Sinyal perdagangan-vix

Sinyal perdagangan-vix

Pilihan-trading-on-volatility
Tributacion-forex-espag ± a
Optionshouse-premarket-trading


Nifty-option-trading-strategies-download Memahami-stock-options-trading Options-trading-hull Online-trading-kuwait Stock-options-162 (m) Renko-trading-system-mt4

Strategi Untuk Berdagang Volatilitas Secara Efektif Dengan Pilihan Dewan Chicago VIX Indeks Volatilitas Pasar Bursa, lebih dikenal dengan VIX. Menawarkan para pedagang dan investor pandangan mata burung tentang tingkat keserakahan dan ketakutan real-time, sambil memberikan gambaran dari ekspektasi pasar akan volatilitas dalam 30 hari perdagangan berikutnya. CBOE memperkenalkan VIX pada tahun 1993, memperluas definisinya 10 tahun kemudian, dan menambahkan kontrak berjangka pada tahun 2004. (Untuk selengkapnya, baca: Pasar Keuangan: Saat Takut Dan Serakah Mengambil alih). Sekuritas berbasis volatilitas yang diperkenalkan pada tahun 2009 dan 2011 telah terbukti sangat populer di kalangan perdagangan, baik untuk lindung nilai maupun permainan terarah. Pada gilirannya, pembelian dan penjualan instrumen ini memiliki dampak signifikan pada fungsi indeks asli, yang telah berubah dari yang tertinggal menjadi indikator utama. Pedagang aktif harus selalu menyimpan VIX real time di layar pasar mereka setiap saat, membandingkan tren indikator dengan aksi harga pada kontrak berjangka indeks yang paling populer. Hubungan konvergensi-divergensi antara instrumen ini menghasilkan serangkaian harapan yang membantu dalam perencanaan perdagangan dan manajemen risiko. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Baca Tren Pasar Dengan Analisis Konvergensi-Divergensi). Ekspektasi ini antara lain: Rising VIX menaikkan indeks Sampp 500 dan indeks Nasdaq 100 berjangka divergensi bearish yang memprediksi risk appetite menyusut dan berisiko tinggi mengalami penurunan sisi negatif. Naiknya VIX jatuh pada indeks saham SampP 500 dan Nasdaq 100 yang memiliki konvergensi bearish bearish yang memunculkan peluang untuk turunnya tren hari Falling VIX jatuh di bawah indeks Samper 500 dan indeks Nasdaq 100 di bullish yang memprediksi meningkatnya risk appetite dan potensi tinggi untuk pembalikan terbalik. Jatuh VIX naik indeks SampP 500 dan Nasdaq 100 yang merupakan konvergensi bullish berjangka yang menimbulkan peluang untuk tren naik. Aksi yang berbeda antara indeks berjangka SampP 500 dan Nasdaq 100 menurunkan reliabilitas prediktif, yang seringkali menghasilkan whipsaws. Kebingungan dan kondisi terikat jarak jauh. Grafik harian VIX lebih mirip elektrokardiogram daripada tampilan harga, menghasilkan lonjakan vertikal yang mencerminkan periode tekanan tinggi, yang disebabkan oleh katalis ekonomi, politik atau lingkungan yang terbaik untuk menonton tingkat absolut saat mencoba menafsirkan pola bergerigi ini, mencari pembalikan di sekitar Bilangan bulat besar, seperti 20, 30 atau 40 dan mendekati puncak sebelumnya. Perhatikan juga interaksi antara indikator dan EMA 50 dan 200 hari. Dengan tingkat yang bertindak sebagai pendukung atau perlawanan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Momentum Trading With Discipline). VIX mengendap ke dalam gerakan slow-moving namun dapat diprediksi di antara stressor periodik, dengan tingkat harga meningkat atau turun perlahan dari waktu ke waktu. Anda dapat melihat transisi ini dengan jelas pada grafik VIX bulanan yang menampilkan SMA 20 bulan tanpa harga. Perhatikan bagaimana rata-rata bergerak mencapai puncak di atas 33 selama pasar beruang pada tahun 2008-09 meskipun indikator tersebut mendorong hingga 90. Meskipun tren jangka panjang ini tidak membantu dalam persiapan perdagangan jangka pendek, strategi ini sangat bermanfaat dalam strategi penentuan waktu pasar, terutama pada posisi yang Terakhir setidaknya 6 sampai 12 bulan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca: Bagaimana Menggunakan Moving Average Untuk Membeli Saham). Pedagang jangka pendek dapat menurunkan tingkat kebisingan VIX dan memperbaiki interpretasi intraday dengan SMA 10-bar yang diletakkan di atas indikator 15 menit. Perhatikan bagaimana rata-rata bergerak grinds lebih tinggi dan lebih rendah dalam pola gelombang halus yang mengurangi kemungkinan sinyal palsu. Waktunya mengevaluasi kembali posisi saat moving average berubah arah karena meramalkan pembalikan serta selesainya ayunan harga di kedua arah. Garis harga juga bisa digunakan sebagai mekanisme pemicu saat melintasi di atas atau di bawah rata-rata bergerak. VIX futures menawarkan eksposur paling murni terhadap indikator kenaikan dan penurunan namun turunan ekuitas telah mendapatkan pengikut yang kuat dengan kerumunan perdagangan eceran dalam beberapa tahun terakhir. Exchange Traded Products (ETPs) ini menggunakan perhitungan kompleks yang melapisi beberapa bulan VIX futures menjadi ekspektasi jangka pendek dan menengah. Dana volatilitas utama meliputi: Futures Futures Futures Futures ETN (VXZ) VIX Futures ETF (VIXY) VIX Futures ETF (VIXM) Trading sekuritas ini untuk jangka pendek Keuntungan laba bisa menjadi pengalaman yang membuat frustrasi karena mengandung bias struktural yang memaksa penyetoran ulang konstan menjadi premium berjangka. Contango ini dapat menghapus keuntungan di pasar yang bergejolak, sehingga keamanan dapat mengecilkan kinerja indikator mendasar. Akibatnya, instrumen ini paling baik digunakan dalam strategi jangka panjang sebagai alat lindung nilai, atau dikombinasikan dengan permainan pilihan protektif. (Untuk informasi lebih lanjut tentang topik ini, lihat: 4 Cara Melakukan Perdagangan VIX). Indikator VIX yang dibuat pada 1990-an telah melahirkan berbagai macam produk derivatif yang memungkinkan para pedagang dan investor untuk mengelola risiko yang diciptakan oleh kondisi pasar yang penuh tekanan. Strategi dan Model Strategi Perdagangan dan Model Strategi Perdagangan Lainnya Koreksi CCI Strategi yang menggunakan CCI mingguan untuk mendikte Sebuah trading bias dan CCI harian untuk menghasilkan sinyal trading Timeline Vix Volvo yang Dikembangkan oleh Larry Connors dan Dave Landry, ini adalah strategi yang menggunakan pembacaan berlebihan pada CBOE Volatility Index (VIX) untuk menghasilkan sinyal jual dan beli untuk SampP 500 Gap Trading Strategi Berbagai strategi untuk trading berdasarkan gap harga pembukaan Ichimoku Cloud Strategi yang menggunakan Ichimoku Cloud untuk mengatur bias trading, mengidentifikasi koreksi dan sinyal titik balik jangka pendek Moving Momentum Strategi yang menggunakan tiga langkah proses untuk mengidentifikasi tren, wait Untuk koreksi dalam tren itu dan kemudian mengidentifikasi pembalikan yang menandai berakhirnya koreksi Narrow Range Day NR7 Dikembangkan oleh Tony Crabel, strategi hari sempit menentukan jangkauan kontraksi untuk memprediksi rentang ekspansi. Kode pemindaian lanjutan mencakup tweak strategi ini dengan menambahkan kualifikasi Aroon dan CCI Persen di atas strategi SMA 50 hari yang menggunakan indikator luas, persen di atas rata-rata pergerakan 50 hari, untuk menentukan nada pasar yang luas dan mengidentifikasi koreksi Pre- Efek Holiday Bagaimana pasar telah melakukan sebelum liburan utama AS dan bagaimana hal itu dapat mempengaruhi keputusan perdagangan. RSI2 Gambaran umum tentang strategi reversi Larry Connors039 menggunakan strategi Perdagangan Rotasi Sektor RSI Faber039 berdasarkan riset dari Mebane Faber, strategi rotasi sektor ini membeli sektor dengan kinerja terbaik dan saldo ulang sekali per bulan Siklus Siklus Enam Bulan Dikembangkan oleh Sy Harding , Strategi ini menggabungkan siklus banteng enam bulan dengan sinyal MACD untuk timing Stochastic Pop and Drop Dikembangkan oleh Jake Berstein dan dimodifikasi oleh David Steckler, strategi ini menggunakan Average Directional Index (ADX) dan Stochastic Oscillator untuk mengidentifikasi harga muncul dan breakout Slope Trend Kinerja Menggunakan indikator kemiringan untuk mengukur tren jangka panjang dan mengukur kinerja relatif untuk digunakan dalam strategi perdagangan dengan sembilan sektor SPDR Swing Charting Apa itu Swing Trading dan bagaimana hal itu dapat digunakan untuk keuntungan dalam kondisi pasar tertentu Tren Kuantifikasi dan Alokasi Aset Artikel ini menunjukkan bagan bagaimana menentukan pembalikan tren jangka panjang sebagai proses dengan merapikan pr Data es dengan empat Osilator Persentase Harga berbeda. Chartists juga dapat menggunakan teknik ini untuk mengukur kekuatan tren dan menentukan alokasi asetVolatility Index (VIX) Volatility Index (VIX) Introduction Indeks volatilitas mengukur volatilitas tersirat untuk sekumpulan opsi put dan call yang terkait dengan indeks atau ETF tertentu. Yang paling populer adalah CBOE Volatility Index (VIX), yang mengukur volatilitas tersirat untuk sekumpulan opsi put dan opsi out-of-the-money untuk SampP 500. Secara khusus, VIX dirancang untuk mengukur 30 hari yang diharapkan Volatilitas untuk SampP 500. Chicago Board Options Exchange (CBOE) menghitung indeks volatilitas untuk sejumlah ETF dan indeks yang berbeda. Ini termasuk Gold SPDR, USO Oil Fund, Euro Currency Trust, Dow Industrials, SampP 500 dan Nasdaq 100. Artikel ini akan berfokus pada penggunaan VIX. Chartists dapat menggunakan VIX dan indeks volatilitas lainnya untuk mengukur sentimen dan mencari sentimen ekstrem yang dapat menandai pembalikan. Perhitungan Rumus lengkap untuk Indeks Volatilitas CBOE berada di luar cakupan artikel ini, namun kami dapat menjelaskan masukan dasar dan beberapa riwayat. Awalnya dibuat pada tahun 1993, VIX menggunakan pilihan SampP 100 dan metodologi yang berbeda. Secara khusus, rumus asli menggunakan opsi-opsi uang untuk menghitung volatilitas. Indikator ini masih tersedia sebagai Volatility Index - Original Formula (VXO). Pada tahun 2003 CBOE mengadopsi sebuah metodologi baru yang menggunakan opsi put dan call jangka pendek dan jangka panjang untuk mengukur volatilitas tersirat pada SampP 500. Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik di atas, perbedaan antara kedua indikator ini dapat diabaikan oleh yang telanjang. mata. Pilihan jangka pendek memiliki minimal 1 minggu tersisa sampai kadaluarsa. Pilihan istilah selanjutnya biasanya 1-2 bulan. Setiap harga opsi membawa volatilitas tersirat, yang juga dikenal sebagai Standar Deviasi. Dengan menggunakan formula yang agak rumit, CBOE menghitung rata-rata tertimbang volatilitas tersirat untuk menemukan volatilitas 30 hari yang diharapkan untuk SampP 500. 30 hari mengacu pada hari kalender, bukan hari perdagangan. Singkatnya, ada empat langkah yang terlibat dalam perhitungan: VIX yang dihasilkan memberi kita deviasi standar pergerakan tahunan tertimbang 30 hari di SampP 500. Pembacaan 20 akan mengharapkan perpindahan 20, naik atau turun, di 12 bulan berikutnya Angka tahunan ini dapat diubah menjadi angka bulanan dengan membaginya dengan akar kuadrat 12 (3.464). Jumlah harian akan ditemukan dengan membagi dengan akar kuadrat 252 (15,874), yang merupakan jumlah hari perdagangan dalam setahun. Tabel di bawah ini menunjukkan tingkat VIX dengan volatilitas yang diharapkan di SampP 500 setiap bulan atau setiap hari. Ingatlah bahwa kita berbicara tentang volatilitas, bukan perkiraan pengembalian atau perubahan. Interpretasi Biasanya, VIX memiliki hubungan terbalik dengan pasar saham. VIX naik ketika saham turun dan turun saat saham menguat. Tampaknya volatilitas akan kebal terhadap arah pasar, namun pasar saham memiliki bias bullish secara keseluruhan. Pasar saham yang naik dipandang kurang berisiko, sementara pasar saham yang menurun membawa risiko lebih besar. Semakin tinggi risiko yang dirasakan, semakin tinggi volatilitas yang tersirat. Oleh karena itu, volatilitas tersirat ini sangat rentan terhadap pergerakan terarah. Penurunan turun atau penurunan yang diperpanjang akan meningkatkan permintaan opsi put. Yang pada gilirannya meningkatkan harga dan volatilitas tersirat. Puts dibeli sebagai lindung nilai terhadap posisi long atau sebagai taruhan terarah. Inilah sebabnya mengapa banyak analis menganggap VIX sebuah indikator bertepatan. Ini bergerak saat saham bergerak, tidak terlepas dari saham. Faktanya, VIX dapat digunakan sebagai indikator konfirmasi tren karena sering tren dalam arah berlawanan dari pasar saham. Meski cenderung tren, VIX juga bisa diperdagangkan dalam kisaran yang menandai sentimen ekstrem. Hal-hal ekstrem ini dapat diidentifikasi untuk mengantisipasi pembalikan pasar saham. Tren, Rentang dan Lonjakan Dalam jangka waktu yang panjang, sebidang Indeks Volatilitas CBOE akan menunjukkan periode dengan tren yang diperluas, rentang yang ditentukan dan lonjakan intermiten. Bagan di bawah ini menunjukkan VIX selama periode 4 12 tahun dengan rata-rata pergerakan 200 hari. Selama rentang waktu ini, VIX telah berubah berkisar, cenderung lebih tinggi, cenderung lebih rendah dan berduri secara berkala. Paruh pertama bagan menunjukkan rentang pergeseran yang lebih tinggi. Karena SampP 500 melebihi 1400 menjelang akhir tahun 2006, Indeks Volatilitas CBOE diperdagangkan dalam kisaran 10 sampai 15, yang relatif rendah sampai tingkat 2010. VIX beringsut lebih tinggi pada paruh pertama tahun 2007 dan kemudian diperdagangkan dalam kisaran yang lebih tinggi dari bulan Juli 2007 sampai Oktober 2008. Perhatikan bagaimana VIX tidak turun di bawah 15 selama periode ini dan berbalik segera setelah melebihi 30. Paruh kedua dari grafik menunjukkan VIX melonjak dengan tren kenaikan pendek dan kemudian bergerak ke tren turun yang diperpanjang yang diselingi oleh lonjakan. Seiring turunnya pasar pada bulan September 2008, VIX mulai bergerak lebih tinggi dan melampaui 75 pada kuartal keempat. Meskipun VIX memuncak pada akhir 2008, SampP 500 tidak turun sampai awal Maret 2009. Indikator tersebut mematahkan rata-rata pergerakan 200 hari di bulan April dan cenderung turun hingga melonjak di bulan Mei 2010. Perhatikan bagaimana 500 Sampr 500 cenderung lebih tinggi karena VIX lebih rendah. Downtrend di VIX berakhir dengan lonjakan di atas 40 di awal Mei, yang bertepatan dengan kecelakaan kilat yang terkenal pada tanggal 6 Mei 2010. Kecelakaan kilat hanya berupa blip pada bagan Sampp 500, namun lonjakan besar pada grafik VIX. Volatilitas tersirat dalam opsi opsi melonjak karena pembeli mendorong harga lebih tinggi. Lonjakan panik inilah mengapa Indeks Volatilitas CBOE kadang disebut sebagai indeks ketakutan. Sentimen ekstrem Sentimen ekstrem dapat diidentifikasi saat perdagangan VIX dalam kisaran atau paku. Seperti dicatat dalam grafik di atas, Indeks Volatilitas CBOE diperdagangkan dalam kisaran yang terdefinisi dengan baik mulai bulan Juli 2007 sampai Oktober 2008. Bergerak ke ujung atas kisaran ini (30-32) memberi sinyal bearish yang berlebihan yang mendahului pembalikan bullish. Bergerak ke ujung bawah (16-18) memberi sinyal bullishness yang berlebihan yang membayangi pembalikan bearish. Garis putus-putus hijau pada grafik di bawah menunjukkan pergerakan di atas 30, sementara garis merah bertitik garis bergerak di bawah 18. Ada empat ekstrem bearish dan dua bullish ekstrim selama periode 10 bulan. Meski tidak sempurna, pergerakan ke ekstrem ini cukup efektif dalam mengantisipasi pembalikan di SampP 500. Rentang tidak selalu terdefinisi dengan baik dan rentangnya bisa bergeser dari waktu ke waktu. Bagan di bawah ini menunjukkan VIX dari bulan April 2004 sampai September 2009, yang merupakan masa yang tidak jauh dari sebelumnya. VIX menurun lebih rendah pada tahun 2004, 2005 dan awal 2006. Alih-alih rentang yang terdefinisi dengan baik, rentangnya melayang lebih rendah sampai VIX mencapai 10 pada bulan Juli 2005. Ada lonjakan di atas 20 pada bulan Juni 2006, namun hal ini tidak meramalkan perluasan kecenderungan untuk menurun. Sebaliknya, lonjakan ini mengindikasikan bearishness atau panik yang ditandai rendah. Indikator bergerak kembali ke posisi 10 pada bulan Oktober 2007 dan diperdagangkan di area 10-14 seiring pasar terus berlanjut selama beberapa bulan. Ada lonjakan lain di atas 18 dan lonjakan ini juga menandai titik terendah saat SampP 500 kemudian bergerak di atas 1500. Penggabungan yang tidak biasa dari Indeks Volatilitas CBOE terjadi dari bulan April 2007 sampai Oktober 2007. Alih-alih hubungan terbalik normal, baik saham maupun saham VIX bergerak lebih tinggi selama jangka waktu ini. SampP 500 mencatat tingginya pada bulan Oktober 2007 karena VIX diperdagangkan di atas 16 dan jauh di atas posisi terendahnya sekitar 10. Sesuatu yang tidak beres saat VIX dan SampP 500 meningkat bersamaan. Kopling abnormal ini berfungsi sebagai tanda peringatan yang meramalkan penurunan yang diperpanjang dari bulan Oktober 2007 sampai Februari 2009. Dengan mengundurkan diri dengan PPO Seperti disebutkan di atas, Indeks Volatilitas CBOE sering menjadi tren dan ini membuat sulit untuk mengidentifikasi ekstrem atau siklus. Chartis dapat melepaskan VIX dengan menerapkan Percent Price Oscillator (PPO) ke indikator. PPO sama dengan EMA 10 hari yang kurang EMA 50 hari dibagi dengan EMA 50 hari. Nilai PPO mewakili perbedaan persentase antara EMA 10 hari dan EMA 50 hari. PPO positif bila EMA 10 hari EMA berada di atas EMA 50 hari EMA dan negatif saat EMA 10 hari EMA berada di bawah EMA 50 hari EMA. Contoh ini menunjukkan PPO (10,50,1), namun setiap kombinasi moving averages dapat digunakan. A 1 digunakan untuk garis sinyal yang bergerak rata-rata untuk menggabungkannya dengan indikator sebenarnya. Anda bisa membaca lebih banyak tentang PPO di artikel ChartSchool kami. Bagan berikutnya menunjukkan Percent Price Oscillator untuk VIX tanpa VIX. Berbeda dengan plot VIX, VIX PPO (10,50,1) berosilasi di atas dan di bawah garis nol. Ada rentang yang cukup jelas dari tahun 2006 sampai pertengahan 2008 karena PPO menghasilkan beberapa sinyal bagus untuk kedua ekstrem tersebut. Rentang ini berkembang karena volatilitas melebar pada akhir tahun 2008. PPO melampaui 50 pada bulan Oktober 2008 dan kemudian jatuh di bawah -17 pada bulan Januari 2009. Setelah mencapai tingkat terendah di tahun-tahun, PPN VIX tetap pada tingkat yang relatif rendah dan tidak melebihi 10 Sampai lonjakan ke 40 di bulan April-Mei 2010. Spike ini merupakan ekstrem bearish. Garis putus-putus hijau menunjukkan kapan VIX PPO bergerak kembali di bawah ekstrem bearishnya (25). Seperti VIX, waktu dapat ditingkatkan dengan menunggu pembalikan kembali di bawah 25. Perhatikan bagaimana VPA PPO bergerak di atas 25 pada bulan September 2008 dan tetap di atas 25 selama beberapa minggu karena pasar terus turun. Turning bullish pada pergerakan awal di atas 25 akan menjadi mahal. Garis putus-putus merah menunjukkan periode bearish yang berlebihan dari bulan September 2006 sampai Januari 2009. Setelah pasar mencapai titik terendah pada bulan Maret 2009, VPA PPO bergerak di bawah -10 cukup sering dan sinyal bullishness yang berlebihan ini tidak berjalan selama tren naik yang kuat. Kesimpulan Indeks Volatilitas CBOE adalah indikator sentimen yang bereaksi terhadap pergerakan pasar saham. VIX sebenarnya bukan indikator prediktif. Sebaliknya, indikator dapat mengidentifikasi sentimen yang ekstrem. Indikator menurun saat pasar saham menguat dan kemajuan saat saham turun. Penurunan pasar saham Sharp sering menghasilkan lonjakan yang berlebihan di Indeks Volatilitas CBOE karena kepanikan menguasai pasar. Lonjakan di atas level tertentu menunjukkan bearish yang berlebihan yang bisa memicu rally pasar. Muka pasar saham stabil menghasilkan tren turun yang stabil dan tingkat yang relatif rendah untuk VIX. Kemunduran yang berlebihan sering sulit didefinisikan saat saham sedang tren naik. Seperti kebanyakan indikator sentimen, Indeks Volatilitas CBOE harus digunakan bersamaan dengan indikator lain untuk penentuan harga pasar. Sementara peluang kenaikan balik dengan sentimen ekstrem, chartists harus beralih ke osilator momentum. Pola grafik atau bentuk analisis teknis lainnya untuk mengkonfirmasi atau waktu pembalikan. Pengguna SharpCharts SharpCharts dapat menambahkan Indeks Volatilitas CBOE sebagai indikator di atas atau di bawah jendela bagan utama. Misalnya, SampP 500 bisa ditunjukkan di jendela chart utama dengan VIX sebagai indikator di bawah ini. Pilihlah harga sebagai indikator, masukkan simbol (VIX) sebagai parameter lalu pilih posisi. Sebagai alternatif, VIX dapat ditunjukkan di jendela bagan utama dengan indikator SampP 500 (SPX) sebagai indikatornya. Menunjukkan VIX sebagai Percent Price Oscillator (10,50,1) melibatkan beberapa trik charting lagi. Pengguna SharpCharts dapat mengeklik tabel di bawah ini untuk melihat pengaturan dan menyimpan bagan ini ke daftar favorit. Inilah langkahnya. 1. Buat grafik dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) di jendela utama. 2. Di bawah Atribut dan Tipe Chart, pilih Invisible. 3. Pilih Price di bawah Indikator, masukkan SPX di Parameters dan Behind Price for Position. 4. Pilih Percent Price Oscillator (PPO) di bawah Indikator, masukkan 10,50 untuk Parameter dan Bawah untuk Posisi. 5. Untuk tampilan penuh, Tinggi bisa di set di 1.0 6. Klik update untuk melihat grafik yang dihasilkan. Studi lebih lanjut Buku-buku ini merinci 16 strategi sederhana namun efektif untuk kesuksesan trader atau investor manapun. Pembaca akan mempelajari teknik osilator, strategi pengembalian rata-rata dan bahkan melihat hasil tes balik. Salah satu strategi mengajarkan pedagang cara menggunakan VIX untuk timing pasar. Strategi Perdagangan Jangka Pendek Itu Bekerja dengan Larry Connors dan Situs Cesar Alvarez. White Paper di Indeks Volatilitas CBOE. CBOE merinci metodologi VIX baru di White Paper 2003 yang tersedia di situs CBOE. Tautan di atas membawa Anda halaman VIX di CBOE. Berhati-hatilah: kertas putih ini sangat teknis.
Periode opsi insentif-stock-holding-period
Japanese-candlesticks-theory-and-patterns