Pilihan-volatilitas-perdagangan-strategi-untuk-keuntungan-dari pasar-ayunan-pdf

Pilihan-volatilitas-perdagangan-strategi-untuk-keuntungan-dari pasar-ayunan-pdf

Terbongkar-opsi-trading-tidak diijinkan
Stock-options-blackout
Trading-system-in-bombay-stock-exchange


Strategie-inwestycyjne-na-rynku-forex Swarm-system-trading-group Online-trading-broker-comparison Ts-forex-scalping Pilihan saham-dan-jaminan sosial Bagaimana-untuk-keuntungan-perdagangan-biner-pilihan

Opsi Perdagangan Volatilitas Adam Warners: Strategi untuk Keuntungan dari Swing Pasar Pembaca harus tahu bahwa saya sesekali berhubungan dengan Adam dan sangat menghormatinya. Saya telah belajar banyak dari artikelnya dan dari jawaban atas pertanyaan saya. Selain itu, saya mengagumi pembaca peringatan bahwa mereka mungkin ingin berhati-hati saat mengikuti artikel pilihan Lenny Dykstras di The Street. Peringatannya jauh sebelum masalah Dystras menjadi makanan ternak bagi media massa, termasuk CNBC. Adam adalah teman dan oleh karena itu saya mungkin akan bias dalam mengulas ulang bukunya. Sejauh ini, saya baru saja membahas Pendahuluan, Bab 1: Siapakah Saya Mengapa Saya Disini? Dan Bab 2: Kenali Orang Yunani Anda. Pengenalannya bagus karena Adam menetapkan bahwa buku tersebut tidak akan menjadi buku masak dengan resep yang mudah diikuti karena sukses dan juga tidak akan menjadi penting dalam matematika berat atau formula. Sebagai gantinya, buku ini akan difokuskan pada bagaimana menggunakan informasi dan data untuk mengelola akun atau portofolio aktif dengan keadaan yang selalu berubah. Adam memberikan latar belakang pribadinya di Bab 1. Saya menemukan bahwa latar belakangnya menarik karena beberapa alasan. Pertama, saya kagum melihat primitif pasar pilihan beberapa tahun yang lalu. Dan kedua, karena pengalaman Adams sebagai pedagang lantai di Amex Option Exchange, saya tahu bahwa Adam memiliki nuansa intuitif yang baik untuk pasar dan mampu berpikir dengan cepat di kakinya. Di Bab 2, Adam memberi pembaca gambaran tingkat tinggi tentang orang-orang Yunani utama dalam perdagangan opsi. Seperti yang dinyatakan sebelumnya, Adam melewatkan pengobatan matematis dan memberi pembaca informasi penting. Jika Anda baru memulai dengan Options, buku ini bukanlah titik awal terbaik Anda. Anda harus memiliki pemahaman dasar tentang panggilan dan penempatan. Jika Anda tidak memiliki pemahaman itu, video pendidikan gratis di Options New Network ONN.TV adalah sumber yang bagus. Anda tidak memerlukan pemahaman mendalam tentang pilihan untuk membaca buku Adams. Namun, Anda harus tahu apa panggilan dan penempatan dan memahami diagram payoff dasar mereka. Sejauh ini, saya benar-benar menikmati buku Adams. Setelah beberapa bab lagi, saya akan memberikan update lagi. Bab 3: Memahami VIX. Ini adalah bab kritis karena ini merupakan tulang punggung bagi buku ini. Anda belajar apa volatilitas dan bagaimana hal itu diwakili melalui VIX. VIX adalah berapa banyak investor dan trader mengekspresikan rasa takut dan puas diri. Namun, VIX tidak sempurna dan bab ini menjelaskan mengapa. Bab 4: Kacang-kacangan dan Baut VIX. Anda belajar bahwa VIX mewakili volatilitas yang diharapkan dari SPX, SampP 500. Perhatikan bahwa ini adalah volatilitas yang diharapkan. Sebagai contoh, VIX dari 32 menyiratkan kisaran 2 persen dalam SPX pada hari tertentu. Anda juga belajar bahwa volatilitas memiliki dua komponen utama: volatilitas komponen Samping 500 individu dan korelasi di antara saham tersebut. Artinya, jika saham sangat fluktuatif namun tidak berkorelasi, maka VIX akan lebih rendah dari pada saat saham mengalami volatilitas yang sama namun mengalami ketangkasan. Bab 5: Waktu Volatilitas. Sehubungan dengan pilihan jual beli, Anda belajar bahwa tidak setiap hari diciptakan sama. Ada hari yang lebih baik dalam siklus kedaluwarsa baik opsi beli maupun jual. Dan, ada juga pilihan musiman. Bab 6: Bagaimana Pedagang Berdagang Volatilitas? Bab ini adalah tempat dimana kesenangan sesungguhnya dimulai. Sekarang, Anda mulai menggunakan pengetahuan Anda dari bab-bab sebelumnya untuk memikirkan bagaimana Anda menginginkan perdagangan. Jika Anda membeli atau menjual opsi, apa pertimbangan Anda terkait dengan volatilitas, delta, dan gamma Dapatkah pembeli dan penjual dengan opsi yang sama menghasilkan uang, dan jika demikian, bagaimana Anda lebih memilih lingkungan dengan volatilitas tinggi atau rendah, dan mengapa Apa yang dimaksud dengan volatilitas bagi pedagang opsi Bab 7: Opsi dan Laporan Laba Kuartalan Seringkali Anda mendengar analis mengatakan, Stock ABCD diharapkan untuk memindahkan X, naik atau turun, setelah bel saat merilis pendapatannya. Bab ini mengajarkan Anda bagaimana Anda dapat menentukan sendiri berapa banyak saham yang diharapkan untuk bergerak. Pengetahuan ini sangat membantu apakah Anda seorang pilihan atau pedagang saham. Jika harapan Anda berbeda dari pasar, Anda bisa bermain sesuai keinginan Anda. Tapi, seperti yang disebutkan oleh Warner, Anda harus siap untuk mempertahankan posisi Anda dan mengambil obat Anda saat pasar mengejutkan Anda. Bab 8: Seperti Cuaca - VIX Trader dan Mengapa Tidak Melakukan Apa yang Anda Pikirkan Itu Bagi mereka yang tidak memahaminya dengan baik, VIX, VIX futures, VIX Options on Futures, dan VIX ETNs rumit dan membingungkan. Setelah membaca bab ini, saya memiliki pemahaman yang jelas tentang bagaimana instrumen ini bekerja. Konsekuensinya, saya akan meminta Warners untuk tidak menggunakannya. Sebagai gantinya, seperti yang dia sarankan, saya akan tetap sederhana dengan menggunakan seperangkat indeks umum dan ETF yang berbeda. Dengan semua diskusi di media tentang indeks VIX dan ketakutan dan bagaimana orang mungkin ingin melindungi diri terhadap volatilitas, investor dan pedagang harus memahami VIX. Saya menduga nomor mengejutkan tidak. Bab 9: Rasio, Rasio Menempatkan rasio panggilan harus diinterpretasikan dan digunakan dengan hati-hati, terutama untuk saham individual. Dengan sendirinya, mereka bisa menunjukkan sejumlah skenario, dan untuk Anda pedagang, seringkali sulit, jika tidak mungkin, untuk memahami skenario mana yang sedang dimainkan. Bab 10: Apakah (Pin) Jammin Warner membahas keadaan yang membuat pin lebih mungkin. Pin adalah tempat stok habis pada harga strike. Jika Anda tahu sebelumnya di mana stok akan disematkan, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari pengetahuan ini. Bab 11: Mitos-Busting dan Berbagai Pilihan Lain-dan Kadaluarsa-Statistik Terkait Ada beberapa legenda perkotaan terkait pilihan dan opsi yang kadaluwarsa. Warner memeriksa beberapa dari mereka dan memberi Anda analisisnya. Misalnya, kita sering mendengar bahwa minggu kedaluwarsa lebih tidak stabil. Apakah itu benar, dan jika demikian, bagaimana Anda bisa mendapatkannya? Bab 12: Buy-Write - You Bet Saya menemukan bab ini mengejutkan karena hasilnya benar-benar berlawanan dengan harapan saya. Sebuah buy-write adalah ketika seorang investor atau trader membeli saham dan menjual sebuah panggilan. Panggilan tersebut memberikan penghasilan tambahan sambil membatasi potensi keuntungan modal. Dalam situasi apa, menguntungkan untuk terlibat dalam penulisan beli Bab 13: Ruang Strategi Ini adalah bab yang bagus karena Warner memberikan pemikiran dan analisisnya pada beberapa strategi umum seperti: Naked Put Bull Call Spread Bear Put Spread Backspreads Calendar Call Spread Backspread dan Penyebaran Kalender Kupu Kupu Kupu Kupas Besi Kupu Besi Sambungan Condor Besi dan Dividen Dimainkan. Berbekal pengetahuan ini, Anda lebih siap untuk memikirkan strategi yang ingin Anda gunakan dalam berbagai situasi. Bab 14: ETF Ultra dan Invers Saya menemukan bab ini mengejutkan, karena walaupun saya berpengalaman dalam meliput bagaimana melipatgandakan dana triple exchange exchange traded (ETFs), saya tidak menyadari ukuran dan cakupan beberapa ETF ini. Jika Anda tidak mengerti bagaimana ETF ultra dan terbalik menggiling hasil Anda dari waktu ke waktu, Anda pasti perlu membaca dan memahami bab ini. Dan mungkin Anda akan terkejut juga betapa pentingnya ETF ultra dan invers ini ke pasar. Bab 15: Chartin Them Derivatives Banyak investor telah mendapatkan keuntungan dengan menggunakan analisis teknis. Dalam bab ini, Warner memperingatkan pedagang untuk tidak menggunakan metodologi yang sama dengan derivatif. Dalam keadaan tertentu, mungkin ada beberapa panduan tambahan di sekitar tepinya. Bab 16: Plus Kutu dan Aturan Lain Tema utama dalam bab ini adalah Anda harus menukar pasar yang Anda berikan, bukan pasar yang Anda inginkan. Apakah Anda setuju dengan aturan kutu plus untuk stok shorting tidak relevan. Perdagangan pasar dengan peraturan seperti ada. Pengungkapan: Saya panjang saham TheStreet (TSCM). Dan sebagai bagian dari program Amazon Associate, saya menerima remunerasi untuk setiap buku yang dijual dengan mengklik link Amazon di artikel saya. Tentang artikel ini: Pilihan Volatilitas Perdagangan: Strategi untuk Keuntungan dari Swing Pasar Bagaimana cara mengumpulkan keuntungan besar dari pasar opsi yang mudah berubah Selama dekade terakhir, konsep volatilitas telah menarik perhatian dari para pedagang di semua pasar di seluruh dunia. Sayangnya, penelitian ini juga telah menciptakan proliferasi mitos tentang apa arti volatilitas dan cara kerjanya. Pilihan Volatilitas Perdagangan mendekonstruksi beberapa kesalahpahaman umum tentang perdagangan volatilitas dan menunjukkan kepada Anda bagaimana cara mengelola akun perdagangan opsi dan portofolio investasi dengan keahlian yang berhasil. Buku panduan yang andal ini memberikan gambaran mendalam tentang indeks volatilitas (VIX) dan menunjukkan bagaimana menggunakannya bersamaan dengan alat analisis lainnya untuk menentukan ukuran akurat dari sentimen investor. Namun, mengenali tren tidak cukup. Untuk memberi Anda semua yang Anda butuhkan untuk mendapatkan keuntungan di pasar opsi, Options Volatility Trading juga dilengkapi: Analisis terperinci pola volatilitas historis dalam konteks aktivitas perdagangan Wawasan tentang psikologi perilaku volatilitas perdagangan Mengungkap ujian kebisingan pasar yang mendistorsi anomali yang dapat dieksploitasi Penulis Adam Warner, ahli strategi perdagangan dan penulis keuangan yang terkenal, menyoroti matematika yang dibutuhkan dengan benar-benar menutupi pilihan orang Yunani dan membangun fondasi yang kokoh untuk pilihan opsi dan konsep volatilitas yang lebih maju. Dia menjelaskan bagaimana melakukan diversifikasi pilihan investasi Anda dengan menggunakan kendaraan perdagangan terbaru di pasar, termasuk exchange traded funds (ETFs), yang menawarkan potensi menghasilkan uang yang luar biasa untuk pedagang volatilitas. Dengan menerapkan pelajaran konseptual dalam buku mendalam ini, Anda akan dapat mengidentifikasi, mengumpulkan, dan memproses banyak data yang tersedia setiap hari untuk memberi waktu kepada pasar seperti seorang profesional, dan juga mengembangkan toolbox praktik terbaik Anda dan Strategi yang telah teruji untuk mengunci keuntungan besar dari pergeseran dramatis sentimen investor. Yang paling penting, Options Volatility Trading memberi Anda panduan masuk ke panduan yang dapat diandalkan yang akan membantu Anda menjadi pedagang volatilitas yang berhasil dalam pilihan dan pasar lainnya. Visa hela texten - Visa kortare teks Kundrecensioner Har du lst boken Bli frst att betygstta och recensera boken. EPUB med Adobe-kryptering EPUB r numera standardformatet fr e-bcker. Format dan formatnya akan dihapuskan sampai selesai. Untuk mendapatkan skrmstorlek, textstorlek och typsnitt du anvnder. E-bcker i format EPUB r anpassade fr att lsas p mobila enheter, t ex lsplattor och telefoner. Denna bok r Adobe-krypterad och krver att du har ett Adobe-ID. Adobe-ID r helt gratis och enkelt att skapa. Om du redan har ett Adobe-ID s registrerar du det saya dito-appen vid nedladdning av din frsta Adobe-krypterade e-bok.How Untuk Volatilitas Perdagangan 8211 Chuck Norris Style Ketika pilihan trading, salah satu konsep yang paling sulit bagi trader pemula untuk belajar Adalah volatilitas, dan khususnya BAGAIMANA TRADE VOLATILITY. Setelah menerima banyak email dari orang-orang mengenai topik ini, saya ingin melihat secara mendalam pilihan volatilitas. Saya akan menjelaskan pilihan volatilitas apa dan mengapa itu penting. Saya juga membahas perbedaan antara volatilitas historis dan volatilitas tersirat dan bagaimana Anda bisa menggunakan ini dalam trading Anda, termasuk contohnya. Sakit kemudian lihat beberapa strategi perdagangan opsi utama dan bagaimana volatilitas yang meningkat dan turun akan mempengaruhi mereka. Diskusi ini akan memberi Anda pemahaman rinci tentang bagaimana Anda dapat menggunakan volatilitas dalam trading Anda. OPSI TRADING VOLATILITY EXPLAINED Opsi volatilitas adalah konsep kunci bagi trader pilihan dan bahkan jika Anda seorang pemula, Anda harus mencoba setidaknya memiliki pemahaman dasar. Volatilitas opsi tercermin dari simbol Yunani Vega yang didefinisikan sebagai jumlah bahwa harga opsi berubah dibandingkan dengan perubahan volatilitas 1. Dengan kata lain, pilihan Vega adalah ukuran dampak perubahan volatilitas mendasar pada harga opsi. Semua hal lain sama (tidak ada pergerakan harga saham, suku bunga dan tidak berlalunya waktu), harga opsi akan meningkat jika ada peningkatan volatilitas dan penurunan jika ada penurunan volatilitas. Oleh karena itu, masuk akal bahwa pembeli opsi (mereka yang memiliki banyak panggilan atau barang), akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas dan penjual akan mendapatkan keuntungan dari penurunan volatilitas. Hal yang sama dapat dikatakan untuk spread, spread debet (perdagangan dimana Anda membayar untuk melakukan perdagangan) akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas sementara spread kredit (Anda menerima uang setelah melakukan perdagangan) akan mendapatkan keuntungan dari penurunan volatilitas. Inilah contoh teoretis untuk mendemonstrasikan idenya. Mari kita lihat harga saham di 50. Pertimbangkan opsi panggilan 6 bulan dengan harga strike 50: Jika volatilitas tersirat adalah 90, harga opsi adalah 12.50 Jika volatilitas tersirat adalah 50, harga opsi adalah 7.25 Jika tersirat Volatilitas adalah 30, harga opsi adalah 4,50 Ini menunjukkan kepada Anda bahwa, semakin tinggi volatilitas tersirat, semakin tinggi harga opsi. Di bawah ini Anda dapat melihat tiga tangkapan layar yang mencerminkan panggilan cepat on-the-money sederhana dengan 3 tingkat volatilitas yang berbeda. Gambar pertama menunjukkan panggilan seperti sekarang, tanpa perubahan volatilitas. Anda dapat melihat bahwa titik impas saat ini dengan 67 hari sampai kadaluwarsa adalah 117,74 (harga SPY saat ini) dan jika saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan memperoleh keuntungan 120,63. Gambar kedua menunjukkan panggilan yang sama tetapi dengan peningkatan volatilitas 50 (ini adalah contoh ekstrem untuk menunjukkan maksud saya). Anda dapat melihat bahwa breakeven saat ini dengan 67 hari sampai kadaluwarsa sekarang 95.34 dan jika saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan memperoleh keuntungan 1.125,22. Gambar ketiga menunjukkan panggilan yang sama tetapi dengan penurunan 20 volatilitas. Anda dapat melihat bahwa saat ini breakeven dengan 67 hari untuk kadaluwarsa sekarang 123,86 dan jika saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan kehilangan 279,99. MENGAPA PENTING Salah satu alasan utama mengapa perlu memahami volatilitas opsi, adalah memungkinkan Anda mengevaluasi apakah opsi itu murah atau mahal dengan membandingkan Volatilitas Tersirat (IV) terhadap Volatilitas Historis (HV). Berikut adalah contoh volatilitas historis dan volatilitas tersirat untuk AAPL. Data ini bisa Anda dapatkan secara gratis dengan sangat mudah dari ivolatility. Anda dapat melihat bahwa pada saat itu, AAPLs Historical Volatility berada di antara 25-30 selama 10-30 hari terakhir dan level Volatilitas Tersirat saat ini sekitar 35. Ini menunjukkan kepada Anda bahwa para pedagang mengharapkan pergerakan besar di AAPL yang akan berlangsung sampai Agustus 2011. Anda juga dapat melihat bahwa level IV saat ini, mendekati level 52 minggu dari level terendah 52 minggu. Hal ini menunjukkan bahwa ini berpotensi saat yang tepat untuk melihat strategi yang mendapat keuntungan dari penurunan IV. Di sini kita melihat informasi yang sama seperti ini ditunjukkan secara grafis. Anda bisa melihat ada lonjakan besar pada pertengahan Oktober 2010. Ini bertepatan dengan penurunan 6 harga saham AAPL. Penurunan seperti ini menyebabkan investor menjadi takut dan tingkat ketakutan yang tinggi ini merupakan kesempatan besar bagi para pedagang opsi untuk mengambil premi ekstra melalui strategi penjualan bersih seperti spread kredit. Atau, jika Anda pemegang saham AAPL, Anda bisa menggunakan lonjakan volatilitas sebagai saat yang tepat untuk menjual beberapa panggilan tertutup dan mendapatkan lebih banyak pendapatan daripada biasanya untuk strategi ini. Umumnya saat Anda melihat lonjakan IV seperti ini, mereka berumur pendek, namun sadarlah bahwa keadaan dapat dan menjadi lebih buruk, seperti pada tahun 2008, jadi jangan anggap bahwa volatilitas akan kembali ke tingkat normal dalam beberapa hari atau minggu. Setiap strategi opsi memiliki nilai Yunani terkait yang dikenal dengan Vega, atau posisi Vega. Oleh karena itu, karena tingkat volatilitas tersirat berubah, akan berdampak pada kinerja strategi. Strategi Vega Positif (seperti penempatan dan panggilan panjang, backspreads dan strangless straddles yang panjang) paling baik bila tingkat volatilitas tersirat meningkat. Strategi Vega Negatif (seperti penawaran dan panggilan singkat, rasio spread dan strangles pendek) sangat baik bila tingkat volatilitas tersirat turun. Jelas, mengetahui di mana tingkat volatilitas tersirat dan ke mana mereka cenderung pergi setelah Anda menempatkan perdagangan bisa membuat semua perbedaan dalam hasil strategi. VOLATILITAS SEJARAH DAN VOLATILITAS TERSIRAT Kita tahu Volatilitas Historis dihitung dengan mengukur pergerakan harga saham sebelumnya. Ini adalah angka yang diketahui karena didasarkan pada data masa lalu. Saya ingin masuk ke rincian bagaimana menghitung HV, karena sangat mudah dilakukan di excel. Data tersedia untuk Anda dalam hal apapun, jadi Anda biasanya tidak perlu menghitungnya sendiri. Poin utama yang perlu Anda ketahui di sini adalah bahwa, pada umumnya saham yang memiliki ayunan harga besar di masa lalu akan memiliki tingkat Volatilitas Historis yang tinggi. Sebagai pilihan pedagang, kita lebih tertarik pada seberapa cepat saham volatile selama perdagangan kita. Volatilitas Historis akan memberi beberapa panduan bagaimana volatile saham, tapi itu bukan cara untuk memprediksi volatilitas masa depan. Yang terbaik yang bisa kita lakukan adalah memperkirakannya dan ini adalah di mana Implied Vol masuk. 8211 Volatilitas Tersirat adalah perkiraan, dibuat oleh pedagang profesional dan pembuat pasar dari volatilitas saham masa depan. Ini adalah masukan kunci dalam model penentuan harga opsi. 8211 Model Black Scholes adalah model harga yang paling populer, dan sementara saya tidak menghitungnya secara rinci di sini, ini didasarkan pada masukan tertentu, Vega mana yang paling subjektif (karena volatilitas masa depan tidak dapat diketahui) dan oleh karena itu, memberi Kami kesempatan terbesar untuk memanfaatkan pandangan Vega dibandingkan dengan pedagang lain. 8211 Volatilitas Tersirat memperhitungkan kejadian yang diketahui terjadi selama masa opsi yang mungkin berdampak signifikan terhadap harga saham yang mendasarinya. Ini bisa termasuk pengumuman pendapatan atau rilis hasil uji coba obat untuk perusahaan farmasi. Keadaan pasar umum saat ini juga tergabung dalam Implied Vol. Jika pasar tenang, perkiraan volatilitas rendah, namun pada saat perkiraan volatilitas voltase pasar akan meningkat. Salah satu cara yang sangat sederhana untuk mengawasi tingkat volatilitas pasar secara umum adalah dengan memantau Indeks VIX. BAGAIMANA MENGAMBIL KEUNTUNGAN DENGAN TRADING TERSIRAT VOLATILITAS Cara saya suka memanfaatkan volatilitas perdagangan adalah melalui Iron Condors. Dengan perdagangan ini Anda menjual OTM Call dan OTM Put dan membeli Call lebih jauh dari sisi terbalik dan membeli lebih banyak dari sisi negatifnya. Mari kita lihat contohnya dan asumsikan kita melakukan perdagangan berikut hari ini (14/11/2011): Jual 10 Nov 110 SPY Menempatkan 1.16 Buy 10 Nov 105 SPY Menempatkan 0.71 Menjual 10 Nov 125 Seragam SPY 2.13 Membeli 10 Nov 130 SPY Panggilan 0.56 Untuk ini Perdagangan, kita akan menerima kredit bersih sebesar 2.020 dan ini akan menjadi keuntungan pada perdagangan jika SPY berakhir antara 110 dan 125 pada saat kadaluwarsa. Kami juga akan mendapatkan keuntungan dari perdagangan ini jika (semua hal lainnya sama), volatilitas tersirat turun. Gambar pertama adalah diagram hasil untuk perdagangan yang disebutkan di atas langsung setelah ditempatkan. Perhatikan bagaimana kita Vega pendek dari -80,53. Artinya, posisi bersih akan mendapatkan keuntungan dari penurunan Implied Vol. Gambar kedua menunjukkan seperti apa diagram payoff jika ada penurunan 50 pada Implied vol. Ini adalah contoh yang cukup ekstrem yang saya tahu, tapi ini menunjukkan intinya. Indeks Volatilitas Pasar CBOE atau 8220The VIX8221 karena lebih sering disebut adalah ukuran terbaik dari volatilitas pasar secara umum. Terkadang juga disebut sebagai Indeks Ketakutan karena ini adalah proxy untuk tingkat ketakutan di pasar. Bila VIX tinggi, ada banyak ketakutan di pasar, saat VIX rendah, ini bisa mengindikasikan bahwa pelaku pasar merasa puas. Sebagai pedagang opsi, kita bisa memantau VIX dan menggunakannya untuk membantu kita dalam keputusan trading kita. Tonton video di bawah ini untuk mengetahui lebih lanjut. Ada sejumlah strategi lain yang bisa Anda lakukan saat melakukan perdagangan volatilitas tersirat, namun condors Besi sejauh ini merupakan strategi favorit saya untuk memanfaatkan tingkat tinggi volume tersirat. Tabel berikut menunjukkan beberapa strategi pilihan utama dan paparan Vega mereka. Semoga anda menemukan informasi ini bermanfaat Beritahu saya di komentar di bawah ini apa strategi favorit Anda adalah untuk perdagangan volatilitas tersirat. Heres untuk kesuksesan Anda Video berikut ini menjelaskan beberapa gagasan yang dibahas di atas secara lebih rinci. Sam Mujumdar mengatakan: Artikel ini sangat bagus. Ini menjawab banyak pertanyaan yang saya miliki. Sangat jelas dan dijelaskan dalam bahasa Inggris sederhana. Terima kasih atas bantuan Anda. Saya ingin memahami efek Vol dan bagaimana menggunakannya untuk keuntungan saya. Ini sangat membantu saya. Saya masih ingin mengklarifikasi satu pertanyaan. Saya melihat bahwa Netflix Feb 2013 Put option memiliki volatilitas pada level 72 atau lebih sedangkan opsi Jan 75 Put vol sekitar 56. Saya berpikir untuk melakukan penyebaran Reverse OTM Reverse (saya telah membacanya) Namun, ketakutan saya adalah bahwa Jan Opsi akan berakhir pada tanggal 18 dan jilid untuk Feb masih akan sama atau lebih. Saya hanya bisa menukar spread di akun saya (IRA). Saya tidak bisa membiarkan opsi telanjang itu sampai vol turun setelah pendapatan pada tanggal 25 Januari. Mungkin saya harus menggulung panjang saya ke March8212 tapi ketika vol turun8212-. Jika saya membeli opsi panggilan ATM SampP 3 bulan di puncak salah satu lonjakan voli (saya mengerti Vix adalah volume tersirat di SampP), bagaimana saya mengetahui apa yang menjadi prioritas di PL saya. 1.) Saya akan keuntungan dari posisi saya dari kenaikan di bawah (SampP) atau, 2.) Saya akan kehilangan posisi saya dari benturan volatilitas Hi Tonio, ada banyak variabel yang ada, itu tergantung pada seberapa jauh Saham bergerak dan seberapa jauh infus turun. Sebagai aturan umum, untuk panggilan ATM yang panjang, kenaikan yang mendasari akan memiliki dampak terbesar. Ingat: IV adalah harga sebuah pilihan. Anda ingin Membeli menempatkan dan menelepon saat IV berada di bawah normal, dan Sell saat IV naik. Membeli telepon ATM di puncak lonjakan volatilitas adalah seperti menunggu Penjualan berakhir sebelum Anda pergi berbelanja.230 Sebenarnya, Anda bahkan mungkin telah membayar lebih tinggi daripada 8220retail, 8221 jika premi yang Anda bayar berada di atas nilai Black-Scholes 8220fair .8221 Di sisi lain, model penentuan harga opsi adalah aturan praktis: saham sering kali jauh lebih tinggi atau lebih rendah daripada yang telah terjadi di masa lalu. Tapi itu tempat yang baik untuk memulai. Jika Anda memiliki telepon 8212 katakan AAPL C500 8212 dan meskipun harga sahamnya tidak berubah, harga pasar untuk opsi tersebut naik dari 20 dolar menjadi 30 dolar, Anda baru saja memenangkan permainan IV murni. Baca bagus Saya menghargai ketelitian. Saya tidak mengerti bagaimana perubahan volatilitas mempengaruhi profitabilitas Condor setelah Anda menempatkan perdagangan. Pada contoh di atas, kredit 2.020 yang Anda dapatkan untuk memulai kesepakatan adalah jumlah maksimum yang akan Anda lihat, dan Anda bisa kehilangan semuanya 8212 dan lebih banyak 8212 jika harga saham berjalan di atas atau di bawah celana pendek Anda. Dalam contoh Anda, karena Anda memiliki 10 kontrak dengan kisaran 5, Anda memiliki 5.000 eksposur: 1.000 saham masing-masing 5 dolar. Kehilangan out-of-pocket max Anda akan menjadi 5.000 dikurangi pulsa pembukaan 2.020, atau 2.980. Anda tidak akan pernah pernah memiliki keuntungan lebih tinggi dari 2020 yang Anda buka atau rugi lebih buruk dari tahun 2980, yang seburuk mungkin. Namun, pergerakan saham sebenarnya sama sekali tidak berkorelasi dengan IV, yang hanya merupakan harga pedagang yang membayar pada saat itu. Jika Anda mendapatkan 2.020 kredit dan IV naik dengan faktor 5 juta, tidak ada yang berpengaruh pada posisi uang Anda. Ini hanya berarti bahwa pedagang saat ini membayar 5 juta kali lebih banyak untuk Condor yang sama. Dan bahkan di tingkat IV yang tinggi itu, nilai posisi terbuka Anda akan berkisar antara 2020 dan 2980 8212 100 yang didorong oleh pergerakan saham yang mendasarinya. Pilihan Anda ingat adalah kontrak untuk membeli dan menjual saham dengan harga tertentu, dan ini melindungi Anda (pada perdagangan bebas condor atau perdagangan kredit lainnya). Ini membantu untuk memahami bahwa Implied Volatility bukanlah angka yang dihadapi Wall Street pada panggilan konferensi atau papan tulis. Rumus penentuan harga opsi seperti Black Scholes dibangun untuk memberi tahu Anda berapa nilai wajar suatu opsi di masa depan, berdasarkan harga saham, waktu hingga kadaluarsa, dividen, bunga dan historis (yaitu, apa yang sebenarnya terjadi selama Tahun lalu8221) volatilitas. Ini memberitahu Anda bahwa harga wajar yang diharapkan harus dikatakan 2. Tetapi jika orang benar-benar membayar 3 untuk opsi itu, Anda menyelesaikan persamaan dengan V sebagai yang tidak diketahui: 8220Hey Historic volatility adalah 20, tapi orang-orang ini membayar seolah-olah itu 308221 (karenanya 8220Implied8221 Volatility) Jika infus turun saat Anda memegang 2.020 kredit, ini memberi Anda kesempatan untuk menutup posisi lebih awal dan mempertahankan BEBERAPA kredit, tapi akan selalu kurang dari 2.020 yang Anda ambil. That8217s karena menutup Posisi kredit akan selalu membutuhkan transaksi Debit. Anda tidak bisa menghasilkan uang dari dalam dan di luar. Dengan Condor (atau Condor Besi yang menulis spread Put and Call pada stok yang sama), kasus terbaik Anda adalah stok tetap rata saat Anda menulis kesepakatan Anda, dan Anda membawa wiski Anda untuk makan malam 2.020. Pemahaman saya adalah bahwa jika volatilitas menurun, maka nilai Condor Besi turun lebih cepat daripada yang seharusnya, membiarkan Anda membelinya kembali dan mengunci keuntungan Anda. Membeli kembali pada 50 keuntungan maks telah terbukti secara dramatis meningkatkan probabilitas kesuksesan Anda. Ada beberapa ahli yang mengajarkan pedagang untuk mengabaikan pilihan Yunani seperti IV dan HV. Hanya satu alasan untuk ini, semua harga opsi murni didasarkan pada pergerakan harga saham atau underlying security. Jika harga opsi buruk atau buruk, kami selalu dapat menggunakan opsi saham kami dan melakukan konversi ke saham yang dapat kami miliki atau mungkin menjualnya pada hari yang sama. Apa komentar atau pandangan Anda tentang latihan pilihan Anda dengan mengabaikan pilihan orang Yunani Hanya dengan pengecualian untuk saham tidak likuid di mana pedagang mungkin sulit menemukan pembeli untuk menjual saham atau opsi mereka. Saya juga mencatat dan mengamati bahwa kita tidak perlu memeriksa opsi VIX to trade dan selanjutnya beberapa saham memiliki karakter unik masing-masing dan setiap opsi saham memiliki rantai opsi yang berbeda dengan IV yang berbeda. Seperti yang Anda tahu options trading memiliki 7 atau 8 bursa di AS dan mereka berbeda dengan bursa saham. Mereka adalah banyak pelaku pasar yang berbeda dalam pilihan dan pasar saham dengan berbagai tujuan dan strategi mereka. Saya lebih memilih untuk cek dan suka berdagang pada opsi saham dengan volume terbuka tinggi ditambah volume opsi tapi stok HV lebih tinggi dari opsi IV. Saya juga mengamati bahwa banyak chip biru, topi kecil, saham mid-cap milik institusi besar dapat memutar persentase kepemilikan dan mengendalikan pergerakan harga saham. Jika institusi atau Kolam Gelap (karena mereka memiliki platform perdagangan alternatif tanpa pergi ke bursa saham biasa) memegang kepemilikan saham sekitar 90 sampai 99,5 maka harga saham tidak bergerak seperti MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, dll. Namun, aktivitas HFT juga dapat menyebabkan pergerakan harga drastis naik atau turun jika HFT mengetahui bahwa institusi tersebut diam-diam menjual atau menjual saham mereka. Terutama jam pertama perdagangan. Contoh: untuk spread kredit kita menginginkan low IV dan HV dan memperlambat pergerakan harga saham. Jika kita memiliki pilihan yang panjang, kita menginginkan IV rendah dengan harapan bisa menjual opsi dengan high IV nanti terutama sebelum pengumuman earning. Atau mungkin kita menggunakan spread debit jika kita panjang atau pendek, sebuah opsi menyebar, bukan perdagangan terarah di lingkungan yang mudah berubah. Oleh karena itu, sangat sulit untuk menggeneralisasi hal-hal seperti perdagangan saham atau opsi saat mengikuti strategi opsi perdagangan atau hanya memperdagangkan saham karena beberapa saham memiliki nilai beta yang berbeda dalam reaksi mereka sendiri terhadap indeks pasar yang lebih luas dan tanggapan terhadap berita atau kejadian mengejutkan. . Kepada Lawrence 8212 Anda menyatakan: 8220 Contoh: untuk spread kredit, kami menginginkan pergerakan harga saham IV dan HV yang rendah dan pergerakan harga saham yang lamban.8221 Saya pikir, pada umumnya, orang menginginkan lingkungan IV yang lebih tinggi saat menyebarkan perdagangan menyebar menyebar dan sebaliknya untuk spread debit8230 Mungkin I8217m confused8230
Pilihan-trading-audio
Online-trading-academy-reviews-and-mike-mcmahon