Stock-options-ccpc-canada

Stock-options-ccpc-canada

Online-trading-academy-franchise-about-us
Menggunakan-fibonacci-dalam-forex-trading
Option-trading-strategy-collar


Make-money-off-stock-options Iifl-online-trading-login Jquery-forex-ticker Harga Sap-update-moving-average Short-term-trading-strategies-that-work-by-larry-connors-and-cesar-alvarez-pdf Pasar-pasar berjangka-dan-perdagangan terbuka-strategi-pasar berjangka-di-masa depan

Anggaran Federal 2016 Pada tanggal 22 Maret 2016, Menteri Keuangan Federal, Bill Morneau, mempresentasikan anggaran pertama pemerintah yang baru. Wawasan Pajak ini membahas prakarsa pajak yang diusulkan dalam anggaran. Juga pada tanggal 22 Maret 2016, namun setelah dikeluarkannya anggaran Canadas, Menteri Keuangan Morneau berkomentar bahwa pemerintah tidak akan melanjutkan rencananya untuk membatasi perlakuan pajak yang menguntungkan atas opsi saham. Tindakan Pajak Bisnis Meninjau Sistem Pajak Di tahun yang akan datang, pemerintah akan melakukan peninjauan ulang terhadap sistem perpajakan untuk menentukan apakah kinerjanya berjalan baik untuk orang-orang Kanada, dengan maksud untuk menghapuskan ukuran pajak yang kurang tepat sasaran dan tidak efisien. Secara khusus, pemerintah memperhatikan kemampuan individu dengan kekayaan bersih tinggi untuk menggunakan perusahaan swasta agar mengurangi atau menunda pajak secara tidak tepat. Tarif Pajak Bisnis Kecil Anggaran mengusulkan bahwa pengurangan tarif pajak usaha kecil yang saat ini diatur untuk tahun 2017, 2018 dan 2019, ditangguhkan. Dengan demikian, tingkat pajak usaha kecil akan tetap pada 10,5 setelah 2016 dan tingkat suku bunga bruto dan pajak dividen saat ini yang berlaku untuk dividen yang tidak memenuhi syarat akan dipertahankan untuk mempertahankan tingkat pajak terpadu. Perkalian Pengurangan Usaha Kecil Pengambilan usaha kecil (SBD) yang dapat diklaim oleh perusahaan swasta yang dikendalikan oleh Kanada (PKCC) berkenaan dengan pendapatannya dari kemitraan terbatas pada pendapatan usaha aktif yang lebih rendah yang diterima sebagai anggota Kemitraan dan pangsa pro rata dari batas 500.000 bisnis nosional yang ditentukan pada tingkat kemitraan. Beberapa pembayar pajak telah memperoleh akses lebih jauh ke SBD dengan membentuk sebuah struktur dimana pemegang saham PKC (dan bukan PKCC sendiri) adalah anggota dari sebuah kemitraan dan PKC memperoleh uang dari kemitraan berdasarkan kontrak untuk layanan, yang memungkinkan PKC untuk Berpotensi mengklaim SBD penuh sehubungan dengan pendapatan yang diperoleh dari kemitraan tersebut. Untuk tahun pajak yang dimulai setelah tanggal 21 Maret 2016, anggaran tersebut mengusulkan untuk menangani perencanaan pajak ini dengan memperluas peraturan saat ini untuk menangkap situasi di mana PKC menyediakan layanan atau properti secara langsung atau tidak langsung ke sebuah kemitraan. Perencanaan serupa juga dapat dicapai saat ini melalui penggunaan korporasi dan bukan kemitraan dimana perusahaan menyediakan layanan atau properti ke perusahaan swasta lain. Anggaran tersebut mengusulkan amandemen sehingga PKC tidak memenuhi syarat untuk pengurangan usaha kecil atas pendapatan dari penyediaan layanan atau properti secara langsung atau tidak langsung ke perusahaan swasta lain di mana setiap saat di tahun pajak, PKCC, salah satu pemegang saham atau orangnya Yang tidak berurusan dengan panjang lengan dengan pemegang saham memiliki kepentingan langsung atau tidak langsung di perusahaan swasta. Aturan ini tidak akan berlaku jika semua atau secara substansial seluruh pendapatan usaha aktif PKC diperoleh dari penyediaan layanan atau properti kepada orang-orang yang memiliki lengan panjang selain perusahaan swasta. Penghindaran Batas Bisnis dan Batas Maksimum Kena Pajak Di bawah ayat 256 (2) Undang-Undang Pajak Penghasilan (ITA), dua PKC yang tidak terkait akan dianggap terkait jika masing-masing perusahaan dikaitkan dengan sepertiga yang sama. perusahaan. Jika ayat 256 (2) berlaku, ketiga PKC harus membagikan 500.000 SBD dan batas maksimum 15 juta kena pajak (TCL). Namun, perusahaan ketiga dapat mengajukan pemilihan berdasarkan ayat 256 (2) untuk tidak dikaitkan dengan dua lainnya. Jika pemilihan ini diajukan, perusahaan ketiga tidak dapat mengklaim SBD, namun dua perusahaan lainnya masing-masing dapat mengklaim SBD tunduk pada TCL mereka sendiri. Berdasarkan subbagian 129 (6), pendapatan investasi PKC diperlakukan sebagai pendapatan usaha aktif yang memenuhi syarat untuk SBD jika pendapatan tersebut berasal dari usaha aktif perusahaan asosiasi. Status perusahaan asosiasi untuk tujuan ayat 129 (6), bagaimanapun, tidak terpengaruh oleh pemilihan 256 (2), yang dapat mengakibatkan situasi dimana dua perusahaan lainnya masing-masing mengklaim SBD atas pendapatan investasi yang berasal dari usaha aktif. Dari korporasi ketiga, meski korporasi ketiga tidak bisa mengklaim SBD. Untuk tahun pajak yang dimulai setelah tanggal 21 Maret 2016, anggaran mengusulkan amandemen untuk memastikan bahwa di mana pemilihan 256 (2) dibuat: pendapatan investasi yang berasal dari bisnis aktif perusahaan terkait tidak memenuhi syarat untuk SBD dan akan dikenakan pajak di Tingkat pajak penghasilan badan perusahaan umum korporasi ketiga akan terus dikaitkan dengan masing-masing dari dua perusahaan lainnya untuk tujuan menerapkan Konsultasi TCL mengenai Bisnis Aktif vs. Investasi Setelah konsultasi pada tahun 2015, anggaran tersebut mengkonfirmasikan bahwa pemerintah bermaksud untuk mempertahankan peraturan yang Dimana PKC memiliki tujuan utama memperoleh pendapatan dari properti, mungkin memenuhi syarat untuk pengurangan usaha kecil jika memiliki lebih dari lima karyawan tetap. Kebijakan Asuransi Jiwa Distribusi yang Melibatkan Hasil Asuransi Jiwa Hasil asuransi jiwa yang diterima sebagai akibat kematian seseorang yang diasuransikan dengan polis asuransi jiwa umumnya tidak dikenai pajak. Anggaran tersebut mengusulkan sebuah ukuran untuk memastikan bahwa hasil asuransi jiwa diterima di dalam perusahaan swasta atau kemitraan tidak menimbulkan penambahan yang tidak wajar ke rekening dividen modal (dalam kasus perusahaan swasta) atau basis biaya yang disesuaikan (dalam kasus Kemitraan). Langkah ini juga akan memperkenalkan persyaratan pelaporan informasi yang akan berlaku jika perusahaan atau kemitraan bukan pemegang polis namun berhak menerima tunjangan kebijakan. Langkah ini akan berlaku untuk manfaat kebijakan yang diterima sebagai akibat dari kematian yang terjadi setelah tanggal 21 Maret 2016. Transfer Kebijakan Asuransi Jiwa Anggaran mengusulkan perubahan untuk mencegah manfaat pajak yang tidak tepat dalam situasi ketika polis asuransi jiwa beralih ke perusahaan swasta atau Kemitraan secara roll-over. Akibatnya, tindakan tersebut mencegah pembayar pajak untuk mengekstrak kelebihan nilai pasar wajar dari sebuah kebijakan yang dikeluarkan ke perusahaan atau kemitraan atas nilai penyerahan uangnya sebagai keuntungan bebas pajak ketika kebijakan tersebut dialihkan ke perusahaan atau kemitraan. Tindakan ini akan berlaku untuk disposisi yang terjadi setelah tanggal 21 Maret 2016. Tindakan serupa akan berlaku untuk mengurangi jumlah yang ditambahkan ke rekening dividen, modal disetor dan dengan dasar biaya yang disesuaikan bila sebuah kebijakan dialihkan ke perusahaan atau kemitraan sebelum 22 Maret 2016. Elective Capital Property (ECP) Anggaran mengusulkan untuk mencabut rezim ECP dan menggantinya dengan kolam biaya modal baru (CCA). Pencabutan rezim ECP dirujuk pada anggaran 2014. Perubahan ini dimaksudkan untuk mempermudah aturan yang berkaitan dengan sifat tak berwujud. Di bawah sistem saat ini, 75 dari pengeluaran modal yang memenuhi syarat (seperti daftar pelanggan, lisensi, hak waralaba, kuota pertanian dan perolehan goodwill) dimasukkan ke dalam kolam dengan modal kumulatif (CEC). Pengurangan dapat diklaim pada tingkat 7 per tahun dengan dasar saldo menurun. Sampai 75 dari hasil yang diterima atas disposisi ECP mengurangi kolam CEC. Jika kuitansi melebihi kolam CEC, kelebihan pertama-tama menangkap kembali deduksi yang diklaim sebelumnya. Sisanya termasuk dalam pendapatan bisnis dengan tingkat inklusi 50. Berdasarkan peraturan yang diusulkan CCA baru, Kelas 14.1 akan diperkenalkan. Mulai 1 Januari 2017, 100 pengeluaran yang sebelumnya telah dimasukkan ke dalam kolam CEC akan disertakan dalam kelas ini. Tingkat depresiasi akan menjadi 5 (saldo menurun). Aturan yang saat ini berlaku untuk properti yang dapat didepresiasi, seperti peraturan setengah tahun, perolehan kembali dan keuntungan modal, akan berlaku untuk properti yang termasuk dalam kelas ini. Aturan khusus akan berlaku untuk pengeluaran yang tidak berhubungan dengan properti bisnis tertentu. Setiap bisnis akan dianggap memiliki niat baik yang terkait dengannya (walaupun tidak ada pengeluaran untuk niat baik telah dibuat). Pengeluaran yang tidak berhubungan dengan properti tertentu akan meningkatkan biaya modal dari niat baik bisnis dan, akibatnya, keseimbangan kolam Kelas 14.1. Tanda terima yang tidak berhubungan dengan properti tertentu akan mengurangi biaya modal dari niat baik bisnis, dan oleh karena itu keseimbangan kolam Kelas 14.1, dengan biaya yang lebih rendah dari goodwill (yang mungkin nihil) dan jumlahnya Dari tanda terima Kelebihan apapun akan diperlakukan sebagai capital gain. CCA yang dikurangkan sebelumnya akan diambil kembali sejauh penerimaan melebihi saldo kolam Kelas 14.1. Saldo CEC akan dipindahkan ke kolam Kelas 14.1 yang baru mulai tanggal 1 Januari 2017, termasuk untuk pembayar pajak yang tahun pajaknya berada diurutan 1 Januari 2017. Saldo awal kolam Kelas 14. 1 sama dengan saldo CEC per Desember 31, 2016. Tingkat penyusutan CCA untuk properti yang termasuk dalam kolam Kelas 14.1 yang terkait dengan pengeluaran yang terjadi sebelum 1 Januari 2017, akan menjadi 7 sampai 2027. Untuk jumlah yang diterima atas kepemilikan properti setelah tanggal 31 Desember 2016, yang berkaitan dengan properti Diperoleh atau pengeluaran yang dilakukan sebelum 1 Januari 2017, akan mengurangi kolam Kelas 14.1 dengan tarif 75. Juga termasuk untuk tarif 75, adalah kuitansi yang tidak mewakili hasil penjualan properti. Untuk menyederhanakan transisi, anggaran mengusulkan peraturan khusus untuk usaha kecil yang memungkinkan pengurangan: untuk pengeluaran yang terjadi sebelum tahun 2017, sama dengan jumlah yang lebih besar dari 500 dan jumlah yang dapat dikurangkan untuk tahun ini, selama bertahun-tahun yang berakhir sebelum tahun 2027, dan dalam komputasi Pendapatan, untuk 3.000 pertama biaya penggabungan Hutang Parkir untuk Menghindari Keuntungan Mata Uang Asing Aturan parkir hutang saat ini menangani penggunaan teknik untuk menghindari penerapan peraturan pengampunan hutang, namun tidak memperhitungkan keuntungan valuta asing bagi debitur di Menentukan jumlah yang dimaafkan Anggaran tersebut mengusulkan untuk memperkenalkan peraturan sehingga keuntungan valuta asing yang masih harus dibayar atas hutang mata uang asing akan terwujud saat hutang tersebut menjadi kewajiban parkir. Debitur akan dianggap telah memperoleh keuntungan, jika ada, jika hal itu terjadi jika telah membayar sejumlah (dinyatakan dalam mata uang dimana hutangnya didenominasi) untuk memenuhi jumlah pokok hutang sama dengan: Ketika hutang menjadi kewajiban terparkir sebagai hasil akuisisi oleh pemegang saat ini, jumlah yang diperoleh hutangnya, dan dalam kasus lain, nilai pasar wajar dari hutang Untuk tujuan ini, hutang valuta asing akan menjadi Kewajiban parkir setiap saat jika: pada saat itu, pemegang hutang saat ini tidak berurusan dengan kepentingan panjang dengan debitur atau, ketika debitur adalah perusahaan, memiliki kepentingan yang signifikan (memiliki saham perusahaan, Orang yang panjang lengannya, yang mana 25 atau lebih dari jumlah suara atau nilainya dapat diatribusikan) di perusahaan, dan pada waktu sebelumnya, orang yang memegang teguran hutang tersebut terikat dengan debitur dan, ketika debitur adalah perusahaan, lakukan Tidak memiliki kepentingan yang signifikan dalam th Pengecualian perusahaan akan menetapkan bahwa hutang dalam mata uang asing tidak akan menjadi kewajiban terparkir dalam konteks transaksi komersial yang bonafide. Aturan terkait akan memberikan kelegaan kepada debitur yang mengalami kesulitan finansial. Langkah ini akan berlaku untuk hutang mata uang asing yang memenuhi syarat untuk menjadi kewajiban terparkir setelah tanggal 21 Maret 2016. Pengecualian akan berlaku jika syarat-syarat ini terpenuhi sebelum 2017 dan hasil dari kesepakatan tertulis yang ditandatangani sebelum 22 Maret 2016. Kembali -to-Back Loan Rules: Pinjaman Pemegang Saham Amandemen yang diusulkan seperti yang dijelaskan dalam bagian International Tax Measures di bawah ini, juga berlaku untuk situasi domestik. Penilaian untuk Derivatif Berdasarkan undang-undang kasus yang relevan, wajib pajak dalam derivatif tertentu atas akun pendapatan dapat dianggap sebagai persediaan yang dapat dinilai dengan nilai yang lebih rendah dari biaya awal dan nilai pasar wajar, sehingga penurunan nilai dapat dikurangkan sebelum realisasi. Anggaran tersebut mengusulkan sebuah peraturan yang akan menganggap properti pembayar pajak yang merupakan perjanjian swap, perjanjian pembelian atau penjualan berjangka, perjanjian tingkat bunga forward, perjanjian opsi atau perjanjian serupa yang tidak menjadi inventarisasi wajib pajak untuk tujuan penilaian persediaan ini. . Aturan pendamping juga akan mencegah wajib pajak menuliskan turunannya dengan nilai biaya dan pasar yang lebih rendah berdasarkan prinsip umum untuk perhitungan pendapatan untuk tujuan perpajakan. Aturan berlaku untuk derivatif yang masuk setelah 21 Maret 2016. Accelerated CCA untuk Stasiun Pengisian Tenaga Listrik dan Ruang Penyimpanan Energi Listrik Kelas 43.1 dan 43.2 memberikan tingkat ongkos biaya (capital expenditure allowance / CCA) dipercepat (masing-masing 30 dan 50, pada penurunan- Keseimbangan) untuk investasi pada peralatan pembangkit dan energi bersih tertentu yang ditentukan. Anggaran tersebut memperluas Kelas 43.1 dan 43.2, untuk memasukkan: stasiun pengisian daya kendaraan listrik yang layak Kelas 43.2 jika disiapkan untuk memasok sekurang-kurangnya 90 kilowatt tenaga terus-menerus dan Kelas 43.1 jika dipasang untuk memasok lebih dari 10 kilowatt namun kurang dari 90 kilowatt daya kontinyu Properti penyimpanan energi mandiri yang layak berdiri Kelas 43.1 jika efisiensi perjalanan pulang-pergi (yaitu sejauh mana energi dipertahankan dalam proses mengubah listrik menjadi bentuk energi lain dan kemudian kembali menjadi listrik) peralatan lebih besar dari 50 Sebagai tambahan , Anggaran tersebut menjelaskan dan memperluas jangkauan properti penyimpanan energi listrik yang akan memenuhi syarat untuk Kelas 43.2 atau Kelas 43.1, untuk berbagai peralatan penyimpanan jangka pendek dan jangka panjang yang merupakan tambahan untuk peralatan generasi yang memenuhi syarat. Jika peralatan penyimpanan adalah bagian dari sistem pembangkitan listrik yang memenuhi syarat untuk: Kelas 43.2 (misalnya sistem cogeneration efisiensi terbarukan, limbah padat atau efisiensi tinggi), maka akan termasuk dalam Kelas 43.2 Kelas 43.1 (yaitu kogenerasi efisiensi menengah Sistem), akan disertakan dalam Kelas 43.1 Langkah-langkah tersebut akan berlaku untuk properti yang diperoleh untuk digunakan setelah 21 Maret 2016, dan itu belum digunakan atau diperoleh untuk digunakan sebelum 22 Maret 2016. Rezim Perdagangan Emisi Di bawah rezim perdagangan emisi, diatur Pemancar harus memberikan tunjangan emisi kepada pemerintah. Tunjangan ini dapat dibeli oleh pemancar, diperoleh dari kegiatan pengurangan emisi atau yang diberikan oleh pemerintah dengan harga yang dikurangi atau tanpa biaya. Saat ini, tidak ada peraturan pajak khusus yang ada untuk menghadapi rezim perdagangan emisi. Anggaran tersebut mengusulkan untuk memperkenalkan peraturan khusus untuk mengklarifikasi perlakuan pajak terhadap tunjangan emisi dan untuk menghilangkan pajak berganda dari tunjangan gratis tertentu. Secara khusus, tunjangan emisi akan diperlakukan sebagai persediaan untuk semua pembayar pajak. Namun, metode biaya dan pasar yang lebih rendah tidak dapat digunakan untuk menilai persediaan. Jika uang saku gratis diterima, tidak akan ada penyertaan pendapatan setelah menerima uang saku tersebut. Selain itu, pengurangan kewajiban emisi yang masih harus dibayar akan dibatasi sejauh kewajiban tersebut melebihi biaya dari setiap tunjangan emisi yang telah diperoleh oleh wajib pajak dan yang dapat digunakan untuk menyelesaikan kewajiban tersebut. Jika pengurangan diklaim berkenaan dengan kewajiban emisi yang timbul dalam satu tahun (misalnya, 2017) dan akan dipuaskan pada tahun yang akan datang (misalnya, 2018), jumlah pengurangan ini akan dibawa kembali ke pendapatan di Tahun berikutnya (2018) dan wajib pajak diwajibkan untuk mengevaluasi kembali kewajiban yang dapat dikurangkan setiap tahun, sampai akhirnya puas. Jika seorang pembayar pajak menentukan tunjangan emisi selain di bawah rezim penyisihan emisi, setiap hasil yang diterima melebihi biaya pembayar pajak, jika ada, untuk uang saku akan disertakan dalam pendapatan komputasi. Langkah-langkah tersebut akan berlaku untuk tunjangan emisi yang diperoleh pada tahun-tahun pajak yang dimulai setelah tahun 2016, dan secara elektif untuk tunjangan emisi yang diperoleh pada tahun-tahun perpajakan yang berakhir setelah tahun 2012. Tindakan Pajak Internasional Langkah Erosi dan Penggeseran Laba (BEPS) Langkah Kanada telah menjadi peserta aktif dalam Rencana Aksi BEPS, sebuah proyek dari Organisasi Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan (OECD) dan G-20. BEPS mengacu pada strategi perencanaan pajak yang memanfaatkan kesenjangan dan ketidakcocokan dalam undang-undang pajak nasional untuk mengalihkan keuntungan ke lokasi rendah atau tidak-pajak. Anggaran tersebut mengindikasikan bahwa pemerintah berencana untuk bertindak atas rekomendasi berikut dari proyek BEP OECD. Pengenalan Tindakan Pelaporan Berdasarkan Negara (CbCR) 13 proyek BEP OECD membahas persyaratan dokumentasi penetapan harga transfer untuk perusahaan multinasional (MNEs). Pada tanggal 5 Oktober 2015, OECD merilis penyampaian akhir mengenai persyaratan ini, yang mengkonfirmasikan rekomendasinya untuk pendekatan tiga tingkat dokumentasi: file induk (pada dasarnya merupakan ikhtisar tentang MNE) yang akan diajukan di yurisdiksi induknya. File lokal yang akan diajukan oleh entitas lokal di wilayah yurisdiksinya beroperasi dalam mempertahankan penetapan harga transaksi antar perusahaan (perhatikan bahwa sebagian besar informasi dalam berkas lokal sudah dipersyaratkan di bawah Canadas ITA) dan laporan negara per negara menjadi Diajukan oleh orang tua di yurisdiksinya tinggal. Laporan ini mencakup metrik utama untuk masing-masing negara tempat MNE beroperasi, seperti: pendapatan, keuntungan, pajak yang dibayarkan, modal yang disebutkan, akumulasi pendapatan, jumlah karyawan, aset berwujud serta deskripsi aktivitas utama masing-masing anak perusahaannya. . OECD juga merilis sebuah paket implementasi yang terkait dengan persyaratan baru ini, yang mencakup tiga perjanjian otoritas yang kompeten untuk memfasilitasi pertukaran laporan negara-negara ini. Banyak negara telah menerapkan persyaratan ini pada khususnya AS yang mengeluarkan peraturan yang diusulkan untuk menerapkan CbCR pada tanggal 21 Desember 2015. Anggaran tersebut mengusulkan untuk meminta CbCR untuk tahun pajak yang dimulai setelah 2015 untuk MNE Kanada dengan pendapatan konsolidasi gabungan tahunan sebesar 750 juta Euro atau lebih. Laporan ini akan jatuh tempo dalam satu tahun dari akhir tahun fiskal dimana laporan tersebut berkaitan dengan pandangan bahwa pertukaran pertama antara yurisdiksi laporan negara-negara akan terjadi pada bulan Juni 2018. Sebelum pertukaran informasi dengan yurisdiksi lain, Canadian Revenue Agency (CRA) akan meresmikan pengaturan pertukaran dengan yurisdiksi lainnya dan akan memastikan bahwa mereka memiliki perlindungan yang sesuai untuk melindungi kerahasiaan laporan tersebut. Rancangan proposal legislatif untuk menerapkan peraturan ini akan dilepaskan untuk dikomentari dalam beberapa bulan mendatang. Panduan Penetapan Harga Revisi CRA akan menerapkan pedoman internasional revisi mengenai penetapan harga transfer oleh perusahaan multinasional yang timbul dari proyek BEPS. Pandangan pemerintah adalah bahwa pedoman penetapan harga perpindahan yang direvisi pada umumnya konsisten dengan interpretasi dan penerapan CRA saat ini dengan prinsip panjang lengan, praktik saat ini diperkirakan tidak akan berubah secara signifikan. CRA tidak akan menyesuaikan praktik administrasinya terkait dengan layanan dengan nilai tambah rendah dan pengembalian bebas risiko dan risiko disesuaikan untuk entitas fungsional minimal (sering disebut sebagai kotak uang) sampai proyek tindak lanjut proyek BEPS di bidang ini selesai. . Penyerahan BEPS terakhir yang berkaitan dengan belanja perjanjian (Tindakan 6) meminta setiap negara peserta untuk menerapkan standar minimum untuk melawan penyalahgunaan perjanjian. Laporan Aksi 6 terakhir menawarkan fleksibilitas dalam bagaimana standar minimum ini dapat dipenuhi sehingga terbuka bagi negara-negara untuk bertemu mereka melalui ketentuan perjanjian atau melalui peraturan anti-penghindaran umum atau anti-hunian domestik namun laporan tersebut memperjelas bahwa mitra perjanjian harus memiliki maksud bersama Bukan untuk menciptakan peluang untuk melakukan double non-perpajakan melalui pengaturan belanja perjanjian. Sementara itu, bekerja pada instrumen multilateral terus berlanjut, dengan lebih dari 90 negara berpartisipasi dalam pengembangan instrumen tersebut dengan maksud untuk memiliki instrumen yang telah diselesaikan pada akhir tahun 2016. Anggaran tersebut mengkonfirmasikan komitmen pemerintah untuk menangani pelecehan perjanjian sesuai dengan Standar minimum yang disebutkan di atas. Pemerintah akan mempertimbangkan pendekatan standar minimum, tergantung pada keadaan dan diskusi tertentu dengan mitra perjanjian pajak Canadas. Anggaran juga menunjukkan bahwa perjanjian pajak Canadas dapat diubah untuk memasukkan peraturan anti-penyalahgunaan perjanjian melalui negosiasi bilateral, instrumen multilateral, atau kombinasi keduanya. Pertukaran Keputusan Pajak Spontan Anggaran tersebut mengkonfirmasikan niat pemerintah untuk menerapkan standar minimum BEPS untuk pertukaran spontan beberapa peraturan pajak tertentu yang dapat menimbulkan kekhawatiran BEPS. CRA akan mulai bertukar keputusan perpajakan pada tahun 2016 dengan yurisdiksi lain yang telah berkomitmen terhadap standar minimum. Pemerintah terus memeriksa rekomendasi lain yang terdapat dalam laporan akhir proyek BEPS yang dikeluarkan pada tanggal 5 Oktober 2015. Selanjutnya, dia menegaskan kembali komitmennya terhadap proyek BEPS dan keinginannya untuk bekerja sama dengan masyarakat internasional untuk memastikan tanggapan yang koheren dan konsisten terhadap BEPS. Cross-Border Surplus Stripping ITA berisi peraturan anti-surplus-stripping (bagian 212.1) yang dapat diterapkan saat saham perusahaan Kanada (perusahaan subjek) dibuang oleh orang non-residen (atau kemitraan yang ditunjuk) ke perusahaan lain Tinggal di Kanada (perusahaan pembeli Kanada) yang orang non-residen tidak berurusan dengan senjata. Aturan ini dimaksudkan untuk mencegah penerimaan bebas pajak oleh orang non-residen dari jumlah yang merupakan saldo laba (atau surplus) yang melebihi modal disetor (PUC) dari saham perusahaan sebagai hasil disposisi. Bila berlaku, peraturan ini menghasilkan dividen yang dianggap sebagai hak orang non-penduduk atau penindasan terhadap PUC saham yang seharusnya dapat meningkat sebagai akibat dari transaksi tersebut. Pengecualian terhadap peraturan pengunduran diri anti-surplus ini ditemukan pada ayat 212.1 (4). Ini memastikan peraturan pengunduran diri anti-surplus tidak berlaku berkenaan dengan disposisi oleh orang yang bukan penduduk dari saham perusahaan subjek Kanada ke perusahaan pembeli Kanada dimana, segera sebelum disposisi tersebut, perusahaan Kanada yang membeli saham tersebut mengendalikan Orang pribadi Pengecualian ini dapat diterapkan dalam situasi di mana orang non-residen terjepit di antara dua perusahaan Kanada dan perusahaan non-residen membuang saham perusahaan Kanada tingkat rendah ke perusahaan induk Kanada (secara efektif, melepaskan struktur sandwich). Anggaran tersebut mengusulkan untuk mengubah pengecualian dalam ayat 212.1 (4) untuk memastikan bahwa hal itu tidak berlaku bila perusahaan non-residen yang (I) memiliki, secara langsung atau tidak langsung, saham perusahaan pembeli Kanada, dan (ii) tidak menangani Di lengan panjang dengan perusahaan pembeli Kanada. Pemerintah juga mengindikasikan bahwa hal itu akan terus menantang transaksi tertentu yang dilakukan sebelum 22 Maret 2016, oleh pembayar pajak yang bergantung pada penerapan ayat 212.1 (4). Pemerintah memandang perubahan penerapan pengecualian ini sebagai klarifikasi cakupan yang dimaksudkan dari peraturan yang ada. Selanjutnya, untuk mengatasi situasi di mana mungkin tidak pasti apakah pertimbangan telah diterima oleh orang non-residen dari perusahaan pembeli Kanada sehubungan dengan disposisi oleh orang non-residen dari saham perusahaan Kanada tingkat rendah, anggaran tersebut mengusulkan Untuk menganggap non-residen menerima pertimbangan non-share dari perusahaan pembeli Kanada dalam situasi seperti itu. Jumlah pertimbangan yang dipertimbangkan ini akan ditentukan dengan mengacu pada nilai pasar wajar dari saham perusahaan Kanada tingkat rendah yang diterima oleh perusahaan pembeli Kanada. Langkah-langkah tersebut akan berlaku sehubungan dengan disposisi yang terjadi setelah 21 Maret 2016. Perpanjangan Aturan Back-to-Back Aturan Back-to-Back untuk Disewakan, Royalti dan Pembayaran serupa Bagian XIII dari ITA umumnya menetapkan 25 pemotongan pajak atas salib -biaya pembayaran sewa, royalti atau pembayaran serupa (secara kolektif disebut royalti) yang dilakukan oleh penduduk Kanada untuk penduduk non-penduduk. 25 tarif pemotongan pajak ini sering dikurangi dengan sebuah perjanjian pajak. Beberapa pembayar pajak menggunakan entitas perantara yang berada di negara perjanjian pajak yang menguntungkan untuk pembayaran royalti tersebut. Anggaran tersebut mengusulkan untuk menangani pengaturan back-to-back ini dengan memperluas konsep dasar dari aturan pinjaman back-to-back berdasarkan Bagian XIII terhadap pembayaran royalti yang dilakukan setelah tahun 2016. Ketika mengajukan, peraturan yang diusulkan untuk pembayaran royalti akan dianggap sebagai keputusan Kanada Pembayar pajak untuk melakukan pembayaran royalti secara langsung kepada penerima non-residen utama, dan sejumlah pajak penghasilan, sama dengan jumlah pajak pemotongan yang dapat dihindari sebagai akibat dari pengaturan back-to-back, akan dibayarkan pada Pembayaran royalti yang dianggap Aturan Substitusi Karakter Anggaran mengusulkan untuk memperpanjang peraturan back-to-back di Bagian XIII untuk mencegah penghindaran mereka melalui penggantian pengaturan ekonomi yang serupa antara perantara dan orang non-residen lainnya. Secara khusus, pengaturan back-to-back mungkin ada dalam situasi ketika: bunga dibayarkan oleh orang yang tinggal di Kanada ke perantara dan ada kesepakatan yang memberikan pembayaran sehubungan dengan royalti antara perantara dan royalti orang bukan penduduk adalah Dibayar oleh orang Kanada-penduduk ke perantara dan ada pinjaman antara perantara dan orang bukan penduduk, atau bunga atau royalti dibayar oleh orang Kanada-penduduk ke perantara dan orang yang bukan penduduk memegang saham Perantara yang mencakup kewajiban tertentu untuk membayar dividen atau yang memenuhi persyaratan tertentu lainnya (misalnya dapat ditukarkan atau dibatalkan) Berdasarkan peraturan substitusi karakter yang diusulkan ini, pengaturan back-to-back akan ada bila ada hubungan yang cukup antara pengaturan dimana Pembayaran bunga atau royalti dilakukan dari Kanada dan kewajiban perantara di masing-masing dari tiga situasi yang dijelaskan di atas. Langkah ini akan berlaku untuk pembayaran bunga dan royalti yang dilakukan setelah tahun 2016. Aturan Pinjaman Pemegang Saham Back-to-Back Anggaran mengusulkan untuk mengubah peraturan pinjaman pemegang saham untuk memasukkan peraturan yang sama dengan peraturan pinjaman back-to-back yang ada, kecuali bahwa Peraturan yang diusulkan akan berlaku untuk hutang karena perusahaan penduduk Kanada daripada hutang karena pembayar pajak penduduk Kanada. Pengaturan pinjaman pemegang saham back-to-back akan dianggap ada saat perantara yang tidak terkait dengan pemegang saham, berhutang sebesar saham oleh pemegang saham dan perantara tersebut berhutang banyak kepada perusahaan Kanada dan ada hubungan antara keduanya. Kewajiban (kondisi tertentu harus dipenuhi). Jika peraturan yang diusulkan berlaku sehubungan dengan hutang yang disebabkan oleh pemegang saham sebuah perusahaan penduduk Kanada, pemegang saham akan dianggap berhutang langsung kepada perusahaan tersebut. Langkah ini akan berlaku untuk pengaturan pinjaman pemegang saham back-to-back pada tanggal 22 Maret 2016. Untuk pengaturan pinjaman pemegang saham back-to-back yang telah ada pada tanggal 22 Maret 2016, hutang yang dianggap akan dianggap telah terjadi pada 22 Maret 2016. Anggaran tersebut mengusulkan untuk mengklarifikasi penerapan peraturan back-to-back yang ada di Bagian XIII untuk pengaturan back-to-back yang melibatkan banyak perantara. Aturan back-to-back yang diusulkan untuk pembayaran royalti juga akan berlaku untuk pengaturan back-to-back multi perantara. Berdasarkan peraturan yang diusulkan ini, pengaturan back-to-back akan mencakup semua pengaturan yang cukup terkait dengan pengaturan di mana penduduk Kanada melakukan pembayaran bunga lintas batas atau royalti kepada perantara. Bila pengaturan back-to-back yang melibatkan banyak perantara ada, pembayaran tambahan (dengan karakter yang sama dengan yang dibayarkan oleh penduduk Kanada ke perantara pertama) akan dianggap telah dibayarkan langsung oleh penduduk Kanada ke institusi non- Penerima penduduk dalam rangkaian pengaturan yang terhubung. Anggaran juga mengusulkan untuk memasukkan peraturan yang mengatur pengaturan multi-perantara dalam peraturan pemegang saham pemegang saham back-to-back yang diusulkan. Tindakan ini akan berlaku untuk pembayaran bunga atau royalti yang dilakukan setelah tahun 2016 dan hutang pemegang saham pada tanggal 1 Januari 2017. Tindakan Pajak Pribadi Kanada Anak Manfaat Manfaat Anak Kanada yang baru akan menggantikan Manfaat Tunjangan Anak Universal (UITB), Manfaat Pajak Anak Kanada (CCTB) dan National Child Benefit, untuk pembayaran mulai Juli 2016. Manfaat bulanan baru bebas pajak dan menurun saat pendapatan meningkat. Hal itu bisa dieliminasi bila pendapatan rumah tangga serendah 157.188. Jumlah tambahan akan terus diberikan saat anak memenuhi syarat untuk kredit pajak yang cacat. Program ini diperluas untuk mencakup semua individu yang berada di bawah Undang-Undang India dan penduduk Kanada untuk tujuan perpajakan dimana semua persyaratan kelayakan lainnya terpenuhi. Anggaran tersebut juga mengusulkan agar pembayar pajak meminta pembayaran retroaktif dari Canada Child Benefit, CCTB atau UCCB dalam jangka waktu 10 tahun yang berlaku untuk permintaan yang dilakukan setelah Juni 2016. Tarif Pajak Marjin Atas Konsekuensi Amandemen Anggaran tersebut mencakup amandemen tambahan terhadap ITA untuk Mencerminkan tarif pajak penghasilan marjinal baru untuk individu sebagai berikut: memberikan 33 kredit sumbangan sumbangan amal (sumbangan di atas 200) untuk mempercayai tingkat pajak 33 atas seluruh penghasilan kena pajak mereka menerapkan tarif pajak 33 atas kelebihan karyawan. Kontribusi pembagian keuntungan meningkatkan tarif pajak atas pendapatan bisnis jasa pribadi yang diperoleh perusahaan untuk mengubah definisi faktor pajak yang relevan dalam peraturan afiliasi asing untuk mengurangi faktor pajak yang relevan menjadi 1.9 mengubah formula mekanisme pengembalian dana capital gain untuk trust mutual fund ke Mencerminkan tingkat teratas dari 33 meningkatkan Bagian XII.2 tingkat pajak atas pendapatan yang didistribusikan dari trust tertentu dari 36 sampai 40 yang mengubah pemulihan Peraturan pajak untuk kepercayaan kecacatan yang memenuhi syarat untuk mengacu pada 33 tingkat Guru dan Pendidikan Anak Usia Dini Sekolah Dasar Kredit Pajak Pada tanggal 1 Januari 2016, seorang pendidik yang memenuhi syarat (individu yang memegang sertifikat guru yang valid di provinsi tempat mereka bekerja) dapat mengklaim 15 kredit pajak yang dapat dikembalikan sampai 1.000 pada persediaan yang layak untuk digunakan di sekolah atau fasilitas penitipan anak yang diatur. Pengurangan Penduduk Utara Awal 2016, pengurangan residensi maksimum meningkat menjadi 11 per hari per anggota rumah tangga, dan bila tidak ada anggota lain yang mengklaim pengurangan tersebut, menjadi 22 per hari. Mining Exploration Tax Credit for Flow-Through Shares This credit is extended by one year and will apply to flow-through share agreements entered into on or before March 31, 2017. Taxation of Switch Fund Shares Mutual fund and investment corporations can issue multiple classes of shares. Some corporations are structured so that each share class tracks a fund that comprises a specific pool of assets. The corporate rollover rules allow an investor in one class of shares to switch to another class that tracks a different fund without recognizing accrued gains on the original investment. The budget proposes a measure, effective for dispositions that occur after September 2016, which will treat an exchange of shares that track different funds to be a disposition at fair market value. The measure will not apply to switches when the shares received in exchange differ only in respect of management fees or expenses to be borne by investors and otherwise derive their value from the same portfolio or fund within the mutual fund corporation (e.g. the switch is between different series of shares within the same class). Sales of Linked Notes Linked notes are a type of investment whereby a taxpayer is entitled to a return on its original investment that is contingent on the performance of a reference asset such as a basket of stocks, a market index, a commodity, a currency, or units of a fund. Investors often take the position that the accrued return on a linked note is not taxable until maturity. Investors who treat the notes on capital account can, by selling before maturity, convert their accrued but unrealized return from fully taxed income to a capital gain taxed at 50. The budget proposes rules that will treat the accrued but unrealized increase in value on a linked note to be accrued interest for the purpose of the prescribed debt obligation rules. This accrued interest is included in income at the time of disposition. Any gain or loss on the debt obligation due to foreign exchange fluctuations is excluded in determining the amount of accrued interest. If a portion of the return on a linked note is based on a fixed rate of interest, the rules will also exclude any portion of the gain that is reasonably attributable to market interest rate fluctuations. Employee Stock Options Changes to the taxation of employee stock options have been anticipated since the election of the new government. At a press conference held after the release of the budget, the Finance Minister confirmed that the government will not modify the tax treatment of stock options. Family Income Splitting Beginning 2016, the family income splitting credit is eliminated. This credit refers to the measure that, during 2014 and 2015, allowed some families with children under 18 to reduce their tax bills by up to 2,000. Education and Textbook Tax Credits Starting 2017, the education and textbook tax credits are eliminated. Annually, these credits resulted in tax savings of up to 720 and 117, respectively. Childrens Fitness and Arts Tax Credits Effective 2016, the maximum eligible amounts will be reduced to 500 for the childrens fitness tax credit and 250 for the childrens arts tax credit. Both credits will be eliminated for the 2017 and subsequent taxation years. The current credits resulted in annual tax savings of up to 150 and 75, respectively. Labour-Sponsored Venture Capital Corporations (LSVCC) Tax Credit The federal tax credit of 15 is restored for share purchases of provincially registered LSVCCs for the 2016 and subsequent years. Certain newly registered LSVCCs under provincial legislation may be eligible for prescription under the ITA. The federal LSVCC tax credit for federally registered LSVCCs will remain at 5 for 2016 and will be eliminated for the 2017 and subsequent taxation years. Ontario Electricity Support Program Amounts received under the Ontario Electricity Support Program (introduced as of January 1, 2016) will be exempt from income. Withholding for Non-Resident Employers The budget affirms the governments intention to proceed with proposed legislative changes to Canadian payroll withholding compliance requirements for non-resident employers with non-resident employees working temporarily in Canada. Although not included in the budget, there are indications there will be some modifications to the original draft legislation, taking into account consultations and deliberations since the original announcement. Many of these discussions involved further simplification of the compliance process. The original legislation released by the Department of Finance on July 31, 2015, was not enacted into law due to the change in the Canadian federal government in October 2015. Foreign employers that have: already applied for non-resident employer certification with the CRA have assurance that it is still the governments intention to go forward with proposed legislation with potentially favourable modification not applied for certification and may have been delaying the decision to certify until Canada enacted the proposed changes may now want to reconsider certification as an approach to Canadian payroll compliance See our Tax Insights quotBudget 2016: Canada affirms reintroducing legislative changes to payroll withholding compliance for non-resident employers,quot which will be available shortly at pwccataxinsights . Sales and Excise Tax Measures Health Measures For supplies made after March 22, 2016, the budget adds insulin pens, insulin pen needles and intermittent urinary catheters to the list of zero-rated medical devices. In certain cases, supplies made before March 23, 2016, will also be zero-rated. Furthermore, for supplies made after March 22, 2016, the budget clarifies that GSTHST generally applies to supplies of purely cosmetic procedures provided by all suppliers, including registered charities. Exported Call Centre Services The supply of a service of rendering technical or customer support to individuals by means of telecommunications (e.g. by telephone, email or web chat) made after March 22, 2016, will generally be zero-rated for GSTHST purposes if: the service is supplied to a non-resident person that is not registered for GSTHST purposes, and it can reasonably be expected at the time the supply is made that the technical or customer support is to be rendered primarily to individuals who are outside Canada at the time the support is rendered to those individuals In certain cases, supplies made before March 23, 2016, will also be zero-rated. Reporting of Grandparented Housing Sales Under the transitional rules that applied when a province either joined the harmonized value-added tax system since 2010 or increased its HST rate, certain sales of newly constructed or substantially renovated homes were grandparented for HST purposes. The budget simplifies builder reporting with respect to grandparented housing sales by: limiting the reporting requirement to those grandparented housing sales for which the consideration is equal to or greater than 450,000, and allowing builders to correct past misreporting and avoid potential penalties by electing to report all past grandparented housing sales for which the consideration was equal to or greater than 450,000 Generally, this measure will apply in respect of reporting periods of a person that end after March 22, 2016, and for any sales of grandparented housing for which the federal portion of HST became payable after June 30, 2010, if the builder elects and files corrective returns between May 1, 2016, and December 31, 2016. GSTHST on Donations to Charities The budget proposes that, for supplies made after March 22, 2016, when: a charity supplies property or services in exchange for a donation, and an income tax receipt may be issued for a portion of the donation, only the value of the property or services supplied will be subject to GSTHST. The proposal will apply to supplies that are not already exempt from GSTHST and will ensure that the portion of the donation that exceeds the value of the property or services supplied is not subject to the GSTHST. In addition, when a charity did not collect GSTHST on the full value of donations made in exchange for an inducement, for supplies made between December 21, 2002 (when the income tax split-receipting rules came into effect) and March 22, 2016, transitional relief will be provided. De Minimis Financial Institutions Financial institutions are subject to GSTHST rules that exempt various activities from GSTHST and restrict the ability of such institutions to claim input tax credits (ITCs) on inputs. A person can be deemed to be a de minimus financial institution for a year if it earns more than 1 million in interest income in the preceding year. The budget proposes a rule to exclude interest on demand and term deposits and GICs issued for 364 days or less in determining whether a person exceeds the 1 million dollar threshold. The rule is effective for years that begin after March 21, 2016, and the fiscal year of a person that includes March 22, 2016, for the purpose of determining if the person is required to file the Financial Institution GSTHST Annual Information Return. Application of GSTHST to Cross-Border Reinsurance GSTHST imported supply rules for financial institutions require a financial institution, including an insurer, with a presence outside Canada to self-assess GSTHST on certain expenses incurred outside Canada that relate to its Canadian activities. Uncertainty has existed in relation to the application of these rules to reinsurance premiums. The budget proposes to clarify that two specific components of the premium for imported reinsurance services, ceding commissions and the margin for risk transfer, do not form part of the tax base that is subject to self-assessment, and to set out specific conditions under which the special rules for insurers do not impose GSTHST on reinsurance premiums charged by a reinsurer to a primary insurer. This measure will apply as of the introduction of the special GSTHST imported supply rules for financial institutions (i.e. in respect of any specified year of a financial institution that ends after November 16, 2005), but solely for the purpose of taking into account the effect of this measure. In addition, this measure will allow an insurer to request a reassessment by the Minister of National Revenue of the amount of tax owing by the financial institution under the special GSTHST imported supply rules for prior years, as well as any related penalties or interest. A financial institution will have until the day that is one year after the day that these amendments receive royal assent to request such a reassessment. Closely Related Test Under the GSTHST, special relieving rules allow the members of a group of closely related corporations or partnerships to neither charge nor collect GSTHST on certain intercompany supplies. To ensure that the closely related test applies only when nearly complete voting control exists, the budget provides an additional requirement a corporation or partnership must hold and control 90 or more of the votes in respect of every corporate matter of the subsidiary corporation (with limited exceptions). This measure will generally apply as of March 22, 2017. It will apply as of March 23, 2016, for the purposes of determining whether the conditions of the closely related test are met in respect of elections under section 150 and section 156 of the Excise Tax Act that are filed after March 22, 2016, and that are to be effective as of March 23, 2016. Restricting the Relief of Excise Tax on Diesel and Aviation Fuel To ensure that the excise tax relief provided for heating oil applies only to heating in respect of buildings, the budget proposes to define heating oil, for excise tax purposes, as fuel oil that is consumed exclusively for providing heat to a home, building or similar structure, and is not consumed for generating heat in an industrial process. The budget also proposes to remove the generation of electricity exemption for diesel fuel used in or by a vehicle, including a conveyance attached to the vehicle, of any mode of transportation. Therefore, no relief will apply to fuel used to produce electricity in any vehicle (e.g. trains, ships, airplanes), regardless of the purpose for which the electricity is used. Both of these measures will apply to fuel delivered or imported after June 2016, and to fuel delivered or imported before July 2016 that is used, or intended to be used, after June 2016. Enhancing Certain Security and Collection Provisions in the Excise Act, 2001 To ensure that security requirements better reflects current tobacco duty rates, the budget proposes to increase the maximum amount of security required for a person to be issued a licence or any duty-paid stamps from 2 million to 5 million. This change will be effective on the later of the day following the day of royal assent to the legislation enacting the new collection proposal (see below) or three months following March 22, 2016. To enhance certain enforcement measures under the Excise Act, 2001 . the budget proposes to give the Minister of National Revenue the authority to require security for payment of assessed amounts and penalties in excess of 10 million that are not otherwise collected under the Excise Act, 2001. If the requested security is not furnished to the Minister, the budget also proposes that the Minister be provided the authority to collect an amount equivalent to the amount of security that the Minister had required. This measure will apply to amounts assessed and penalties after the day of royal assent to the enacting legislation. Other Tax Measures Improving Tax Compliance The budget provides support to the CRA to: enhance its efforts to crack down on tax evasion and combat tax avoidance by hiring additional auditors and specialists, developing robust business intelligence, increasing verification activities and improving the quality of investigative work that targets criminal tax evaders improve its ability to collect outstanding tax debts ramp up its outreach efforts to ensure that taxpayers understand and meet their tax obligations Aboriginal Tax Policy The government reiterates its support for direct taxation arrangements with Aboriginal governments. Previously Announced Measures The budget confirms that the government will proceed with the following previously announced measures, as modified to take into account consultations and deliberations since their announcement or release: the common reporting standard established by the Organisation for Economic Co-operation and Development for the automatic exchange of financial account information between tax authorities legislative proposals on the income tax rules for certain trusts and their beneficiaries (draft legislative proposals were released for comment on January 15, 2016) synthetic equity arrangements under the dividend rental arrangement rules the conversion of capital gains into tax-deductible inter-corporate dividends (section 55) the offshore reinsurance of Canadian risks alternative arguments in support of an assessment an exception to the withholding tax requirements for payments by qualifying non-resident employers to qualifying non-resident employees the repeated failu re to report income penalty the acquisition or holding of limited partnership interests by registered charities the qualification of certain costs associated with undertaking environmental studies and community consultations as Canadian exploration expenses the sharing of taxpayer information within the CRA to facilitate the collection of certain non-tax debts the sharing of taxpayer information with the Office of the Chief Actuary the tax deferral in respect of the commercialization of the Canadian Wheat Board the GSTHST joint venture election the relief of the GSTHST for feminine hygiene products Further, the government will move forward as required with technical amendments to improve the certainty of the tax system. However, it will not proceed with the measure announced in the 2015 budget that would provide an exemption from capital gains tax for certain dispositions of private corporation shares or real estate when cash proceeds from the disposition are donated to a registered charity or other qualified donner within 30 days.Sell or Redeem Shares in a CCPC I f you worked for a small Canadian controlled private corporation (CCPC ) and were offered shares in that corporation there may be tax consequences if the shares are redeemed by the corporation. Small corporations, like large corporations, will often allow key employees to purchase shares of the corporation to allow key employees to share in the profits of the company. As profits are earned, they are distributed to all shareholders based on their shareholdings. These distributionsare normally taxes as dividends in the shareholders hands. Sales Of Shares Are Often Restricted The stocks of small corporations cannot be sold on stock exchanges and shareholders agreements often restrict to whom the shares may be sold to (normally other existing shareholders). As a result, if funds are required by the shareholder or if the shareholder terminates employment with the corporation, and qualified buyer is not available, then the corporation may redeem the shares at a specified price. On the face of it sounds like you are saved if you can8217t find a qualified buyer. But the tax treatment of a share-redemption may be very different than a sale of shares to another person . John was an employee of Investco Ltd. and was invited to purchase shares in the corporation as a reward for good service. The shareholders agreement restricts the re-sale of the shares issued to other qualified employees of Investco. As an alternative, Investco will redeem the shares at their fair market value using a prescribed valuation formula. John purchased 1,500 shares in 2004 for 100 each. The paid up capital (PUC) of these shares was also 10 each. In 2008, John left the corporation and the fair market value of the shares had grown to 400 each. John8217s marginal tax rate is 45 on normal income, 22.5 on capital gains, 33.33 on ineligible dividends and has never claimed any capital gains or losses in the past. At the time, Investco was a CCPC and a qualified small business corporation. The company does not have a GRIP balance and therefore all dividends would be considered ineligible. Scenario A 8211 Sale of Shares to a Third Party If a qualified shareholder was available to purchase the shares, and assuming that shareholder is not related to John and Investco, the tax consequences of the sale are as follows: John will realize a capital gain of 1,500 shares x (400- 100) 450,000. Since Investco is a qualified small business corporation and the capital gain is less than the 750,000 lifetime capital gains exemption, there are no tax consequences. Scenario B 8211 Investco Redeems The Shares for 400 Each If John cannot find a buyer and Investco redeems the shares, then the Income Tax Act looks at the transaction differently: The redemption at 400 per share results in a deemed dividend of 1,500 x (400 8211 10) 585,000. The marginal tax on the ineligible dividend would be 195,000. The redemption also results in taxable capital loss of 67,500 that may qualify is an allowable business investment loss (ABIL ) and could be deductible against other income. If the loss were an ABIL, the tax savings realized would be 30,375. The total tax, assuming the ABIL may be fully claimed would be 164,625. The taxable capital loss is the proceeds of the redemption at 600,000 less the deemed dividend of 585,000, less the shareholders adjusted cost base of 150,000 times 50. Clearly an arms-length sale of the share shares is a better result as it would avoid the deemed dividend. About The Tax Guy. Dean Paley CGA CFP is a Burlington accountant and financial planner who services individuals and business owners locally, nationally and internationally. Dean has appeared in the National Post, Toronto Star and Metro News. To find out more, visit Deans website Dean Paley CGA CFP or connect via Twitter DeanPaleyCGACFP . No related posts.Shares vs Stock Options This article discusses the pros and cons of stock options vs shares for employees of Canadian 8211 private and public 8211 companies. Isu perpajakan kurang dipahami dan bisa sangat membingungkan. Peraturan pajak saat ini dapat menyulitkan perusahaan untuk menghadirkan karyawan dan mitra baru sebagai pemegang saham. Opsi saham adalah cara yang populer bagi perusahaan untuk menarik karyawan kunci. Mereka adalah hal terbaik berikutnya untuk berbagi kepemilikan. Karyawan termotivasi untuk memberi nilai tambah bagi perusahaan mereka dengan cara yang sama seperti pemilik pendiri. Pilihan juga merupakan bagian penting dari paket kompensasi. Di perusahaan yang lebih besar, pilihan memberikan kontribusi yang signifikan pada 8211 sering kali porsi gaji terhadap pendapatan. Dalam sebuah survei baru-baru ini tentang kompensasi eksekutif (lihat vancouversunexecpay), eksekutif perusahaan publik 100 SM yang berbasis di atas semuanya memperoleh lebih dari 1 juta pada tahun 2009 pendapatan. Namun, hanya 5 di antaranya yang menerima gaji pokok lebih dari 1 juta. Sebagian besar kompensasi berasal dari opsi saham tak heran CRA (Canadian Revenue Agency) ingin pajak mereka Sayangnya, undang-undang pajak dapat mengubah opsi saham menjadi disinsentif besar dalam menarik karyawan kunci. Sebagai contoh . Jika seorang karyawan sebuah perusahaan (swasta atau publik) memiliki opsi untuk membeli saham, karyawan tersebut mungkin memiliki kewajiban pajak walaupun dia menjual sahamnya pada kerugian. Jika perusahaan gagal, liabilitasnya tidak lenyap. Perawatan pajak tidak sama dengan Perusahaan Terkendali Kanada (CCPC) seperti untuk perusahaan publik atau non-PKC. PKC memiliki keuntungan dibandingkan perusahaan Kanada lainnya. Untuk Perusahaan Swasta Terkendali PKC Kanada Diskusi ini berlaku untuk Perusahaan Swasta Terkendali Kanada (PKC). Ini membahas bagaimana pemula bisa mendapatkan saham terbaik ke tangan karyawan sambil menyadari kemungkinan masalah pajak. Untuk memberi karyawan kepemilikan saham (dan insentif) di perusahaan, solusi terbaik adalah memberi mereka saham pendiri seperti yang dilakukan para pendiri saat perusahaan itu terbentuk. Perusahaan harus mengeluarkan saham pendiri dari treasury sedini mungkin. Beberapa perusahaan mengeluarkan saham pendiri tambahan dan menahan mereka untuk mempercayai karyawan masa depan. Terkadang, para pendiri akan mengalihkan sebagian saham pendiri mereka ke mitra baru. Sebagai aturan umum, cobalah memberi para pendiri pendiri saham di awal kehidupan perusahaan. Namun, pastikan saham terbalik dari waktu ke waktu (atau berdasarkan kinerja), sehingga orang yang berhenti merokok dan tidak berkinerja tidak dapat tumpangan gratis. Dengan memiliki saham di PKC (Canadian Controlled Private Corporation) paling sedikit selama 2 tahun, pemegang saham mendapatkan keuntungan dari pembebasan modal 750.000 masa pakai modal (yaitu membayar tanpa pajak atas kenaikan modal pertama 750K). Ini adalah keuntungan BESAR. Mereka juga mendapatkan pengurangan 50 atas keuntungan tambahan. Jika sebuah perusahaan berada di luar tahap start up, ada kekhawatiran bahwa jika saham ini diberikan secara cuma-cuma atau gratis untuk karyawan, CRA (Canadian Revenue Agency) menganggap ini sebagai tunjangan 8220penghasilan8221 dimana pajak penghasilan dibayar. Manfaat ini adalah perbedaan antara apa yang dibayar karyawan untuk saham dan FMV mereka (Fair Market Value). Manfaat ini dikenakan pajak sebagai penghasilan kerja tetap. Bagi PKC, manfaat ini dapat ditangguhkan sampai saham terjual. Jika diadakan lebih dari 2 tahun, ada juga 50 deduksi yang tersedia untuk keuntungan. Jika ditahan kurang dari 2 tahun, 50 pengurangan lainnya dapat digunakan jika saham dibeli di FMV. Namun, jika saham tersebut kemudian dijual (atau dianggap telah dijual dengan harga likuidasi) dengan harga yang lebih rendah daripada FMV pada saat perolehan, pajak atas manfaat yang ditangguhkan adalah MASIH AKIBAT. Dan, meskipun kerugian ini (yaitu perbedaan antara FMV dan harga jual) adalah kerugian 8220capital8281, hal itu tidak mengimbangi kenaikan pajak. Ada kemungkinan untuk mengklaim suatu ABIL (Allowitable Business Investment Loss) untuk mengimbangi pajak karena manfaat yang ditangguhkan, yaitu jika Anda membeli saham di PKC, Anda dapat mengklaim 50 dari kerugian investasi dan pengurangan dari pendapatan lain-lain. Selain menerbitkan saham pendiri tanpa biaya, pendekatan terbaik berikutnya adalah menjual saham kepada karyawan dengan harga bagus yang dapat dibantahnya di FMV mengingat pembatasan substansial pada saham (misalnya reverse vesting dan risiko penyitaan). Hal ini dapat berjalan dengan baik jika perusahaan masih cukup muda dan belum mengumpulkan banyak uang dari investor independen. (Dalam kasus perusahaan publik, opsi hibah adalah norma karena FMV dapat segera ditentukan dan keuntungan dinilai 8211 dan karena peraturan sering mencegah penerbitan saham tanpa biaya. Tetapi untuk publisher dan non-PKC, pajak atas Manfaat ini mungkin tidak ditangguhkan, harus dibayar pada tahun dimana opsi tersebut dilaksanakan. Ini adalah masalah nyata bagi perusahaan publik yang lebih kecil, perusahaan yang terdaftar sebagai perusahaan terbuka karena wajib pajak untuk menjual beberapa saham hanya untuk menjadi pajak. Mengecilkan hati kepemilikan.) Beberapa kelemahan dari penerbitan saham adalah: Tanggung jawab pajak tangguhan jika saham dibeli di bawah FMV (jika Anda dapat mengetahui apa yang diketahui oleh FMV, saham ini sangat ketat dan nilainya kurang dari yang dibeli oleh malaikat dan investor lainnya). Penilaian CRA atas manfaat yang dianggap adalah kemungkinan yang jauh. Mungkin perlu untuk mempertahankan FMV. Mungkin butuh penilaian independen. (Saya tidak pernah mendengar hal ini terjadi.) Perlu memastikan bahwa ketentuan kesepakatan pemegang saham sudah ada (misalnya vesting, voting, dll.). Penerbitan saham dengan harga sangat rendah di atas meja tulis mungkin terlihat buruk bagi investor baru (sementara pilihan latihan dianggap normal) Lebih banyak pemegang saham untuk mengelola Manfaat memiliki saham adalah: Dapat memperoleh hingga 750.000 keuntungan modal bebas pajak seumur hidup. 50 pengurangan keuntungan jika saham yang dimiliki lebih dari 2 tahun ATAU jika saham yang diterbitkan atas kerugian FMV dalam PKC dapat digunakan sebagai kerugian bisnis yang dapat diijinkan (jika bisnis tersebut gagal) dapat berpartisipasi dalam pemilikan atas pemungutan suara, dividen, dll. Pengenceran dari pada Jika opsi saham dikeluarkan Mendapatkan saham murah ke tangan karyawan adalah cara terbaik untuk mengikuti PKC. Satu-satunya risiko downside muncul jika perusahaan gagal dalam waktu kurang dari dua tahun. (Lihat Garis Bawah di bawah). CATATAN: Perusahaan dapat menerbitkan saham (bukan opsi) kepada karyawan dengan harga berapa pun dan tidak memicu kejadian kena pajak segera yang sama dengan memberikan hibah opsi yang segera dilakukan. Jika saham (bukan opsi) diberikan pada harga yang sangat rendah (misalnya nol), lebih sedikit saham dapat dikeluarkan daripada saat memberikan opsi dengan harga pelaksanaan yang lebih tinggi. Untuk menghindari risiko harus membayar pajak atas keuntungan yang ditangguhkan jika saham dikeluarkan untuk karyawan di bawah FMV, opsi sering diberikan. Ini hanya risiko jika saham akhirnya dijual di bawah FMV, seperti yang mungkin terjadi dalam kebangkrutan. Pilihan saham, jika tidak dieksekusi, hindari masalah potensial ini. Opsi memberi satu hak untuk membeli sejumlah saham tertentu dengan harga tertentu (harga pelaksanaan) untuk jangka waktu tertentu. Tidak ada kewajiban pada saat pilihan itu diberikan. Hanya di tahun opsi yang dieksekusi, apakah ada kewajiban pajak. Bagi PKC, pertanggungjawaban ini dapat ditangguhkan sampai saham tersebut benar-benar dijual. Jika sahamnya dimiliki lebih dari 2 tahun, kewajiban pajak ini dihitung pada 50 keuntungan. Artinya, penangguhan dan pengurangan 50 tersedia bagi mereka yang memiliki opsi yang dieksekusi. (Jika saham dimiliki kurang dari 2 tahun, 50 potongan tersedia jika saham dibeli di FMV.) Beberapa kerugian dengan opsi saham adalah: Kewajiban pajak (jika opsi dieksekusi) tidak pernah dihapus, ini skenario yang sama persis dengan Jika saham diberikan Pembebasan keuntungan modal seumur hidup tidak dapat digunakan kecuali jika saham bukan opsi diadakan selama 2 tahun setelah berolahraga. Keuntungan modal dihitung berdasarkan selisih antara harga jual dan FMV saat dieksekusi. Harus memegang saham selama 2 tahun, setelah berolahraga pilihan untuk mendapatkan potongan 50. (Jika harga pelaksanaan opsi FMV pada tanggal pemberian opsi, 50 deduksi juga tersedia). Manfaatnya adalah pendapatan, bukan capital gain dan jika saham kemudian dijual dengan kerugian, maka keuntungan pendapatan tidak dapat dikurangi dengan capital loss ini. Risiko pajak meningkat dari waktu ke waktu karena ini adalah perbedaan antara FMV dan harga pelaksanaan pada saat latihan yang membentuk kewajiban pajak kontinjensi, jadi semakin lama Anda menunggu untuk berolahraga (dengan asumsi FMV meningkat dengan mantap), semakin besar kewajiban pajak potensial. Pilihan yang bukan merupakan hak kepemilikan saham tidak dapat dipilih. Kolam pilihan besar dipandang negatif oleh investor karena dapat menyebabkan pengenceran masa depan yang substansial (tidak seperti perusahaan publik yang umumnya terbatas pada 10 opsi, perusahaan swasta dapat memiliki opsi kolam yang sangat besar). Masih perlu adanya FMV yang dapat dipertahankan mungkin memerlukan penilaian independen. Ini mungkin menjadi sakit kepala jika CRA mengharuskan hal ini dilakukan secara surut saat jalan keluar tercapai. Mereka bisa segera berakhir. Mungkin perlu memiliki jangka waktu yang sangat panjang, katakanlah 10 tahun atau lebih. Menunjukkan banyak opsi saham di tabel modal perusahaan secara langsung memberi dampak (negatif) valuasi per saham dalam pembiayaan yang terus berjalan karena investor selalu melihat semua opsi outstanding sebagai saham yang beredar. Beberapa keuntungan dengan opsi saham adalah: Tidak ada kewajiban pajak bila opsi diterima, hanya jika dilakukan. Tidak ada pengeluaran tunai yang diperlukan sampai latihan dan bahkan saat itu, mungkin minimal. Dapat menggunakan opsi untuk membeli saham dengan harga potongan tanpa harus membayar pajak sampai saham terjual. Latihan awal menghindari FMV yang lebih tinggi, dan karenanya menghindari manfaat kena pajak yang lebih besar, nantinya. Dari perspektif perusahaan, pemberian saham (bukan opsi) dengan harga sangat rendah berarti lebih sedikit saham yang perlu dikeluarkan yang bagus untuk semua pemegang saham. Misalnya, memberi saham sepeser pun dan bukannya memberikan opsi yang dapat dieksekusi pada 50 sen berarti lebih banyak pilihan harus diberikan yang berarti pengenceran lebih besar nanti saat jalan keluar direalisasikan. Tambahan 49 sen tidak berbuat banyak bagi pemegang saham karena jumlah latihan pada saat itu nominal dibandingkan dengan nilai keluar. Jumlah itu akan segera kembali ke pemilik baru perusahaan sementara itu mencairkan semua pemegang saham yang berpartisipasi dalam item Tindakan keluar untuk investor: periksa tabel cap perusahaan Anda untuk pilihan dan singkirkan mereka Berikan saham sebagai gantinya yang notionally sama dengan Black-Scholes Nilai pilihan Contohnya, Joe Blow memegang opsi untuk membeli 100K saham seharga 60 sen. Saham saat ini bernilai 75 sen (berdasarkan investasi baru-baru ini). Nilai opsi ditentukan menjadi 35 sen (yaitu 35K dalam nilai total). 35 sen didasarkan pada nilai opsi (katakanlah 20 sen) ditambah jumlah uang dalam 15 sen. Sebagai aturan praktis, bila opsi dikeluarkan dengan harga pelaksanaan sama dengan harga saham saat ini, perkiraan penentuan nilai opsi diambil dengan membagi harga sebesar 3 yang dalam contoh ini adalah 603 20 sen. Sekarang, ambil total nilai 35K dan bagikan 46.666 saham untuk 1.00 (karena 46.666 saham di 75 sen 35K). Ini lebih baik daripada menunjukkan 100K saham sebagai pilihan di meja cap REKOMENDASI ​​UNTUK PKC: Memberikan opsi saham, dapat dieksekusi dengan biaya nominal, katakanlah 1 sen bagus setidaknya selama 10 tahun atau lebih. Sarankan agar pemegang opsi menjalankan pilihan mereka dan langsung membeli saham (lewati langkah 1 sama sekali) Pastikan penerima hibah mengerti bahwa jika mereka berolahraga lebih awal atau segera, mereka akan memulai jam 2 tahun untuk mendapatkan deduksi dan mendapatkan pembebasan modal seumur hidup. (Mereka juga harus mengerti bahwa mungkin ada kemungkinan penurunan dalam melakukan hal 8211 yaitu pertanggungjawaban pada opsi 8220benefit8221 ketika opsi dieksekusi masih dapat dikenakan pajak walaupun perusahaan tersebut gagal dalam kasus ini, mereka masih dapat mengklaim offset ABIL. Penerima hibah dapat memilih Untuk menukar potensi potensial ini dengan mengorbankan deduksi dan pembebasan dan tidak melakukan latihan sampai ada jalan keluar dalam hal ini mereka tidak mengambil risiko tetapi memiliki 8211 yang jauh lebih rendah sebanyak 50 keuntungan yang lebih rendah 8211): Seorang pegawai diberi opsi Untuk membeli saham masing-masing satu sen. Saham saat ini dijual kepada investor masing-masing sebesar 1,00 (CRA berpendapat bahwa harga 1.00 adalah FMV). Jika karyawan tersebut segera menjalankan opsi tersebut dan membeli saham, maka dia dianggap telah memperoleh imbalan kerja sebesar 99 sen yang sepenuhnya dikenai pajak sebagai pendapatan, namun keduanya harus DEFERRAL dan DEDUCTION. Pertama, pajak atas pendapatan ini dapat ditangguhkan sampai saham terjual (jika perusahaan gagal, barang tersebut dianggap dijual). Perusahaan harus mengajukan slip T4 dengan CRA (jadi Anda tidak dapat menyembunyikan penjualan ini). Kedua, jika Saham (bukan Opsi) ditahan paling sedikit 2 tahun, maka hanya 50, yaitu 49,5 sen dikenai pajak sebagai pendapatan. Perbedaan antara harga jual (dan FMV pada saat saham tersebut diperoleh) dikenai pajak sebagai capital gain yang juga memenuhi syarat untuk pembebasan seumur hidup 750K Jika saham terjual 1.00 atau lebih tidak ada masalah Tetapi, jika Saham dijual kurang dari 1,00, karyawan tersebut masih digaji untuk keuntungan 99 sen (atau .495 sen) dan meskipun ia memiliki kerugian modal. Itu tidak bisa digunakan untuk mengimbangi pertanggungjawaban. Dia bisa mengurangi ini dengan mengklaim Rugi Investasi Bisnis yang Diijinkan (ABIL). 50 dari ABIL dapat dikurangi untuk mengimbangi pendapatan kerja. Dalam contoh ini, 49,5 sen akan diizinkan sebagai pengurangan terhadap 49,5 sen yang dikenai pajak sebagai pendapatan, sehingga karyawan tersebut berada dalam posisi netral berkenaan dengan kewajiban pajak. Perhatian yang mengklaim bahwa seorang ABIL mungkin tidak bekerja jika perusahaan tersebut telah kehilangan status PKC-nya di sepanjang jalan. (Catatan: Saya pernah mendengar orang-orang dalam situasi ini mengklaim bahwa FMV adalah persis seperti yang mereka bayar karena dinegosiasikan dengan senjata-panjangnya, saham tidak dapat dijual, perusahaannya sangat putus asa, dll, dan lain-lain. Sikap mereka membiarkan tantangan CRA Itu baik-baik saja asalkan Perusahaan tidak mengajukan T4, karena seharusnya tapi mungkin biasa jika bangkrutnya.) Di sisi lain, jika perusahaan berhasil, karyawan dapat menikmati keuntungan bebas pajak (sampai 750K) tanpa harus Memasang banyak modal dan hanya mengambil risiko terbatas. Jika karyawan memegang opsi sampai perusahaan tersebut menjual (atau sampai sahamnya menjadi likuid) dan kemudian menjalankan opsi tersebut dan segera menjual sahamnya, keuntungan keseluruhan karyawan (yaitu selisih antara harga jual dan harga dirinya yang dia bayar untuk setiap saham ) Sepenuhnya dikenai pajak sebagai pendapatan pekerjaan dan tidak ada pengurangan 50 yang tersedia (kecuali jika harga eksekusi opsi FMV bila pilihan diberikan). THE BOTTOM LINE: Kesepakatan terbaik bagi kedua perusahaan (jika PKC-nya) dan karyawannya adalah mengeluarkan saham kepada karyawan dengan biaya nominal, katakanlah 1 sen per saham. Jika hibah ini adalah untuk mengumpulkan komitmen karyawan untuk pekerjaan di masa depan, persyaratan vaksinasi terbalik harus disetujui sebelum saham diterbitkan. Untuk menentukan jumlah saham, mulailah dengan menetapkan harga per saham secara semena-mena. Ini bisa menjadi harga terbaru yang dibayar oleh investor dengan durasi senjata atau beberapa harga lain yang dapat Anda berargumen masuk akal dalam situasi seperti ini. Katakanlah bahwa harga per saham adalah 1,00 dan Anda ingin memberi bonus penandatanganan CFO yang baru direkrut ke 250K Anda. Oleh karena itu, hed mendapatkan 250K saham sebagai insentif (ini harus rampung setiap hari selama periode 3 tahun). Dia membayar 2.500 untuk ini. Dengan paksaan pajak, sekarang bertanggung jawab atas pajak penghasilan kerja 247.5K. Namun, dia bisa menunda pembayaran pajak ini sampai sahamnya terjual. Berikut adalah kemungkinan hasil dan akibatnya: a) Saham dijual seharga 1,00 atau lebih setelah memegang saham paling sedikit selama 2 tahun: dia dikenakan pajak atas penghasilan sebesar 247.5K (yaitu 250K dikurangi 2.500 yang dibayarkan untuk saham tersebut), yaitu Manfaat yang ditangguhkan, dikurangi pengurangan 50 PLUS keuntungan modal atas hasil di atas 1,00 per sahamnya. Keuntungan ini dikenakan pajak pada tingkat 50 dan, jika sebelumnya tidak mengklaim, kenaikan 750K pertamanya sama sekali bebas pajak. B) Saham dijual seharga 1,00 atau lebih tetapi dalam waktu kurang dari 2 tahun: dia dikenai pajak penghasilan 247.5K, yaitu manfaat yang ditangguhkan, karena tidak ada pengurangan yang tersedia PLUS keuntungan modal atas hasil di atas biaya 1,00 per sahamnya. Dia tidak mendapatkan keuntungan dari pengurangan 50 atas imbalan kerja atau pengurangan capital gain. Inilah sebabnya mengapa masuk akal untuk memiliki saham sesegera mungkin untuk memulai jam 2 tahun berjalan. C) Saham dijual kurang dari 1,00 setelah memegang saham tersebut selama lebih dari 2 tahun: dia dikenai pajak penghasilan sebesar 50 dari 247,5K, yaitu manfaat yang ditangguhkan dikurangi dengan pengurangan 50. Dia bisa mengimbangi pajak ini dengan mengklaim sebuah ABIL. Dia dapat mengambil 50 dari selisih antara harga jualnya dan 1.00 dan mengurangi bahwa dari penghasilan pekerjaannya, ini merupakan kompensasi langsung terhadap keuntungan yang ditangguhkan. Jika perusahaan gagal dan sahamnya tidak berharga, dia dikenai pajak penghasilan kerja sebesar 50 dari 247.500 MINUS 50 dari 250K yaitu tidak ada pajak (memang, pengembalian kecil). D) Saham dijual kurang dari 1,00 setelah memegang saham kurang dari 2 tahun: dia dikenai pajak penghasilan 247.5K, yaitu manfaat yang ditangguhkan karena tidak ada pengurangan yang tersedia. Dia bisa mengimbangi pajak ini dengan mengklaim sebuah ABIL. Dia dapat mengambil 50 dari selisih antara harga jualnya dan 1,00 dan mengurangi bahwa dari pendapatan pekerjaannya, ini merupakan bagian yang diimbangi dengan keuntungan yang ditangguhkan. Jika perusahaan gagal dan sahamnya tidak berharga, dia dikenai pajak penghasilan kerja sebesar 247.500 MINUS 50 dari 250K 122.500. TIDAK BAIK Inilah situasi yang harus dihindari. Mengapa membayar pajak sebesar 122.5K dari pendapatan yang belum direalisasi yang belum pernah melihat cahaya hari Bagaimana Pastikan Anda membiarkan 2 tahun berlalu sebelum melikuidasi jika memungkinkan. Anda juga dapat membantah bahwa manfaatnya tidak 247.500 karena tidak ada pasar untuk saham tersebut, mereka dibatasi, Anda tidak dapat menjualnya, dll. Biarkan CRA menantang Anda dan berharap mereka tidak (saya tidak pernah mendengar tentang kasus di mana mereka berada Kasus PKC). Mengapa repot-repot dengan pilihan ketika keuntungan kepemilikan saham begitu menarik Dan satu-satunya risiko finansial yang mungkin terjadi pada karyawan yang mendapatkan saham dan bukan opsi saham muncul di (d) di atas jika saham terjual dalam kerugian kurang dari 2 tahun. Jika perusahaan gagal dengan cepat, FMV kemungkinan tidak akan pernah terlalu tinggi dan selain itu, Anda dapat meregangkan tanggal likuidasi jika Anda memerlukannya. Kontraktor dan Konsultan Penangguhan kewajiban pajak sehubungan dengan PKC hanya diberikan kepada karyawan PKC yang bersangkutan (atau PKC yang tidak ditangani oleh PKC majikan pada arm8217s). Kontraktor dan konsultan tidak berhak mendapatkan manfaat penangguhan tersebut. Akibatnya, kontraktor dan konsultan akan bertanggung jawab untuk membayar pajak pada saat pelaksanaan opsi apapun. Jangan pernah meremehkan kekuatan Badan Pendapatan Kanada. Orang mungkin berharap mereka mengejar pemenang dengan keuntungan besar pada keberhasilan yang keluar tapi bagaimana dengan orang-orang yang mendapat opsi saham, menunda keuntungan dan menjual saham mereka untuk zip Will CRA menendang orang-orang yang kalah saat mereka turun karena Perusahaan Publik dan perusahaan non- PKC Dalam kasus perusahaan publik, aturan opsi saham berbeda. Perbedaan utamanya adalah bahwa jika seorang karyawan menggunakan opsi untuk saham di perusahaan publik, dia memiliki kewajiban pajak langsung. Sampai dengan Anggaran Federal pada tanggal 4 Maret 2010, adalah mungkin bagi seorang karyawan untuk menunda pajak sampai dia benar-benar menjual sahamnya. Tapi sekarang, ketika Anda menggunakan opsi saham dan membeli saham di perusahaan tempat Anda bekerja, CRA ingin Anda segera membayar pajak atas keuntungan 8.220paper8221 yang belum direalisasi bahkan jika Anda menjual saham apa pun. Selanjutnya, CRA sekarang ingin perusahaan Anda menahan pajak atas keuntungan buatan ini. Hal ini menghambat kepemilikan saham untuk keuntungan di masa depan. Jika perusahaan itu adalah perusahaan yang terdaftar di Venture-Exchange junior, di mana akan menemukan uang tunai untuk membayar pajaknya terutama jika diperdagangkan tipis Proses ini bukan hanya mimpi buruk akuntansi untuk Anda dan perusahaan 8211 itu juga salah secara mendasar dalam CRA itu Membuat keputusan membeli Anda untuk Anda. Hal ini juga salah dalam opsi saham tidak lagi menjadi bujukan rekrutmen yang menarik. Perusahaan yang baru akan menemukan lebih sulit untuk menarik bakat. Ini juga akan menjadi hambatan utama bagi perusahaan swasta yang ingin go public. Dalam proses go public, karyawan biasanya menggunakan opsi saham mereka (seringkali untuk memenuhi batasan peraturan pada pilihan renang). Ini bisa menghasilkan tagihan pajak jutaan dolar bagi perusahaan. Selain itu, tidak baik bagi investor baru untuk melihat karyawan menjual saham mereka selama IPO meskipun harus melakukannya. Sebelum anggaran pada tanggal 4 Maret, Anda dapat menunda pajak atas keuntungan kertas sampai tahun di mana Anda benar-benar menjual saham yang Anda beli dan mendapatkan uang tunai secara langsung. Ini adalah sakit kepala besar bagi mereka yang membeli saham hanya untuk melihat harga saham turun. Cerita yang mungkin pernah Anda dengar tentang karyawan Nortel atau JDS Uniphase yang bangkrut untuk membayar pajak atas saham tak berharga adalah benar. Mereka melakukan opsi saat saham diperdagangkan di utara 100, memberi mereka keuntungan kertas dan kewajiban pajak yang besar. Tapi ketika saham itu dipecat, tidak pernah ada uang untuk menutupi pertanggungjawaban itu dan juga tidak ada kompensasi untuk mengurangi rasa sakitnya. Satu-satunya kelegaan adalah bahwa penurunan nilai menjadi kerugian modal tapi ini hanya bisa diterapkan untuk mengimbangi keuntungan modal. Sementara itu, jumlah uang tunai yang dibutuhkan untuk membayar CRA bisa membuat Anda bangkrut. CRA berpendapat bahwa peraturan baru tersebut akan memaksa Anda untuk menjual saham dengan segera, sehingga menghindari kerugian di masa depan. (Mungkin Anda senang karena mereka merawat Anda dengan baik) Tapi, itu hanya karena alasan bodoh yang seharusnya diuntungkan pada pajak pertama. Contoh: Anda adalah CFO dari perusahaan teknologi muda yang merekrut Anda dari Silicon Valley. Anda memiliki opsi 5 tahun untuk membeli 100.000 saham di 1.00. Menjelang tanggal kedaluwarsa, Anda meminjam 100.000 dan sekarang menjadi pemegang saham. Pada tanggal tersebut, saham tersebut bernilai 11,00. Tagihan pajak Anda adalah sekitar 220.000 (50 tingkat inklusi X tingkat pajak marjinal atas 44X 1 juta dalam keuntungan yang belum direalisasi) yang harus Anda bayar segera (dan Perusahaan Anda harus 8220withhold8221 dengan jumlah yang sama). Jika Anda tidak memiliki kantong dalam, Anda harus menjual 29.000 saham untuk menutupi biaya Anda 8211 20.000 lebih banyak daripada jika Anda melakukan latihan tanpa uang tunai sederhana. Begitu banyak untuk menjadi pemilik. Dalam contoh ini, jika harga saham perusahaan8217 turun dan Anda kemudian menjual sahamnya seharga 2,00, Anda akan berada di lubang 120.000 (200.000 kurang 320.000) sedangkan Anda harus memiliki dua kali lipat uang Anda Tentu, Anda memiliki modal Kehilangan 9 (yaitu 11 kurang 2) tapi kapan Anda bisa menggunakannya Sebagai bagian dari perubahan pada tanggal 4 Maret, CRA akan membiarkan korban seperti di Nortel di masa lalu (yaitu mereka yang telah menggunakan pemilihan penunda yang sebelumnya tersedia) Pemilihan khusus yang akan membatasi kewajiban pajak mereka terhadap hasil aktual yang diterima, efektif melanggar-bahkan kehilangan keuntungan potensial. Saya kira ini akan membuat orang dengan deferral kuda naik lebih awal. Mekanisme ini masih belum didefinisikan dengan baik. (Lihat paragraf yang bertajuk pemilihan deferrals di bawah ini) Menariknya, waran (mirip dengan opsi) yang diberikan kepada investor TIDAK dikenakan pajak sampai manfaat direalisasikan. Pilihan harus sama. Investor mendapatkan waran sebagai bonus untuk melakukan investasi ekuitas dan mengambil risiko. Karyawan mendapatkan opsi sebagai bonus untuk melakukan investasi ekuitas berkeringat dan mengambil risiko. Mengapa mereka harus diperlakukan dengan kurang baik, saya tidak mengerti bagaimana tindakan hukuman semacam itu masuk ke sistem pajak kita. Tentunya, tidak ada Anggota Parlemen (MP) yang terbangun suatu malam dengan momen Eureka tentang bagaimana pemerintah bisa mengacaukan pengusaha dan pengambil risiko. Gagasan semacam itu hanya bisa datang dari para birokrat cemburu yang tidak bisa mengenali inovator Canada8217. Apa yang mereka pikirkan Pandangan umum adalah bahwa perusahaan publik yang besar, sementara itu menciptakan lebih banyak pekerjaan akuntansi untuk mereka, yang membuat marah tentang pajak ini. Mereka melihatnya sebagai keuntungan dan bagi mereka dan karyawan mereka, mungkin lebih baik menjual saham, mengambil keuntungan dan keuntungan. Bagi perusahaan emerging yang lebih kecil 8211 terutama yang terdaftar di bursa TSX Venture, situasinya berbeda. Untuk satu hal, penjualan paksa ke pasar bisa menyebabkan harga jatuh, artinya harus menjual lebih banyak saham. Manajer dan direktur perusahaan-perusahaan ini akan dipandang sebagai orang dalam yang menebusnya. Tidak baik. Aturannya rumit dan sulit dimengerti. Perbedaan antara PKC, non-PKC, perusahaan publik dan perusahaan dalam transisi antara menjadi pribadi dan non-swasta membuat Anda sakit kepala hanya mencoba memahami berbagai skenario. Bahkan saat menulis artikel ini, saya berbicara dengan berbagai ahli yang memberi saya sedikit perbedaan pendapat. Apakah kepalamu sakit hati Apa yang terjadi jika kau melakukan ini? Atau jika Anda melakukannya yang berantakan dan tidak perlu. Solusinya: opsi pajak buatan buatan sendiri 8220benefits8221 sampai saham terjual dan keuntungan direalisasikan. Untuk itu, mari kita pergi jauh-jauh dan membiarkan perusahaan memberi stok 8211 bukan opsi saham 8211 yang diberikan kepada karyawan. Saya bertanya-tanya berapa banyak anggota parlemen yang tahu tentang ukuran pajak ini saya ingin tahu apakah ada yang tahu tentang hal itu. Ini adalah masalah yang kompleks dan bukan masalah yang mempengaruhi sebagian besar populasi, 8211 tentu bukan sesuatu yang bisa sangat disayangkan oleh pers. Saya yakin bahwa jika mereka disadarinya, mereka akan menentangnya. Bagaimanapun, di depan inovasi, hal itu merupakan hambatan bagi pertumbuhan ekonomi. Untuk artikel bagus lainnya tentang masalah ini, bacalah bagian Jim Fletcher8217 pada Anggaran 2010 di blog BootUp Entrepreneurial Society8217s. Bagi mereka yang melakukan opsi sebelum Maret 2010, dan menangguhkan manfaatnya, CRA membuat konsesi khusus. Di permukaan terlihat sederhana: Anda diperbolehkan mengajukan sebuah pemilihan yang memungkinkan Anda membatasi total tagihan pajak Anda dengan uang tunai yang benar-benar Anda terima saat menjual saham (yang kemungkinan akan membuat Anda tidak memiliki apa pun untuk kerja keras Anda) daripada menjadi subjek Untuk pajak atas penghasilan yang tidak pernah Anda sadari (seperti yang terjadi sebelum Maret 2010). Memang, CRA menganggap semua keinginannya menguntungkan oleh semua orang karena bersikap baik dalam membantu kekacauan yang diciptakannya pada awalnya. Theres sebuah diskusi terperinci dan panjang dalam sebuah artikel oleh Mark Woltersdorf dari Fraser Milner Casgrain dalam Catatan Pajak oleh CCH Canadian. Poin penting dalam artikel ini adalah bahwa Anda memiliki sampai 2015 untuk memutuskan bagaimana menangani penundaan sebelumnya. Keputusannya tidak langsung karena tergantung pada keadaan individu tertentu. Misalnya, jika ada capital capital lain yang bisa diimbangi, pengajuan pemilihan akan berakibat tidak bisa mengimbangi hal tersebut. Artikel tersebut menyatakan: Saat mengajukan pemilihan, karyawan tersebut dianggap telah menyadari keuntungan modal kena pajak sama dengan setengah dari pendapatan usaha yang lebih rendah atau kerugian modal yang timbul dari penjualan saham preferen. Keuntungan modal kena pajak yang dianggap akan diimbangi (sebagian atau seluruhnya) oleh hilangnya modal yang diijinkan yang timbul dari kepemilikan saham opsi. Berapakah nilai kerugian modal yang diijinkan yang digunakan, dan karena itu, tidak tersedia untuk mengimbangi keuntungan modal kena pajak lainnya Artikel ini memberi beberapa contoh bagus untuk menggambarkan berbagai skenario. Jadi, jika Anda dalam situasi ini melakukan analisis Anda. Saya mencoba menautkan ke artikel tersebut, namun merupakan publikasi berbayar, jadi tidak tersedia. Akuntan pajak Anda mungkin memberi Anda salinan. Terima kasih kepada Steve Reed dari Manning Elliott di Vancouver atas wawasan pajaknya dan kepada Jim Fletcher, seorang investor malaikat aktif, atas kontribusinya terhadap artikel ini. Catatan kaki (iblis ada dalam rinciannya): 1.8221Shares8221 sebagaimana dimaksud di sini berarti 8220Prescribed Shares8221 dalam Undang-Undang Pajak Penghasilan. Umumnya ini berarti saham biasa 8211 BUT 8211 jika Perusahaan memiliki hak penolakan pertama untuk membeli kembali saham, mereka mungkin tidak lagi memenuhi syarat untuk perlakuan pajak yang sama. 2. Sebenarnya ada dua potongan 50 yang tersedia: Potongan keuntungan modal biasa yang memungkinkan pengurangan 50 atas capital gain yang dilakukan pada saham yang diperoleh di FMV dan 50 deduksi yang tersedia untuk mengimbangi keuntungan pendapatan kerja pada saham yang dipegang untuk lebih banyak. Dari 2 tahun (Tentu saja, hanya ada satu pengurangan 50 yang tersedia.) 3.CCPC status mungkin tidak sadar akan dibatalkan. Misalnya, jika investor AS memiliki hak tertentu yang dengannya, atau mungkin dimiliki perusahaan tersebut, dia dianggap sebagai orang yang bukan PKC. Rob Stanley mengatakan: Artikel bagus. Apakah salah satu dari ketentuan ini telah diperbarui dalam 6 tahun sejak artikel tersebut diterbitkan oleh We8217re yang berbasis di Toronto dan menyiapkan startup teknologi baru. Kami memutuskan untuk bergabung di Delaware karena kami ingin menarik uang dari lembah itu. Tetapi bagi para pendiri dan karyawan kunci tampaknya bahwa kedua opsi dan saham pendiri dapat menjadi masalah karena nonCCPC, karyawan Kanada yang menerima opsi akan berada dalam situasi yang mirip dengan CFO Anda dengan 100.000 opsi di startup Silicon Valley 8211 mereka akan memiliki pajak Kewajiban pada FMV pada saat berolahraga, segera dilakukan. Apakah ini masih terjadi Jika kita menerbitkan saham (saham pendiri) sebagai non-PKC, bahkan dengan vesting terbalik (atau setara RSU), nampaknya akan ada kewajiban pajak langsung berdasarkan FMV pada saat saham tersebut diterbitkan 8.211 Saya memahami bahwa dengan benar saya tidak menyadari adanya perubahan dalam 6 tahun terakhir sejak saya menulis posting. Ya, peraturannya berbeda di Amerika Serikat. Tidak sebagus di Kanada. Banyak startup yang saya tahu tidak kesulitan menarik Valley Capital karena mereka adalah PKC. Dalam kasus Anda, jika penerima saham pendiri (di Delaware Corp) adalah orang Kanada, saya percaya bahwa peraturan Kanada berlaku dan mereka tidak memiliki kewajiban pajak segera. NAMUN 8211 mereka tidak mendapat suntikan pada pembesaran Cap Capains 835K. Kemudian, tentu saja, ada juga pertanyaan tentang apa itu FMV. Jika tidak ada modal yang dinaikkan, dan jika perusahaan itu merek baru, saya berpendapat bahwa FMV itu nol. Bahkan untuk penerbitan tahap selanjutnya, saya tidak pernah mendengar tentang pengaturan CRA FMV. Rob Stanley mengatakan: Terima kasih Mike lagi, artikel bagus 8211 sangat informatif.
Trading-system-giornaliero
Setting-up-double-bollinger-band