, dan akan membayar atau menagih 3 kali lebih banyak bunga sebagai 1 hari berputar. Broker forex juga mengenakan bunga tertentu, jadi jumlah bunga yang akan Anda dapatkan atau bayarkan akan bergantung pada broker. Jika Anda memiliki jumlah besar di akun Anda, Anda mungkin bisa menegosiasikan spread suku bunga yang lebih kecil. Hampir semua platform trading membuat penyesuaian bunga yang sesuai ke akun Anda secara otomatis, jadi Anda tidak perlu menghitung bunga. Beberapa broker menerapkan bunga dengan menyesuaikan rata-rata posisi terbuka Anda yang lain menerapkannya langsung ke saldo margin Anda. Sebagian besar platform perdagangan menunjukkan minat yang diperoleh atau dibayar sebagai kolom terpisah di panel Posisi Tertutup dan juga sebagai ringkasan. Sebagian besar platform perdagangan juga akan menunjukkan jumlah rollover positif atau negatif untuk setiap pasangan mata uang yang dapat diperdagangkan dengan platform, sehingga menginformasikan trader sebelum perdagangan perbedaan suku bunga. Karena jumlah bunga ditentukan oleh perbedaan suku bunga, bunga yang paling dapat diperoleh dengan melakukan jangka panjang dalam mata uang yang membayar bunga tertinggi dan mengalami penurunan dalam mata uang yang mengenakan bunga paling rendah. Inilah dasar carry trade. Dimana trader berharap bisa menghasilkan sebagian besar uangnya dengan mendapatkan bunga dan bukan dengan trading. Saat ini, dolar Selandia Baru dan yen Jepang memiliki perbedaan suku bunga terbesar di antara pasangan mata uang utama, dengan Selandia Baru membayar bunga tertinggi dan Jepang mengenakan bunga terendah. Negara tidak sering mengganti suku bunga, sehingga seorang trader mendapatkan uang dari perbedaan suku bunga tidak perlu khawatir dengan timing market. Namun, carry trade tidak bebas risiko karena pergerakan nilai tukar yang merugikan bisa lebih dari mengimbangi keuntungan yang diminati. Sebenarnya, carry trade bisa memperparah pergerakan nilai tukar yang merugikan, karena ada banyak pedagang yang mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan suku bunga, jadi ketika nilai tukar bergerak negatif terhadap carry trader, mereka semua berusaha untuk menutup posisi mereka di Saat yang sama, yang selanjutnya menurunkan nilai mata uang dengan bunga tinggi terhadap mata uang dengan bunga rendah. Untuk alasan ini, banyak carry traders memilih mata uang lain yang juga memiliki suku bunga tinggi, seperti dollar Australia (AUD), sehingga pergerakan yang merugikan tidak diperbesar sama banyaknya dengan carry trader menutup posisi mereka. Hari kerja yang baik adalah hari dimana bank-bank di kedua negara mata uang itu tidak termasuk hari Sabtu dan Minggu, dan hari libur di salah satu negara. Waktu penyelesaian adalah 5 P.M. Waktu Standar Timur pada hari kerja yang baik. Untuk pasar 24-jam, hari dimulai dan berakhir pada waktu penyelesaian, dan hari berikutnya dimulai tepat setelah waktu penyelesaian. Jadi, misalnya, Selasa di pasar forex dimulai pukul 05.01 P.M EST Senin. Tanggal tanggal atau tanggal penyelesaian adalah 2 hari kerja yang baik setelah perdagangan untuk sebagian besar pasangan mata uang dan 1 hari kerja yang baik untuk pasangan mata uang utama Amerika Utara. Karena kebanyakan trader tidak ingin membuat atau menerima pengiriman mata uang, kebanyakan broker forex secara otomatis menggulirkan nilai saat ini ke nilai berikutnya pada setiap waktu penyelesaian. Bunga timbul setiap hari bahwa posisi terbuka, entah itu hari kerja atau tidak. Bunga hanya dikreditkan pada roll positif atau didebet pada roll negatif saat kontrak digulirkan pada saat settlement (5 P.M. EST). Jika kontraknya tidak berguling, maka tidak ada akrual bunga. Jadi posisi yang dibuka dan ditutup sebelum waktu penyelesaian tidak akan menghasilkan bunga yang masih harus dibayar. Besarnya bunga tergantung pada perbedaan suku bunga antara pasangan mata uang dikurangi spread suku bunga yang dibebankan broker forex. Gunakan akun praktik dari berbagai pialang untuk membandingkan bunga aktual yang diperoleh atau dibebankan untuk pasangan mata uang tertentu. Jangan berbisnis dengan broker yang tidak secara jelas menunjukkan jumlah bunga yang diterima atau dibayar, baik untuk posisi individu maupun sebagai akun total. Kebijakan Privasi Cookie ini digunakan untuk mempersonalisasi konten dan iklan, memberikan fitur media sosial dan menganalisis lalu lintas. Informasi juga dibagikan tentang penggunaan situs ini dengan mitra media sosial, periklanan, dan analisis kami. Rincian, termasuk pilihan opt-out, disediakan dalam Kebijakan Privasi. Kirimkan email ke thismatter untuk saran dan komentar Pastikan menyertakan kata-kata tanpa spam pada subjek. Jika Anda tidak memasukkan kata-kata, email akan dihapus secara otomatis. Informasi diberikan sebagaimana adanya dan semata-mata untuk pendidikan, bukan untuk tujuan perdagangan atau saran profesional. Copyright copy 1982 - 2017 oleh William C. Spaulding GoogleMenggunakan Paritas Suku Bunga Terhadap Perdagangan Forex Paritas suku bunga mengacu pada persamaan mendasar yang mengatur hubungan antara suku bunga dan nilai tukar mata uang. Premis dasar tingkat suku bunga adalah bahwa pengembalian yang dilindung nilai dari investasi dalam mata uang yang berbeda harus sama, berapapun tingkat suku bunga mereka. Ada dua versi paritas suku bunga: Baca terus untuk mengetahui tentang apa yang menentukan tingkat bunga paritas dan bagaimana menggunakannya untuk perdagangan pasar forex. Menghitung Tingkat Teruskan Nilai tukar mata uang untuk mata uang mengacu pada nilai tukar pada suatu titik waktu di masa depan. Sebagai lawan dari nilai tukar spot. Yang mengacu pada tarif saat ini. Pemahaman tentang tingkat forward adalah fundamental terhadap tingkat suku bunga, terutama karena berkaitan dengan arbitrase. Persamaan dasar untuk menghitung forward rates dengan dolar AS sebagai mata uang dasar adalah: Forward Rate Spot Rate X (1 Suku Bunga Negara Luar Negeri) (1 Suku Bunga Domestik) Forward rates tersedia dari bank dan dealer mata uang untuk jangka waktu tertentu. Dari kurang dari seminggu sampai sejauh lima tahun ke depan. Seperti halnya kutipan mata uang spot. Ke depan dikutip dengan bid-ask spread. Pertimbangkan angka A.S. dan Kanada sebagai ilustrasi. Misalkan kurs spot untuk dolar Kanada saat ini adalah CAD USD 1.0650 (mengabaikan spread bid-ask untuk saat ini). Suku bunga satu tahun (harga dari kurva imbal hasil nol-kupon) berada di 3,15 untuk dolar A.S. dan 3,64 untuk dolar Kanada. Dengan menggunakan rumus di atas, tingkat forward satu tahun dihitung sebagai berikut: Perbedaan antara forward rate dan spot rate dikenal sebagai swap point. Pada contoh di atas, nilai tukar poin menjadi 50. Jika perbedaan ini (forward rate spot rate) positif, maka dikenal sebagai forward premium maka selisih negatif disebut forward discount. Mata uang dengan tingkat suku bunga yang lebih rendah akan diperdagangkan pada premi ke depan dalam kaitannya dengan mata uang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Pada contoh di atas, dolar A.S. diperdagangkan pada premi ke depan terhadap dolar Kanada sebaliknya, dolar Kanada diperdagangkan pada diskon ke depan versus dolar A.S. Dapat meneruskan suku bunga yang digunakan untuk memprediksi suku bunga di masa depan atau suku bunga Pada kedua perhitungan, jawabannya adalah tidak. Sejumlah penelitian telah memastikan bahwa tingkat forward adalah prediktor yang sangat buruk dari nilai spot di masa depan. Mengingat bahwa tingkat suku bunga berjangka hanyalah nilai tukar yang disesuaikan dengan perbedaan suku bunga, namun juga memiliki kekuatan prediksi yang kecil dalam hal peramalan suku bunga di masa depan. Covered Interest Rate Parity Sesuai dengan tingkat suku bunga yang tercakup. Nilai tukar masa depan harus memasukkan perbedaan tingkat suku bunga antara dua negara jika tidak, peluang arbitrase akan ada. Dengan kata lain, tidak ada keuntungan suku bunga jika investor meminjam dengan mata uang tingkat rendah untuk melakukan investasi dalam mata uang yang menawarkan suku bunga yang lebih tinggi. Biasanya, investor akan melakukan langkah-langkah berikut: 1. Meminjam sejumlah dalam mata uang dengan tingkat bunga lebih rendah. 2. Mengkonversi jumlah pinjaman ke mata uang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. 3. Investasikan hasil penjualan dengan instrumen bantalan bunga dalam mata uang (tingkat suku bunga yang lebih tinggi) ini. 4. Bersamaan hedge exchange risk dengan membeli forward contract untuk mengkonversi hasil investasi ke dalam mata uang pertama (lower interest rate). Tingkat pengembalian dalam hal ini akan sama dengan yang diperoleh dari investasi instrumen bantalan bunga dengan tingkat bunga lebih rendah. Di bawah kondisi paritas suku bunga yang tercakup, biaya risiko nilai tukar lindung nilai meniadakan keuntungan lebih tinggi yang akan diperoleh dari investasi dalam mata uang yang menawarkan suku bunga yang lebih tinggi. Coverage Interest Rate Arbitrage Perhatikan contoh berikut untuk menggambarkan paritas suku bunga yang tercakup. Asumsikan bahwa tingkat bunga untuk dana pinjaman untuk periode satu tahun di Negara A adalah 3 per tahun, dan bahwa suku bunga deposito satu tahun di Negara B adalah 5. Selanjutnya, asumsikan bahwa mata uang kedua negara diperdagangkan setara Di pasar spot (yaitu Mata Uang A Mata Uang B). Pinjam di Mata Uang A at 3. Mengubah jumlah pinjaman menjadi Mata Uang B pada kurs spot. Investasikan hasil ini dalam deposit dalam mata uang B dan bayar 5 per tahun. Investor dapat menggunakan forward rate satu tahun untuk menghilangkan risiko pertukaran yang tersirat dalam transaksi ini, yang timbul karena investor sekarang memegang Mata Uang B, namun harus melunasi dana yang dipinjam dalam Mata Uang A. Di bawah tingkat suku bunga yang dilindungi, yang Tingkat ke depan tingkat harus kira-kira sama dengan 1,0194 (yaitu Mata Uang A 1.0194 Mata Uang B), sesuai dengan rumus yang dibahas di atas. Bagaimana jika tingkat forward satu tahun juga pada paritas (yaitu Mata Uang A Mata Uang B) Dalam kasus ini, investor dalam skenario di atas dapat memetik keuntungan tanpa risiko 2. Bagaimana keadaannya? Asumsikan investor: Pinjam 100.000 dari Mata Uang A pada 3 untuk periode satu tahun. Segera ubah hasil pinjaman ke Mata Uang B pada kurs spot. Tempatkan seluruh jumlah dalam deposit satu tahun di 5. Bersamaan memasuki kontrak forward satu tahun untuk pembelian 103.000 Mata Uang A. Setelah satu tahun, investor menerima 105.000 Mata Uang B, dimana 103.000 digunakan untuk membeli Mata Uang A di bawah kontrak forward dan melunasi jumlah pinjaman, membiarkan investor menyisihkan saldo - 2.000 dari Mata Uang B. Transaksi ini dikenal dengan arbitrase bunga yang tercakup. Kekuatan pasar memastikan bahwa nilai tukar berjangka didasarkan pada perbedaan suku bunga antara dua mata uang, jika tidak arbitrase akan masuk untuk memanfaatkan kesempatan untuk keuntungan arbitrase. Dalam contoh di atas, tingkat forward satu tahun karenanya harus mendekati 1,0194. Paritas Tingkat Paritas yang Tidak Terungkap Angka paritas bunga terbagi (UIP) menyatakan bahwa perbedaan tingkat suku bunga antara dua negara sama dengan perkiraan perubahan nilai tukar antara kedua negara tersebut. Secara teoritis, jika perbedaan suku bunga antara dua negara adalah 3, maka mata uang negara dengan tingkat suku bunga yang lebih tinggi diperkirakan akan terdepresiasi 3 terhadap mata uang lainnya. Pada kenyataannya, bagaimanapun, ini adalah cerita yang berbeda. Sejak diperkenalkannya nilai tukar mengambang pada awal tahun 1970an, mata uang negara-negara dengan tingkat suku bunga tinggi cenderung lebih tinggi daripada depresiasi, sebagaimana persamaan UIP. Teka-teki ini terkenal, juga disebut teka-teki premium maju, telah menjadi subyek beberapa makalah penelitian akademis. Anomali ini sebagian dapat dijelaskan oleh carry trade, dimana spekulan meminjam dengan mata uang berbunga rendah seperti yen Jepang. Menjual jumlah pinjaman dan menginvestasikan hasil dalam mata uang dan instrumen dengan yield lebih tinggi. Yen Jepang menjadi target favorit untuk kegiatan ini sampai pertengahan 2007, dengan perkiraan 1 triliun yen dalam perdagangan carry carry pada tahun itu. Penjualan tanpa henti dari mata uang yang dipinjam memiliki efek melemahnya bursa valuta asing. Sejak awal 2005 hingga pertengahan 2007, yen Jepang terdepresiasi hampir 21 terhadap dolar A.S. Tingkat target Bank of Japan selama periode tersebut berkisar antara 0 sampai 0,50 jika teori UIP dipegang, yen seharusnya menghargai dolar A.S. berdasarkan suku bunga Jepang yang lebih rendah saja. Hubungan Paritas Suku Bunga Antara A.S. dan Kanada Mari kita periksa hubungan historis antara suku bunga dan nilai tukar untuk A.S. dan Kanada, mitra dagang terbesar di dunia. Dolar Kanada telah sangat bergejolak sejak tahun 2000. Setelah mencapai rekor terendah US $ 61,79 sen pada bulan Januari 2002, angka tersebut pulih mendekati 80 di tahun-tahun berikutnya, mencapai titik tertinggi hari ini di atas US1.10 pada bulan November 2007. Melihat siklus jangka panjang, dolar Kanada terdepresiasi terhadap dolar AS dari tahun 1980 sampai 1985. Ini menguat terhadap dolar AS dari tahun 1986 sampai 1991 dan mulai mengalami penurunan yang panjang pada tahun 1992, yang berpuncak pada rekor terendah pada bulan Januari 2002. Dari titik terendah itu, kemudian diapresiasi dengan mantap terhadap dolar A.S. untuk lima setengah tahun ke depan. Demi kesederhanaan, kami menggunakan tingkat bunga prima (tarif yang dikenakan oleh bank komersial kepada pelanggan terbaik mereka) untuk menguji kondisi UIP antara dolar AS dan dolar Kanada dari tahun 1988 sampai 2008. Berdasarkan tingkat bunga utama, UIP mengadakan beberapa hal Periode ini, namun tidak berlaku pada orang lain, seperti yang ditunjukkan pada contoh berikut: Tingkat bunga prima Kanada lebih tinggi daripada tingkat bunga prima AS dari bulan September 1988 sampai Maret 1993. Selama sebagian besar periode ini, dolar Kanada dihargai dari mitra AS, Yang bertentangan dengan hubungan UIP. Tingkat suku bunga utama Kanada lebih rendah dari suku bunga utama A.S. untuk sebagian besar waktu dari pertengahan 1995 sampai awal tahun 2002. Sebagai hasilnya, dolar Kanada diperdagangkan pada premi ke dolar A.S. untuk sebagian besar periode ini. Namun, dolar Kanada terdepresiasi 15 terhadap dolar A.S., yang menyiratkan bahwa UIP juga tidak bertahan selama periode ini. Kondisi UIP untuk sebagian besar periode dari tahun 2002, ketika dolar Kanada memulai rally komoditasnya. Sampai akhir 2007, saat mencapai puncaknya. Tingkat suku bunga utama Kanada pada umumnya di bawah tingkat suku bunga A.S. untuk sebagian besar periode ini, kecuali untuk rentang waktu 18 bulan dari Oktober 2002 sampai Maret 2004. Tingkat Risiko Terang Exchange dapat menjadi sangat berguna sebagai alat untuk melindungi risiko pertukaran. Peringatannya adalah bahwa sebuah kontrak forward sangat tidak fleksibel, karena ini adalah kontrak mengikat yang harus dilakukan oleh pembeli dan penjual untuk melakukan pembayaran pada tingkat yang disepakati. Memahami risiko pertukaran adalah latihan yang semakin bermanfaat di dunia di mana peluang investasi terbaik bisa berada di luar negeri. Pertimbangkan investor A.S. yang memiliki pandangan jauh ke depan untuk berinvestasi di pasar ekuitas Kanada pada awal tahun 2002. Total pengembalian dari indeks saham Sampoerna Sampoerna dari Canadas dari tahun 2002 sampai Agustus 2008 adalah 106, atau sekitar 11,5 per tahun. Bandingkan dengan kinerja Sampling 500. yang memberikan pengembalian hanya 26 selama periode tersebut, atau 3,5 per tahun. Heres si penendang. Karena pergerakan mata uang dapat memperbesar hasil investasi, investor A.S. yang berinvestasi di SampPTSX pada awal tahun 2002 akan memiliki jumlah pengembalian (dalam hal USD) dari 208 pada bulan Agustus 2008, atau 18,4 per tahun. Apresiasi dolar Kanada terhadap dolar A.S. selama kurun waktu tersebut berbalik kembali ke tingkat yang spektakuler. Tentu saja, pada awal tahun 2002, dengan dolar Kanada menuju rekor terendah terhadap dolar A.S., beberapa investor A.S. mungkin merasa perlu untuk melakukan lindung nilai atas risiko pertukaran mereka. Dalam hal ini, apakah mereka benar-benar melakukan lindung nilai selama periode yang disebutkan di atas, mereka akan mengabaikan tambahan 102 keuntungan yang timbul dari apresiasi dolar Kanada. Dengan keuntungan dari ke belakang, langkah hati-hati dalam kasus ini adalah untuk tidak melakukan lindung nilai terhadap risiko pertukaran. Namun, ini adalah cerita yang sama sekali berbeda bagi investor Kanada yang berinvestasi di pasar ekuitas A.S. Dalam kasus ini, 26 pengembalian yang diberikan oleh SampP 500 dari tahun 2002 sampai Agustus 2008 akan berubah menjadi negatif 16, karena depresiasi dolar A.S. terhadap dolar Kanada. Risiko nilai tukar hedging (sekali lagi, dengan keuntungan di belakang) dalam hal ini akan mengurangi setidaknya sebagian dari kinerja suram tersebut. Paritas Suku Bunga Tingkat Bawah adalah pengetahuan mendasar bagi pedagang mata uang asing. Untuk memahami dua jenis paritas suku bunga, pedagang harus terlebih dahulu memahami dasar-dasar nilai tukar dan strategi lindung nilai ke depan. Berbekal pengetahuan ini, trader forex kemudian bisa menggunakan perbedaan suku bunga untuk keuntungannya. Kasus apresiasi dolar AS dolar Amerika Serikat dan depresiasi menggambarkan betapa menguntungkannya perdagangan ini dapat diberikan situasi, strategi dan pengetahuan yang tepat. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini.
Lotus-forex-pvt-ltd-bangalore
Www option-trading