Stock-options-premium-calculator

Stock-options-premium-calculator

Pelatihan-rencana-template-untuk-bagian-1-dan-2-departemen-pendidikan
Strategi-forex-ej
Online-buku-trading-website


Moving-average-process-order-1 Keystone-trading-system Pilihan tebing-dalam-saham satu tahun sekali Regulated-forex-broker-malaysia Trading-system-using-excel Lhv-forex

Opsi Premium BREAKING DOWN Option Premium Investor yang menulis panggilan atau menggunakan premi opsi sebagai sumber pendapatan lancar sejalan dengan strategi investasi yang lebih luas untuk melakukan lindung nilai terhadap semua atau sebagian dari portofolio. Opsi harga yang dikutip di bursa seperti Chicago Board Options Exchange (CBOE) dianggap premi sebagai aturan, karena opsi itu sendiri tidak memiliki nilai underlying. Komponen dari opsi premium mencakup nilai intrinsiknya. Nilai waktunya dan volatilitas tersirat dari underlying asset. Sebagai pilihan mendekati tanggal kedaluwarsa, nilai waktu akan mendekati dan mendekati 0, sementara nilai intrinsik akan secara dekat mewakili perbedaan antara harga keamanan yang mendasari dan harga strike kontrak. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Opsi Premium Faktor utama yang mempengaruhi harga opsi adalah harga keamanan, moneyness, masa manfaat pilihan dan volatilitas tersirat yang mendasarinya. Karena harga perubahan keamanan yang mendasari, perubahan premi opsi. Karena harga keamanan yang mendasari meningkat, premi opsi panggilan meningkat, namun premi opsi put turun. Karena harga keamanan yang mendasari berkurang, premi opsi put meningkat, dan sebaliknya berlaku untuk opsi panggilan. Uang beredar mempengaruhi opsi premium karena ini menunjukkan seberapa jauh harga keamanan yang mendasari berasal dari harga strike yang ditentukan. Sebagai pilihan menjadi lebih jauh di-the-money, premi pilihan biasanya meningkat. Sebaliknya, premi opsi turun karena opsi menjadi lebih out-of-the-money. Sebagai contoh, sebagai opsi menjadi lebih out-of-the-money, premi opsi kehilangan nilai intrinsik, dan nilainya terutama berasal dari nilai waktu. Waktu sampai kadaluarsa, atau masa manfaatnya, mempengaruhi nilai waktu, atau nilai ekstrinsik, porsi premi pilihan. Karena opsi mendekati tanggal kedaluwarsa, pilihan premi terutama berasal dari nilai intrinsik. Sebagai contoh, opsi out-of-the-money yang jauh yang akan berakhir dalam satu hari perdagangan biasanya bernilai 0, atau sangat dekat dengan 0. Volatilitas Terpercaya Volatilitas tersirat berasal dari harga opsi, yang dicolokkan ke model penentuan harga opsi Untuk menunjukkan bagaimana volatilitas harga saham mungkin di masa depan. Selain itu, hal itu mempengaruhi porsi nilai ekstrinsik dari premi opsi. Jika investor memiliki opsi yang panjang, kenaikan volatilitas tersirat akan menambah nilainya. Kebalikannya adalah benar jika volatilitas tersirat menurun. Sebagai contoh, anggap seorang investor adalah pilihan satu panggilan yang panjang dengan volatilitas tersirat tahunan 20. Jadi, jika volatilitas tersirat meningkat menjadi 50 selama masa pilihan, premi opsi panggilan akan sangat menghargai nilai. Opsi Opsi Pengenalan Anda mungkin telah sukses. Mengalahkan pasar dengan memperdagangkan saham dengan menggunakan proses disiplin yang mengantisipasi pergerakan bagus baik naik maupun turun. Banyak trader juga mendapatkan kepercayaan diri untuk menghasilkan uang di pasar saham dengan mengidentifikasi satu atau dua saham bagus yang mungkin akan segera bergerak. Tapi jika Anda tidak tahu bagaimana memanfaatkan gerakan itu, Anda mungkin terbaring dalam debu. Jika ini terdengar seperti Anda, mungkin waktunya untuk mempertimbangkan menggunakan opsi untuk memainkan langkah selanjutnya. Artikel ini akan membahas beberapa faktor sederhana yang harus Anda pertimbangkan jika Anda berencana untuk berdagang opsi untuk memanfaatkan pergerakan saham. Opsi Harga Sebelum terjun ke dunia pilihan perdagangan, investor harus memiliki pemahaman yang baik mengenai faktor-faktor yang menentukan nilai suatu opsi. Ini termasuk harga saham saat ini, nilai intrinsiknya. Waktu sampai kadaluarsa atau nilai waktu. keriangan. Suku bunga dan dividen tunai yang dibayarkan. (Jika Anda tidak tahu tentang blok bangunan ini, lihat opsi Dasar Opsi dan Opsi Harga kami.) Ada beberapa pilihan model penentuan harga yang menggunakan parameter ini untuk menentukan nilai pasar wajar opsi. Dari jumlah tersebut, model Black-Scholes paling banyak digunakan. Dalam banyak hal, pilihan sama seperti investasi lainnya karena Anda perlu memahami apa yang menentukan harga mereka agar dapat menggunakannya untuk memanfaatkan pergerakan pasar. Driver Utama dari Opsi Harga Mari kita mulai dengan driver utama dari harga opsi: harga saham saat ini, nilai intrinsik, waktu hingga kadaluwarsa atau nilai waktu, dan volatilitas. Harga saham saat ini cukup jelas. Pergerakan harga saham naik atau turun memiliki efek langsung - meski tidak sama - terhadap harga opsi. Karena harga saham naik, semakin besar kemungkinan harga opsi panggilan akan naik dan harga opsi put akan turun. Jika harga saham turun, maka kebalikannya kemungkinan besar akan terjadi pada harga panggilan dan penempatan. (Untuk membaca terkait, lihat ESO: Menggunakan Model Black-Scholes.) Nilai Intrinsik Nilai intrinsik adalah nilai yang diberikan opsi apakah yang diberikan saat ini. Pada dasarnya, nilai intrinsik adalah jumlah dimana harga strike dari suatu opsi ada dalam uang. Ini adalah bagian dari harga opsi yang tidak hilang karena berlalunya waktu. Persamaan berikut dapat digunakan untuk menghitung nilai intrinsik dari call atau put option: Call Option Intrinsic Value Underlying Stocks Current Price Call Strike Price Put Option Intrinsic Value Masukkan Harga Strike Underlying Stocks Current Price Nilai intrinsik dari suatu opsi mencerminkan financial yang efektif. Keuntungan yang akan dihasilkan dari latihan cepat pilihan itu. Pada dasarnya, ini adalah pilihan nilai minimum. Pilihan trading pada uang atau keluar dari uang tidak memiliki nilai intrinsik. Misalnya, katakanlah saham General Electric (GE) menjual di 34,80. Opsi panggilan GE 30 akan memiliki nilai intrinsik 4,80 (34,80 30 4,80) karena pemegang opsi dapat menggunakan pilihannya untuk membeli saham GE pada tanggal 30 dan kemudian berbalik dan menjualnya secara otomatis di pasar untuk 34,80 - keuntungan 4,80. Dalam contoh yang berbeda, opsi panggilan GE 35 akan memiliki nilai intrinsik nol (34,80 35 -0,20) karena nilai intrinsiknya tidak negatif. Penting juga untuk dicatat bahwa nilai intrinsik juga bekerja dengan cara yang sama untuk opsi put. Misalnya, pilihan opsi GE 30 puting akan memiliki nilai intrinsik nol (30 34,80-4,80) karena nilai intrinsiknya tidak negatif. Di sisi lain, pilihan opsi GE 35 akan memiliki nilai intrinsik 0,20 (35 34,80 0,20). Nilai Waktu Nilai opsi adalah jumlah dimana harga opsi melebihi nilai intrinsik. Hal ini terkait langsung dengan berapa banyak waktu yang dimiliki opsi sampai habis masa berlakunya serta volatilitas saham. Rumus untuk menghitung nilai waktu dari suatu opsi adalah: Nilai Opsi Opsi Harga Intrinsik Semakin banyak waktu yang dimiliki opsi sampai masa berlaku habis, semakin besar kemungkinan akan berakhir pada uang. Komponen waktu dari pilihan meluruh secara eksponensial. Turunan aktual dari nilai waktu suatu opsi adalah persamaan yang cukup kompleks. Sebagai aturan umum, sebuah opsi akan kehilangan sepertiga nilainya selama paruh pertama kehidupannya dan dua pertiga selama paruh kedua kehidupannya. Ini adalah konsep penting bagi investor sekuritas karena semakin dekat Anda sampai kadaluarsa, semakin banyak pergerakan dalam keamanan yang mendasar diperlukan untuk mempengaruhi harga opsi. Nilai waktu sering disebut sebagai nilai ekstrinsik. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Pentingnya Nilai Waktu.) Nilai waktu pada dasarnya adalah premi risiko yang diminta oleh penjual opsi untuk memberi hak kepada pembeli pilihan untuk membeli kembali persediaan sampai tanggal opsi berakhir. Ini seperti premi asuransi pilihan semakin tinggi risikonya, semakin tinggi biaya untuk membeli opsi tersebut. Melihat kembali contoh dari atas, jika GE melakukan perdagangan pada 34,80 dan opsi call GE 30 bulan sampai kedaluwarsa diperdagangkan pada 5, nilai opsi adalah 0,20 (5,00 - 4,80 0,20). Sementara itu, dengan perdagangan GE di 34,80, call option GE 30 call pada 6,85 dengan sembilan bulan hingga kadaluarsa memiliki nilai waktu 2,05. (6,85-4,80 2,05). Perhatikan bahwa nilai intrinsiknya sama dan semua perbedaan harga opsi strike price yang sama adalah nilai waktu. Nilai waktu opsi juga sangat bergantung pada volatilitas karena pasar memperkirakan saham akan muncul hingga kadaluarsa. Untuk saham dimana pasar tidak mengharapkan saham bergerak banyak, pilihan nilai waktu akan relatif rendah. Kebalikannya berlaku untuk saham yang lebih volatile atau yang memiliki beta tinggi. Terutama karena ketidakpastian harga saham sebelum opsi berakhir. Pada tabel di bawah ini, Anda bisa melihat contoh GE yang telah dibahas. Ini menunjukkan harga perdagangan GE, beberapa harga strike dan nilai intrinsik dan waktu untuk call dan put options. General Electric dianggap sebagai saham dengan volatilitas rendah dengan beta 0,49 untuk contoh ini. Amazon Inc. (AMZN) adalah stok yang jauh lebih mudah menguap dengan versi beta 3,47 (lihat Gambar 2). Bandingkan opsi panggilan GE 35 dengan sembilan bulan sampai kadaluarsa dengan pilihan panggilan AMZN 40 dengan sembilan bulan sampai kadaluarsa. GE hanya memiliki 0,20 untuk bergerak naik sebelum harganya, sementara AMZN memiliki 1,30 untuk bergerak naik sebelum harganya. Nilai waktu dari opsi ini adalah 3,70 untuk GE dan 7,50 untuk AMZN, menunjukkan premi signifikan pada opsi AMZN karena sifat volatile dari saham AMZN. Gambar 2: Amazon (AMZN) Hal ini membuat - penjual opsi GE tidak akan mengharapkan untuk mendapatkan premi substansial karena pembeli tidak mengharapkan harga saham bergerak secara signifikan. Di sisi lain, penjual opsi AMZN dapat mengharapkan untuk menerima premi yang lebih tinggi karena sifat volatile saham AMZN. Pada dasarnya, ketika pasar yakin saham akan sangat fluktuatif, nilai waktu opsi naik. Di sisi lain, ketika pasar yakin saham akan kurang stabil, nilai waktu opsi turun. Ekspektasi pasar volatilitas saham di masa depan inilah yang menjadi kunci harga opsi. (Teruslah membaca tentang masalah ini dalam The ABCs Of Option Volatility.) Efek volatilitas sebagian besar bersifat subyektif dan sulit untuk dihitung. Untungnya, ada beberapa kalkulator yang bisa digunakan untuk membantu memperkirakan volatilitas. Untuk membuat ini lebih menarik lagi, ada juga beberapa jenis volatilitas - dengan tersirat dan historis yang paling terkenal. Ketika investor melihat volatilitas di masa lalu, hal itu disebut volatilitas historis atau volatilitas statistik. Volatilitas Sejarah membantu Anda menentukan besarnya pergerakan masa depan dari persediaan yang mendasarinya. Secara statistik, dua pertiga dari semua kemunculan harga saham akan terjadi dalam plus atau minus satu standar deviasi dari saham bergerak selama periode waktu yang ditentukan. Volatilitas historis terlihat kembali pada waktunya untuk menunjukkan betapa bergejolaknya pasar. Ini membantu pilihan investor untuk menentukan harga pelaksanaan yang paling tepat untuk dipilih sesuai strategi yang ada dalam pikiran mereka. (Untuk membaca lebih lanjut tentang volatilitas, lihat Menggunakan Volatilitas Historis Untuk Mengukur Risiko Masa Depan. Kegunaan dan Kelemahan Volatilitas.) Volatilitas tersirat adalah apa yang tersirat oleh harga pasar saat ini dan digunakan dengan model teoritis. Ini membantu menentukan harga opsi yang ada saat ini dan membantu pemain opsi untuk menilai potensi perdagangan opsi. Implied volatility mengukur opsi trader mana yang akan memilih volatilitas masa depan. Dengan demikian, volatilitas tersirat merupakan indikator sentimen pasar saat ini. Sentimen ini akan tercermin dalam harga opsi membantu pedagang opsi untuk menilai volatilitas opsi dan volatilitas masa depan berdasarkan harga opsi saat ini. The Bottom Line Seorang investor saham yang tertarik untuk menggunakan opsi untuk menangkap potensi pergerakan dalam saham harus mengerti bagaimana harga opsi. Selain harga saham yang mendasarinya, kunci yang menentukan harga suatu opsi adalah nilai intrinsiknya - jumlah dimana harga strike dari suatu opsi adalah in-the-money - dan nilai waktunya. Nilai waktu terkait dengan berapa banyak waktu yang dimiliki opsi sampai habis masa berlakunya dan volatilitas opsi. Volatilitas sangat menarik bagi pedagang saham yang ingin menggunakan opsi untuk mendapatkan keuntungan tambahan. Volatilitas historis memberi investor perspektif relatif tentang bagaimana dampak volatilitas opsi harga, sementara opsi harga saat ini memberikan volatilitas tersirat yang diperkirakan pasar saat ini di masa depan. Mengetahui volatilitas saat ini dan yang diharapkan dengan harga opsi sangat penting bagi setiap investor yang ingin memanfaatkan pergerakan harga saham. Kalkulator Opsi Stok untuk Opsi Opsi Saham Karyawan Lompat ke Kalkulator Menjelaskan Opsi Saham Karyawan (ESO ) Dan membantu Anda meramalkan pertumbuhan setiap tahun dari setiap ESO yang telah Anda berikan. Kalkulator Opsi Saham online gratis ini akan menghitung nilai opsi saham karyawan masa depan Anda (ESO) berdasarkan tingkat pertumbuhan yang diharapkan dari saham perusahaan yang mendasarinya. Selain itu, kalkulator opsi saham karyawan di halaman ini juga memungkinkan Anda memasukkan hingga 2 tingkat pertumbuhan alternatif dan menghasilkan bagan pertumbuhan tahun-demi-tahun sehingga Anda dapat membandingkan pertumbuhan hingga tiga skenario yang berbeda. Apa Pilihan Saham Karyawan Pada dasarnya, opsi saham karyawan (ESO) adalah bentuk kompensasi ekuitas yang ditawarkan kepada karyawan oleh perusahaan. Lebih khusus lagi, sebuah perusahaan memberikan opsi saham kepada karyawan sebagai insentif untuk membantu membangun nilai perusahaan, yang pada gilirannya meningkatkan nilai opsi yang diberikan. Jadwal Vesting Biasanya, hak karyawan untuk menjalankan sebagian dari pilihan mereka (membeli saham yang mendasarinya) meningkat seiring berjalannya waktu. Ini disebut sebagai jadwal vesting - di mana persentase pilihan karyawan dapat meningkat dengan lamanya mereka tetap menjadi pegawai perusahaan pemberi hibah. Untuk mengilustrasikan vesting, jika seorang karyawan diberi 100 ESO dan setelah 1 tahun bekerja, mereka dianggap berusia 25 tahun, maka karyawan tersebut berhak untuk menerapkan 25 (100 x 25 E) dari ESO mereka. Jika mereka berhak (vested) secara pribadi maka mereka berhak menerapkan semua ESO mereka. Pilihan Berolahraga Ketika seorang karyawan melatih pilihan mereka, mereka dapat membeli saham perusahaan pada harga strike yang telah ditentukan sebelumnya, dan kemudian menjual saham yang dibeli dengan harga pasar. Perbedaan antara strike price dan market price disebut spread. Jika harga strike saham yang mendasarinya kurang dari nilai pasar (spread negatif), maka tidak akan ada keuntungan dari penggunaan ESO. Melatih ESO hanya masuk akal saat harga strike di bawah harga pasar (spread positif, atau opsi uang). Poin Penting yang Perlu Dipertimbangkan Penjelasan dasar ESO ini hampir tidak menggores permukaan semua jenis dan seluk-beluk ESO, jadi pastikan untuk berkonsultasi dengan perencana keuangan yang berkualitas untuk mendapatkan panduan ahli. Sementara itu, berikut adalah beberapa hal penting yang perlu diingat. Keuntungan finansial yang direalisasikan saat menjalankan ESO dikenai pajak sebagai pendapatan biasa.ESO tidak memiliki nilai jual dan biasanya dianggap tidak dapat dialihkan.ESO biasanya tidak dapat diadakan setelah pemutusan hubungan kerja.Stati Rencana Opsi Saham Perusahaan dengan seksama sebelum mengambil pekerjaan hanya Untuk opsi saham, dan tentu saja sebelum menggunakan pilihan Anda. Dengan itu, mari gunakan Kalkulator Pilihan Saham Karyawan untuk menghitung nilai masa depan dari pertumbuhan opsi saham perusahaan Anda. Harga pasar saat ini: Masukkan harga pasar saat ini per saham dari saham perusahaan Anda. Jumlah pilihan: Masukkan jumlah pilihan yang Anda berikan. Jumlah tahun: Masukkan jumlah tahun yang Anda inginkan untuk menghitung pertumbuhan. Harga strike: Masukkan harga strike dari opsi saham perusahaan yang Anda berikan. Harga strike biasanya harga per saham yang akan Anda bayarkan jika Anda menggunakan pilihan Anda. Agar bisa di uang. Harga strike harus lebih rendah dari harga pasar. Tingkat pertumbuhan: Masukkan tingkat pertumbuhan yang diharapkan dari saham perusahaan yang mendasarinya. Harap masukkan sebagai persentase (untuk 0,06, masukkan 6). Jika Anda ingin mendasarkan tingkat pertumbuhan pada pertumbuhan historis perusahaan, Anda dapat menggunakan Growth Rate Calculator (terbuka di jendela baru) di situs ini. Tingkat pertumbuhan opsional 1: Masukkan tingkat pertumbuhan alternatif untuk tujuan perbandingan. Jika entri yang valid dilakukan pada bidang ini, kalkulator opsi saham akan menyertakan kolom pertumbuhan tambahan di bagan tahun-ke-tahun. Tingkat pertumbuhan opsional 2: Masukkan tingkat pertumbuhan alternatif kedua untuk tujuan perbandingan. Jika entri yang valid dilakukan pada bidang ini, kalkulator opsi saham akan menyertakan kolom pertumbuhan tambahan di bagan tahun-ke-tahun. Nilai pasar opsi yang dieksekusi pada akhir periode: Berdasarkan entri Anda, ini adalah seberapa besar Anda dapat menjual saham Anda jika Anda menjalankan semua opsi Anda pada akhir tahun-tahun berikutnya. Uang tunai yang dibutuhkan untuk menjalankan opsi pada akhir masa: Berdasarkan entri Anda, jumlah uang yang Anda butuhkan untuk menjalankan semua opsi Anda. Nilai opsi saham (spread) pada akhir periode: Berdasarkan entri Anda, ini akan menjadi nilai opsi saham Anda setelah memasuki jumlah tahun. Untuk merealisasikan nilai ini, Anda harus benar-benar memiliki hak, menerapkan opsi pada akhir tahun-tahun yang akan datang, dan menjual saham tersebut pada harga akhir pasar yang dihitung. Lebih banyak kalkulator yang bisa Anda manfaatkan dari:
Online-trading-untuk-keuntungan
Trendline-trading-strategy-secret-disclosure-pdf-free