Put-option-spread-trading

Put-option-spread-trading

Saham-diatas-200-hari-rata-rata bergerak
Mma-forex-dubai-pemilik
Trading-strategy-websites


Forex-trading-rules-in-canada Nifty-option-trading-software-download Bagaimana-untuk-membaca-bollinger-band-pdf Moving-average-data Moving-average-channel-indicator-mt4 Wma-trading-system

Letakkan Opsi BREAKING DOWN Put Option Opsi put menjadi lebih bernilai karena harga saham yang mendasari terdepresiasi relatif terhadap harga strike. Sebaliknya, opsi put kehilangan nilainya karena kenaikan saham yang mendasarinya dan waktu mendekati pendekatan kadaluarsa. Peluruhan Waktu Nilai opsi put berkurang karena kerusakan waktu, karena probabilitas saham turun di bawah strike price yang ditentukan menurun. Ketika sebuah opsi kehilangan nilai waktunya, nilai intrinsiknya tersisa, yang setara dengan selisih antara harga strike dikurangi harga saham. Pilihan out-of-the-money dan at-the-money menempatkan nilai intrinsik nol karena tidak akan ada gunanya menggunakan opsi ini. Investor dapat menjual short stock pada harga pasar saat ini, daripada menggunakan opsi out-of-the-money put pada harga strike yang tidak diinginkan, yang akan menghasilkan kerugian. Contoh Opsi Puting Misalnya, anggap seorang investor memiliki satu opsi pada saham hipotetis TAZR dengan harga strike 25 yang akan berakhir dalam satu bulan. Oleh karena itu, investor berhak menjual 100 saham TAZR dengan harga 25 sampai tanggal kadaluwarsa bulan depan, yang biasanya merupakan hari Jumat ketiga setiap bulannya. Jika saham TAZR turun menjadi 15 dan investor menjalankan opsi tersebut, investor dapat membeli 100 saham TAZR seharga 15 di pasar dan menjual saham tersebut kepada penulis opsi untuk 25 saham masing-masing. Akibatnya, investor akan menghasilkan 1.000 (100 x (25-15)) pada opsi put. Perhatikan bahwa jumlah potensi keuntungan maksimal dalam contoh ini mengabaikan premi yang dibayarkan untuk mendapatkan opsi put. Contoh Opsi Puting Pendek Berlawanan dengan opsi put yang panjang, opsi put short mewajibkan investor untuk menerima pengiriman, atau membeli saham dari saham yang mendasarinya. Asumsikan investor bullish pada saham hipotetis FAB, yang saat ini diperdagangkan pada 42,50, dan tidak percaya akan turun di bawah 35 dalam dua minggu ke depan. Investor bisa mengumpulkan premi dengan menulis satu opsi pada FAB dengan strike price 35 untuk 1,50. Oleh karena itu, investor akan mengumpulkan total 150, atau 1,50 100. Jika FAB ditutup di atas 35, investor akan mempertahankan premi yang terkumpul sejak opsi tersebut akan habis masa berlakunya dan tidak berharga. Sebaliknya, jika FAB ditutup di bawah 35, investor harus membeli 100 saham FAB di 35, karena adanya kewajiban kontrak. Strategi Penyebaran Oles 1313 Oleh John Summa. CTA, PhD, Pendiri OptionsNerd Terlalu sering, trader baru terjun ke permainan opsi dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang bagaimana spread opsi dapat memberikan perancangan strategi yang lebih baik. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, sampaikan beberapa tutorial penyebaran pilihan berikut, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar. Sebagian besar opsi yang diperdagangkan di bursa mengambil bentuk apa yang dikenal sebagai outrights (yaitu pembelian atau penjualan opsi sendiri). Di sisi lain, apa istilah industri perdagangan kompleks hanya terdiri dari sebagian kecil dari total volume perdagangan. Dalam kategori inilah kita menemukan perdagangan kompleks yang dikenal sebagai pilihan spread. Dengan menggunakan opsi spread melibatkan penggabungan dua pemogokan pilihan berbeda sebagai bagian dari strategi risiko yang terbatas. Sementara ide dasarnya sederhana, implikasi dari konstruksi penyebaran tertentu bisa menjadi sedikit lebih rumit. Tutorial ini dirancang untuk membantu Anda lebih memahami spread pilihan, profil dan kondisi risikonya untuk penggunaan terbaik. Sementara konsep umum penyebarannya agak sederhana, iblis, seperti yang mereka katakan, selalu ada dalam rinciannya. Tutorial ini akan mengajarkan pilihan spread apa dan kapan harus digunakan. Anda juga bisa mempelajari bagaimana menilai potensi risiko (diukur dalam bentuk bahasa Yunani - Delta. Theta Vega) terlibat dengan berbagai jenis spread yang digunakan, tergantung pada apakah Anda bearish, bullish atau netral. Jadi, sebelum Anda terjun ke perdagangan, Anda pikir sudah Anda ketahui, baca terus untuk mengetahui bagaimana penyebaran bisa lebih sesuai dengan situasi dan prospek pasar Anda. Jika Anda memerlukan kursus penyegaran mengenai dasar-dasar pilihan dan terminologi pilihan sebelum Anda mempelajari lebih dalam lagi, kami sarankan Anda memeriksa opsi Options Basics kami. Opsi spread dan spread spread Spread option trading adalah teknik yang dapat digunakan untuk keuntungan dalam bullish, Kondisi netral atau bearish. Ini pada dasarnya berfungsi untuk membatasi risiko pada biaya membatasi keuntungan juga. Spread trading didefinisikan sebagai membuka posisi dengan membeli dan menjual jenis opsi yang sama (misal, Call atau Put) pada saat bersamaan. Misalnya, jika Anda membeli opsi panggilan untuk saham XYZ, dan menjual opsi panggilan lain untuk XYZ, sebenarnya Anda menyebarkan perdagangan. Dengan membeli satu opsi dan menjual yang lain, Anda membatasi risiko Anda, karena Anda tahu perbedaan yang sebenarnya baik pada tanggal kedaluwarsa atau harga strike (atau keduanya) di antara kedua opsi tersebut. Perbedaan ini dikenal sebagai sebaran, maka nama teknik penyebaran treading ini. Spread trading dilakukan dengan membeli opsi. Dan menjual opsi dengan tipe yang sama untuk stok yang sama. Teknik ini membatasi risiko Anda. Karena Anda tahu tersebar di antara dua pilihan itu. Namun, keuntungan juga terbatas. Berbagai strategi bisa dilakukan dengan menggunakan teknik ini. Yang utama adalah spread vertikal, spread horizontal dan spread diagonal. Spread Vertikal adalah opsi spread dimana 2 pilihan (yang Anda beli, dan yang Anda jual) memiliki tanggal kadaluarsa yang sama, namun berbeda hanya pada harga strike. Misalnya, jika Anda membeli opsi Call 60 Juni dan menjual opsi Call 70 bulan, Anda telah menciptakan Spread Vertikal. Mari kita lihat mengapa Anda akan melakukan ini. Mari kita asumsikan kita memiliki stok XYZ yang saat ini harganya di 50. Kami pikir saham akan naik. Namun, kami rasa kenaikannya tidak akan besar, mungkin hanya pergerakan 5. Kami kemudian memulai Spread Vertikal pada saham ini. Kami Beli opsi 50 Call, dan Sell 55 Call option. Mari kita asumsikan bahwa 50 Call memiliki premi 1 (karena hanya In-The-Money), dan 55 Call memiliki premi 0,25 (sejak 5 Out-Of-The-Money). Jadi kami membayar 1 untuk Call 50, dan mendapatkan 0,25 dari 55 Call, memberi kami biaya total 0,75. Dua hal bisa terjadi. Stok bisa naik, seperti yang diperkirakan, atau turun di bawah harga saat ini. Mari kita lihat 2 skenario berikut: Skenario 1. Harganya sudah turun menjadi 45. Kami telah melakukan kesalahan dan meramalkan pergerakan harga yang salah. Namun, karena kedua Panggilan tersebut Out-Of-The-Money dan akan kedaluwarsa tidak berharga, kita tidak perlu melakukan apapun untuk Menutup Posisi. Kerugian kami adalah 0,75 yang kami habiskan untuk menyebarkan latihan perdagangan ini. Skenario 2. Harga telah naik menjadi 55. 50 Call sekarang 5 In-The-Money dan memiliki premi 6. The 55 Call sekarang hanya In-The-Money dan memiliki premi 1. Kita tidak bisa menunggu sampai tanggal kedaluwarsa. , Karena kami menjual Call yang tidak tercakup oleh saham yang kita miliki (yaitu Panggilan Telanjang). Oleh karena itu kami perlu Menutup Posisi Kami sebelum kadaluarsa. Jadi kita perlu menjual 50 Call yang telah kita beli tadi, dan membeli kembali 55 Call yang telah kita jual tadi. Jadi kami menjual 50 Call for 6, dan membeli 55 Call Back untuk 1. Transaksi ini telah menghasilkan 5, menghasilkan keuntungan bersih sebesar 4,25, dengan memperhitungkan 0,75 yang kami keluarkan sebelumnya. Apa yang terjadi jika harga saham melonjak menjadi 60, bukan Heres di mana risiko terbatas terbatas ekspresi keuntungan masuk. Dengan harga saat ini 60, 50 Call akan menjadi 10 In-The-Money dan akan memiliki premi 11 55 Call akan menjadi 5 In-The-Money dan akan memiliki premi 6. Menutup posisi masih akan memberi kami 5, dan masih memberi kami keuntungan tetap sebesar 4,25. Dalam format tabel: Begitu kedua Panggilan adalah In-The-Money, keuntungan kita akan selalu dibatasi oleh selisih antara harga strike dari 2 Panggilan, dikurangi jumlah yang kita bayar di awal. Sebagai aturan umum, begitu nilai saham berjalan di atas Call yang lebih rendah (50 Call dalam contoh ini), kita mulai mendapatkan keuntungan. Dan ketika berjalan di atas Call yang lebih tinggi (Call 55 dalam contoh ini), kita mencapai keuntungan maksimal kita. Jadi mengapa kita ingin melakukan pilihan penyebaran ini Jika kita baru saja melakukan pilihan Call sederhana, kita harus mengeluarkan 1 yang diminta untuk membeli 50 Call. Dalam penyebaran latihan perdagangan ini, kita hanya harus menghabiskan 0,75, karenanya - ekspresi risiko terbatas. Jadi Anda mempertaruhkan kurang, tapi Anda juga akan mendapatkan keuntungan lebih sedikit, karena pergerakan harga di luar Call yang lebih tinggi tidak akan memberi Anda keuntungan lagi. Makanya strategi ini cocok untuk stok bullish moderat. Penyebaran khusus yang baru saja kita lakukan ini dikenal dengan sebutan Bull Call Spread. Karena kami melakukan Call Spread dengan ekspektasi bullish atau upward trending. Begitu pula dengan Bull Put Spreads. Bear Call Spreads dan Bear Put Spread semuanya didasarkan pada teknik dan fungsinya yang sama. Bull Put Spreads adalah strategi yang juga digunakan dalam pasar bullish. Mirip dengan Bull Call Spread, Bull Put Spreads akan memberi Anda keuntungan terbatas pada saham uptrending. Kami menerapkan Bull Put Spreads dengan membeli Opsi Put, dan dengan menjual Opsi Put lainnya dengan harga strike yang lebih tinggi. The Bear Spreads mirip dengan Bull Spreads tapi bekerja dalam arah yang berlawanan. Kami akan membeli opsi, lalu menjual opsi harga strike yang lebih rendah, karena kami mengantisipasi penurunan harga saham. Spread Vertikal adalah penyebaran dimana pilihan yang Anda beli dan jual hanya berbeda dalam harga strike. Bull Call Spread adalah spread yang dilakukan pada bullish stock. Anda Membeli Call dengan harga strike tertentu, dan Sell a Call dengan strike price yang lebih tinggi. Breakeven terjadi ketika saham naik di atas harga strike yang lebih rendah, dan keuntungan maksimum terjadi ketika saham naik di atas harga strike yang lebih tinggi. Kita sekarang melihat Horizontal Spreads Options. Spread Horisontal, atau dikenal sebagai Time Spreads atau Calendar Spreads, menyebar dimana harga strike dari 2 pilihan tetap sama, namun tanggal kadaluarsa berbeda. Untuk rekap: Opsi memiliki Nilai Waktu yang terkait dengannya. Umumnya, seiring berjalannya waktu, pilihan premi akan kehilangan nilai. Selain itu, semakin dekat Anda sampai dengan tanggal kedaluwarsa, semakin cepat nilainya turun. Penyebaran ini memanfaatkan peluruhan premium ini. Mari kita lihat sebuah contoh. Katakanlah kita sekarang di pertengahan bulan Juni. Kami memutuskan untuk melakukan Spread Horisontal pada saham. Untuk harga strike tertentu, katakanlah opsi Agustus memiliki premium 4, dan opsi bulan September memiliki premium 4,50. Untuk memulai Spread Horisontal, kami akan Menjual opsi yang lebih dekat (dalam kasus ini Agustus), dan membeli opsi lebih lanjut (dalam kasus ini September). Jadi kita memperoleh 4,00 dari penjualan dan menghabiskan 4,50 untuk pembelian, memberi kita biaya 0,50. Mari cepat maju ke pertengahan Agustus. Opsi Agustus cepat mendekati tanggal kadaluarsa, dan premi turun drastis, katakanlah ke 1,50. Namun, opsi September masih memiliki ruang bulan lagi, dan premium masih bertahan stabil di 3.00. Pada titik ini, kita akan menutup posisi spread. Kami membeli kembali opsi Agustus untuk 1,50, dan menjual opsi September sebesar 3,00. Itu memberi kita keuntungan 1,50. Ketika kami mengurangi biaya awal kami sebesar 0,50, kami ditinggalkan dengan keuntungan 1,00. Itu pada dasarnya bagaimana Spread Horizontal bekerja. Teknik yang sama bisa digunakan untuk Puts juga. Opsi Diagonal Spread pada dasarnya adalah spread dimana 2 pilihan berbeda pada strike price dan kadaluarsa. Seperti yang bisa dilihat, penyebaran ini mengandung banyak variabel. Hal ini terlalu kompleks dan berada di luar cakupan panduan ini. Spread Horisontal adalah spread dimana 2 pilihan berbeda pada tanggal kedaluwarsa. Anda Menjual opsi Closer, dan Buy the Further option. Anda menutup posisi begitu tanggal kedaluwarsa mendekati mendekati. Spread Diagonal adalah spread dimana harga strike dan kadaluarsa berbeda. Kami harap Anda menikmati panduan ini, dan mendapatkan manfaat dari istilah yang lebih sederhana yang digunakan untuk menggambarkan opsi perdagangan. Perhatikan bahwa sepanjang panduan ini, kami belum memperhitungkan biaya tambahan seperti komisi dan perbedaan harga bidask. Termasuk ini akan mempersulit panduan ini lebih dari yang kita inginkan. Perhatikan saja bahwa biaya ini ada dan akan menambah biaya Anda dan menurunkan keuntungan Anda. Jika Anda ingin membaca strategi yang lebih canggih yang melibatkan kombinasi opsi dan pembelian opsi yang lebih kompleks, lihat Panduan Strategi Opsi Lanjutan kami. Dan jika Anda tertarik untuk belajar tentang Analisis Teknis dan Indikator Teknis, kunjungi Panduan Analisis Teknis kami jika Anda belum melakukannya.
Moving-average-forgetting-factor
Trading-strategy-in-options-ppt