Stock-options-and-collars-pdf

Stock-options-and-collars-pdf

Trading-volume-strategy-forex
Orb-trading-system
Simple-moving-average-indian-stocks


Trading-options-around-earning Nvp-forex Icici-bank-matrix-forex-card-login Apa-yang-terbaik-forex-broker-in-australia Ise-fx-options-quotes Strategi-strategi swing-rsi-swing-trade

Menampilkan 40 strategi pilihan untuk sapi jantan, beruang, pemula, bintang semua dan semua orang di antara Apa yang Anda akan pelajari Pengaturan, risiko, penghargaan dan kondisi pasar yang optimal untuk 40 strategi opsi yang berbeda Istilah dan konsep pilihan tanpa strategi omong kosong untuk para pemula Kaki basah dan untuk pro untuk mempertajam permainan mereka Bagaimana volatilitas tersirat dapat digunakan untuk membantu Anda mengantisipasi pergerakan harga saham di masa depan Dan masih banyak lagi yang bisa mulai sekarang raquo Todays featured plays Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Untuk informasi lebih lanjut, silakan tinjau brosur Karakteristik dan Risiko Brosur Standarisasi sebelum Anda memulai opsi perdagangan. Pilihan investor mungkin kehilangan seluruh jumlah investasinya dalam waktu yang relatif singkat. Beberapa pilihan strategi kaki melibatkan risiko tambahan. Dan dapat menyebabkan perawatan pajak yang kompleks. Silakan berkonsultasi dengan profesional pajak sebelum menerapkan strategi ini. Volatilitas tersirat mewakili konsensus pasar terhadap tingkat volatilitas harga saham di masa depan atau probabilitas mencapai titik harga tertentu. Orang-orang Yunani mewakili konsensus pasar mengenai bagaimana opsi tersebut akan bereaksi terhadap perubahan pada variabel tertentu yang terkait dengan penentuan harga kontrak opsi. Tidak ada jaminan bahwa perkiraan volatilitas tersirat atau orang Yunani akan benar. Respon sistem dan waktu akses dapat bervariasi karena kondisi pasar, kinerja sistem, dan faktor lainnya. TradeKing menyediakan layanan bagi para broker dengan layanan perantara diskon, dan tidak memberikan rekomendasi atau saran investasi, keuangan, hukum atau pajak. Anda sendiri bertanggung jawab untuk mengevaluasi manfaat dan risiko yang terkait dengan penggunaan sistem, layanan, atau produk TradeKings. Simbol konten, penelitian, alat, dan saham atau opsi hanya untuk tujuan pendidikan dan ilustrasi dan tidak menyiratkan rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual keamanan tertentu atau terlibat dalam strategi investasi tertentu. Proyeksi atau informasi lain mengenai kemungkinan berbagai hasil investasi bersifat hipotetis, tidak dijamin untuk akurasi atau kelengkapan, tidak mencerminkan hasil investasi aktual dan bukan jaminan hasil di masa depan. Semua investasi melibatkan risiko, kerugian dapat melebihi investasi yang diinvestasikan, dan kinerja terakhir dari produk keamanan, industri, sektor, pasar, atau keuangan tidak menjamin hasil atau imbal hasil di masa depan. Penggunaan Tradeer Trader Network Anda dikondisikan untuk menerima semua Pengungkapan TradeKing dan Persyaratan Layanan Jaringan Trader. Apa pun yang disebutkan adalah untuk tujuan pendidikan dan bukan rekomendasi atau saran. Radio Pilihan Playbook dibawa kepada Anda oleh TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. TradeKing Group, Inc. adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Ally Financial Inc. Securities yang ditawarkan melalui TradeKing Securities, LLC. Seluruh hak cipta. Anggota FINRA dan SIPC .BREAKING DOWN Collar Sebuah kerah juga dapat menjelaskan pembatasan umum pada aktivitas pasar. Contoh kerah dalam aktivitas pasar adalah pemutus arus yang dimaksudkan untuk mencegah kerugian ekstrim (atau keuntungan) begitu indeks mencapai tingkat tertentu. Namun, istilah kerah lebih sering digunakan dalam options trading untuk menggambarkan posisi long put options, short call options dan long stock dari underlying stock. Mekanisme Strategi Collar Pembelian opsi put option out-of-the-money adalah yang melindungi saham mendasar dari pergerakan turun yang besar dan mengunci keuntungan. Harga yang harus dibayar untuk membeli tempat diturunkan dengan jumlah premi yang dikumpulkan dengan menjual uang muka. Tujuan akhir dari posisi ini adalah bahwa saham yang mendasarinya terus meningkat sampai pemogokan tertulis tercapai. Collars dapat melindungi investor dari kerugian besar, namun kerah juga mencegah kenaikan besar-besaran. Strategi kerah pelindung mencakup dua strategi yang dikenal sebagai pelindung dan panggilan tertutup. Tempat pelindung, atau tempat yang sudah menikah, melibatkan pilihan put option lama dan keamanan yang mendasarinya. Panggilan tertutup, atau buywrite, melibatkan keamanan yang mendasari dan pilihan panggilan singkat. Keuntungan dan Rugi Maksimum Jika strategi diimplementasikan untuk debit, keuntungan maksimum kerah sama dengan harga opsi pemogokan opsi dikurangi harga beli saham per saham dasar dikurangi premi bersih yang dibayarkan. Sebaliknya, jika perdagangan diimplementasikan untuk kredit, keuntungan maksimum mungkin juga setara dengan strike call dikurangi harga beli saham yang mendasarinya ditambah dengan kredit bersih yang diterima. Kerugian maksimal sama dengan harga beli saham yang mendasarinya dikurangi harga strike put option dan premi bersih yang dibayarkan. Ini mungkin juga setara dengan harga beli saham dikurangi harga opsi put options plus net credit received. Contoh Collar Asumsikan seorang investor panjang 1.000 saham ABC dengan harga 50 per saham, dan saham saat ini diperdagangkan di 47 per saham. Investor ingin melindung posisi sementara karena kenaikan volatilitas pasar secara keseluruhan. Oleh karena itu, investor membeli 10 opsi opsi dengan strike price 45 dan menulis 10 opsi panggilan dengan strike price 60. Asumsikan posisi opsi diimplementasikan untuk debit 1,50. Keuntungan maksimalnya adalah 11.500, atau 10 100 (60 - 50 1.50). Sebaliknya, kerugian maksimum adalah 6.500, atau 10 100 (50 - 45 1.50). Mengadministrasikan Collar Trade Anda oleh Greg Jensen Collar Trade adalah strategi pilihan yang menawarkan perlindungan downside dengan biaya rendah, namun Anda harus melepaskan beberapa keuntungan potensial. Menempatkan opsi perdagangan pada bulan kadaluarsa yang berbeda dapat memperbaiki tingkat pengembalian. Pasar baru-baru ini meluncur mengguncang pedagang, terutama mereka yang ingin bergabung dalam partai tersebut dan membeli saham sesaat sebelum penurunan pada akhir Juli dan awal Agustus. Saham pulih dan mulai mencapai level tertinggi baru lagi pada akhir September, namun beberapa trader khawatir pasar akan mengalami pullback yang lain. Pedagang berhati-hati menjauh dari saham dengan saham terbang tinggi seperti Research in Motion (RIMM), Baidu (BIDU), Apple Inc. (AAPL), dan Garmin LTD (GRMN), namun kemudian kehilangan peluang karena simbol tersebut terus berlanjut. Bagaimana mungkin Anda memiliki keberanian untuk memasuki pasar akhir-akhir ini Jawabannya terletak pada strategi options collar trade, yang melindungi posisi underlying terhadap downside losses. Jika Anda memiliki atau baru saja membeli saham, Anda bisa membuat kerah standar dengan membeli put dan menjual telepon untuk mengimbangi biaya penempatan. Kerah adalah strategi berisiko rendah dan berisiko rendah konservatif, karena risiko suku bunga jangka panjang di bawah harga strike-nya, dan panggilan singkat mengurangi potensi kenaikan di atas harga strike-nya. Jika kedua opsi berakhir pada bulan yang sama, perdagangan kerah dapat meminimalkan risiko, memungkinkan Anda untuk menyimpan saham volatile. Namun, kerah standar juga membatasi potensi keuntungan perdagangan hingga 6-8 persen, yang membuat uang di atas meja selama tren bullish. Contoh berikut menunjukkan bagaimana memodifikasi perdagangan kerah untuk meningkatkan potensi keuntungan dengan menjual sebuah panggilan yang akan berakhir 60-90 hari setelah jangka panjang. Taktik ini meninggalkan posisi yang mendasari yang ditemukan secara singkat, namun pendekatannya berjalan dengan baik jika Anda memilih saham fundamental yang kuat. Contoh Perdagangan Collar Mari kita asumsikan Anda membeli 100 saham pada 50 pada 15 Oktober. Untuk membuat kerah standar, Anda bisa membeli dulu put yang akan berakhir dalam 60-90 hari dengan strike yaitu at-the-money (ATM) Atau sedikit out-of-the-money (OTM). Langkah terakhir adalah menjual panggilan OTM di bulan yang sama. Misalnya, jika Anda membeli 47,5 Januari memakai 2,50 dan menjual 52,5 panggilan Januari untuk 2,60, spread tersebut menawarkan kredit sebesar 0,10, karena Anda mengumpulkan lebih banyak dengan menjual telepon daripada biaya put. Tabel 1 mencantumkan rincian perdagangan kerah, dan Gambar 1 menunjukkan potensi keuntungan dan kerugiannya pada tanggal 19 Januari. Jika saham turun di bawah 47,50, kerugian ditutup pada 2,40 (4,8 persen), namun jika kenaikan saham di atas 52,50, kenaikan dibatasi ke 2,60 (5,2 persen). Jangka panjang memberi Anda hak untuk menjual saham di 47,50, terlepas dari seberapa jauh ia jatuh. Tapi panggilan singkat mewajibkan Anda untuk menjual saham di 52,50 meskipun harganya dua kali lipat pada saat kadaluarsa. Perdagangan kerah ini memiliki rasio return-to-risk hanya 1,08, yang sangat tidak menarik. Namun, Anda dapat meningkatkan potensi keuntungan kerahasiaan standar dengan menjual panggilan di bulan yang kedaluwarsa nanti. Memutar Trade Collar Salah satu cara untuk menyesuaikan kerah adalah dengan menjual panggilan 60-90 hari lebih jauh dari waktu ke waktu daripada jangka panjang, yang memungkinkan orang lain membayar asuransi kerugian Anda. Pendekatan unik ini melindungi perdagangan sebanyak perdagangan kerah standar, namun juga memungkinkan Anda mengambil bagian dalam pergerakan mendasar yang mendasar dan menawarkan potensi pengembalian 25-30 persen sekitar empat kali lebih besar dari kerah standar (6-8 persen). Bila Anda menjual panggilan untuk kerah yang telah direvisi, cobalah untuk: 1) mengumpulkan cukup premi untuk membayar harga yang telah lama, dan 2) memastikan harga strike-nya di atas harga saham yang mendasarinya. Jika panggilan singkat diberikan, memaksa Anda untuk menjual saham pada saat mogok, Anda ingin menjual saham tersebut ke pemegang panggilan dengan keuntungan. Tapi setelah lama berakhir, tidak akan tersisa posisi panggilan tertutup (stok panjang, panggilan OTM pendek) kurang perlindungan downside Pada titik ini, Anda masih harus menunggu panggilan singkat untuk pindah ke uang atau ditugaskan. Sebelum menjawab pertanyaan itu, mari kita bahas beberapa karakteristik utama saham yang paling sesuai dalam jenis perdagangan ini. Berfokus pada persediaan yang stabil dan fundamental. Saat mencari saham yang sesuai, Anda harus fokus pada kondisi yang cukup volatile dengan fundamental yang kuat. Data fundamental mungkin berubah antar industri, jadi pedoman yang spesifik selalu membantu. Misalnya, rasio PE 20 untuk saham keuangan mungkin mahal, namun persediaan teknologi yang solid dengan PE yang sama mungkin bisa mencuri. Cobalah untuk menemukan saham dengan karakteristik berikut: pertumbuhan pendapatan triwulanan lebih dari 15 persen selama dua tahun terakhir, tidak ada rasio debit atau rasio debit kurang dari 1,0, dan imbal hasil ekuitas (ROE), aset (ROA), dan Modal investasi (ROIC) lebih dari 15 persen. Bagian kedua adalah volatilitas, yang menunjukkan berapa banyak pergerakan saham yang mendasarinya (naik atau turun) pada hari tertentu. Stok yang lebih mudah menguap sangat ideal, karena mereka memiliki kesempatan yang lebih baik untuk mencapai pemogokan panggilan pendek dengan kadaluarsa. Kandidat saham untuk perdagangan kerah yang dimodifikasi ini harus memiliki beta 1,3 atau lebih tinggi. Tapi bagaimana dengan risiko penurunan kerahasiaan yang direvisi setelah jangka waktu lama berakhir Jawabannya melibatkan pergeseran paradigma dalam bagaimana Anda harus melihat perdagangan ini. Banyak pedagang menempatkan stop loss untuk mengendalikan risiko, tapi itu adalah cara statis untuk berdagang. Alih-alih hanya memasuki perdagangan kerah dan berharap demonstrasi pasar, bersiaplah untuk menyesuaikannya saat kondisi pasar berubah untuk mengeksploitasi tren (atau kekurangannya). Perbedaan antara bulan kedaluwarsa tidak akan mengganggu Anda, karena Anda mungkin akan menyesuaikan perdagangan sebelum salah satu pilihan berakhir. Contoh perdagangan Misalkan Anda memasukkan sebuah perdagangan kerah yang direvisi pada Apple Inc. (AAPL), yang merupakan perusahaan yang secara fundamental kuat dengan pertumbuhan pendapatan triwulanan 73,3 persen, tidak ada hutang, dan imbal hasil ekuitas sebesar 27,5 persen merupakan tanda manajemen yang kuat. Harga saham Apple Inc.s juga mencerminkan hal ini karena AAPL naik 18 persen di tahun 2006 dan melonjak 91 persen lagi di tahun 2007 (per 11 Oktober). Menempatkan kerah yang dimodifikasi ini pada Apple tampaknya benar, karena banyak pedagang tidak ingin membeli setelah reli besar tersebut (lihat Gambar 2). Untuk membuat posisi ini, Anda bisa membeli 100 saham AAPL saat diperdagangkan di level 162,23 pada 11 Oktober, membeli satu Januari 2008 160 untuk posisi 16,10, dan menjual satu April 2008 180 untuk 16,20. Posisi net debit adalah 162,13 per saham 0,10 kurang karena biaya 180 panggilan pendek sedikit lebih besar dari pada 160 lajur yang panjang. Risiko perdagangan 2,13 atau 1,3 persen (162,23 harga saham 16,10 mengenakan biaya 8211 160 memasang strike 8211 16,20 biaya panggilan). Sekali lagi, risiko ini didasarkan pada kepemilikan sebuah put yang memberi Anda hak untuk menjual Apple pada 160 (sampai 19 Januari kadaluarsa), bahkan jika merosot menjadi 10. Jika Apple melakukan demonstrasi di atas 180, keuntungan maksimum perdagangan adalah 17,87 atau 11 persen (20 strike price perbedaan 8211 2.13 risiko). Rasio return to risk-nya kira-kira 10: 1, yang lebih baik dari rasio kerah standar kurang dari 2: 1. Tabel 2 mencantumkan komponen perdagangan kerah yang telah direvisi, dan Gambar 3 menunjukkan potensi keuntungan dan kerugiannya pada tiga tanggal: entri perdagangan (11 Oktober, garis putus-putus), berakhirnya jangka panjang 160 (19 Januari, garis putus-putus), dan kadaluarsa Dari panggilan April 180 singkat (19 April, garis padat). Mengelola Perdagangan Kerah Sebelum Anda mengenakan kerah, Anda harus memutuskan kapan harus keluar, tergantung pada apakah demonstrasi Apple, diperdagangkan miring, atau turun dari 11 Oktober sampai 19 April 2008. Jika AAPL naik di atas pemogokan singkat 180 panggilan, panggilan itu Pada akhirnya akan ditugaskan, memaksa Anda untuk menjual saham ke pemegang panggilan di 180. Pada saat itu, Anda akan mendapatkan keuntungan maksimum kerah sebesar 17,87. Namun, pilihan yang memiliki nilai waktu yang tersisa jarang dilakukan, jadi Anda mungkin harus menunggu beberapa bulan. Jika Apple rally kuat, ada beberapa cara untuk berpotensi menangkap lebih banyak keuntungan. Jika, misalnya, AAPL naik menjadi 185, Anda bisa membeli kembali panggilan 180 dan menjual yang lain pada pemogokan yang lebih tinggi dan bulan kedaluwarsa, sebuah proses yang disebut rolling. Ini menghasilkan kredit tambahan dan memungkinkan Anda memperoleh keuntungan dari keuntungan tambahan di bawahnya. Anda juga bisa menjual 160 pasang sebagai kemajuan Apple. Hanya ada dua skenario di mana Anda benar-benar memerlukan opsi proteksi panjang: tren bearish atau sebelum acara berita tetap seperti laporan pendapatan kuartalan. Jika AAPL mandek dan tetap datar, perdagangan kerah bisa mengalami masalah. Panggilan singkat adalah satu-satunya komponen kerah yang membantu di sini karena kehilangan nilai karena kerusakan waktu. Stok tidak ada di mana-mana, dan nilai pelepasan yang panjang akan kehilangan nilai ekstrinsik. Misalnya, jika Apple melakukan perdagangan flat selama tiga bulan ke depan, maka 160 put mungkin kedaluwarsa, sedangkan 180 panggilan singkat kehilangan nilai 6 in time (lihat Gambar 2, garis bawah). Jika ini terjadi, perdagangan kerah bisa menghadapi kerugian sementara sekitar 8, tapi itu tidak berarti Anda akan kehilangan uang. Kehilangan maksimum Anda sebesar 2.13 tidak akan bertambah asalkan Anda menunggu sampai 180 panggilan singkat berakhir pada tanggal 19 April. Anda selalu dapat menjual long put dan kemudian menunggu panggilan singkat berakhir. Mari berasumsi Apple turun 25 persen setelah rilis mengecewakan pendapatan di awal Januari dan menurunkan perkiraan untuk kuartal mendatang. Jika AAPL jatuh ke 120, panjang 160 put akan memiliki nilai intrinsik 40. Panggilan singkat 180 masih memiliki nilai waktu, tapi sebagian besar akan hilang. Perkiraan berikut berasumsi tiga atau empat bulan telah berlalu sejak memasuki perdagangan kerah: Apple pada entri: 162.23 Nilai saat ini: 120 Long January 160 Masukan saat masuk: 16.10 Nilai sekarang: 40.10 Pendek April 180 Hubungi saat masuk: 16.20 Nilai sekarang: 2.20 Total Biaya: 124.23 (162.23 8211 40.10-16.10 8211 16.20-2.20) Anda tidak menghasilkan uang jika Apple melakukan perdagangan pada 120, dan biaya posisi adalah 124,23, namun Anda juga kehilangan banyak (4,23 per saham). Apple baru saja terbanting, dan Anda kehilangan 2,6 persen (4,23 162,13 asli biaya) tidak buruk. Dan jika AAPL terjun, itu tidak berarti itu tidak akan bangkit kembali. Saham padat kadang-kadang turun tajam siapa pun yang melihat saham jatuh pada bulan Agustus dan lonjakan pada bulan September memahami hal ini. Perdagangan kerah pilihan standar melindungi dari penurunan tajam di underlying dalam pertukaran untuk keuntungan terbatas pada sisi atas. Namun, perdagangan kerah yang direvisi ini dapat meningkatkan potensi keuntungan jika Anda menukarnya secara aktif dan memilih saham dengan fundamental yang solid. Posisi ini menghilangkan rasa takut akan volatilitas dan bisa mengubah cara Anda melakukan perdagangan. Seiring waktu, kerah yang direvisi dapat mengeksploitasi penurunan pasar dan memaksimalkan keuntungan karena rally saham. Greg Jensen PilihanANIMAL CEO amp Founder Options Trading Resources
Pemotongan-tax-stock-options-canada
Power-cycle-trading-system