Pilihan-trading-cgt

Pilihan-trading-cgt

Nso-stock-options-tax-treatment
Psar-forex-system
Trading-system-without-indicators


Instant-forex-profit-robot-forum Online-trading-account-international Options-trading-workshop Jse-trading-system Options-publishing-comprehension-strategies-kit Pilihan-trading-ny-kali

Pajak saat Anda menjual saham 1. Apa yang Anda bayar pada Anda mungkin harus membayar Pajak Keuntungan Modal jika Anda menghasilkan keuntungan (keuntungan) saat Anda menjual (atau melepaskan) saham atau investasi lainnya. Saham dan investasi yang mungkin perlu Anda bayar untuk pajak termasuk: saham yang ada di unit ISA atau PEP dalam unit mempercayai obligasi tertentu (tidak termasuk Obligasi Premium dan Obligasi Korporasi yang memenuhi syarat) Anda harus menyelesaikan keuntungan untuk mengetahui apakah Anda memerlukan Untuk membayar pajak Ini akan tergantung pada apakah total keuntungan Anda di atas penyisihan Pajak Penghasilan Modal Anda untuk tahun pajak. Bila Anda tidak membayarnya Anda biasanya tidak perlu membayar pajak jika Anda memberi saham sebagai hadiah untuk suami, istri, pasangan saudara atau badan amal Anda. Anda juga tidak membayar Pajak Keuntungan Modal ketika Anda membuang: Kuki di situs Pendapatan Modal Keuntungan FAQ Pajak Aset Yang Dapat Dikwajibkan Semua bentuk properti adalah aset untuk tujuan CGT baik yang berada di dalam atau di luar Negara Bagian. Contoh aset adalah: Saham Tanah Goodwill Mata uang, selain mata uang Irlandia Apakah semua pelepasan aset menimbulkan kewajiban CGT Tidak, tidak semua pelepasan (aset) menimbulkan biaya CGT. Misalnya, setiap keuntungan yang timbul dalam keadaan berikut tidak dianggap memberi kenaikan yang dapat dibebankan dan oleh karenanya tidak bertanggung jawab atas Keuntungan CGT atas pelepasan properti yang Anda miliki (rumah, apartemen, dll.) Yang ditempati oleh Anda atau Oleh keluarga tanggungan sebagai tempat tinggal tunggal atau utama. Pembatasan dapat berlaku jika properti tidak sepenuhnya ditempati sebagai tempat tinggal utama selama periode kepemilikan atau di mana harga jual mencerminkan nilai pengembangan. Keuntungan dari taruhan, undian, undian, bonus dibayarkan di bawah Skema Tabungan Angsuran Nasional dan pemenang Hadiah Nobel. Keuntungan pada Saham Pemerintah dan sekuritas lainnya (misalnya sekuritas yang diterbitkan oleh badan semi-negara tertentu). Keuntungan untuk membuang barang buang (misalnya binatang, mobil motor pribadi, dll.). Keuntungan atas kebijakan Jaminan Jiwa (kecuali dibeli dari orang lain atau dibawa keluar dengan beberapa perusahaan asuransi asing pada atau setelah tanggal 20 Mei 1993). Keuntungan yang dilakukan oleh individu pada properti bergerak yang nyata (misalnya perabotan rumah tangga) dimana pertimbangannya tidak melebihi 2.540. Dapatkah Anda memberikan daftar untuk menjelaskan beberapa contoh aset yang dapat dibebani Daftar berikut tidak lengkap tapi semua aset yang tercantum dapat dikenakan biaya untuk CGT: Semua bentuk Tanah dan properti, dimanapun berada, termasuk situs, apakah mereka dikembangkan atau ladang hijau dan dengan atau tanpa Perencanaan izin, rumah, apartemen, dan properti komersial. Saham di perusahaan penduduk Irlandia atau bukan penduduk. Saham Pemerintah amp Securities, selain Irlandia. Lukisan antik Perhiasan Jumlah modal tertentu berasal dari aset. Semua bentuk properti inkorporeal termasuk pilihan dan niat baik sebuah bisnis. Aset perdagangan Menghitung CGT Capital Gain Tax adalah self assessment pajak. Terlepas dari apakah Anda terdaftar untuk tujuan perpajakan Anda harus menghitung dan membayar pajak Anda dan mengembalikan keuntungan dan kerugian tanpa diminta melakukannya oleh Pendapatan. Pertama, Anda harus menghitung keuntungan atau kerugian yang timbul dari aset yang Anda jual. Paling sederhana ini adalah selisih antara hasil penjualan dan agregat biaya aset, akuisisi dan biaya pembuangan dan pengeluaran tambahan. Bergantung pada kapan pengeluaran terjadi penyesuaian inflasi yang diijinkan (ini dikenal dengan indeksasi lihat Miscellaneous) dapat dilakukan. Dalam beberapa kasus, misalnya di mana aset dibuang oleh pemberian atau diperoleh atas kematian pemilik sebelumnya, nilai pasar diganti dengan hasil penjualan dan biaya sebenarnya. Kerugian modal yang tidak terpakai yang timbul pada tahun berjalan atau sebelumnya mungkin akan diimbangi dengan keuntungan. (Kerugian yang tidak digunakan digunakan sebelum pembebasan tahunan 1.270). 1.270 pertama keuntungan perorangan dikecualikan. Saldo dibebankan pada 33. Aturan khusus, termasuk tarif 40, berlaku untuk pelepasan kebijakan penjaminan kehidupan luar negeri dan dana lepas pantai. Informasi tambahan, termasuk contoh kerja, lembar komputasi dan pengganda inflasi, tersedia dalam Panduan Buku CGT kami untuk Capital Gain Cakes. (PDF, 471KB) Apakah saya berhak atas deduksi dalam menghitung kewajiban CGT saya Ya, Anda berhak mengurangi biaya akuisisi, peningkatan dan pembuangan. Dengan kata lain, dalam menghitung kewajiban CGT Anda, Anda dapat mengurangi: Harga pembelian atau nilai pasar (jika sesuai) bersamaan dengan biaya akuisisi insidental seperti biaya materai, biaya lelang, biaya pengacara dll (dalam beberapa keadaan Anda mungkin berhak Indeks biaya akuisisi dan insidentil lihat Miscellaneous). Pengeluaran yang dikeluarkan untuk tujuan meningkatkan nilai aset, misalnya loteng konversi, ekstensi dll (dalam beberapa keadaan Anda mungkin berhak untuk mengindeks biaya tambahan). Dari hasil penjualan, biaya penjualan insidentil seperti pengacara, iklan dll. Namun, Anda harus mencatat bahwa deduksi hanya dapat dilakukan sehubungan dengan pengeluaran seluruhnya dan secara eksklusif terjadi sehubungan dengan perolehan, penyempurnaan atau pelepasan aset tersebut. Pengecualian Utama Amp Relief Berikut adalah beberapa pengecualian dan relief utama. Informasi tambahan mengenai hal ini dan yang lainnya tersedia dalam Panduan Buklet CGT kami untuk Capital Gain Tax. Private Residence Page 15, dari Panduan CGT (PDF, 471KB), poin 5. Keuntungan yang dilakukan untuk pembuangan rumah Anda bersama dengan kebun atau pangkalannya ke suatu area (tidak termasuk tempat tinggal) dari satu hektar dapat dikecualikan . Agar lega untuk melamar, Anda harus menempati rumah sebagai tempat tinggal utama Anda selama masa kepemilikan Anda atau dalam waktu 12 bulan sejak tanggal pembuangan. Bantuan dapat dibatasi bila rumah tersebut bukan tempat tinggal utama Anda selama masa kepemilikan (selain 12 bulan terakhir), di mana setiap bagiannya digunakan secara eksklusif untuk tujuan perdagangan, bisnis atau profesi atau tempat penjualannya sebagai Lahan pengembangan, misalnya bagian kebun (lihat Pembuangan Properti). Transfer dari situs dari orang tua ke anak Page 16 Panduan CGT (PDF, 471KB), butir 6. Ada pengecualian dari CGT jika Anda mentransfer situs ke anak Anda (termasuk anak-anak asuh tertentu) di mana transfer tersebut dilakukan setelah 6 Desember 2000 dan memungkinkan anak membangun tempat tinggal pribadi utama di lokasi. Nilai pasar dari situs ini tidak boleh melebihi 500.000 (255.000 untuk pelepasan sebelum 5 Desember 2007). Untuk transfer pada atau setelah 1 Februari 2007 area situs (tidak termasuk area dimana rumah akan dibangun) tidak boleh melebihi 0,4047 hektar, yaitu 1 hektar. Kelegaan itu dicakar kembali dan dibebankan pada anak dalam keadaan tertentu. Jaminan Pensiun Page 16 dari Panduan CGT (PDF, 471KB), butir 7. Relief ini berlaku di mana Anda membuang aset kuqualifikasi tertentu. Ini termasuk aset yang digunakan untuk tujuan perdagangan, profesi atau pertanian dan saham di perusahaan perdagangan keluarga tertentu. Anda harus berusia minimal 55 tahun pada saat pembuangan dan memenuhi sejumlah kondisi lainnya. Tidak perlu Anda pensiun untuk mengklaim kelegaan. Penerimaan CGT amp Returns Untuk tahun 2009 dan berikutnya tahun pajak dibagi menjadi dua set revisi dua periode untuk tujuan pembayaran CGT, sebagai berikut: periode awal - 1 Januari sampai 30 November, keduanya inklusif. Kemudian periode - 1 Desember - 31 Desember, keduanya inklusif. Tanggal jatuh tempo untuk pembayaran CGT sekarang adalah sebagai berikut: Pengurangan pada periode awal: Pajak akan jatuh tempo pada tanggal 15 Desember di tahun pajak yang sama. Pelepasan di kemudian hari: Pajak terhutang pada tanggal 31 Januari di tahun pajak berikutnya. Selama tahun 2003 sampai 2008 termasuk tahun pajak dibagi menjadi dua periode untuk pembayaran CGT: periode awal - 1 Januari sampai 30 September, keduanya termasuk: tanggal jatuh tempo pembayaran CGT - 31 Oktober di tahun yang sama kemudian - 1 Oktober sampai 31 Desember, keduanya termasuk: tanggal jatuh tempo pembayaran CGT - 31 Januari di tahun berikutnya Bagaimana cara membayar pajak saya Setelah menghitung pajak karena Anda harus mengirimkan cek untuk jumlah itu ke kantor Jenderal Kolektor di Limerick. Pembayaran harus disertai oleh payslip CGT yang merupakan formulir singkat yang memberikan rincian yang relevan sehubungan dengan pembayaran. Seperti disebutkan di atas ada dua periode pembuangan yang berbeda untuk CGT, ini akan menentukan tanggal pembayaran jatuh tempo dan juga CGT payslip diperlukan. Untuk pelepasan pada periode awal (1 Januari sampai 30 November) Payslip A digunakan, untuk pelepasan pada periode selanjutnya (Desember) Payslip B digunakan. Payslips CGT, yang mencakup alamat lengkap untuk Kolektor Jenderal, dapat diunduh dari halaman Formulir Penerimaan Modal Pendapatan Revenue atau diperoleh dengan menghubungi LoCall 1890 306 706. Bunga mungkin akan dikenakan pada keterlambatan pembayaran. Informasi atau pengembalian apa yang harus saya kirim ke Pendapatan tentang pelepasan CGT Terlepas dari apakah Anda telah mengajukan pembayaran atau apakah keuntungan tersebut terbebas dari pajak atau kerugian yang timbul, Anda harus menyerahkan pengembalian pajak kepada Pendapatan sehubungan dengan pelepasan . Umumnya, pengembalian pajak akan jatuh tempo pada tanggal 31 Oktober di tahun setelah tahun kalender dimana pencabutan dilakukan. Jika Anda tidak diharuskan menyerahkan SPT tahunan Anda harus melengkapi Formulir CG1. Jika Anda diminta untuk mengirimkan kembali pajak setiap tahun Anda harus menyertakan rincian yang berkaitan dengan CGT di bagian pengembalian yang sesuai. Pengembalian harus diselesaikan sepenuhnya dan akurat sehubungan dengan pelepasan aset. Tidak perlu memasukkan informasi tambahan apapun dengan pengembalian, walaupun ada dokumentasi yang relevan yang harus dipertahankan untuk referensi di kemudian hari. Denda dan biaya tambahan mungkin berlaku untuk pengembalian yang tidak benar atau terlambat. Pembuangan Properti Dalam kebanyakan kasus, Anda tidak bertanggung jawab terhadap CGT atas pembuangan tempat tinggal tunggal atau utama Anda. Tempat tinggal orang atau tempat tinggal utama juga dikenal sebagai tempat tinggal pribadi orang tersebut. (Informasi lebih lanjut tentang pembebasan termasuk jaminan tinggal pribadi utama ditunjukkan di bawah Pengecualian dan Pertanggungjawaban Utama) Apa yang terjadi jika saya membuang properti Investasi Anda akan bertanggung jawab kepada CGT atas setiap keuntungan yang Anda buat. (Di tempat pertama, Anda harus menyadari bahwa pembuangan tidak hanya mencakup penjualan langsung tetapi juga hadiah. Dalam keadaan dimana hasil pembuangan kurang dari nilai pasar, nilai pasar digunakan untuk menghitung keuntungan yang timbul). Keuntungan yang Anda buat (mengabaikan indeksasi dan biaya pembelian dan penjualan) hanyalah selisih antara harga beli dan harga jual. Saya memiliki properti investasi dan berniat memberikannya kepada anak-anak saya, apakah karunia ini bertanggung jawab kepada CGT Sebagaimana tercantum dalam pertanyaan di atas, hadiah memang menarik perhatian CGT. Nilai pasar pada tanggal pemberian diganti dan CGT dihitung dengan cara biasa. Jika saya memberikan hadiah kepada properti dan harus membayar CGT, apakah penerima hadiah harus membayar CAT atas akuisisi Ya, penerima manfaat juga mungkin bertanggung jawab atas Capital Acquisitions Tax atas akuisisi tersebut. Jangka waktu CAT akan dinilai berdasarkan nilai pasar pada tanggal pemberian. Namun, ada pengecualian berdasarkan hubungan antara disponer dan penerima manfaat, misalnya, pada tahun 2007, pemberian dari orang tua kepada anak laki-laki atau anak perempuan dikecualikan begitu penilaian (dari semua hadiah atau warisan dalam kelompok atau kelas yang sama sejak 1 Desember 1991) adalah 496.824 atau kurang. Kredit untuk setiap hutang CGT pada acara yang sama yang memunculkan biaya CAT tersedia untuk dikompensasikan dengan CAT yang timbul. Jika saya menjual sebagian kebun saya kepada seorang pembangun, yang membangun rumah di atasnya, apakah saya bertanggung jawab untuk membayar pajak keuntungan modal Ya. Biasanya ketika seseorang menetapkan kediaman pribadi utama dan kebun atau lahan seluas satu hektar (tidak termasuk tempat rumah), maka keuntungan apapun dari pembuangan tersebut dibebaskan dari pajak capital gain. Namun, di mana sebuah rumah tinggal atau kebun kebun, dijual lebih besar dari nilai penggunaan saat ini, maka ini merupakan penjualan tanah pengembangan dan bantuan tinggal pribadi utama hanya akan berlaku untuk nilai pakai saat ini. Secara umum perbedaan antara pertimbangan dan nilai pakai saat ini dapat dikenai pajak capital gain. Pengembangan Aturan tanah tidak berlaku untuk pelepasan dimana total pertimbangan dari pelepasan tersebut tidak melebihi 19.050. Seorang individu membuang sebagian kebunnya seharga 40.000 orang. Nilai penggunaan situs ini saat ini adalah 2.000. Seluruh properti awalnya berharga 100.000. Nilai pasar properti setelah penjualan situs tersebut 360.000. Langkah 1 . Hitung keuntungan yang timbul dengan menggunakan aturan pembuangan bagian dan mengabaikan implikasi lahan pembangunan - Hasil sama dengan 40.000. Biaya Asli 100.000 x 40.000 (360.000 40.000) 10.000 Indeks (katakanlah) 1.5 misal 10.000 x 1.5 15.000 Keuntungan sama dengan 25.000. Langkah 2: Hitung keuntungan nosional, seolah-olah situs itu dijual untuk nilai penggunaan saat ini. Ini adalah tempat tinggal utama - Hasil setara dengan 2.000. Biaya Asli 100.000 x 2.000 (360.000 2.000) 552 Indeks (katakanlah) 1.5 i.e. 552 x 1,5 828 Uang Utama Tempat Tinggal Pribadi setara dengan 1.172. Kurangi Biaya Tempat Tinggal Utama sebesar 1.172 dari Keuntungan 25.000. The Chargeable Gain sama dengan 23.828 Pada pembuangan selanjutnya dari properti yang tersisa, biaya dasar tanah yang dikeluarkan, akan menjadi biaya awal dikurangi biaya dasar yang dialokasikan untuk pembuangan ini. Yaitu 100.000 - 10.000 90.000 Jika saya menjual seluruh atau sebagian tanah yang dimiliki oleh saya berdasarkan Cadangan Wajib Masuk (C.P.O.), apakah saya dapat membayar pajak capital gain atas pembuangan Ya, keuntungan yang timbul dari pembuangan tanah oleh C.P.O. Dikenakan pajak capital gain. Dalam beberapa keadaan, Anda mungkin berhak mendapatkan bantuan pensiun (lihat Pengecualian dan Bantuan Utama dan Macam-macam). Transfer Aset ke Pasangan atau Pasangan Sipil Jika saya mentransfer aset ke pasangan atau pasangan sipil saya, saya harus membayar CGT No, bila aset itu ditransfer, diperlakukan seolah-olah tidak ada kerugian yang timbul saat mentransfer pasangan atau pasangan yang mendapatkan keuntungan Mewarisi biaya dasar dan masa kepemilikan dari pasangan atau pasangan sipil yang melakukan pelepasan. Jika pasangan atau pasangan calon yang mendapatkan keuntungan kemudian menetapkan aset, biaya dasar dan masa kepemilikannya digunakan untuk menghitung keuntungan yang timbul. Lihat juga pertanyaan di bawah ini. (Transfer antara pasangan suami-istri atau pasangan sipil kena pajak, jika pasangan suami-istri atau pasangan sipil tidak tinggal di tahun transfer dilakukan). Jika saya mentransfer aset ke pasangan atau pasangan sipil saya sebagai bagian dari perjanjian pemisahan atau sebagai bagian Dari penyelesaian perceraian apakah saya harus membayar CGT No, jawaban yang sama seperti di atas berlaku. (Transfer antara pasangan suami-istri atau pasangan sipil dikenai pajak, jika pasangan suami-istri atau pasangan sipil tidak tinggal di tahun transfer dilakukan). Namun, sangat penting untuk diingat bahwa setiap pemindahan tersebut terjadi SETELAH dan dalam keadaan tertentu SEBELUM Pemisahan formal atau perceraian di tempat menarik CGT dengan cara biasa. Miscellaneous Apa yang terjadi ketika saya menjual aset asing Jika Anda tinggal atau biasanya tinggal. Dan berdomisili di Negara Bagian Anda bertanggung jawab kepada CGT atas keuntungan di seluruh dunia (Lihat Pengantar CGT). Karena itu, jika Anda membuang aset asing, misalnya properti di negara lain atau saham di perusahaan asing, CGT Irlandia akan berlaku. Jika pajak keuntungan modal asing dibayar, kredit mungkin tersedia terhadap CGT Irlandia Anda untuk beberapa, atau semua, dari jumlah tersebut. CGT asing, yang tidak dapat dipertimbangkan untuk tujuan kredit, dikurangkan dari hasil penjualan dalam menghitung keuntungan. Pengali pengindeksan indeks apa yang berlaku jika saya membuang aset apapun Tabel pengganda untuk tahun yang berakhir pada tanggal 5 April 1996 sampai 31 Desember 2004 et seq termasuk dalam Leaflet dan Panduan - CGT- Capital Gain of Tax Multipliers (PDF, 39KB) Bagaimana tanggal Pembuangan dan akuisisi untuk tujuan CGT ditentukan. Aturan utama untuk menentukan waktu pembuangan dan akuisisi untuk tujuan CGT adalah sebagai berikut: Untuk pelepasan berdasarkan kontrak tanpa syarat waktu pembuangan dan akuisisi adalah tanggal kontrak dibuat, bukan tanggal penyelesaian. Dimana kontraknya tunduk pada suatu kondisi, waktu pembuangan dan akuisisi adalah tanggal kondisi terpenuhi, bukan tanggal penyelesaiannya. Suatu kontrak bersyarat jika suatu syarat harus dipenuhi sebelum suatu kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Misalnya, di mana perolehan tanah tunduk pada pembeli yang mendapatkan izin perencanaan, waktu pembuangan dan akuisisi adalah tanggal izin diperoleh. Pada pengambilalihan tanah oleh otoritas yang memiliki kekuatan yang relevan, waktu pembuangan adalah tanggal kompensasi disetujui atau waktu masuk oleh otoritas di atas tanah, mana saja yang lebih awal. (Dalam keadaan tertentu, jika pelepasan berdasarkan pesanan pembelian wajib dilakukan untuk tujuan pembangunan jalan atau pelebaran, kewajiban CGT yang dihasilkan tidak akan timbul sampai tahun penilaian dimana kompensasi diterima). Publikasi ini memberi Anda tingkat berikut Perlindungan: Publikasi ini (tidak termasuk lampiran) adalah keputusan publik untuk tujuan Undang-Undang Administrasi Perpajakan 1953. Keputusan publik adalah ungkapan pendapat Komisaris mengenai cara penerapan ketentuan yang relevan, atau berlaku untuk entitas pada umumnya Atau ke kelas entitas sehubungan dengan skema tertentu atau kelas skema. Jika Anda mengandalkan keputusan ini, Komisaris harus menerapkan undang-undang tersebut kepada Anda sesuai dengan yang ditetapkan dalam keputusan tersebut (kecuali jika Komisaris yakin bahwa keputusan tersebut salah dan merugikan Anda, dalam hal mana undang-undang tersebut dapat diterapkan kepada Anda dalam Cara yang lebih menguntungkan bagi Anda - asalkan Komisaris tidak dicegah melakukannya dengan batas waktu yang ditentukan oleh undang-undang). Anda akan dilindungi dari keharusan membayar pajak, denda atau bunga yang kurang bayar sehubungan dengan hal-hal yang tercakup dalam keputusan ini jika ternyata tidak menyatakan dengan benar bagaimana ketentuan yang relevan berlaku untuk Anda. Apa keputusan ini adalah tentang 1. Keputusan ini menetapkan pendapat Komisaris mengenai cara di mana ketentuan yang relevan yang diidentifikasi di bawah berlaku untuk kelas entitas yang didefinisikan, yang mengambil bagian dalam skema yang terkait dengan Keputusan ini. 2. Ketentuan terkait yang diatur dalam Putusan ini adalah: 183 ayat 6 (1) dari Undang-Undang Penilaian Pajak Penghasilan 1936 (ITAA 1936) 183 bagian 44 dari ITAA 1936 183 bagian 45 dari ITAA 1936 183 bagian 45A dari ITAA 1936 Bagian 45B dari ITAA 1936 183 bagian 45BA bagian ITAA 1936 183 bagian 45C dari ITAA 1936 183 bagian 109-5 dari Undang-Undang Penilaian Pajak Pendapatan 1997 (ITAA 1997) 183 Divisi 110 dari ITAA 1997 183 bagian 115-30 dari ITAA 1997 183 bagian 118-20 dari ITAA 1997, dan 183 Divisi 125 dari ITAA 1997. Kelas entitas 3. Kelas entitas yang menjadi putusan ini adalah pemegang saham BHP Billiton Ltd (BHP) yang: (a ) Berpartisipasi dalam skema yang merupakan subjek dari Keputusan ini (b) adalah penduduk Australia sebagaimana didefinisikan dalam ayat 6 (1) dari ITAA 1936 pada tanggal 24 Mei 2015 (c) saham biasa yang dimiliki di BHP (saham BHP) pada tanggal 20 Mei 2015 (the Record Date) dan memegang saham tersebut pada akun modal pada saat skema, dan (d) tidak tunduk pada Perpajakan peraturan pengaturan keuangan di Divisi 230 dari ITAA 1997 sehubungan dengan keuntungan dan kerugian saham BHP mereka. (Catatan: Divisi 230 umumnya tidak berlaku bagi individu, kecuali jika mereka membuat pemilihan untuk mengajukannya kepada mereka.) Dalam Keputusan ini, seseorang yang tergabung dalam kelas entitas ini disebut sebagai pemegang saham BHP. 4. Komisaris membuat keputusan ini berdasarkan skema yang tepat yang teridentifikasi dalam keputusan ini. 5. Kelas entitas yang didefinisikan dalam Keputusan ini dapat mengandalkan isinya asalkan skema yang benar-benar dilakukan dilakukan sesuai dengan skema yang dijelaskan dalam paragraf 8 sampai 33 dari Keputusan ini. 6. Jika skema yang benar-benar dilakukan berbeda secara material dari skema yang dijelaskan dalam Keputusan ini, maka: 183 Putusan ini tidak mengikat pengaruhnya kepada Komisaris karena skema yang dimasukinya bukanlah skema yang telah diperintah Komisaris, dan Keputusan ini dapat ditarik atau diubah. 7. Keputusan ini berlaku mulai 1 Juli 2014 sampai 30 Juni 2015. Keputusan tersebut terus berlaku setelah 30 Juni 2015 untuk semua entitas di dalam kelas tertentu yang menandatangani skema yang ditentukan selama masa putusan tersebut. Namun, keputusan ini tidak berlaku bagi pembayar pajak sejauh ia bertentangan dengan persyaratan penyelesaian perselisihan yang disepakati sebelum tanggal dikeluarkannya keputusan ini (lihat paragraf 75 dan 76 tentang Perpajakan TR 200610). 8. Uraian berikut dari skema ini didasarkan pada informasi yang diberikan oleh pemohon. Catatan: informasi tertentu telah diberikan secara komersial dan tidak akan diungkapkan atau dilepaskan di bawah undang-undang kebebasan informasi. 9. Pada tanggal 24 Mei 2015, BHP melakukan demerger atas seluruh saham di anak perusahaannya yang dimiliki sepenuhnya, South32 Limited (South32). Demerger, yang diumumkan oleh Dewan BHP pada tanggal 19 Agustus 2014, memberi efek pada proposal untuk mengeluarkan portofolio aset yang dianggap sebagai aset berkualitas namun bukan merupakan aset inti dari bisnis BHP Billiton Group. Aset ini terdiri dari kelompok aluminium dan aset mangan BHP Billiton Groups, Cannington, Cerro Matoso, kelompok aset Afrika Selatan dan Illawarra Coal (aset non-portofolio). Pemegang saham di BHP Billiton Group menyetujui demerger South32 dari BHP pada rapat umum pada tanggal 6 Mei 2015. 10. BHP adalah perusahaan publik penduduk Australia yang terdaftar di Australian Securities Exchange (ASX) dan kepala perusahaan pajak penghasilan Australia Kelompok konsolidasi untuk keperluan Bagian 3-90 dari ITAA 1997. 11. BHP adalah pihak dalam pengaturan perusahaan yang terdaftar ganda (DLC Arrangement) dengan BHP Billiton Plc (Plc). Di bawah pengaturan DLC, BHP dan Plc setuju untuk beroperasi seolah-olah mereka adalah perusahaan ekonomi tunggal, sementara tetap mempertahankan identitas legal, karesidenan pajak dan daftar bursa mereka yang terpisah. 12. Segera sebelum demerger, BHP menerbitkan: 183 3.211.691.105 saham BHP biasa yang disetor penuh 183 Satu saham khusus yang merupakan bagian pemungutan suara tercatat ganda untuk keperluan pasal 125-60 (3) dari ITAA 1997, dan 183 Sejumlah hak dan opsi yang dikeluarkan berdasarkan skema saham karyawan BHP (kepentingan ESS), yang mewakili kurang dari 3 dari jumlah nilai kepemilikan di BHP. 13. PIc adalah perusahaan publik penduduk pajak Inggris dengan daftar utama di London Stock Exchange (LSE) dan daftar sekunder di Johannesburg Stock Exchange di Afrika Selatan. 14. Segera sebelum demerger, South32 adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh BHP dan anggota kelompok konsolidasi pajak BHP. Pada saat itu, BHP memiliki seluruh 3.211.691.105 saham biasa yang disetor penuh yang dikeluarkan oleh South32. BHP Billiton Group 15. Grup BHP Billiton mencakup entitas BHP, Plc, dan anak perusahaan yang dimiliki oleh BHP dan Plc. 16. Sebelum melakukan demerger, BHP melakukan transaksi tertentu untuk memfasilitasi demerger termasuk restrukturisasi internal untuk ditransfer ke South32, baik secara langsung maupun tidak langsung, aset non-portofolio BHP Billiton Groups. Peremajaan South32 17. Demerger South32 terjadi pada tanggal 24 Mei 2015 (Tanggal Pelaksanaan) ketika BHP mengalihkan semua saham South32 yang diterbitkan kepada pemegang saham BHP. 18. Demerger South32 dilakukan dengan cara BHP membuat distribusi saham secara khusus di South32 kepada pemegang saham BHP (distribusi BHP). 19. Pemegang saham BHP menerima satu saham South32 untuk setiap saham BHP yang diadakan pada tanggal 20 Mei 2015 (Tanggal Rekaman). 20. Setelah demerger South32, South32 mengeluarkan saham yang cukup untuk kelompok Plc sehingga jumlah saham yang dimiliki oleh Plc di South32 setara dengan jumlah saham biasa yang dimiliki di Plc. 21. Plc kemudian membuat distribusi khusus kepada pemegang saham Plc satu saham di South32 untuk setiap saham biasa yang dimiliki di Plc. 22. Fasilitas penjualan tersedia untuk pemegang saham luar negeri yang tidak memenuhi syarat dan pemegang saham kecil yang berhak untuk memungkinkan saham South32 mereka dijual oleh BHP melalui agen penjualan di ASX. Hasil bersih dari penjualan tersebut akan dikirim ke pemegang saham luar negeri yang tidak memenuhi syarat dan pemegang saham kecil yang memenuhi syarat. 23. Pemegang saham luar negeri yang tidak memenuhi syarat adalah pemegang saham BHP yang alamatnya terdaftar dalam daftar saham BHP pada Record Date berada di yurisdiksi di luar Australia, Inggris, Afrika Selatan, Amerika Serikat, Kanada, Alderney, Cile, Prancis, Guernsey, Hong Kong, Irlandia, Isle of Man, Jersey, Lesotho, Malaysia, Namibia, Selandia Baru, Singapura dan Swaziland. 24. Pemegang saham kecil yang memenuhi syarat adalah pemegang saham BHP yang alamatnya terdaftar dalam daftar saham BHP pada Record Date berada di Australia, Inggris, Afrika Selatan, Kanada, Alderney, Cile, Guernsey, Irlandia, Isle of Man, Jersey, Lesotho, Malaysia, Namibia, Selandia Baru dan Swaziland, yang tidak bertindak untuk akun atau keuntungan orang-orang di Amerika Serikat, yang memegang 10.000 saham BHP atau kurang pada Tanggal Rekaman dan yang terpilih untuk berpartisipasi dalam fasilitas penjualan. Distribusi demerger 25. BHP memperhitungkan distribusi BHP berdasarkan saham South32 yang dipindahkan ke pemegang saham BHP dengan mendebet nilai penyertaan BHP ke saldo laba BHP. 26. Nilai penyaluran BHP sebesar 7.226.304.986 dihitung dengan mengacu pada harga rata-rata tertimbang volume saham South32, 2,25, seperti yang diperdagangkan di ASX selama lima hari perdagangan dari pada saat permukiman permukiman dimulai pada tanggal 18 Mei 2015. Alasan untuk pelaku demerger 27. BHP percaya bahwa sejumlah keuntungan yang diperoleh pemegang saham sebagai akibat dari demerger, termasuk: 183 penyederhanaan bisnis BHP Billiton Groups 183 sebagai perusahaan terbuka yang berdiri sendiri, South32 akan dapat mengembangkannya. South32 akan memiliki fleksibilitas untuk memindahkan modal ke dalam memaksimalkan nilai peluang dengan fleksibilitas yang lebih besar daripada yang saat ini dilakukan dalam batasan strategi BHP Billiton Groups, dan 183 aset dan operasi South32 akan mendapatkan keuntungan dari Memiliki fokus dan prioritas manajemen senior dan manajemen. Aset dan operasi tersebut tidak akan memperoleh perhatian dan pendanaan yang memadai dibandingkan dengan aset dan operasi yang berada di dalam Grup BHP Billiton setelah demerger tersebut. 28. Saham South32 mulai diperdagangkan di ASX pada tanggal 18 Mei 2015 atas dasar penyelesaian tangguhan. 29. Kepentingan BHP BHP telah diterbitkan sesuai dengan Divisi 83A dari ITAA 1997 dan merupakan kepentingan dimana Subdivisi 83A-B dan sub bagian 83A-35 (3) - (9) inklusif atau Subdivisi 83A-C dari ITAA 1997 berlaku . 30. Bagian 44 (3) dan 44 (4) ITAA 1936 akan berlaku untuk distribusi demerger karena BHP tidak membuat pemilihan berdasarkan subbagian 44 (2) dari ITAA 1936. 31. Tepat setelah demerger, paling sedikit 50 Dari nilai pasar aset pajak penghasilan badan (CGT) yang dimiliki oleh South32 dan anak perusahaannya digunakan secara langsung atau tidak langsung dalam satu atau lebih usaha yang dilakukan oleh South32 atau anak perusahaannya. 32. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2014, BHP mengungkapkan kontribusi ekuitas sebesar US898 juta dan laba ditahan sebesar US45.914 juta. 33. BHP memiliki pemegang saham yang bukan penduduk Australia seperti yang didefinisikan dalam ayat 6 (1) dari ITAA 1936. Penghapusan penggilingan demerger 34. Sebuah demerger, seperti yang dijelaskan pada bagian 125-70 dari ITAA 1997, terjadi di bawah skema Dan kejadian CGT terjadi sehubungan dengan masing-masing saham BHP yang dimiliki oleh pemegang saham BHP. 35. Oleh karena itu, pemegang saham BHP dapat memilih pelepasliaran demerger di bawah ketentuan 125-55 (1) dari ITAA 1997 untuk saham BHP Pra-CGT dan Post-CGT mereka. Saham South32 yang diterima oleh pemegang saham BHP yang memiliki saham BHP Pre-CGT 36. Pemegang saham BHP yang memilih bantuan rollover demerger untuk saham mereka yang diperoleh sebelum 20 September 1985 (saham BHP Pra-CGT) diambil untuk mengakuisisi saham South32 yang sesuai di bawah demerger sebelumnya. 20 September 1985 (subbagian 125-55 (1) dan 125-80 (5) dan 125-80 (6) dari ITAA 1997). 37. Bagi pemegang saham BHP yang memiliki saham BHP Pra-CGT dan tidak memilih bantuan rollover demerger: tidak satupun dari saham South32 yang terkait yang diakuisisi di bawah demerger diambil untuk menjadi saham Pre-CGT 183 saham South32 tersebut diperoleh pada Tanggal Pelaksanaan 24 Mei 2015) (bagian 109-5 dari ITAA 1997), dan 183 elemen pertama dari basis biaya dan dasar biaya yang dikurangi dari saham South32 dihitung sesuai dengan peraturan di Divisi 110 dari ITAA 1997. Saham South32 diterima Oleh pemegang saham BHP yang memegang saham BHP Post-CGT 38. Bagi pemegang saham BHP yang memilih bantuan rollover demerger untuk saham mereka yang diperoleh setelah tanggal 19 September 1985 (saham BHP Post-CGT): 183 saham South32 tersebut diperoleh pada Tanggal Pelaksanaan (24 Mei 2015 ) (Bagian 109-5 dari ITAA 1997) 183 keuntungan modal atau kerugian modal yang dibuat sehubungan dengan peristiwa CGT yang terjadi pada saham BHP mereka di bawah demerger diabaikan (ayat 125-80 (1) dari ITAA 1997) , Dan jumlahnya Dari basis biaya dan basis biaya yang dikurangi dari saham BHP Post-CGT asli harus dialokasikan di seluruh saham BHP asli dan saham South32 yang bersangkutan secara wajar (ayat 125-80 (2) dari ITAA 1997). Lihat paragraf 63 sampai 64 di bawah ini untuk lebih jelasnya. 39. Bagi pemegang saham BHP yang tidak memilih bantuan rollover demerger untuk saham BHP Post-CGT mereka: 183 saham South32 tersebut diperoleh pada Tanggal Pelaksanaan (24 Mei 2015) (bagian 109-5 dari ITAA 1997) 183 pemegang saham BHP dapat Membuat capital gain atau capital loss sehubungan dengan event CGT yang terjadi pada saham BHP mereka di bawah demerger. Namun, keuntungan modal apa pun yang dibuat akan dikurangi menjadi nol oleh peraturan anti-tumpang tindih CGT (bagian 118-20 dari ITAA 1997), dan 183 jumlah basis biaya dan basis biaya yang dikurangi dari saham BHP Post-CGT diharuskan untuk Dialokasikan di seluruh saham BHP Post-CGT asli dan saham South32 yang sesuai dengan cara yang dijelaskan dalam paragraf 63 sampai 64 dari Keputusan ini (subbagian 125-85 (1), 125-85 (2) dan 125-80 (2) dari ITAA 1997). Tanggal akuisisi saham South32 untuk keperluan diskon CGT 40. Untuk tujuan menentukan kelayakan untuk mendapatkan capital gain diskon, saham South32 yang diterima oleh pemegang saham BHP sehubungan dengan saham BHP Post-CGT diambil untuk diperoleh pada Tanggal yang sama saham BHP yang sesuai diperoleh (butir 2 tabel pada ayat 115-30 (1) dari ITAA 1997). Ini akan terjadi terlepas dari apakah bantuan rollover demerger dipilih atau tidak. 41. For South32 shares acquired in relation to Pre-CGT BHP shares under the demerger where demerger roll-over relief is not chosen, the acquisition date of these South32 shares is the Implementation Date (24 May 2015) for the purposes of the CGT discount. 42. The BHP distribution constitutes both a demerger allocation and a dividend (subsection 6(1) of the ITAA 1936). As no part of the demerger allocation was debited to BHPs share capital account, the distribution is entirely a demerger dividend (subsection 6(1) of the ITAA 1936). 43. The demerger dividend is treated as if it had not been paid out of profits (subsections 44(3) of the ITAA 1936). The demerger dividend is not assessable income or exempt income of BHP shareholders (subsections 44(4) of the ITAA 1936). Dividend withholding tax 44. The demerger dividend made to non-resident BHP shareholders will not be subject to dividend withholding tax (subsection 128B(3D) of the ITAA 1936). Section 45 of the ITAA 1936 45. Section 45 of the ITAA 1936 will not apply to the South32 shares received by BHP shareholders under the demerger. Section 45A of the ITAA 1936 46. The Commissioner will not make a determination under subsection 45A(2) of the ITAA 1936 that section 45C of the ITAA 1936 applies in respect of the capital benefit provided to BHP shareholders under the demerger. Section 45B of the ITAA 1936 47. The Commissioner will not make a determination under subsection 45B(3) of the ITAA 1936 that either section 45BA of the ITAA 1936 or section 45C of the ITAA 1936 applies to the whole or any part of the demerger benefit provided to BHP shareholders under the demerger. Commissioner of Taxation Appendix 1 - Explanation This Appendix is provided as information to help you understand how the Commissioners view has been reached. It does not form part of the binding public ruling. Demerger roll-over relief 48. Demerger roll-over relief enables a shareholder to choose to disregard a capital gain made as a result of a CGT event that happens to their shares in the original company when a CGT event happens in relation to a share under a demerger. 49. The demerger roll-over provisions in Division 125 of the ITAA 1997 contain a number of conditions for eligibility to choose demerger roll-over relief. Each of the following conditions must be present for a demerger to qualify for roll-over relief: (a) a shareholder owns a share in a company (b) the company is the head entity of a demerger group (c) a demerger happens to the demerger group, and (d) under the demerger, a CGT event happens to the original interest and a new or replacement interest is acquired in the demerged entity and nothing else. 50. Under the scheme to which this Ruling relates, the conditions for demerger roll-over relief under Division 125 of the ITAA 1997 are satisfied. Employee share schemes (ESS) 51. One of the conditions for a demerger happening to a demerger group is the proportion test contained in subsection 125-70(2) of the ITAA 1997. Subsection 125-70(2) requires that each owner of original interests in the head entity must: 183 acquire, under the demerger, the same proportion, of new interests in the demerged entity as the original owner owned in the head entity just before the demerger, and 183 just after the demerger, have the same proportionate total market value of ownership interests in the head entity and demerged entity as the original owner owned in the head entity just before the demerger. 52. The ESS interests issued under BHPs various employee incentive plans are ownership interests for the purposes of the proportion test. However, section 125-75 of the ITAA 1997 provides that certain ESS interests may be disregarded when applying the proportion test where those interests (taking into account either or both of their number and value) represents not more than 3 of the total ownership interests in the entity at the relevant time (subsections 125-75(1)-(3) of the ITAA 1997). 53. BHPs ESS interests represent less than 3 of the value of the total ownership interests in BHP. Therefore, BHPs ESS interests are disregarded for the purposes of the proportion test. Special voting share 54. BHP is party to the DLC Arrangement with a special voting share on issue. 55. Pursuant to subsection 125-60(2) of the ITAA 1997, the special voting share will not be an ownership interest for the purposes of ownership interests in subsection 125-60(1) of the ITAA 1997, as the special voting share is a dual listed company voting share for the purposes of subsection 125-60(3) of the ITAA 1997 and there are not more than 5 of these shares on issue. 56. Accordingly, the special voting share is disregarded for the purposes of the proportion test. A demerger happens to a demerger group 57. A demerger happened (subsections 125-70(1), (2) and (3) of the ITAA 1997) to the BHP demerger group because: 183 there was a restructuring of the BHP demerger group (paragraph 125-70(1)(a) of the ITAA 1997) 183 under the restructuring, BHP disposed of at least 80 of its total ownership interests in South32 to BHP shareholders (subparagraph 125-70(1)(b)(i) of the ITAA 1997), and 183 under the restructure: - a CGT event happened in relation to the BHP shares held by the BHP shareholders and the BHP shareholders acquired new South32 shares and nothing else (subparagraph 125-70(1)(c)(i) of the ITAA 1997) - the South32 shares were acquired by BHP shareholders because of their ownership of interests in BHP (paragraph 125-70(1)(d) and subparagraph 125-70(1)(e)(i) of the ITAA 1997) - paragraph 125-70(1)(g) of the ITAA 1997 will be satisfied since neither BHP nor South32 is a trust that is a superannuation fund - each BHP shareholder acquired South32 s hares in the same proportion as they owned BHP shares just before the demerger (paragraph 125-70(2)(a) of the ITAA 1997) - each BHP shareholder owned, just after the demerger, the same proportionate total market value of BHP and South32 shares as they owned in BHP just before the demerger (paragraph 125-70(2)(b) of the ITAA 1997), and - subsections 125-70(4) and (5) of the ITAA 1997 have no application. South32 shares received by BHP shareholder that holds Pre-CGT BHP shares 58. BHP shareholders that acquired their BHP shares before 20 September 1985 (Pre-CGT BHP shares) will continue to hold their BHP shares as Pre-CGT shares. 59. BHP shareholders who choose demerger rollover relief for their Pre-CGT BHP shares are taken to have acquired the corresponding South32 shares under the demerger before 20 September 1985 (subsections 125-55(1) and 125-80(5) of the ITAA 1997). 60. For BHP shareholders who do not choose demerger rollover relief for their Pre-CGT shares: 183 those South32 shares were acquired on the Implementation Date (24 May 2015) (section 109-10 of the ITAA 1997), and 183 the first element of the cost base and reduced cost base of those South32 shares is calculated in accordance with the rules in Division 110 of the ITAA 1997. South32 shares received by BHP shareholder that holds Post-CGT BHP shares 61. For BHP shareholders who choose demerger rollover relief for Post-CGT BHP shares: 183 those South32 shares were acquired on the Implementation Date (24 May 2015) (section 109-5 of the ITAA 1997) 183 any capital gain or any capital loss made in respect of the CGT event that happened to their BHP shares under the demerger is disregarded (subsection 125-80(1) of the ITAA 1997), and 183 the cost base and reduced cost base of each original Post-CGT BHP share is required to be allocated across that BHP share and the corresponding South32 share on a reasonable basis (subsection 125-80(2) of the ITAA 1997). 62. For BHP shareholders who do not choose demerger rollover relief for their Post-CGT BHP shares: 183 those South32 shares were acquired on the Implementation Date (24 May 2015) (section 109-5 of the ITAA 1997) 183 the BHP shareholders may make a capital gain or a capital loss in respect of the CGT event that happened to their BHP shares under the demerger. However, any capital gain made will be reduced to nil by the CGT anti-overlap rule (section 118-20 of the ITAA 1997), and 183 the sum of the cost bases and reduced cost bases of original Post-CGT BHP shares is required to be allocated across original Post-CGT BHP shares and the corresponding South32 shares on a reasonable basis (section 125-85 and subsection 125-80(2) of the ITAA 1997). 63. For the purposes of the cost base and reduced cost base apportionment under subsections 125-80(2) and (3) of the ITAA 1997, the Commissioner accepts the volume weighted average prices of the South32 shares, 2.25, and of the BHP shares, 29.44, as traded on the ASX on a deferred settlement basis over the first five trading days after 18 May 2015, as a reasonable approximation of the relative market value of those shares. 64. Based on the volume weighted average prices calculated in paragraph 63 above, 7.1 of the shareholders original cost base and reduced cost base for the BHP shares becomes the first element of the cost base and reduced cost base of South32 shares, and 92.9 becomes the first element of the cost base and reduced cost base of the BHP shares section 125-85 and subsections 125-80(2) and (3) of the ITAA 1997. Acquisition date of the South32 shares for the purposes of the CGT discount 65. For the purpose of determining eligibility for a discount capital gain, the South32 shares received by BHP shareholders in relation to Post-CGT BHP shares are taken to have been acquired on the same date the original BHP shares were acquired (Item 2 of the table in subsection 115-30(1) of the ITAA 1997). For Post-CGT BHP shares, this will be the case irrespective of whether demerger rollover relief is chosen or not. 66. For South32 shares acquired in relation to Pre-CGT BHP shares under the demerger where demerger roll-over relief is not chosen, the acquisition date of these South32 shares is the Implementation Date (24 May 2015) for the purposes of the CGT discount. 67. South32 shares received by BHP shareholders which are taken to be Pre-CGT shares (due to choosing demerger rollover relief) will not be subject to capital gains tax. 68. A dividend is defined in subsection 6(1) of the ITAA 1936 to include a distribution made by a company, other than a distribution debited against an amount standing to the credit of the share capital account of that company pursuant to paragraph (d) of the definition. 69. No part of the BHP distribution will be debited to BHPs share capital account. Therefore, the entire value of the BHP distribution will constitute a dividend. 70. The BHP distribution also constitutes a demerger allocation as defined in subsection 6(1) of the ITAA 1936. 71. As the entire BHP distribution constitutes both a dividend and a demerger allocation, the entire BHP distribution constitutes a demerger dividend as defined in subsection 6(1) of the ITAA 1936. 72. The requirement of subsection 44(5) of the ITAA 1936 was satisfied as just after the demerger, at least 50 of the market value of CGT assets owned by South32 and its subsidiaries were used directly or indirectly in one or more businesses carried on by South32 and its subsidiaries. 73. The demerger dividend is not assessable income or exempt income pursuant to subsection 44(4) of the ITAA 1936 as: 183 BHP did not make an election under subsection 44(2) of the ITAA 1936, and 183 subsection 44(5) of the ITAA 1936 is satisfied. Section 45 of the ITAA 1936 74. Section 45 of the ITAA 1936 applies where a company streams the provision of shares and the payment of minimally franked dividends to its shareholders in such a way that the shares are received by some but not all shareholders and shareholders who do not receive shares instead receive minimally franked dividends. Minimally franked dividends are dividends which are franked to less than 10. 75. All BHP shareholders received one South32 share for each BHP share owned. A sales agent received South32 shares on behalf of ineligible overseas shareholders and eligible small shareholders. The net proceeds from the sale facility for these shareholders were or will be remitted to these shareholders in consideration for the sale of the South32 shares on their behalf. 76. Therefore, section 45 of the ITAA 1936 will not apply to the South32 shares received by BHP shareholders under the demerger. Section 45A of the ITAA 1936 77. Section 45A of the ITAA 1936 applies in circumstances where a company streams capital benefits to certain shareholders who derive a greater benefit from the receipt of capital benefits (the advantaged shareholders) and it is reasonable to assume that the other shareholders have received or will receive dividends (the disadvantaged shareholders). 78. Having regard to the circumstances of the scheme, section 45A of the ITAA 1936 will not apply to any part of a benefit provided to BHP shareholders and the Commissioner will not make a determination under subsection 45A(2) of the ITAA 1936 that section 45C of the ITAA 1936 applies. Section 45B of the ITAA 1936 79. The purpose of section 45B of the ITAA 1936 as set out in subsection 45B(1) of the ITAA 1936 is to ensure that relevant amounts distributed to shareholders of a company are treated as dividends for tax purposes if: (a) components of a demerger allocation as between capital and profit do not reflect the circumstances of the demerger, or (b) certain payments, allocations and distributions are made in substitution for dividends. 80. Subsection 45B(2) of the ITAA 1936 provides that the section applies if: (a) there is a scheme under which a person is provided with a demerger benefit or a capital benefit by a company (b) under the scheme, the taxpayer obtains a tax benefit as defined in subsection 45B(9) of the ITAA 1936, and (c) having regard to the relevant circumstances of the scheme, it would be concluded that the scheme was entered into or carried out for a more than incidental purpose of enabling the taxpayer to obtain the tax benefit. 81. In this case, while the conditions of paragraphs 45B(2)(a) and 45B(2)(b) of the ITAA 1936 are met, the requisite conclusion as to purpose for paragraph 45B(2)(c) of enabling BHP shareholders to obtain a tax benefit (by way of a demerger benefit or a capital benefit) is not present. 82. The conclusion as to purpose in relation to the demerger benefit is made with regard to factors set out in subsection 45B(8) of the ITAA 1936 and takes into account a range of matters including the reasons for the demerger which are set out at paragraph 27, BHPs high retained earnings compared to its relatively low share capital and the presence of non-resident shareholders. As the demerger benefit entirely constitutes a demerger dividend, there is no provision of a capital benefit for the purposes of section 45B of the ITAA 1936 (subsection 45B(6) of the ITAA 1936). 83. Accordingly, the Commissioner will not make a determination under paragraphs 45B(3)(a) or 45B(3)(b) of the ITAA 1936 that either section 45BA or section 45C of the ITAA 1936 applies. Appendix 2 - Detailed contents list 84. The following is a detailed contents list for this Ruling: 169 AUSTRALIAN TAXATION OFFICE FOR THE COMMONWEALTH OF AUSTRALIA You are free to copy, adapt, modify, transmit and distribute this material as you wish (but not in any way that suggests the ATO or the Commonwealth endorses you or any of your services or products). Not previously issued as a draft ATO references: NO 1-6GZWZVC Subject References: capital benefit capital gains CGT events cost base adjustments demerger demerger allocation demerger benefit demerger dividend demerger group demerger subsidiary return of capital on shares
Stock-options-long-strangle
Harus-i-sell-stock-options-before-2013