Stock-index-futures-options

Stock-index-futures-options

Apa-is-a-forex-micro-lot
Stochastic-dalam-trading-system
Pilihan Mi-az-a-biner


Online-trading-card-game-top Akun top-10-forex-demo Bintang candlesticks-malam-malam Trend-following-using-moving-averages Trading-strategy-with-candlestick Trading-opening-range-strategies

Indeks Berjangka Indeks Futures Futures adalah kontrak futures pada saham atau indeks keuangan. Untuk setiap indeks, mungkin ada perbedaan yang berbeda untuk menentukan harga kontrak berjangka. Sebagai contoh, Indeks SP 500 adalah salah satu kontrak berjangka indeks yang paling banyak diperdagangkan di manajer portofolio saham Amerika Serikat yang ingin melakukan lindung nilai risiko selama periode waktu tertentu yang sering menggunakan SP 500 futures. BREAKING DOWN Index Futures Dengan mengkonsletkan kontrak ini, manajer portofolio saham dapat melindungi diri dari risiko harga turun dari pasar yang lebih luas. Namun, jika strategi lindung nilai ini digunakan dengan sempurna, portofolio manajer tidak akan berpartisipasi dalam keuntungan apapun pada indeks, portofolio tersebut akan mengunci keuntungan yang setara dengan tingkat bunga bebas risiko. Sebagai alternatif, manajer portofolio saham dapat menggunakan indeks berjangka untuk meningkatkan eksposur mereka terhadap pergerakan dalam indeks tertentu, yang pada intinya memanfaatkan portofolio mereka. Komoditas yang mendasari terkait dengan indeks masa depan adalah indeks saham tertentu, yang tidak bisa diperdagangkan secara langsung. Hal ini menyebabkan futures menjadi jalur utama indeks saham dapat diperdagangkan, berfungsi dan diperdagangkan dengan cara yang sama seperti investasi lainnya di pasar berjangka. Karena indeks terdiri dari saham dari beberapa perusahaan, penyelesaian tidak dapat ditangani melalui transisi kepemilikan sertifikat saham tertentu. Sebaliknya, sebagian besar indeks berjangka dilunasi dalam mata uang yang terkait dengan investasi tersebut. Indeks Berjangka Populer Di Amerika Serikat, beberapa indeks futures yang paling populer adalah mini Dow Jones (YM) dan mini Nasdaq (NQ) di Chicago Board of Trade, dan mini Russell 2000 (ER2) dan mini SP 500 ( ES) di Chicago Mercantile Exchange. Indeks futures juga tersedia di pasar luar negeri. Ini termasuk DAX dan indeks saham SMI di Eropa, dan indeks Hang Seng di Asia. Kontrak Indeks Berjangka Kontrak berjangka indeks menyatakan bahwa pemegang setuju untuk membeli indeks pada harga tertentu pada tanggal yang ditentukan di masa depan. Jika pada tanggal yang akan datang harga indeks lebih tinggi dari harga yang disepakati dalam kontrak, pemegang telah memperoleh keuntungan, dan penjual mengalami kerugian. Jika sebaliknya benar, pemegang menderita kerugian, dan penjual menghasilkan keuntungan. Kontrak berjangka merupakan dokumen yang mengikat secara hukum yang menentukan kesepakatan terperinci antara pembeli dan penjual. Ini berbeda dengan opsi bahwa kontrak berjangka dianggap sebagai kewajiban, sementara opsi dianggap sebagai hak yang mungkin atau mungkin tidak dilakukan.Opsi Pada Futures: Dunia Potensi Keuntungan Jika Anda pernah mempelajari bahasa kedua, Anda tahu bagaimana Sulit bisa. Tapi begitu Anda belajar, katakanlah, bahasa Spanyol sebagai bahasa kedua - belajar bahasa Italia sebagai yang ketiga akan jauh lebih mudah karena keduanya memiliki akar Latin yang sama. Untuk mendapatkan fasilitas dengan bahasa Italia sebagai bahasa ketiga, Anda hanya perlu memahami perubahan kecil dalam bentuk kata dan sintaksis. Nah, hal yang sama bisa dikatakan untuk pilihan pembelajaran. (Untuk mempelajari dasar-dasar, baca Tutorial Dasar-Dasar Pilihan kami.) Bagi kebanyakan orang, belajar tentang opsi saham adalah seperti belajar untuk berbicara dalam bahasa baru, yang memerlukan gulat dengan istilah yang sama sekali asing. Tetapi jika Anda sudah memiliki beberapa pengalaman dengan opsi saham, memahami bahasa pilihan di masa depan menjadi mudah. Padahal, konsep dasar seperti delta. Nilai waktu dan harga strike menerapkan cara yang sama dengan pilihan futures seperti opsi saham, kecuali sedikit variasi dalam spesifikasi produk, yang pada dasarnya merupakan satu-satunya rintangan untuk dilewati. Pada artikel ini, kami memberikan pengantar tentang dunia opsi berjangka SampP 500 yang akan mengungkapkan kepada Anda betapa mudahnya melakukan transisi ke opsi futures (juga dikenal sebagai opsi komoditas atau futures), di mana dunia potensi keuntungan menanti . Opsi Indeks Saham di Futures Hal pertama yang mungkin melempar bola melengkung pada Anda saat mendekati opsi awal futures adalah Anda mungkin tidak terbiasa dengan kontrak futures. Instrumen mendasar yang menjadi pilihan perdagangan berjangka. Ingat bahwa untuk opsi saham, yang mendasarinya adalah masalah ekuitas (misalnya, opsi pembelian opsi IBM pada saham IBM). Karena kebanyakan investor mengerti bagaimana menafsirkan harga saham, mencari tahu yang mendasarinya mudah. Ketika mempelajari pilihan futures, di sisi lain, para pedagang yang baru mengenal pasar tertentu (obligasi, emas, kedelai, kopi atau Samps) perlu tidak mengenal spesifikasi opsi tetapi juga dengan spesifikasi produk dari kontrak berjangka yang mendasarinya. Ini, bagaimanapun, adalah hambatan yang tidak signifikan dalam lingkungan online saat ini, yang menawarkan begitu banyak informasi hanya dengan sekali klik. Artikel ini mudah-mudahan menarik minat Anda dalam menjelajahi pasar menarik dan peluang perdagangan baru ini. (Untuk pengetahuan latar belakang yang lebih banyak, baca Understanding Option Pricing.) Pilihan SampP di Futures Untuk menggambarkan bagaimana opsi kerja futures, saya akan menjelaskan karakteristik dasar opsi SampP 500 di futures, yang lebih populer di dunia pilihan futures. Meskipun ini adalah pilihan futures berbasis uang tunai (yaitu mereka secara otomatis menetap dengan uang tunai saat kadaluarsa), logika opsi berjangka SampP, seperti semua pilihan futures, sama dengan opsi saham. Pilihan futures SampP 500, bagaimanapun, menawarkan keunggulan unik misalnya, mereka dapat memungkinkan Anda berdagang dengan aturan margin superior (dikenal dengan margin SPAN), yang memungkinkan penggunaan modal trading Anda lebih efisien. Mungkin cara termudah untuk mulai merasakan opsi futures hanyalah dengan melihat tabel harga penawaran harga berjangka SampP 500 dan harga opsi terkait di futures. Intinya, prinsip penetapan harga masa depan SampPip sama dengan perilaku harga saham. Anda ingin membeli rendah dan menjual tinggi. Dengan kata lain, jika masa depan SampP meningkat, nilai kontrak naik dan sebaliknya jika harga futures SampP jatuh. Perbedaan Penting dan Karakteristik Ada perbedaan kunci antara opsi futures dan stock. Perubahan 1 opsi saham setara dengan 1 (per saham), yang seragam untuk semua saham. Dengan masa depan SampPip, perubahan harga 1 bernilai 250 (per kontrak), dan ini tidak seragam untuk semua opsi berjangka dan futures. Meskipun ada masalah lain yang bisa Anda pahami - seperti nilai wajar dari kontrak berjangka SampP dan premi kontrak futures - konsep terkait ini tidak penting dalam praktiknya dan untuk apa yang perlu Anda pahami untuk sebagian besar strategi pilihan. Selain perbedaan spesifikasi harga, ada beberapa karakteristik penting lainnya dari opsi SampP yang penting. Karena opsi ini memperdagangkan futures yang mendasari, tingkat harga berjangka SampP, bukan indeks saham SampP 500, merupakan faktor kunci yang mempengaruhi harga opsi pada masa depan SampP. Volatilitas dan peluruhan nilai waktu juga memainkan peran mereka, sama seperti mempengaruhi opsi saham. Mari kita lihat lebih dekat pada harga berjangka dan harga opsi SampP, terutama bagaimana perubahan harga futures mempengaruhi perubahan harga opsi. Pertama mari kita lihat spesifikasi produk SampP futures, yang disajikan pada Gambar 1. Gambar 2 - Harga permukiman untuk 12 Juni 2002 Kontrak berjangka Jun SampP pada Gambar 2, misalnya, ditetapkan pada 1020.20 pada hari ini. Perubahan titik 6.00 setara dengan kenaikan 1.500 per kontrak tunggal (6 x 250 1.500). Perlu dicatat bahwa masa depan SampP dan indeks saham SampP 500 akan diperdagangkan hampir sama, namun masa depan SampP akan diperdagangkan dengan sedikit premi. Memahami Opsi Futures SampP Sekarang mari kita beralih ke beberapa pilihan yang sesuai. Seperti untuk hampir semua pilihan di futures, ada keseragaman harga antara futures dan options. Artinya, nilai 1 perubahan premi sama dengan 1 perubahan harga futures. Hal ini membuat segalanya mudah. Dalam kasus pilihan futures SampP 500 dan masa depan mereka yang mendasarinya, sebuah perubahan 1 bernilai 250. Untuk memberikan beberapa contoh nyata dari prinsip ini, saya telah memilih pada Gambar 3, harga interval pemogokan 25 poin dari beberapa out-of-the- Uang menempatkan dan menelpon trading di Jun SampP futures. Seperti yang kita harapkan untuk opsi saham dan panggilan, delta dalam contoh di bawah ini positif untuk panggilan dan negatif untuk penempatan. Oleh karena itu, sejak Jun SampP berjangka naik enam poin (pada 250 poin, atau dolar), nilai sahamnya turun dan panggilan naik nilainya. Pemogokan terjauh dari uang (925 put dan 1100 call) akan memiliki nilai delta yang lebih rendah, dan yang terdekat dengan uang (1000 put dan 1025 call) memiliki nilai delta yang lebih tinggi. Baik tanda dan ukuran perubahan nilai dolar untuk setiap opsi membuat ini jelas. Semakin tinggi nilai delta, semakin besar perubahan harga opsi akan terpengaruh oleh perubahan futures SampP yang mendasari. Gambar 3 - Harga opsi SampP pada settlement pada tanggal 12 Juni 2002 Sebagai contoh, kita mengetahui bahwa Jun SampP futures naik enam poin menjadi menetap di 1020.20. Harga penyelesaian ini hanya malu dari strike price call Juni 1025, yang meningkat nilainya pada 425. Opsi near the money ini memiliki delta yang lebih tinggi (delta 0,40) daripada opsi lebih jauh dari uang, seperti opsi panggilan dengan Harga strike 1100 (delta 0,02), yang nilainya meningkat hanya 12,50. Nilai-nilai Delta mengukur dampak perubahan lebih lanjut pada futures SampP yang mendasari akan mengenai harga opsi ini. Jika, misalnya, futures Jun SampP yang mendasari akan naik 10 poin lagi (asalkan tidak ada perubahan pada peluruhan dan volatilitas nilai waktu), opsi pengambilan sampel SampP pada gambar 3 dengan harga strike 1025 akan meningkat empat poin, Atau mendapatkan 1.000. Logika yang sama namun berlawanan berlaku untuk pilihan penempatan SampP pada Gambar 3. Di sini kita melihat harga opsi put menurun dengan kenaikan pada Jun SampP futures. Opsi terdekat-the-money memiliki strike price 1000, dan harganya turun 600. Sementara itu, opsi put options lebih jauh dari opsi uang, seperti opsi dengan strike price 925 dan delta -0.04, Kehilangan lebih sedikit, nilai 225. Kesimpulan Meskipun ada banyak cara untuk berdagang menggunakan opsi ini, banyak pedagang lebih memilih menjadi penjual bersih pilihan. Apakah Anda lebih memilih untuk membeli atau menulis (menjual) opsi saham menggunakan spread sederhana atau strategi yang lebih kompleks, Anda dapat, dengan dasar-dasar yang disajikan di sini, dengan mudah menyesuaikan banyak strategi favorit Anda dengan opsi SampP di futures. (Untuk informasi lebih lanjut, baca Bagaimana Keuntungan dari Peluruhan Waktu-Nilai). Sedangkan untuk pilihan lain di pasar berjangka, Anda harus terbiasa dengan spesifikasi produk mereka - seperti unit perdagangan dan ukuran tick - sebelum melakukan trading. Karena itu, saya yakin Anda akan merasa bahwa menjadi lancar dalam bahasa pilihan kedua tidak sesulit yang Anda duga. Apa itu Index Futures dan Index Option Contracts Kontrak berjangka berdasarkan indeks yaitu underlying asset adalah Indeks tersebut, dikenal sebagai Index Futures Contracts. Misalnya, kontrak berjangka pada NIFTY Index dan BSE-30 Index. Kontrak ini memperoleh nilai mereka dari nilai indeks yang mendasarinya. Demikian pula, kontrak pilihan, yang didasarkan pada beberapa indeks, dikenal sebagai kontrak opsi Indeks. Namun, tidak seperti Index Futures, pembeli Index Option Contracts hanya memiliki hak tapi tidak berkewajiban untuk menjual indeks underlying pada saat kadaluwarsa. Indeks Option Contracts umumnya pilihan Gaya Eropa yaitu mereka dapat dieksekusi hanya ditugaskan pada tanggal kadaluwarsa. Sebuah indeks, pada gilirannya memperoleh nilainya dari harga sekuritas yang merupakan indeks dan diciptakan untuk mewakili sentimen pasar secara keseluruhan atau sektor ekonomi tertentu. Indeks yang mewakili keseluruhan pasar adalah indeks berbasis luas dan yang mewakili sektor tertentu adalah indeks sektoral. Di awal masa depan dan pilihan hanya diizinkan di SampP Nifty dan BSE Sensex. Selanjutnya, indeks sektoral juga diizinkan untuk perdagangan derivatif yang memenuhi kriteria kelayakan. Kontrak derivatif dapat diijinkan pada indeks jika 80 dari konstituen indeks secara individu memenuhi syarat untuk perdagangan derivatif. Namun, tidak ada stok ineligible tunggal dalam indeks yang memiliki bobot lebih dari 5 pada indeks. Indeks diperlukan untuk memenuhi kriteria kelayakan bahkan setelah perdagangan derivatif pada indeks dimulai. Jika indeks tidak memenuhi kriteria selama 3 bulan berturut-turut, maka kontrak derivatif pada indeks tersebut akan dihentikan. Dengan sifatnya sendiri, indeks tidak dapat dikirim pada saat jatuh tempo kontrak opsi Indeks berjangka atau Indeks karena itu, kontrak ini pada dasarnya adalah penyelesaian tunai pada Expiry.
Apa yang terjadi-dengan-opsi saham-saat-perusahaan-dibeli
Bagaimana-untuk-menentukan-the-daily-trend-in-forex