Stock-option-volatility-trading

Stock-option-volatility-trading

Share-trading-software-buy-sell-signals
Trading-strategy-starting-market
Online-trading-platform-ratings


Kelas-forex-jb Izmir-forex-edĐčitim Options-trading-in-volatile-markets Moving-average-example-pdf Trading-strategi-stock Pokemon-trading-card-game-online-free-mac

Opsi Volatilitas Banyak pilihan awal pedagang tidak pernah cukup memahami implikasi serius bahwa volatilitas dapat memiliki strategi pilihan yang mereka pertimbangkan. Beberapa kesalahan karena kurangnya pemahaman ini dapat diajukan pada buku-buku yang ditulis dengan buruk mengenai topik ini, yang sebagian besar menawarkan strategi pilihan daripada beberapa wawasan nyata tentang bagaimana sebenarnya pasar bekerja dalam kaitannya dengan volatilitas. Namun, jika Anda mengabaikan ketidakstabilan, Anda mungkin hanya menyalahkan kesalahan negatif. Dalam tutorial ini, tunjukkan bagaimana cara memasukkan bagaimana jika skenario mengenai perubahan volatilitas ke dalam trading Anda. Jelas, pergerakan harga yang mendasari dapat bekerja melalui Delta (sensitivitas opsi harga terhadap perubahan pada kontrak saham atau kontrak berjangka) dan berdampak pada bottom line, namun demikian dapat terjadi perubahan volatilitas. Nah jelajahi juga pilihan sensitivitas Yunani yang dikenal dengan Vega. Yang bisa memberi para pedagang dunia peluang potensial yang sama sekali baru. Banyak pedagang, yang ingin mendapatkan strategi yang mereka percaya akan memberi keuntungan cepat, mencari cara mudah untuk berdagang yang tidak melibatkan terlalu banyak pemikiran atau penelitian. Tapi nyatanya, lebih banyak berpikir dan sedikit trading sering bisa menghemat banyak rasa sakit yang tidak perlu. Konon, rasa sakit juga bisa menjadi motivator yang baik, jika Anda tahu bagaimana mengolah pengalaman secara produktif. Jika Anda belajar dari kesalahan dan kerugian Anda, Anda bisa mengajari Anda bagaimana cara memenangkan permainan perdagangan. Tutorial ini merupakan panduan praktis untuk mengetahui pilihan volatilitas bagi rata-rata trader pilihan. Seri ini menyediakan semua elemen penting untuk pemahaman yang solid tentang risiko dan manfaat potensial yang terkait dengan volatilitas opsi yang menunggu pedagang yang bersedia dan mampu menggunakannya. (Untuk membaca latar belakang, lihat The ABCs Of Option Volatility. ) Perkiraan volatilitas harga keamanan. Pengukuran paparan risiko ini membantu para pedagang untuk mengetahui seberapa sensitif suatu perdagangan spesifik terhadap harga, volatilitas dan peluruhan waktu. Manfaatkan pergerakan saham dengan mengenal derivatif ini. Saham bukan satu-satunya opsi sekuritas sekuritas. Pelajari cara menggunakan opsi FOREX untuk keuntungan dan lindung nilai. Pilihan penjualan sepertinya bisa mengintimidasi tapi dengan tips ini, Anda bisa masuk pasar dengan percaya diri. Bagi individu yang bercita-cita menjadi pedagang pilihan, berikut lima buku terbaik yang menawarkan bantuan untuk memahami dan mendapatkan keuntungan dari pasar pilihan. Bahkan jika kurva risiko untuk spread kalender terlihat menarik, trader perlu menilai volatilitas tersirat untuk opsi mengenai keamanan yang mendasarinya. Temukan dunia pilihan, dari konsep utama hingga bagaimana opsi bekerja dan mengapa Anda menggunakannya. Pertanyaan yang Sering Diajukan Meskipun kedua istilah tersebut sering digunakan untuk menggambarkan kinerja investasi, imbal hasil dan imbal balik bukan satu dan sama. Pelajari bagaimana agen, agen penjual, dan broker sering dianggap sama, namun kenyataannya, posisi real estat ini berbeda. Karena aset yang sangat sedikit bertahan selamanya, salah satu prinsip utama akuntansi akrual mengharuskan biaya aset menjadi proporsional. Pinjaman suku bunga variabel adalah pinjaman di mana tingkat bunga yang dikenakan pada saldo bervariasi sesuai dengan minat pasar. Pertanyaan yang Sering Diajukan Meskipun kedua istilah tersebut sering digunakan untuk menggambarkan kinerja investasi, imbal hasil dan imbal balik bukan satu dan sama. Pelajari bagaimana agen, agen penjual, dan broker sering dianggap sama, namun kenyataannya, posisi real estat ini berbeda. Karena aset yang sangat sedikit bertahan selamanya, salah satu prinsip utama akuntansi akrual mengharuskan biaya aset menjadi proporsional. Pinjaman suku bunga variabel adalah pinjaman di mana tingkat suku bunga yang terisi pada saldo terutang bervariasi sesuai minat pasar. Apa yang dimaksud dengan Volatilitas Terperinci Email Implied volatility (IV) adalah salah satu konsep terpenting bagi pilihan pedagang untuk memahami karena dua alasan. Pertama, ini menunjukkan betapa bergejolaknya pasar di masa depan. Kedua, volatilitas tersirat dapat membantu Anda menghitung probabilitas. Ini adalah komponen penting dari perdagangan opsi yang mungkin berguna saat mencoba menentukan kemungkinan saham mencapai harga tertentu pada waktu tertentu. Ingatlah bahwa meskipun alasan ini dapat membantu Anda saat membuat keputusan perdagangan, volatilitas tersirat tidak memberikan perkiraan sehubungan dengan arah pasar. Meskipun volatilitas tersirat dipandang sebagai bagian penting dari informasi, terutama ditentukan dengan menggunakan model penetapan harga opsi, yang membuat data teoritis di alam. Tidak ada jaminan prakiraan ini akan benar. Pengertian IV berarti Anda bisa memasukkan perdagangan opsi mengetahui opini pasar setiap saat. Terlalu banyak pedagang salah mencoba menggunakan IV untuk menemukan barang murah atau nilai terlalu banyak, dengan asumsi IV terlalu tinggi atau terlalu rendah. Penafsiran ini mengabaikan poin penting. Pilihan perdagangan pada tingkat volatilitas tersirat tertentu karena aktivitas pasar saat ini. Dengan kata lain, aktivitas pasar dapat membantu menjelaskan mengapa sebuah opsi dihargai dengan cara tertentu. Di sini tunjukkan dengan baik cara menggunakan volatilitas tersirat untuk meningkatkan perdagangan Anda. Secara khusus, jelaskan volatilitas tersirat, jelaskan hubungannya dengan probabilitas, dan tunjukkan bagaimana mengukur peluang perdagangan yang berhasil. Volatilitas historis vs tersirat Ada banyak jenis volatilitas, namun pedagang opsi cenderung berfokus pada volatilitas historis dan tersirat. Volatilitas historis adalah deviasi standar tahunan pergerakan harga saham terdahulu. Ini mengukur perubahan harga harian dalam saham selama tahun lalu. Sebaliknya, IV berasal dari harga opsi dan menunjukkan pasar apa yang menyiratkan volatilitas saham di masa depan. Volatilitas tersirat adalah satu dari enam input yang digunakan dalam model penetapan harga opsi, namun satu-satunya yang tidak secara langsung diamati di pasar itu sendiri. IV hanya bisa ditentukan dengan mengetahui lima variabel lainnya dan memecahkannya dengan menggunakan model. Volatilitas tersirat bertindak sebagai pengganti kritis untuk opsi nilai - semakin tinggi IV, semakin tinggi premi opsi. Karena sebagian besar volume perdagangan opsi biasanya terjadi pada opsi at-the-money (ATM), ini adalah kontrak yang umumnya digunakan untuk menghitung IV. Begitu kita tahu harga opsi ATM, kita bisa menggunakan model penetapan harga opsi dan sedikit aljabar untuk memecahkan volatilitas tersirat. Beberapa pertanyaan metode ini, berdebat apakah ayam atau telurnya lebih dulu. Namun, bila Anda memahami cara pilihan yang paling banyak diperdagangkan (serangan ATM) cenderung dihargai, Anda dapat dengan mudah melihat keabsahan pendekatan ini. Jika pilihannya likuid maka model biasanya tidak menentukan harga opsi ATM sebagai gantinya, penawaran dan permintaan menjadi kekuatan pendorong. Banyak kali pembuat pasar akan berhenti menggunakan model karena nilainya tidak dapat mengikuti perubahan kekuatan ini dengan cukup cepat. Ketika ditanya, Apa pasar Anda untuk opsi ini yang mungkin akan dibukakan oleh pasar? Apa yang bersedia Anda bayar Ini berarti semua transaksi dalam opsi yang diperdagangkan sangat berat adalah apa yang menentukan harga opsi. Mulai dari aksi harga dunia nyata ini, maka, kita bisa mendapatkan volatilitas tersirat menggunakan model penetapan harga opsi. Oleh karena itu bukan penanda pasar yang menetapkan harga atau volatilitas tersirat aliran sebenarnya. Implied volatility sebagai alat perdagangan Implied volatility menunjukkan opini pasar dari pergerakan potensial saham, namun tidak memperkirakan arahnya. Jika volatilitas tersirat tinggi, pasar menganggap saham memiliki potensi ayunan harga yang besar di kedua arah, sama seperti IV rendah menyiratkan saham tidak akan bergerak sebanyak opsi kedaluwarsa. Bagi pedagang opsi, volatilitas tersirat lebih penting daripada volatilitas historis karena faktor IV dalam semua ekspektasi pasar. Jika, misalnya, perusahaan berencana untuk mengumumkan pendapatan atau mengharapkan keputusan pengadilan besar, kejadian ini akan mempengaruhi volatilitas tersirat dari opsi yang akan berakhir pada bulan yang sama. Volatilitas tersirat membantu Anda mengukur seberapa besar dampak berita terhadap saham yang mendasarinya. Bagaimana pedagang opsi menggunakan IV untuk membuat keputusan perdagangan yang lebih tepat. Volatilitas tersirat menawarkan cara yang obyektif untuk menguji perkiraan dan mengidentifikasi titik masuk dan keluar. Dengan pilihan IV, Anda bisa menghitung rentang yang diharapkan - tinggi dan rendahnya stok saat kadaluarsa. Volatilitas tersirat memberi tahu Anda apakah pasar sesuai dengan prospek Anda, yang membantu Anda mengukur risiko perdagangan dan potensi hadiah. Mendefinisikan standar deviasi Pertama, mari kita definisikan standar deviasi dan bagaimana kaitannya dengan volatilitas tersirat. Kemudian, diskusikan dengan baik bagaimana deviasi standar dapat membantu menetapkan harapan masa depan terhadap saham berpotensi tinggi dan harga rendah - nilai-nilai yang dapat membantu Anda membuat keputusan perdagangan yang lebih tepat. Untuk memahami bagaimana volatilitas tersirat bisa bermanfaat, pertama Anda harus memahami asumsi terbesar yang dibuat oleh orang-orang yang membangun model penetapan harga: distribusi harga statistik. Ada dua tipe utama yang digunakan, distribusi normal atau distribusi lognormal. Gambar di bawah ini adalah distribusi normal, kadang dikenal sebagai lonceng karena penampilannya. Secara jelas, distribusi normal memberikan kesempatan yang sama untuk harga yang terjadi di atas atau di bawah rata-rata (yang ditunjukkan di sini sebagai 50). Kita akan menggunakan distribusi normal demi kesederhanaan. Namun, lebih umum bagi pelaku pasar untuk menggunakan variasi lognormal. Mengapa, Anda bertanya Jika kita mempertimbangkan saham dengan harga 50, Anda bisa membantah ada kemungkinan saham tersebut dapat meningkat atau menurun di masa depan. Namun, saham hanya bisa turun menjadi nol, padahal bisa meningkat jauh di atas 100. Secara statistik, ada kemungkinan hasil yang lebih baik terhadap sisi positif daripada sisi negatifnya. Sebagian besar kendaraan investasi standar bekerja dengan cara ini, oleh karena itu pelaku pasar cenderung menggunakan distribusi lognormal dalam model penetapan harga mereka. Dengan pemikiran tersebut, mari kembali ke kurva berbentuk lonceng (lihat Gambar 1). Distribusi data yang normal berarti sebagian besar angka dalam kumpulan data mendekati rata-rata, atau nilai rata-rata, dan contoh yang relatif sedikit sama-sama ekstrim. Dalam istilah awam, perdagangan saham mendekati harga saat ini dan jarang melakukan pergerakan yang ekstrem. Mari kita asumsikan perdagangan saham di 50 dengan volatilitas tersirat 20 untuk opsi di-the-money (ATM). Secara statistik, IV adalah proxy untuk standar deviasi. Jika kita menganggap distribusi harga normal, kita dapat menghitung satu pergerakan deviasi standar untuk saham dengan mengalikan harga saham dengan volatilitas tersirat dari opsi di-uang: Satu deviasi standar bergerak 50 x 20 10 Standar pertama Penyimpangan adalah 10 di atas dan di bawah harga saham saat ini, yang berarti kisaran yang diharapkan normal adalah antara 40 dan 60. Formula statistik standar menyiratkan saham akan bertahan dalam kisaran 68 ini (lihat Gambar 1). Semua volatilitas dikutip secara tahunan (kecuali dinyatakan lain), yang berarti pasar berpikir bahwa saham kemungkinan besar tidak akan berada di bawah 40 atau di atas 60 pada akhir satu tahun. Statistik juga memberi tahu kami bahwa persediaan akan tetap berada di antara 30 dan 70 - dua standar deviasi 95 pada saat itu. Selanjutnya akan diperdagangkan antara 20 dan 80 - tiga standar deviasi - 99 dari waktu. Cara lain untuk menyatakan hal ini adalah ada 5 kemungkinan harga saham berada di luar kisaran untuk standar deviasi kedua dan hanya 1 kesempatan yang sama untuk deviasi standar ketiga. Ingatlah bahwa angka-angka ini berhubungan dengan dunia teoritis. Sebenarnya, ada kalanya saham bergerak di luar kisaran yang ditetapkan oleh deviasi standar ketiga, dan sepertinya hal itu mungkin terjadi lebih sering daripada yang Anda pikirkan. Apakah ini berarti standar deviasi bukan alat yang valid untuk digunakan saat trading Belum tentu. Seperti model apapun, jika sampah masuk, sampah keluar. Jika Anda menggunakan volatilitas tersirat yang tidak benar dalam perhitungan Anda, hasilnya bisa muncul seolah-olah sebuah langkah di luar standar deviasi ketiga biasa terjadi, ketika statistik memberi tahu kami biasanya tidak. Dengan penyangkalan tersebut, karena mengetahui potensi pergerakan saham yang tersirat dari harga opsi merupakan informasi penting bagi semua pedagang opsi. Deviasi standar untuk periode waktu tertentu Karena kita tidak selalu melakukan kontrak opsi satu tahun, kita harus memecah rentang deviasi standar pertama sehingga sesuai dengan jangka waktu yang diinginkan (mis., Hari tersisa sampai habis masa berlakunya). Rumusnya adalah: (Catatan: biasanya dianggap lebih akurat untuk menggunakan jumlah hari perdagangan sampai kadaluarsa bukan hari kalender. Karena itu ingatlah untuk menggunakan 252 - jumlah total hari perdagangan dalam setahun. Sebagai jalan pintas, banyak trader akan Gunakan 16, karena ini adalah bilangan bulat saat memecahkan untuk akar kuadrat dari 256.) Misalkan kita berurusan dengan kontrak pilihan 30 hari kalender. Deviasi standar pertama akan dihitung sebagai: Hasil 1,43 berarti harga saham diperkirakan akan berakhir antara 48,57 dan 51,43 setelah 30 hari (50,43). Gambar 2 menampilkan hasilnya selama 30, 60 dan 90 hari kalender. Semakin lama jangka waktu, meningkatnya potensi kenaikan harga saham yang lebih luas. Ingat volatilitas tersirat dari 10 akan disetahunkan, jadi Anda harus selalu menghitung IV untuk jangka waktu yang diinginkan. Apakah angka-angka yang menciutkan membuat Anda gugup Jangan khawatir, TradeKing memiliki Probabilitas Kalkulator berbasis web yang akan melakukan perhitungan matematika untuk Anda, dan lebih akurat daripada matematika cepat dan sederhana yang digunakan di sini. Sekarang mari kita menerapkan konsep dasar ini ke dua contoh menggunakan saham fiktif XYZ. Sebuah rentang perdagangan kemungkinan saham Semua orang berharap mereka tahu di mana saham mereka dapat diperdagangkan dalam waktu dekat. Tidak ada pedagang yang tahu pasti apakah stok naik atau turun. Meskipun kita tidak dapat menentukan arah, kita dapat memperkirakan rentang perdagangan saham selama periode waktu tertentu dengan beberapa ukuran akurasi. Contoh berikut, menggunakan Kalkulator Probabilitas Perdagangan, mengambil opsi harga dan infus mereka untuk menghitung deviasi standar antara sekarang dan kadaluwarsa, 31 hari lagi. (Lihat Gambar 3) Alat ini menggunakan lima dari enam masukan dari model penetapan harga opsi (harga saham, hari sampai kadaluarsa, volatilitas tersirat, tingkat bunga bebas risiko, dan dividen). Setelah Anda memasukkan simbol saham dan masa berlaku habis (31 hari), kalkulator memasukkan harga saham saat ini (104,91), volatilitas tersirat di-the-money (24.38), tingkat bunga bebas risiko (3,3163), dan Dividen (55 sen dibayar setiap tiga bulan). Mari kita mulai dengan bagian bawah tangkapan layar di atas. Penyimpangan standar yang berbeda ditampilkan di sini dengan menggunakan distribusi lognormal (gerakan pertama, kedua dan ketiga). Ada peluang XYZ 68 antara 97,49 dan 112,38, kemungkinan 95 antara 90,81 dan 120,66, dan kesempatan 99 antara 84,58 dan 129,54 pada tanggal kedaluwarsa. Batas standar deviasi XYZ pertama kemudian dapat dimasukkan di kanan atas kalkulator sebagai Harga Sasaran Pertama dan Kedua. Setelah menekan tombol Hitung, Probability of Touching akan ditampilkan untuk setiap harga. Statistik ini menunjukkan kemungkinan saham memukul (atau menyentuh) target pada titik manapun sebelum kadaluarsa. Anda akan melihat Probabilities at the Future Date juga diberikan. Inilah peluang XYZ selesai di atas, antara, atau di bawah target pada masa kedaluwarsa kedepan). Seperti yang dapat Anda lihat, probabilitas yang ditampilkan menunjukkan XYZ lebih mungkin untuk menyelesaikan antara 97,49 dan 112,38 (68,28) daripada di atas harga target tertinggi 112,38 (15,87) atau di bawah harga target terendah 97,49 (15,85). Ada peluang yang sedikit lebih baik (.02) untuk mencapai target di atas, karena model ini menggunakan distribusi lognormal dibandingkan dengan distribusi normal dasar yang ditemukan pada Gambar 1. Saat memeriksa probabilitas untuk menyentuh, Anda akan mengetahui bahwa XYZ memiliki peluang 33,32 Naik ke 112,38 dan 30,21 kemungkinan jatuh ke 97,49. Probabilitas itu menyentuh titik target kira-kira dua kali lipat kemungkinan finishing di luar rentang ini di masa mendatang. Menggunakan Kalkulator Probabilitas TradeKings untuk membantu menganalisa sebuah perdagangan Mari kita memasukkan teori-teori ini ke dalam tindakan dan menganalisis penyebaran panggilan singkat. Ini adalah perdagangan berkaki dua dimana satu kaki dibeli (panjang) dan satu kaki dijual (pendek) secara bersamaan. Ingat, karena ini adalah strategi pilihan beberapa kaki, ini melibatkan risiko tambahan, beberapa komisi, dan dapat menghasilkan perawatan pajak yang kompleks. Pastikan berkonsultasi dengan profesional pajak sebelum memasuki posisi ini. Bila menggunakan pemogokan out-of-the-money (OTM), spread short call memiliki pandangan netral terhadap bearish, karena strategi ini menguntungkan jika pasar diperdagangkan miring atau turun. Untuk membuat spread ini, juallah sebuah OTM call (strike yang lebih rendah) dan beli call OTM lebih lanjut (strike yang lebih tinggi) pada bulan kadaluarsa yang sama. Dengan menggunakan contoh sebelumnya, dengan perdagangan XYZ di 104.91, spread panggilan singkat dapat dibuat sebagai berikut: Menjual satu XYZ 31 hari 110 Call at 1,50 Beli satu XYZ 31 hari 115 Hubungi 0,40 Total kredit 1.10 Nama lain untuk strategi ini adalah Spread kredit panggilan, karena panggilan yang Anda jual (opsi pendek) memiliki premi lebih tinggi daripada panggilan yang Anda beli (opsi lama). Kreditnya adalah keuntungan maksimal untuk spread ini (1.10). Kerugian atau risiko maksimum terbatas pada perbedaan antara pemogokan dikurangi kredit (115 110 1,10 3,90). Titik impas spread pada saat kadaluarsa (31 hari) adalah 111,10 (strike lebih rendah dan kreditnya: 110 1,10). Tujuan Anda adalah untuk menyimpan sebanyak mungkin kredit. Agar hal itu terjadi, saham harus berada di bawah strike yang lebih rendah saat kadaluarsa. Seperti yang Anda lihat, keberhasilan perdagangan ini sebagian besar bermuara pada seberapa baik Anda memilih harga strike Anda. Untuk membantu menganalisis pemogokan di atas, gunakanlah Kalkulator Probabilitas Perdagangan. Tidak ada jaminan yang diberikan dengan menggunakan alat ini, namun data yang diberikannya mungkin sangat membantu. Pada Gambar 4, semua input sama seperti sebelumnya, kecuali harga target. Titik impas spread (111.10) adalah harga target pertama (kanan atas). Kerugian terbesarnya (3,90) terjadi jika XYZ berakhir pada saat berakhirnya strike atas (115) pada saat kadaluarsa - harga target kedua. Berdasarkan volatilitas tersirat 24,38, Probabilities at the Future Date mengindikasikan spread tersebut memiliki peluang 80,10 untuk finis di bawah harga target terendah (111,10). Inilah tujuan kami untuk mempertahankan setidaknya satu sen dari 1,10 kredit. Kemungkinan XYZ menyelesaikan antara titik impas dan pemogokan yang lebih tinggi (111.10 dan 115) adalah 10.81, sedangkan probabilitas XYZ yang finis 115 (atau lebih dari) titik kerugian maksimum spread adalah 9,09. Untuk meringkas, kemungkinan memiliki keuntungan satu sen atau lebih adalah 80,10 dan kemungkinan kehilangan satu sen atau lebih adalah 19.90 (10.81 9.90). Meski probabilitas spread gain pada saat kadaluarsa adalah 80,10, masih ada peluang 41,59 XYZ akan menyentuh titik impasnya (111.10) sekitar 31 hari telah berlalu. Ini berarti berdasarkan pada apa pasar menyiratkan ketidakstabilan akan terjadi di masa depan, penyebaran panggilan singkat memiliki probabilitas keberhasilan yang relatif tinggi (80,10). Namun, kemungkinan juga (41,59 chance) perdagangan ini akan menjadi pecundang (trading pada kerugian ke rekening) pada beberapa titik dalam 31 hari ke depan. Banyak pedagang yang menyebarkan kredit keluar saat titik impas dipukul. Tapi contoh ini menunjukkan kesabaran bisa melunasi jika Anda membangun spread dengan probabilitas serupa. Jangan menganggap ini sebagai rekomendasi tentang cara menukar spread pendek, tapi mudah-mudahan ini merupakan keputusan instruktif mengenai probabilitas yang mungkin belum pernah Anda hitung sebelumnya. Kesimpulannya Mudah-mudahan sekarang Anda merasa lebih baik untuk bagaimana volatilitas tersirat berguna dalam trading pilihan Anda. Tidak hanya IV memberi Anda gambaran tentang seberapa cepatnya pasar volatile di masa depan, ini juga dapat membantu Anda menentukan kemungkinan saham mencapai harga tertentu pada waktu tertentu. Itu bisa menjadi informasi penting saat Anda memilih kontrak pilihan khusus untuk diperdagangkan. Bergabunglah dengan TradeKing dan dapatkan 1.000 di Komisi Perdagangan Bebas Komisi perdagangan bebas saat Anda mendanai akun baru dengan 5.000 atau lebih. Gunakan kode promo FREE1000. Manfaatkan biaya rendah, layanan dengan rating tinggi dan platform pemenang penghargaan. Mulai hari ini Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Untuk informasi lebih lanjut, tinjau pilihan Karakteristik dan Risiko dari brosur Pilihan Standar yang tersedia di tradekingODD sebelum Anda memulai opsi perdagangan. Pilihan investor mungkin kehilangan seluruh jumlah investasinya dalam waktu yang relatif singkat. Perdagangan online memiliki risiko inheren karena respon sistem dan waktu akses yang bervariasi karena kondisi pasar, kinerja sistem dan faktor lainnya. Seorang investor harus memahami risiko ini dan tambahan sebelum melakukan trading. 4,95 untuk ekuitas online dan perdagangan opsi, tambahkan 65 sen per kontrak opsi. TradeKing mengenakan biaya tambahan 0,35 per kontrak pada produk indeks tertentu dimana biaya penukaran biaya. Lihat FAQ kami untuk rinciannya. TradeKing menambahkan 0,01 per saham pada keseluruhan pesanan untuk saham dengan harga kurang dari 2,00. Lihat halaman Komisi dan Biaya untuk komisi perdagangan broker, saham dengan harga murah, spread opsi, dan surat berharga lainnya. Pelanggan baru memenuhi syarat untuk penawaran khusus ini setelah membuka rekening TradeKing dengan minimal 5.000. Anda harus mengajukan penawaran komisi perdagangan bebas dengan memasukkan kode promosi FREE1000 saat membuka akun. Akun baru menerima 1.000 kredit komisi untuk ekuitas, ETF dan perdagangan opsi dieksekusi dalam waktu 60 hari setelah mendanai akun baru tersebut. Kredit komisi memakan waktu satu hari kerja sejak tanggal pendanaan untuk diterapkan. Untuk memenuhi syarat untuk penawaran ini, akun baru harus dibuka pada 12312016 dan didanai dengan 5.000 atau lebih dalam waktu 30 hari sejak pembukaan rekening. Kredit komisi mencakup ekuitas, ETF dan perintah pilihan termasuk komisi per kontrak. Biaya latihan dan tugas masih berlaku. Anda tidak akan menerima kompensasi tunai untuk komisi perdagangan bebas yang tidak terpakai. Penawaran tidak dapat dipindahtangankan atau berlaku bersamaan dengan penawaran lainnya. Terbuka untuk penduduk AS saja dan tidak termasuk karyawan TradeKing Group, Inc. atau afiliasinya, pemegang rekening TradeKing Securities, LLC dan pemegang rekening baru yang telah memelihara akun dengan TradeKing Securities, LLC selama 30 hari terakhir. TradeKing dapat mengubah atau menghentikan penawaran ini kapan saja tanpa pemberitahuan. Dana minimum 5.000 harus tetap ada di akun (dikurangi kerugian perdagangan) minimal 6 bulan atau TradeKing mungkin mengenakan biaya atas uang yang diberikan ke rekening tersebut. Penawaran hanya berlaku untuk satu akun per pelanggan. Pembatasan lainnya mungkin berlaku. Ini bukan tawaran atau ajakan di yurisdiksi manapun dimana kami tidak berwenang melakukan bisnis. Kutipan ditunda paling sedikit 15 menit, kecuali dinyatakan lain. Data pasar didukung dan diimplementasikan oleh SunGard. Data fundamental perusahaan disediakan oleh Factset. Perkiraan penghasilan yang diberikan oleh Zacks. Data reksa dana dan ETF yang diberikan oleh Lipper dan Dow Jones Company. Pembelian bebas komisi untuk menutup penawaran tidak berlaku untuk perdagangan multi-kaki. Strategi pilihan beberapa langkah melibatkan risiko tambahan dan banyak komisi. Dan dapat menyebabkan perawatan pajak yang kompleks. Silakan berkonsultasi dengan penasihat pajak Anda. Volatilitas tersirat mewakili konsensus pasar terhadap tingkat volatilitas harga saham di masa depan atau probabilitas mencapai titik harga tertentu. Orang-orang Yunani mewakili konsensus pasar mengenai bagaimana opsi tersebut akan bereaksi terhadap perubahan pada variabel tertentu yang terkait dengan penentuan harga kontrak opsi. Tidak ada jaminan bahwa perkiraan volatilitas tersirat atau orang Yunani akan benar. Investor harus mempertimbangkan tujuan investasi, risiko, biaya dan pengeluaran reksadana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) dengan hati-hati sebelum melakukan investasi. Prospektus reksadana atau ETF berisi informasi ini dan lainnya, dan dapat diperoleh melalui email servicetradeking. Hasil investasi akan berfluktuasi dan tunduk pada volatilitas pasar, sehingga saham investor, jika ditebus atau dijual, mungkin bernilai lebih atau kurang dari biaya awal mereka. ETF memiliki risiko yang sama dengan saham. Beberapa dana khusus yang diperdagangkan di bursa dapat dikenai risiko pasar tambahan. Platform Tradeed Fixed Income disediakan oleh Knight BondPoint, Inc. Semua tawaran (penawaran) yang diajukan pada platform Knight BondPoint adalah perintah limit dan jika dieksekusi hanya akan dieksekusi terhadap penawaran (penawaran) pada platform Knight BondPoint. Knight BondPoint tidak mengarahkan pesanan ke tempat lain untuk tujuan penanganan dan eksekusi pesanan. Informasi yang didapat dari sumber yang diyakini bisa diandalkan namun, keakuratan atau kelengkapannya tidak terjamin. Informasi dan produk disediakan berdasarkan basis usaha terbaik saja. Harap baca Syarat dan Ketentuan Pendapatan Tetap secara penuh. Investasi pendapatan tetap tunduk pada berbagai risiko termasuk perubahan tingkat suku bunga, kualitas kredit, valuasi pasar, likuiditas, pembayaran di muka, pelunasan awal, kejadian perusahaan, konsekuensi pajak dan faktor lainnya. Simbol konten, penelitian, alat, dan saham atau opsi hanya untuk tujuan pendidikan dan ilustrasi dan tidak menyiratkan rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual keamanan tertentu atau terlibat dalam strategi investasi tertentu. Proyeksi atau informasi lain mengenai kemungkinan berbagai hasil investasi bersifat hipotetis, tidak dijamin untuk akurasi atau kelengkapan, tidak mencerminkan hasil investasi aktual dan bukan jaminan hasil di masa depan. Konten pihak ketiga mana pun termasuk Blog, Catatan Perdagangan, Pos Forum, dan komentar tidak mencerminkan pandangan TradeKing dan mungkin belum ditinjau oleh TradeKing. All-Stars adalah pihak ketiga, tidak mewakili TradeKing, dan dapat mempertahankan hubungan bisnis yang independen dengan TradeKing. Testimoni mungkin tidak mewakili pengalaman klien lain dan tidak menunjukkan kinerja atau kesuksesan di masa depan. Tidak ada pertimbangan yang dibayarkan untuk testimonial yang ditampilkan. Dokumentasi pendukung untuk klaim apa pun (termasuk klaim yang dibuat atas nama opsi program atau keahlian opsi), perbandingan, rekomendasi, statistik, atau data teknis lainnya, akan diberikan sesuai permintaan. Semua investasi melibatkan risiko, kerugian dapat melebihi investasi yang diinvestasikan, dan kinerja terakhir dari produk keamanan, industri, sektor, pasar, atau keuangan tidak menjamin hasil atau imbal hasil di masa depan. TradeKing menyediakan layanan bagi para broker dengan layanan perantara diskon, dan tidak memberikan rekomendasi atau saran investasi, keuangan, hukum atau pajak. Anda sendiri bertanggung jawab untuk mengevaluasi manfaat dan risiko yang terkait dengan penggunaan sistem, layanan, atau produk TradeKings. Untuk daftar lengkap pengungkapan yang terkait dengan konten online, silakan kunjungi penerbit tradeking. Perdagangan valuta asing (Forex) ditawarkan kepada investor mandiri melalui TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc dan TradeKing Securities, LLC terpisah, namun berafiliasi. Rekening Forex tidak dilindungi oleh Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Perdagangan valas melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan tidak sesuai untuk semua investor. Meningkatkan leverage akan meningkatkan resiko. Sebelum memutuskan untuk melakukan perdagangan forex, Anda harus mempertimbangkan dengan hati-hati tujuan keuangan, tingkat pengalaman investasi, dan kemampuan untuk mengambil risiko finansial. Setiap opini, berita, penelitian, analisis, harga atau informasi lain yang terkandung di dalamnya bukan merupakan saran investasi. Baca pengungkapan penuh. Harap perhatikan bahwa kontrak emas dan perak spot tidak tunduk pada peraturan berdasarkan Undang-Undang Pertukaran Komoditas A.S. TradeKing Forex, Inc bertindak sebagai introducing broker untuk GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Akun forex Anda dipegang dan dipelihara di GAIN Capital yang berfungsi sebagai agen kliring dan counterparty untuk perdagangan Anda. GAIN Capital terdaftar dengan Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dan merupakan anggota National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. adalah anggota National Futures Association (ID 0408077). Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. TradeKing Group, Inc. adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Ally Financial, Inc. Securities yang ditawarkan melalui TradeKing Securities, LLC, anggota FINRA dan SIPC. Forex ditawarkan melalui TradeKing Forex, LLC, anggota NFA. Bagaimana Berdagang Volatilitas 8211 Chuck Norris Style Bila opsi perdagangan, salah satu konsep yang paling sulit bagi trader pemula untuk belajar adalah volatilitas, dan khususnya BAGAIMANA TRADE VOLATILITY. Setelah menerima banyak email dari orang-orang mengenai topik ini, saya ingin melihat secara mendalam pilihan volatilitas. Saya akan menjelaskan pilihan volatilitas apa dan mengapa itu penting. Saya juga membahas perbedaan antara volatilitas historis dan volatilitas tersirat dan bagaimana Anda bisa menggunakan ini dalam trading Anda, termasuk contohnya. Sakit kemudian lihat beberapa strategi perdagangan opsi utama dan bagaimana volatilitas yang meningkat dan turun akan mempengaruhi mereka. Diskusi ini akan memberi Anda pemahaman rinci tentang bagaimana Anda dapat menggunakan volatilitas dalam trading Anda. OPSI TRADING VOLATILITY EXPLAINED Opsi volatilitas adalah konsep kunci bagi trader pilihan dan bahkan jika Anda seorang pemula, Anda harus mencoba setidaknya memiliki pemahaman dasar. Volatilitas opsi tercermin dari simbol Yunani Vega yang didefinisikan sebagai jumlah bahwa harga opsi berubah dibandingkan dengan perubahan volatilitas 1. Dengan kata lain, pilihan Vega adalah ukuran dampak perubahan volatilitas mendasar pada harga opsi. Semua hal lain sama (tidak ada pergerakan harga saham, suku bunga dan tidak berlalunya waktu), harga opsi akan meningkat jika ada peningkatan volatilitas dan penurunan jika ada penurunan volatilitas. Oleh karena itu, masuk akal bahwa pembeli opsi (mereka yang memiliki banyak panggilan atau barang), akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas dan penjual akan mendapatkan keuntungan dari penurunan volatilitas. Hal yang sama dapat dikatakan untuk spread, spread debet (perdagangan dimana Anda membayar untuk melakukan perdagangan) akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas sementara spread kredit (Anda menerima uang setelah melakukan perdagangan) akan mendapatkan keuntungan dari penurunan volatilitas. Inilah contoh teoretis untuk mendemonstrasikan idenya. Mari kita lihat harga saham di 50. Pertimbangkan opsi panggilan 6 bulan dengan harga strike 50: Jika volatilitas tersirat adalah 90, harga opsi adalah 12.50 Jika volatilitas tersirat adalah 50, harga opsi adalah 7.25 Jika tersirat Volatilitas adalah 30, harga opsi adalah 4,50 Ini menunjukkan kepada Anda bahwa, semakin tinggi volatilitas tersirat, semakin tinggi harga opsi. Di bawah ini Anda dapat melihat tiga tangkapan layar yang mencerminkan panggilan cepat on-the-money sederhana dengan 3 tingkat volatilitas yang berbeda. Gambar pertama menunjukkan panggilan seperti sekarang, tanpa perubahan dalam volatilitas. Anda dapat melihat bahwa titik impas saat ini dengan 67 hari sampai kadaluarsa adalah 117,74 (harga SPY saat ini) dan jika saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan memperoleh keuntungan 120,63. Gambar kedua menunjukkan panggilan panggilan yang sama namun dengan peningkatan volatilitas 50 (ini adalah contoh ekstrim untuk menunjukkan maksud saya). Anda dapat melihat bahwa breakeven saat ini dengan 67 hari sampai kadaluwarsa sekarang 95.34 dan jika saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan memperoleh keuntungan 1.125,22. Gambar ketiga menunjukkan panggilan yang sama namun dengan penurunan 20 volatilitas. Anda dapat melihat bahwa saat ini breakeven dengan 67 hari untuk kadaluwarsa sekarang 123,86 dan jika saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan kehilangan 279,99. MENGAPA ITU PENTING Salah satu alasan utama mengapa perlu memahami volatilitas pilihan, adalah memungkinkan Anda mengevaluasi apakah pilihan itu murah atau mahal dengan membandingkan Volatilitas Tersirat (IV) terhadap Volatilitas Historis (HV). Berikut adalah contoh volatilitas historis dan volatilitas tersirat untuk AAPL. Data ini bisa Anda dapatkan secara gratis dengan sangat mudah dari ivolatility. Anda dapat melihat bahwa pada saat itu, AAPLs Historical Volatility berada di antara 25-30 selama 10-30 hari terakhir dan level Volatilitas Tersirat saat ini sekitar 35. Ini menunjukkan kepada Anda bahwa para pedagang mengharapkan pergerakan besar di AAPL yang akan berlangsung sampai Agustus 2011. Anda juga dapat melihat bahwa level IV saat ini, mendekati level 52 minggu lebih tinggi dari level terendah 52 minggu. Hal ini menunjukkan bahwa ini berpotensi saat yang tepat untuk melihat strategi yang mendapat keuntungan dari penurunan IV. Di sini kita melihat informasi yang sama seperti ini ditunjukkan secara grafis. Anda bisa melihat ada lonjakan besar pada pertengahan Oktober 2010. Ini bertepatan dengan penurunan 6 harga saham AAPL. Penurunan seperti ini menyebabkan investor menjadi takut dan tingkat ketakutan yang tinggi ini merupakan kesempatan besar bagi para pedagang opsi untuk mengambil premi ekstra melalui strategi penjualan bersih seperti spread kredit. Atau, jika Anda pemegang saham AAPL, Anda bisa menggunakan lonjakan volatilitas sebagai saat yang tepat untuk menjual beberapa panggilan tertutup dan mendapatkan lebih banyak pendapatan daripada biasanya untuk strategi ini. Umumnya saat Anda melihat lonjakan IV seperti ini, mereka berumur pendek, namun sadarlah bahwa keadaan dapat dan menjadi lebih buruk, seperti pada tahun 2008, jadi jangan anggap bahwa volatilitas akan kembali ke tingkat normal dalam beberapa hari atau minggu. Setiap strategi opsi memiliki nilai Yunani terkait yang dikenal dengan Vega, atau posisi Vega. Oleh karena itu, karena tingkat volatilitas tersirat berubah, akan berdampak pada kinerja strategi. Strategi Vega Positif (seperti penempatan dan panggilan panjang, backspreads dan strangless straddles yang panjang) paling baik bila tingkat volatilitas tersirat meningkat. Strategi Vega Negatif (seperti penawaran dan panggilan singkat, rasio spread dan strangles pendek) sangat baik bila tingkat volatilitas tersirat turun. Jelas, mengetahui di mana tingkat volatilitas tersirat dan ke mana mereka cenderung pergi setelah Anda menempatkan perdagangan bisa membuat semua perbedaan dalam hasil strategi. VOLATILITAS SEJARAH DAN VOLATILITAS TERSIRAT Kita tahu Volatilitas Historis dihitung dengan mengukur pergerakan harga saham sebelumnya. Ini adalah angka yang diketahui karena didasarkan pada data masa lalu. Saya ingin masuk ke rincian bagaimana menghitung HV, karena sangat mudah dilakukan di excel. Data tersedia untuk Anda dalam hal apapun, jadi Anda biasanya tidak perlu menghitungnya sendiri. Poin utama yang perlu Anda ketahui di sini adalah bahwa, pada umumnya saham yang memiliki ayunan harga besar di masa lalu akan memiliki tingkat Volatilitas Historis yang tinggi. Sebagai pilihan pedagang, kita lebih tertarik pada seberapa cepat saham volatile selama perdagangan kita. Volatilitas Historis akan memberi beberapa petunjuk bagaimana volatilitas saham, tapi itu bukan cara untuk memprediksi volatilitas masa depan. Yang terbaik yang bisa kita lakukan adalah memperkirakannya dan ini adalah di mana Implied Vol masuk. 8211 Volatilitas Tersirat adalah perkiraan, dibuat oleh pedagang profesional dan pembuat pasar mengenai volatilitas saham masa depan. Ini adalah masukan kunci dalam model penentuan harga opsi. 8211 Model Black Scholes adalah model harga yang paling populer, dan sementara saya tidak menghitungnya secara rinci di sini, ini didasarkan pada masukan tertentu, Vega mana yang paling subjektif (karena volatilitas masa depan tidak dapat diketahui) dan oleh karena itu, memberi Kami kesempatan terbesar untuk memanfaatkan pandangan Vega dibandingkan dengan pedagang lain. 8211 Volatilitas Tersirat memperhitungkan kejadian yang diketahui terjadi selama masa opsi yang mungkin berdampak signifikan terhadap harga saham yang mendasarinya. Ini bisa termasuk pengumuman pendapatan atau rilis hasil uji coba obat untuk perusahaan farmasi. Keadaan pasar umum saat ini juga tergabung dalam Implied Vol. Jika pasar tenang, perkiraan volatilitas rendah, namun pada saat perkiraan volatilitas voltase pasar akan meningkat. Salah satu cara yang sangat sederhana untuk mengawasi tingkat volatilitas pasar secara umum adalah dengan memantau Indeks VIX. BAGAIMANA MENGAMBIL KEUNTUNGAN DENGAN TRADING TERSIRAT VOLATILITAS Cara saya suka memanfaatkan volatilitas perdagangan adalah melalui Iron Condors. Dengan perdagangan ini Anda menjual OTM Call dan OTM Put dan membeli Call lebih jauh dari sisi terbalik dan membeli lebih banyak dari sisi negatifnya. Mari kita lihat contohnya dan asumsikan kita melakukan perdagangan berikut hari ini (14/11/2011): Jual 10 Nov 110 SPY Menempatkan 1.16 Buy 10 Nov 105 SPY Menempatkan 0.71 Menjual 10 Nov 125 Seragam SPY 2.13 Membeli 10 Nov 130 SPY Panggilan 0.56 Untuk ini Perdagangan, kita akan menerima kredit bersih sebesar 2.020 dan ini akan menjadi keuntungan pada perdagangan jika SPY berakhir antara 110 dan 125 pada saat kadaluwarsa. Kami juga akan mendapatkan keuntungan dari perdagangan ini jika (semua hal lainnya sama), volatilitas tersirat turun. Gambar pertama adalah diagram hasil untuk perdagangan yang disebutkan di atas langsung setelah ditempatkan. Perhatikan bagaimana kita Vega pendek dari -80,53. Artinya, posisi bersih akan mendapatkan keuntungan dari penurunan Implied Vol. Gambar kedua menunjukkan seperti apa diagram payoff jika ada penurunan 50 pada Implied vol. Ini adalah contoh yang cukup ekstrem yang saya tahu, tapi ini menunjukkan intinya. Indeks Volatilitas Pasar CBOE atau 8220The VIX8221 karena lebih sering disebut adalah ukuran terbaik dari volatilitas pasar secara umum. Terkadang juga disebut sebagai Indeks Ketakutan karena ini adalah proxy untuk tingkat ketakutan di pasar. Bila VIX tinggi, ada banyak ketakutan di pasar, saat VIX rendah, ini bisa menunjukkan bahwa pelaku pasar merasa puas. Sebagai pedagang opsi, kita bisa memantau VIX dan menggunakannya untuk membantu kita dalam keputusan trading kita. Tonton video di bawah ini untuk mengetahui lebih lanjut. Ada sejumlah strategi lain yang bisa Anda lakukan saat melakukan perdagangan volatilitas tersirat, namun condors Besi sejauh ini merupakan strategi favorit saya untuk memanfaatkan tingkat tinggi volume tersirat. Tabel berikut menunjukkan beberapa strategi pilihan utama dan paparan Vega mereka. Semoga anda menemukan informasi ini bermanfaat Beritahu saya di komentar di bawah ini apa strategi favorit Anda adalah untuk perdagangan volatilitas tersirat. Heres untuk kesuksesan Anda Video berikut ini menjelaskan beberapa gagasan yang dibahas di atas secara lebih rinci. Sam Mujumdar mengatakan: Artikel ini sangat bagus. Ini menjawab banyak pertanyaan yang saya miliki. Sangat jelas dan dijelaskan dalam bahasa Inggris sederhana. Terima kasih atas bantuan Anda. Saya ingin memahami efek Vol dan bagaimana menggunakannya untuk keuntungan saya. Ini sangat membantu saya. Saya masih ingin mengklarifikasi satu pertanyaan. Saya melihat bahwa Netflix Feb 2013 Put option memiliki volatilitas pada level 72 atau lebih sedangkan opsi Jan 75 Put vol sekitar 56. Saya berpikir untuk melakukan penyebaran Reverse OTM Reverse (saya telah membacanya) Namun, ketakutan saya adalah bahwa Jan Opsi akan berakhir pada tanggal 18 dan jilid untuk Feb masih akan sama atau lebih. Saya hanya bisa menukar spread di akun saya (IRA). Saya tidak bisa membiarkan opsi telanjang itu sampai vol turun setelah pendapatan pada tanggal 25 Januari. Mungkin saya harus menggulung panjang saya ke March8212 tapi ketika vol turun8212-. Jika saya membeli opsi panggilan ATM SampP 3 bulan di puncak salah satu lonjakan voli (saya mengerti Vix adalah volume tersirat di SampP), bagaimana saya mengetahui apa yang menjadi prioritas di PL saya. 1.) Saya akan mengambil keuntungan dari posisi saya dari kenaikan di bawah (SampP) atau, 2.) Saya akan kehilangan posisi saya dari jatuhnya ketidakstabilan Hi Tonio, ada banyak variabel yang ada, itu tergantung pada seberapa jauh Saham bergerak dan seberapa jauh infus turun. Sebagai aturan umum, untuk ATM lama, kenaikan underlying akan memiliki dampak terbesar. Ingat: IV adalah harga sebuah pilihan. Anda ingin Membeli menempatkan dan menelepon saat IV berada di bawah normal, dan Sell saat IV naik. Membeli telepon ATM di puncak lonjakan volatilitas adalah seperti menunggu Penjualan berakhir sebelum Anda pergi belanja.230 Sebenarnya, Anda bahkan mungkin telah membayar lebih tinggi daripada 8220retail, 8221 jika premi yang Anda bayar berada di atas nilai Black-Scholes 8220fair .8221 Di sisi lain, model penentuan harga opsi adalah aturan praktis: saham sering kali jauh lebih tinggi atau lebih rendah daripada yang telah terjadi di masa lalu. Tapi itu tempat yang baik untuk memulai. Jika Anda memiliki telepon 8212 katakan AAPL C500 8212 dan meskipun harga sahamnya tidak berubah, harga pasar untuk opsi tersebut naik dari 20 dolar menjadi 30 dolar, Anda baru saja memenangkan permainan IV murni. Baca bagus Saya menghargai ketelitian. Saya tidak mengerti bagaimana perubahan volatilitas mempengaruhi profitabilitas Condor setelah Anda menempatkan perdagangan. Pada contoh di atas, kredit 2.020 yang Anda dapatkan untuk memulai kesepakatan adalah jumlah maksimum yang akan Anda lihat, dan Anda bisa kehilangan semuanya 8212 dan lebih banyak 8212 jika harga saham berjalan di atas atau di bawah celana pendek Anda. Dalam contoh Anda, karena Anda memiliki 10 kontrak dengan kisaran 5, Anda memiliki 5.000 eksposur: 1.000 saham masing-masing 5 dolar. Kehilangan out-of-pocket maksimal Anda akan menjadi 5.000 dikurangi pulsa pembukaan 2.020 atau 2.980. Anda tidak akan pernah pernah memiliki keuntungan lebih tinggi dari 2020 yang Anda buka atau rugi lebih buruk dari tahun 2980, yang seburuk mungkin. Namun, pergerakan saham sebenarnya sama sekali tidak berkorelasi dengan IV, yang hanya merupakan harga pedagang yang membayar pada saat itu. Jika Anda mendapatkan 2.020 kredit dan IV naik dengan faktor 5 juta, tidak ada yang berpengaruh pada posisi uang Anda. Ini berarti bahwa pedagang saat ini membayar 5 juta kali lebih banyak untuk Condor yang sama. Dan bahkan di tingkat IV yang tinggi itu, nilai posisi terbuka Anda akan berkisar antara 2020 dan 2980 8212 100 yang didorong oleh pergerakan saham yang mendasarinya. Pilihan Anda ingat adalah kontrak untuk membeli dan menjual saham dengan harga tertentu, dan ini melindungi Anda (pada perdagangan bebas condor atau perdagangan kredit lainnya). Ini membantu untuk memahami bahwa Implied Volatility bukanlah angka yang dihadapi Wall Street pada panggilan konferensi atau papan tulis. Rumus penentuan harga opsi seperti Black Scholes dibangun untuk memberi tahu Anda nilai wajar opsi di masa depan, berdasarkan harga saham, waktu hingga kadaluarsa, dividen, bunga dan historis (yaitu, apa yang sebenarnya terjadi selama Tahun lalu8221) volatilitas. Ini memberitahu Anda bahwa harga wajar yang diharapkan harus dikatakan 2. Tetapi jika orang benar-benar membayar 3 untuk opsi itu, Anda menyelesaikan persamaan dengan V sebagai yang tidak diketahui: 8220Hey Historic volatility adalah 20, tapi orang-orang ini membayar seolah-olah itu 308221 (karenanya 8220Implied8221 Volatility) Jika infus turun saat Anda memegang 2.020 kredit, ini memberi Anda kesempatan untuk menutup posisi lebih awal dan mempertahankan BEBERAPA kredit, tapi akan selalu kurang dari 2.020 yang Anda ambil. That8217s karena menutup Posisi kredit akan selalu membutuhkan transaksi Debit. Anda tidak bisa menghasilkan uang dari dalam dan di luar. Dengan Condor (atau Condor Besi yang menulis spread Put and Call pada stok yang sama), kasus terbaik Anda adalah stok tetap rata saat Anda menulis kesepakatan Anda, dan Anda membawa wiski Anda untuk makan malam 2.020. Pemahaman saya adalah bahwa jika volatilitas menurun, maka nilai Condor Besi turun lebih cepat daripada yang seharusnya, membiarkan Anda membelinya kembali dan mengunci keuntungan Anda. Membeli kembali pada 50 keuntungan maks telah terbukti secara dramatis meningkatkan probabilitas kesuksesan Anda. Ada beberapa ahli yang mengajarkan pedagang untuk mengabaikan pilihan Yunani seperti IV dan HV. Hanya satu alasan untuk ini, semua harga opsi murni didasarkan pada pergerakan harga saham atau underlying security. Jika harga opsi buruk atau buruk, kami selalu dapat menggunakan opsi saham kami dan melakukan konversi ke saham yang dapat kami miliki atau mungkin menjualnya pada hari yang sama. Apa komentar atau pandangan Anda tentang latihan pilihan Anda dengan mengabaikan pilihan orang Yunani Hanya dengan pengecualian untuk saham tidak likuid di mana pedagang mungkin sulit menemukan pembeli untuk menjual saham atau opsi mereka. Saya juga mencatat dan mengamati bahwa kita tidak perlu memeriksa opsi VIX to trade dan selanjutnya beberapa saham memiliki karakter unik masing-masing dan setiap opsi saham memiliki rantai opsi yang berbeda dengan IV yang berbeda. Seperti yang Anda ketahui, perdagangan opsi memiliki 7 atau 8 pertukaran di AS dan berbeda dengan bursa saham. Mereka adalah banyak pelaku pasar yang berbeda dalam pilihan dan pasar saham dengan berbagai tujuan dan strategi mereka. Saya lebih memilih untuk cek dan suka berdagang pada opsi saham dengan volume terbuka tinggi ditambah volume opsi tapi stok HV lebih tinggi dari opsi IV. Saya juga mengamati bahwa banyak chip biru, topi kecil, saham mid-cap milik institusi besar dapat memutar persentase kepemilikan dan mengendalikan pergerakan harga saham. Jika institusi atau Kolam Gelap (karena mereka memiliki platform perdagangan alternatif tanpa pergi ke bursa saham biasa) memegang kepemilikan saham sekitar 90 sampai 99,5 maka harga saham tidak bergerak seperti MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, dll. Namun, aktivitas HFT juga dapat menyebabkan pergerakan harga drastis naik atau turun jika HFT mengetahui bahwa institusi tersebut diam-diam menjual atau menjual saham mereka. Terutama jam pertama perdagangan. Contoh: untuk spread kredit kita menginginkan low IV dan HV dan memperlambat pergerakan harga saham. Jika kita punya pilihan lama, kita menginginkan IV rendah dengan harapan bisa menjual opsi dengan high IV nanti terutama sebelum pengumuman earning. Atau mungkin kita menggunakan spread debit jika kita panjang atau pendek, sebuah opsi menyebar, bukan perdagangan terarah di lingkungan yang mudah berubah. Oleh karena itu, sangat sulit untuk menggeneralisasi hal-hal seperti perdagangan saham atau opsi saat mengikuti strategi opsi perdagangan atau hanya memperdagangkan saham karena beberapa saham memiliki nilai beta yang berbeda dalam reaksi mereka terhadap indeks pasar yang lebih luas dan tanggapan terhadap berita atau kejadian mengejutkan. . Kepada Lawrence 8212 Anda menyatakan: 8220 Contoh: untuk spread kredit, kita menginginkan pergerakan harga saham IV dan HV yang rendah dan pergerakan harga saham yang lamban.8221 Saya pikir, pada umumnya, kita menginginkan lingkungan IV yang lebih tinggi saat menyebarkan perdagangan spread spread8230 dan sebaliknya untuk spread debet8230 Mungkin I8217m confused8230
Moving-average-openoffice
Online-trading-stock-broker