Stock-options-rrsp

Stock-options-rrsp

Incentive-stock-options-section-422
X-options-trading
Moving-average-predictiction-error


Is-binary-options-allowed-in-india Stock-options-profit Optionsxpress-virtual-trading-review Online-trading-di-india-untuk-nri Cara-untuk-membuka-online-trading Sinyal perdagangan-perangkat lunak-beli-jual

Rencana Tabungan Pensiun yang Terdaftar - DEFINISI RRSP Rencana Tabungan Pensiun Terdaftar - RRSP Suatu kepercayaan hukum yang terdaftar di Badan Pendapatan Kanada dan digunakan untuk menabung untuk masa pensiun. Kontribusi RRSP dapat dikurangkan dari pajak dan pajak ditangguhkan sampai uang ditarik. RRSP bisa berisi saham, obligasi, reksadana. GIC, kontrak dan bahkan ekuitas yang didukung hipotek. RRSP memiliki dua keuntungan pajak utama: 1. Kontributor mengurangi kontribusi terhadap pendapatan mereka. Misalnya, jika tarif pajak kontributor adalah 40, setiap 100 orang yang diinvestasikannya dalam RRSP akan menyelamatkan orang tersebut dalam pajak, sampai batas iurannya. 2. Pertumbuhan investasi RRSP adalah pajak yang terlindung. Tidak seperti investasi non-RRSP, pengembalian dikecualikan dari pajak capital gain, pajak dividen atau pajak penghasilan. Ini berarti investasi di bawah senyawa RRSPs pada tingkat sebelum pajak. BREAKING DOWN Rencana Tabungan Pensiun Terdaftar - RRSP Akibatnya, kontributor RRSP menunda pembayaran pajak sampai masa pensiun, ketika tarif pajak marjinal mereka akan lebih rendah dari pada tahun-tahun kerja mereka. Pemerintah Kanada telah memberikan penangguhan pajak ini kepada orang-orang Kanada untuk mendorong tabungan pensiun, yang akan membantu penduduk untuk tidak bergantung pada Rencana Pensiun Kanada untuk mendanai pensiun. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang RRSPs, lihat Bagaimana Rencana Pensiun Pensiun Terdaftar (RRSP) mengenakan pajakRRSP Batas Waktu 038 Batas Kontribusi 20162017 oleh FT pada tanggal 1 September 2016 Batas Waktu RRSP Batas Distribusi Bagi Anda yang datang ke sini melalui pencarian Google yang mencari tenggat waktu RRSP untuk tahun pajak 2016. Batas waktunya adalah: 1 Maret 2017. Pada dasarnya 60 hari memasuki tahun baru. Ada banyak pilihan di luar sana untuk akun RRSP, namun di sini adalah ulasan broker online terbaik untuk RRSP. Jika Anda tidak yakin apakah RRSP tepat untuk Anda, lihat artikel saya di 8220 Siapa yang Harus Berkontribusi pada RRSP 8220. Catat juga bahwa batas kontribusi RRSP Anda harus pada tahun-tahun terakhir Notice of Assessment (NOA) atau 18 tahun terakhir Anda dapatkan Pendapatan hingga kontribusi maksimal 24.930 (untuk tahun pajak 2015). Jika Anda tidak memiliki NOA Anda, Anda dapat menghubungi Canada Revenue Agency (CRA) dan mereka akan menentukan batas Anda setelah mengajukan sejumlah pertanyaan keamanan. CRA juga memiliki layanan online gratis yang memungkinkan Anda mengakses informasi batas kontribusi RRSP Anda secara online. Ingat bahwa ruang kontribusi yang tidak terpakai dari tahun-tahun sebelumnya dapat dibawa ke depan. Berikut adalah batasan kontribusi RRSP untuk tahun pajak lainnya: Jika Anda ingin menghitung penghematan pajak berdasarkan kontribusi RRSP Anda, inilah yang Anda lakukan: Tentukan tarif pajak marjinal Anda berdasarkan pendapatan dan provinsi Anda. Bagi saya pribadi, tingkat pajak marjinal saya adalah: 39,3 (coba pajak untuk tarif pajak Anda) Kalikan total kontribusi Anda untuk tahun ini dengan tarif pajak marjinal dan voila Anda, Anda akan menerima perkiraan pengembalian pajak RRSP Anda. Contoh. Pada tahun 2014, saya menyumbang sekitar 6.000 untuk RRSP saya, jadi saya harus mendapatkan kira-kira. 6.000 x 39,3 2.358 Atau, Anda bisa melupakan matematika dan menggunakan kalkulator RRSP yang mudah ditemukan secara online. Sebelum Anda pergi ke bank, ingat, Anda tidak perlu segera melakukan investasi. Anda bisa langsung menyetorkan uang ke akun RRSP Anda, memarkirnya di dana pasar uang, lalu memutuskan investasi mana yang akan digunakan nanti. Sekarang. Lari ke bank ) Perhatikan juga bahwa Anda dapat meneruskan pengurangan pajak Anda. Bahkan jika Anda berada di tahun pendapatan rendah, Anda bisa berinvestasi sekarang dan mengklaim deduksi selama bertahun-tahun ketika pendapatan lebih tinggi. Bagi mereka yang telah berkontribusi pada RRSP Anda, namun tidak cukup memaksimalkan, lihat strategi pinjaman RRSP saya. Pada dasarnya cukup meminjam sehingga pengembalian pajak Anda bisa melunasi saldo pinjaman. Salah satu strateginya adalah menggunakan kartu kredit bunga 12 bulan 0 untuk mendanai pinjaman RRSP, kemudian gunakan pengembalian pajak untuk membayar kembali kartu kredit. Anda mungkin juga tertarik dengan artikel: Related Posts: Ashley 13 Agustus 2015, 5:23 pm Halo, saya akan memilih untuk mengambil nilai transfer pada pensiun pemerintah saya yang tidak lagi saya andalkan. Inlimit saya harus dikunci dengan LIRA, apakah ini terpisah dari kontribusi RRSP yang diizinkan Dapatkah saya mengunci batas saya menjadi LIRA dan batas keluar saya menjadi RRSP biasa Ya, mentransfer pensiun Anda ke LIRA tidak mempengaruhi Ruang kontribusi RRSP Anda 8211 kecuali jika ada bagian yang terkena pajak dan Anda memilih untuk membuat kontributor RRSP dengannya. Sebenarnya, mungkin saja Anda bisa mendapatkan beberapa ruang kontribusi RRSP kembali dalam pembalikan penyesuaian 8220pension8221, terutama jika Anda tidak berada dalam pensiun sangat lama. Apakah Anda memiliki kutipan khusus tentang berapa banyak yang akan ditransfer dan apakah jumlah penuh dapat ditransfer bebas pajak Batas transfer pensiun berkaitan dengan apakah semua dapat dikirim bebas pajak atau apakah bagian itu harus diambil secara tunai. Hal ini tergantung pada status dari program pensiun. Jika sebagian harus dalam bentuk tunai, Anda membayar pajak atau memberikan kontribusi RRSP langsung, yang akan menggunakan ruang kontribusi RRSP Anda. Jika Anda tidak memiliki penawaran tentang berapa banyak bebas pajak yang dapat dipindahtangankan, mintalah sebelum transfer, sehingga Anda dapat menentukan cara terbaik untuk mentransfer semuanya. Transer ini disebut 8220commuting a pension8221 dan bisa menjadi keputusan yang kompleks dengan pro dan kontra yang signficant. Anda memberikan pengembalian jaminan seumur hidup sekitar 5 tahun, sebagai imbalan atas kontrol investasi, fleksibilitas dalam mengambil pendapatan, kemampuan untuk membuka kunci setengah, dan dapat meninggalkan 100 sisanya kepada penerima manfaat. Susan 30 Desember 2015, 2:47 am Hanya bersikap pilih-pilih tapi Anda menulis 8220Jika Anda ingin mengetahui pengembalian pajak berdasarkan kontribusi RRSP8221 Anda. Pernyataan yang benar seharusnya jika Anda ingin mengetahui pengembalian pajak Anda. Anda menyatakan bahwa lebih jauh lagi dalam artikel tersebut. Dan hanya untuk menjadi super anal tentang hal itu, seharusnya jika Anda ingin menghitung penghematan pajak Anda. Tidak semua orang yang membuat kontribusi RRSP berakhir dengan pengembalian uang mis. Bekerja sendiri. Sebagai mantan ahli pajak, saya telah melihat hal ini menggigit orang lebih dari satu kali. Poin bagus Susan, terima kasih atas umpan baliknya.Cha-ching Kapan mencairkan RRSP Anda Sebagian besar karena saya bekerja penuh waktu dan ini adalah tahun kontribusi saya, saya havent terlalu memikirkan untuk melakukan penarikan dari Rencana Tabungan Pensiun Terdaftar (RRSPs) . Masukkan orang tua saya Sekarang kedua orang tua saya sudah pensiun total, saya bisa menjajaki strategi penarikan RRSP untuk mempelajari lebih banyak apa yang mungkin masuk akal bagi mereka, dan akhirnya bagi kami. Posting hari ini akan memberikan beberapa wawasan tentang pemikiran saya dan memberikan bias untuk menguangkan RRSP sebelum orang tua saya terpaksa menutup akun tersebut. Apakah ada waktu terbaik untuk menarik uang dari akun RRSP Ya, saya yakin begitu dan tanggapan saya akan diberikan di bawah ini. Pertama, karena RRSP dirancang sebagai akun pertumbuhan yang ditangguhkan pajak dan investor menerima kredit pajak yang terkait dengan kontribusi RRSP, tampaknya masuk akal untuk menyimpan uang di akun ini selama mungkin. Aturan RRSP dibuat untuk mendorong investor agar melakukan investasi (misalnya saham individual, Exchange Traded Funds (ETFs), reksadana) di dalam rekening sampai mereka terpaksa menutupinya atau mengonversikannya pada tahun-tahun investor berusia 71 tahun. Itu benar-benar masuk akal ya dan tidak. Saya akan mengatakan tidak jika investor cukup beruntung untuk memiliki rencana pensiun yang solid dalam masa pensiun dan mendapatkan pembayaran Rencana Pensiun Kanada (CPP) atau Jaminan Hari Tua (OAS) yang sederhana. Mengapa saya merasa seperti itu RRSP adalah akun yang ditangguhkan pajak tapi Anda juga bisa menganggap ini sebagai akun pinjaman pemerintah jangka panjang. Jika Anda telah menjadi investor yang cerdik selama bertahun-tahun, Anda akan menyumbangkan sebagian besar uang Anda ke RRSP di tahun-tahun penghasilan tertinggi Anda dengan tujuan untuk menarik uang darinya di tahun-tahun penghasilan terendah Anda. Strategi ini akan melihat Anda mengoptimalkan manfaat diferensial pajak yang disediakan oleh akun ini dan menunda pajak atas investasi yang tumbuh di dalamnya. Untuk alasan ini, menurut saya kontribusi RRSP tidak banyak memberi arti bagi orang berpenghasilan rendah dan orang-orang ini lebih baik memaksimalkan Tax Free Savings Account (TFSA) mereka dan jika membayar hutang apa pun. Pemikiran konvensional di kepalanya Salah satu pendekatan umum yang saya dengar dari para ahli keuangan adalah menggunakan uang Anda yang tidak terdaftar terlebih dahulu dan meninggalkan penarikan RRSP sampai akhir. Bagi beberapa investor ini tidak masuk akal. Jika beberapa investor menunggu untuk mengubah akun RRSP mereka yang hangat menjadi Dana Pendapatan Pensiun Terdaftar (RRIFs), berdasarkan persyaratan penarikan minimum RRIF. Mereka akan membayar lebih banyak pajak Pada tahun pertama RRSPs harus ambruk atau dikonversikan, orang tua saya terpaksa menarik diri mendekati 7,5 dari RRIF. Penarikan RRIF hanya akan semakin tinggi dari sana. Pendekatan ini hampir meyakinkan untuk mendorong orang tua saya ke dalam kelompok kurung pajak yang lebih tinggi. Saya pikir sebagai senior yang merupakan hal terakhir yang Anda inginkan. Sejauh pilihan RRSP lainnya, saya tidak yakin anuitas adalah ide bagus yang didasarkan pada rencana pensiun mereka yang aman dan tidak ada kebutuhan tambahan pendapatan tetap yang jelas sekarang. Mungkin di usia 70an, semuanya akan berubah. Apakah ada langkah selanjutnya yang akan membawa saya lebih banyak waktu untuk memikirkan semua pilihan mereka tapi orang tua saya cenderung mulai memasuki RRSP mereka sebelum usia 71 tahun. Matematika tersebut tampaknya menyarankan penarikan RRSP tahunan yang kecil (dalam beberapa tahun ke depan ) Adalah cara terbaik untuk menurunkan akun RRSP mereka. Setelah pemotongan pajak dibayar, uang yang tersisa seharusnya menemukan rumah yang bagus di Rekening Tabungan Bebas Pajak sendiri (TFSA) untuk mereka sendiri. Dengan menggunakan TFSA yang diarahkan sendiri, investasi yang dipilih orang tua saya di dalam akun ini dapat bertambah bebas pajak dan setiap penarikan yang dilakukan dari TFSA tidak akan dikenai program yang diuji pendapatan pemerintah seperti pembayaran Jaminan Ketahanan Hari Tua mereka (OAS). Apa yang Anda lakukan saat menguangkan RRSP 8211 menahannya sampai Anda dipaksa melipatnya. Tarik dari mereka sebelum usia 71 tahun ingin mendengar dari Anda jika Anda berada dalam situasi yang sama. Berbagi di Facebook Berbagi fakta dan panduan RRSP untuk Tinjauan dan Pensiun 2017 Victory Review dan Giveaway Jika Anda sangat cerdas, mengapa tidak Anda pensiun Menghasilkan Pendapatan Pensiun 66 Responses to Cha-ching Kapan mencairkan RRSP Anda Ini adalah artikel yang sangat tepat waktu. Bila Anda dalam fase akumulasi, strategi penangguhan pajak tampaknya menarik. 8216Biaya pajak yang lebih sedikit8217 8211 di mana saya mendaftar Tapi setelah titik tertentu stabilitas keuangan yang diharapkan, ia membayar untuk mulai melihat bagaimana memaksimalkan jangka panjangnya. Jadi sekarang berada di usia 50-an saya dengan setidaknya pensiun parsial pada masa dekat horizon I8217m mulai bergumul dengan bagaimana memaksimalkan fase leveraged aset kita. Hal-hal yang perlu dipertimbangkan adalah: Berapa lama pasangan akan bekerja Apakah Anda terus berkontribusi terhadap RRSP (pada titik tertentu Anda sudah cukup membangun basis yang cukup. Misalnya, jika pasangan mengumpulkan basis RRSP 500k pada usia 50, maka hal itu mungkin bernilai 2M jika Anda tidak Sentuh saat Anda perlu menyamarkan RRIF pada usia 71). Apa campuran pendapatan yang menghasilkan aset vs aset pertumbuhan vs pensiun yang Anda miliki Jika pasangan yang tidak bekerja (untuk uang) mengeluarkan RRSP jauh sebelum uang dibutuhkan dan menggunakan kena pajak dan akun TFSA Dan penawar besar 8211 bagaimana hukum pajak berubah 40 tahun atau lebih sehingga Anda harus merencanakan topik yang rumit, tapi terima kasih telah membawanya kembali ke permukaan. Terima kasih atas komentar anda Saya ingin menulis posting ini karena saya menduga beberapa orang membabi buta menggunakan RRSP dan mungkin tidak tahu apa yang mereka hadapi, atau pilihan mereka di jalan. Dalam kasus orang tua saya, mungkin masuk akal untuk melakukan penarikan yang lambat dari RRSP mereka, katakan Wow Mark Anda telah pulang ke rumah bersama kami. Kami pensiun 7 tahun yang lalu dan ini merupakan serangkaian keputusan yang kompleks mengenai bagaimana menarik RRSP8217s kami. Tahun ini kami beralih ke RIF8217s karena kami ingin membagi pendapatan sesuai kebutuhan. Kami tidak memiliki pensiun perusahaan seperti saya bekerja sendiri. Kami berdua mengumpulkan CPP dan OAS (65 amp67) jadi kami harus sangat berhati-hati dan menganggarkan penghasilan kami. Kami tidak memiliki hutang dan rumah dan kendaraan kami dibayar. Saya berharap Anda beruntung dengan orang tua Anda karena Anda akan membutuhkannya. Saya berharap kita telah memiliki TFSA8217s selama tahun-tahun kerja kita 8212 mereka HARUS untuk semua orang yang menabung untuk masa pensiun. Ya, keputusan ini tidak langsung pasti. Melakukan matematika membantu, tetapi juga di mana keadaan berada pada posisi finansial, apakah Anda memiliki hutang dalam masa pensiun, pendapatan tetap yang cukup (biaya pensiun untuk biaya hidup), apakah RRSP Anda besar atau kecil, dll. Saya pikir pada akhirnya turun untuk menghemat pajak dimana kamu bisa. Memiliki masalah pajak di masa pensiun adalah masalah besar yang harus dimiliki karena itu berarti Anda berhasil menyelamatkan banyak tapi seperti yang saya katakan dalam komentar sebelumnya, untuk membayar pajak yang tidak perlu adalah sia-sia. TFSA adalah hadiah yang diberikan kepada kami. Kami berharap dapat memaksimalkannya selama bertahun-tahun yang akan datang dan itulah HARUS bagi setiap orang yang menabung untuk masa pensiun. Saya tidak pernah memposting di situs ketik keuangan sampai kemarin pada blog Anda dan sekarang ini adalah posting saya yang ke 5 di situs Anda. (Saya kira saya sangat menyukai situs dan artikel Anda) I8217m hampir 61 dan baru pensiun 7 bulan yang lalu tanpa perusahaan pensiun. Istri saya tinggal di rumah Ibu jadi saya memasukkan lebih banyak adonan ke RRSP pasangannya daripada saya karena saya memiliki akun non-terdaftar yang lebih besar dan saya sudah mengumpulkan CPP (CPP-nya sangat kecil). Dia adalah 4 tahun lebih muda dari saya jadi ini diperhitungkan juga. Saya juga melakukan pinjaman untuk terakhirnya untuk mendapatkan tendangan akunnya yang tidak terdaftar dimulai. Setelah beberapa perhitungan serius, saya memutuskan untuk menarik 30k per tahun dari RRSP dan 3k per tahun dari tambang mulai tahun ini. Kami akan menggunakan uang ini untuk beberapa pengeluaran kami dan memasukkan beberapa di TFSA kami untuk memaksimalkannya setiap tahun. Saya menemukan angka-angka ini untuk menjaga kedua pendapatan bersih kami sekitar 42 k per tahun untuk tetap berada di dalam kelompok kurung pajak yang lebih rendah. Satu-satunya hal lain yang telah saya rencanakan adalah mengubah 20k RRSP saya menjadi RRIF pada usia 65 sehingga saya dapat menarik 2k per tahun dan mendapatkan kredit pajak pensiun 2k. Kita berdua akan menunggu sampai 71 untuk mengubah sisanya. Terakhir, saya seorang DIY jadi datang dengan strategi ini tapi melakukan beberapa bacaan dan memberi Excel sebuah latihan. Terus komentarnya datang Don. Saya mencoba dan menanggapi setiap satu8230. Ya, seperti komentar saya kepada Gary, beberapa matematika penting dalam hal ini. Banyak pilihan yang perlu dipertimbangkan. Pilihan yang bagus, terutama jika Anda memiliki RRSP yang besar, adalah menarik sejumlah uang dan mendapatkan TFSA yang maxed out. Pasangan pensiunan dapat memiliki 62k yang berkontribusi terhadap TFSA mereka sekarang. Sumbangan ini menghasilkan 4 hasil sederhana membuat pasangan sekitar 2.500 bebas pajak atau 200 per bulan dan uang yang ditarik tidak mempengaruhi OAS. Tahun depan, Anda dapat menyumbang 2.500 penarikan dan bahkan lebih dari itu dengan ruang kontribusi TFSA yang meningkat sehingga pada dasarnya Anda telah mengubah pendapatan kena pajak menjadi pendapatan bebas pajak sepenuhnya. Pintar untuk menjaga beberapa RRSP agar RRIF memastikan Anda dapat memanfaatkan kredit pajak pensiun 2k. Ada sumber lain untuk kredit pensiun yang saya ingat: Jika ketika berusia 65 tahun ke atas, pendapatan pensiun untuk kredit pajak meliputi: - Dari dana pensiun - Pendapatan kumulatif dari RRSP - Diambil dari Dana Pendapatan Pensiun Terdaftar (RRIF ) -Interest dari anuitas yang tidak terdaftar yang ditentukan Pada titik tertentu, saya mungkin akan menyarankan orang tua saya mentransfer setidaknya 12.000-15.000 ke RRIF sehingga mereka dapat mengambil 2000 tahun setelah berusia 65 tahun yang pada dasarnya bebas pajak. Sebagai Profesional Pajak, saya merekomendasikan untuk menarik 4000 dari RRIF mulai pukul 65 karena Anda dapat melakukan pemisahan pendapatan pensiun saat berusia 65 tahun meskipun pasangan Anda berusia di bawah 65 tahun. Terima kasih AnniM atas komentarnya, informasi yang bagus untuk diketahui. Saya ingat pemekaran pendapatan pensiun juga bisa terjadi di luar RRIF: dengan RRSP pasangan suami istri dan tentu saja, pensiun. Per pasangan, pensiunan bisa mendapatkan 4000 dari pensiun tanpa pajak. Saya juga ingat Anda tidak dapat membagi Rencana Pensiun Kanada (CPP) dan Jaminan Hari Tua (OAS) untuk kredit perpajakan pensiun. Saya kira ini benar. Pemahaman saya adalah bahwa saya dapat mentransfer kredit 2k kepada istri saya tapi kami berdua tidak dapat menggunakan 2k penuh masing-masing. Apakah Anda positif pada Hi Mark ini, masa pensiun masih jauh dari kami tapi kami memiliki sedikit rencana. Tujuan kami adalah untuk memberikan kontribusi yang masuk akal bagi RRSP dan TFSA kami dan kemudian perlahan-lahan menarik RRSP saat pensiun. Seperti yang Anda sebutkan, kami ingin menyimpan beberapa di RRSP untuk beralih ke RRIF untuk mendapatkan kredit. Saya melihat bahwa persentase penarikan minimum sedikit meningkat dari waktu ke waktu meskipun demikian akhirnya semua akan dikenai pajak Kami terdengar sama: memberikan kontribusi yang masuk akal kepada RRSP dan TFSA dan menarik RRSP dalam 20 tahun lagi. Menjaga sejumlah uang untuk kredit pajak itu cerdas, jika Anda tidak memiliki uang pensiun karena saya ingat uang pensiun dapat digunakan untuk kredit pajak itu juga. Usia Anda atau pasangan Anda (satu pilihan adalah milik Anda) 1 Minimum tahunan di: 55 2.86 56 2.94 57 3.03 58 3.13 59 3.23 60 3.33 61 3.45 62 3.57 63 3.70 64 3.85 65 4.00 66 4.17 67 4.35 68 4.55 69 4.76 70 5.00 71 7.38 72 7.48 73 7.59 74 7.71 75 7.85 76 7.99 77 8.15 78 8.33 79 8.53 80 8.75 81 8.99 82 9.27 83 9.58 84 9.93 85 10.33 86 10.79 87 11.33 88 11.96 89 12.71 90 13.62 91 14.73 92 16.12 93 17.92 94 20.00 Orang tua saya pasti Mulai menarik diri dari RRSPs mereka dengan baik sebelum 71. Kedua orang tua saya beruntung memiliki tabungan pensiun dan pensiun tapi mereka berencana untuk pensiun sekitar usia 55 tahun dan ini mungkin sedikit mengganggu keuangan mereka. Pensiun adalah hadiah untuk banyak pekerja, Anda pasti beruntung mendapatkannya. Jika mereka bisa pensiun pada usia 55 tahun, itu pasti di depan sebagian besar. Saya pikir sebagian besar kohort saya akan beruntung bisa pensiun pada usia 55 tahun, mungkin 60 tahun akan dianggap pensiun lagi 20 tahun lagi dari sekarang. Hanya bertanya-tanya apakah Anda pernah mendengar tentang RRIF meltdown It8217s merupakan strategi berisiko tinggi untuk menarik diri dari RRIFRRSP 8220tax-free8221 Anda, jadi orang tua Anda mungkin tidak akan menggunakannya, tapi masih ada pilihan yang perlu diingat. Aku punya Brian. Saya mungkin menulis tentang strategi itu di beberapa titik. Saya tidak berpikir itu untuk orang tua saya seperti yang Anda katakan. Orang tua saya sama-sama memiliki uang pensiun dan real estat yang memberi makan masa pensiun mereka meskipun mereka tidak menggunakannya. Kami tidak memiliki RRSP8217s di Inggris dengan jelas sehingga ketika saya pindah ke Kanada, saya tertinggal jauh untuk usia saya, sehingga banyak yang harus dilakukan. Saya pikir penting untuk melakukan penelitian Anda sebelum hanya menarik RRSP8217s Anda dan sejujurnya saya meminta penggemar memberi tahu saya tentang menarik mereka lebih awal untuk melunasi hutang. Saya juga memiliki orang yang ingin tahu apa yang harus dilakukan jika terjadi perceraian karena investasi adalah bisnis besar. Terima kasih untuk posting informatif Mark. Ceria CBB Kedengarannya seperti orang tua Anda dalam kondisi prima Mr CBB. Saya setuju, Anda seharusnya tidak mengeluarkan uang dari RRSP tanpa rencana atau melakukan perhitungan matematika. Bagi beberapa orang, meninggalkan uang di sana dan aset bergulir dalam rencana ke RRIF mungkin merupakan rencana terbaik. Inilah strategi yang telah saya bantu sejak saat TFSA diperkenalkan. Ibu saya adalah seorang janda dengan pensiun manfaat pasti sebagian (dari ayah saya) serta OAS dan CPP. Dia tidak memenuhi syarat untuk GIS dan dia memiliki RRSP signifikan yang diinvestasikan di GIC dan reksa dana bank. Mulai saat TFSA mulai berlaku, kami meminta penasihat keuangannya menarik 5000 per tahun dari RRSP-nya dan menginvestasikannya di dalam TFSA dengan reksa dana bank dengan biaya rendah (akan sangat melonjak untuk memulai akun perantara untuk Dia pada saat ini). Dengan investasi konservatif ini, sekarang dia memiliki nilai lebih dari 36.000 di TFSA-nya dan kami akan terus melanjutkan ini, walaupun pada akhir tahun 2013 dia harus mengubah RRSP menjadi RRIF, jadi kami juga mungkin akan memulai investasi yang tidak terdaftar dengan Berapa pun pendapatan sampingan yang dia terima melalui RRIF. Penarikan RRIF (selain untuk kontribusi TFSA) akan ditunda sampai akhir tahun untuk terus memaksimalkan pertumbuhan yang terlindung. Dengan RRSP yang signifikan, saya pikir ini adalah ide bagus: -mendapatkan 5.000 per tahun dari RRSP, membayar pajak pemotongan dan menginvestasikannya dalam TFSA jika Anda tidak memiliki hutang. - berinvestasi dalam produk di dalam TFSA yaitu a) biaya rendah pasti dan b) menghasilkan pendapatan. Pekerjaan hebat mendapatkan TFSA lebih dari 36.000. Jika Anda perlu mengeluarkan lebih banyak uang dari RRSP, ya, jangan didaftarkan secara tidak resmi lagi dengan biaya yang rendah dari ETF seperti ETShares XIU atau ETF dividen seperti VDY. Tentu, tunggu sebentar untuk menarik diri selama Anda bisa memaksimalkan pertumbuhan yang terlindung. Kedengarannya seperti Anda tahu persis apa ini tentang Mark Pos hebat. Bertahun-tahun yang lalu ketika pasangan saya berada di antara pekerjaan, dia dapat mentransfer sejumlah uang dari RRSP-nya ke TFSA-nya. Strategi ini berhasil dengan baik, karena setiap transfer sekarang akan menghasilkan pukulan pajak yang besar. Terima kasih Kanwal. Kedengarannya seperti hal yang cerdas untuk dilakukan, akan ada hitung pajak kecil tapi pastinya bukan yang besar. Hai: Saya juga menemukan masalah yang menjengkelkan ini. Saya pensiun pada usia 39, sekarang 51 dengan portofolio 1M yang tidak terdaftar menghasilkan sekitar 32K dividen setiap tahunnya, sebagian besar memenuhi syarat DTC. RRSP sekitar 250K. Keuntungan modal tak terdaftar duduk sekitar 300K. Istri saya adalah seorang guru dengan pensiun yang bagus datang. Jadi setiap tahun saya perlu mengambil penghasilan di luar dividen saya untuk menaikkan DTC. Pertanyaannya selalu berapa dan dari mana. Dulu saya bermaksud membayar pajak 1-2K setiap tahunnya, tapi sekarang saya sadar itu salah karena ini hanya akan menggigit saya dalam 2 dekade. Jadi tahun pajak 2013 saya ambil 27K dari RRSP. Ini memberi saya penghasilan baris atas sekitar 53K, total pajak sekitar 5K. Jadi pajak rata-rata saya sekitar 10, MTR sekitar 32, rata-rata MTR di 27K adalah sekitar 19. Bahkan di pajak 5K setiap tahunnya ini mungkin masih akan memberi saya masalah pajak 20 tahun ke depan dan saya mungkin harus mengambil bahkan Lebih banyak pendapatan sekarang mungkin sampai pada transisi ke braket pajak berikutnya. Tidak jelas apakah RRSP atau capital gain adalah cara untuk pergi. Pemikiran saya sekarang yang perlu direvisi adalah dengan menarik RRSP, namun cukup menyerahkan sumber penghasilan untuk kredit pensiun. Kemudian pada titik tertentu saya memiliki kapasitas untuk meninggalkan saham tersebut untuk amal dan mengeluarkan pajak nol atas keuntungan modal. Tapi ini memproyeksikan undang-undang perpajakan 20-40 tahun ke depan. Strategi ini mungkin melihat pembatalan tingkat inklusi 50 dan menggigit saya di belakang. Atau aturan sumbangan amal bisa dicabut. Sebenarnya tidak ada cara untuk menghitung semua ini dan hanya mengurangi untuk menempelkan jari ke udara untuk melihat ke arah mana angin bertiup. Setiap wawasan dari siapapun dihargai. Terima kasih atas komentar bagus anda Pensiunan di 39, Astaga. Jalan Anda berbunyi seperti yang ingin saya lakukan dengan portofolio 1M yang tidak terdaftar untuk menghasilkan 30k dalam pendapatan dividen yang dikenakan pajak dengan tarif rendah. Myownadvisor.cadividends I can8217t memberikan saran karena I8217m bukan profesional keuangan tapi pernahkah Anda mempertimbangkan untuk menurunkan RRSP, katakanlah 5.000 per tahun, membayar pajak pemotongan dan memindahkan semua dana ke TFSA Ketika TFSAs maxed out, Anda dapat membangun non- Aset terdaftar dan simpan DTC di cek. Saya menduga jika Anda mempertahankan RRSP sejauh 70-an, Anda akan mengalami beberapa sakit kepala pajak utama. Jika Anda dapat tetap berada dalam MTR yang sama dan tidak pindah ke braket pajak berikutnya dan menarik RRSP sekarang, sepertinya ada baiknya saya. Keuntungan modal selalu lebih rendah dari kejahatan pajak. Penghasilan dan bunga selalu dikenai pajak dengan tarif tertinggi jadi lakukan apa yang perlu Anda lakukan untuk menghindari pajak atas pendapatan dan bunga. Memproyeksikan undang-undang pajak dalam 20-40 tahun ke depan adalah tebakan yang cukup liar pasti, saya tidak tahu tapi setidaknya Anda dapat mengubah situasi pajak Anda hari ini. Saya dan istri saya menghitung ini secara real time sekarang. Kami cukup beruntung untuk pensiun pada usia 55 dengan pensiun manfaat pasti. Penghitungan saya telah membawa saya pada strategi untuk menarik cukup setiap tahun untuk sepenuhnya mendanai kontribusi TFSA tahunan untuk kita masing-masing. Idealnya saya ingin memaksimalkan TFSA8217s dan meminimalkan atau menghilangkan RRSP8217s sebelum usia 71 tahun (dan idealnya sebelum 66 sehingga CPPOAS tidak memenuhi kurung pajak kami). Beberapa saran terburuk yang saya dapatkan dari penasihat keuangan bertahun-tahun yang lalu adalah berkontribusi terhadap RRSP8217s. Menengok ke belakang, kecuali jika Anda memiliki penghasilan di golongan pajak tertinggi (dan saya tidak) strateginya sangat mencurigakan namun saran spontan terus berlanjut. Pengertian tax deferral vs tax refund adalah kuncinya, dan yang mendorong RRSP8217s tidak menjelaskannya. Untungnya saya melakukan beberapa perencanaan 10 tahun yang lalu dan menghentikan kontribusi RRSP sebelum akunnya terlalu besar. Perhatikan juga bahwa dengan uang pensiun, investasi saya hampir semua saham, sangat sedikit obligasi atau GIC sehingga tempat penampungan RRSP tidak masalah. Mengetahui apa yang saya tahu sekarang, saya akan berinvestasi dalam rekening biasa dan menggunakan capital gain exemption dll sepanjang jalan. Lalu, saya benar-benar telah memiliki semua tabungan saya secara langsung 8212, tidak ada klaim pemerintah seperti RRSP 8212 yang membuat perencanaan pendapatan dan mungkin strategi mantan tepuk jauh lebih layak. Terima kasih telah menulis 8211 komentar bagus. Pensiun di usia 55 dengan dana pensiun DB adalah sebagian besar impian kohort saya. Mudah-mudahan 15 tahun lagi akan baik bagiku secara finansial. Saya menyukai strategi penarikan Anda dari RRSP, cukup untuk menghindari pemotongan pajak yang besar dan mendanai TFSA dan ruang kontribusi maksimal, 5.500 untuk tahun ini per orang. Jika pemerintah federal melakukan apa yang dikatakannya akan dilakukan saat mereka menyeimbangkan anggaran, ini akan membuka kemungkinan kemungkinan pensiunan yang lebih besar seperti Anda: Anda akan memiliki dua kali batas kontribusi TFSA (11.000) per orang. Saya membaca dari sejumlah pensiunan, rencananya adalah untuk menghilangkan RRSPs mereka sebelum usia 65 sejak itu ketika menggunakan OAS, dengan CPP, jika bukan CPP sebelumnya. Saya tidak melihat ini adalah langkah buruk jika Anda tahu bahwa Anda mungkin akan membayar lebih banyak pajak di usia 70an dari tahun 60an. Saya tidak yakin mengapa senior ingin melakukan itu jika mereka bisa menghindarinya. RRSP sangat bagus untuk berpenghasilan tinggi, baik untuk pendapatan lain tapi pilihan yang buruk bagi seseorang yang membuat Thanks Mark. Terlalu sibuk bermain golf untuk membalasnya sebelum sekarang saya setuju pada obligasi. Saya juga memiliki saham dividen. Ini sangat membantu bahwa dana pensiun benar-benar seperti obligasi. Saya memiliki 4 potongan uang meski dalam dana obligasi target-target yang akan datang dalam beberapa tahun ke depan. Saya melakukan itu untuk menghemat uang AS yang saya perlukan dalam waktu lima tahun. Dana ini menahan obligasi hingga jatuh tempo, kemudian berakhir sehingga sedikit atau tidak ada volatilitas atau risiko kenaikan suku bunga, dan mereka membayar di kisaran 4. Satu masalah besar dalam kalkulus keseluruhan adalah apa yang Anda inginkan tertinggal di kelas 8220end8221. Istri saya dan saya melihat orang-orang yang kita kenal, dan sebagian besar telah berhenti bepergian secara aktif dan menghabiskan 80 atau 808217s awal. Kami juga memutuskan untuk menghabiskan tabungan kami, tidak khawatir meninggalkan perkebunan besar 8212 anak-anak dapat didirikan, namun kemudian mereka sendiri Mengingat asumsi tersebut, kami menetapkan untuk menghabiskan bagian tabungan pada usia 80. Saya membuat sebuah model Excel Untuk memperhitungkan pajak, pengembalian investasi, belanja modal seperti kendaraan, CPP, OAS dll dan menghitung penarikan untuk menaikkan tingkat pengeluaran dalam dolar yang disesuaikan dengan inflasi sampai usia 80 tahun. (Catatan 8212 dana pensiun kita saat ini mendanai biaya hidup kita ditambah musim dingin di selatan, Saat ini Florida) Dalam skenario itu, langkah terbaik adalah untuk menghilangkan RRSP8217s dan mendapatkan sebanyak mungkin ke TFSA82179 8211 semoga sehingga antara 65 dan 70 semua modal yang kami investasikan bebas pajak di TFSA. Perhatikan bahwa kita memiliki rumah, dan tidak memiliki hutang sehingga ada bantalan pengaman di sana yang tidak sesuai dengan perhitungan saya. Kita pasti bisa berhemat di masa depan untuk mendapatkan uang gratis untuk perawatan kesehatan atau situasi tak terduga. Bertentangan dengan beberapa saran, saya juga memiliki sebagian besar modal kami dalam dolar AS 8212 karena saya ingin menghabiskannya pada musim dingin dan perjalanan yang hangat 8212 dan bahwa modal tersebut ada dalam rekening kena pajak. Saya memasukkan beberapa dolar AS ke RRSP sebelum saya memikirkan melalui pukulan pajak 8212 ketika CAD jatuh terhadap AS, saya memiliki hit pajak yang lebih besar dalam menguangkan, tapi saya tidak pernah benar-benar menginginkan uang itu kembali dalam dolar AS, jadi itu adalah sebuah kesalahan. . Mengenai orang tua Anda, saya telah melihat orang tua saya dibakar karena harus mengikuti RRIF minimal selama 10 tahun terakhir. Mereka tidak menghabiskan banyak uang, dan tidak memerlukan uang sehingga mereka merasa ingin membuang uang. Sebenarnya, mengingat usia dan pengalaman mereka, mereka tidak bisa membelanjakan uangnya. TFSA8217s dan pemisahan pendapatan telah benar-benar membantu dengan melindungi penarikan paksa di masa depan dan meminimalkan beberapa pajak. Mereka juga akan membantu melestarikan modal untuk anak-anak kita, jika masalah kesehatan tidak memakannya. 8212 Untungnya tidak ada masalah sejauh ini, saya tidak dapat melihat rasa anuitas jika Anda tidak memiliki kebutuhan akan arus pendapatan. Menurut saya strategi investasi penarikan dan investasi cerdas kemungkinan akan menghasilkan hasil yang cukup. Dan kemudian Anda perlu memeriksanya dari RRSP8217 sehingga ahli waris tidak membayar pajak dengan harga penuh pada warisan itu 8212 dan itu bisa menjadi pembicaraan keras dengan orang tua untuk perencanaan pajak antar generasi. Dalam kasus orang tua saya, hal itu harus dilakukan sekarang saat mereka berdua masih hidup dan dapat membagi pendapatan untuk meminimalkan tagihan pajak Berapa usia untuk memulai proses itu adalah keseluruhan perhitungan dan perkiraan lainnya Statistik dapat memetakan pendapatan di Kanada menunjukkan bahwa pada tahun 2011 hanya 3.4 Juta dari 25,6 juta pembayar pajak memperoleh lebih dari 75.000 per tahun (statcan.gc.catables-tableauxsum-soml01cst01famil105a-eng.htm) sehingga tidak mengherankan jika kita melihat artikel di media yang mencela sehingga sedikit kontribusi terhadap RRSP8217s 8212 terlihat bagi saya seperti Sebagian besar adalah rasional Wow, terima kasih untuk komentar besar Harus pergi golf Harus baik Hanya 3 bulan lagi bagi saya dari cuaca dingin Ottawa ini. Saya pikir saya akan senang memiliki kesehatan saya di tahun 80an saya. Mungkin tidak banyak bepergian lagi, kecuali obat-obatan. Pada akhir tahun 888, kami bermaksud memberikan sejumlah uang kepada keponakan, keponakan, dan badan amal kami yang sangat kami minati tapi kami pasti tidak berencana meninggalkan perkebunan besar. Jika pensiun Anda saat ini mengambang biaya hidup Anda (di Florida) Anda siap, yang berarti Anda dapat dan harus menghilangkan RRSP lebih cepat dari nanti. Saya menduga jika kita memiliki kesehatan dan kemampuan kita untuk melakukan perjalanan jauh di masa pensiun kita, saya juga akan tetap melakukan investasi dalam USD dalam perjalanan kena pajak juga untuk perjalanan. Gunakan dividen untuk bepergian, jaga modal. Idealnya dan lebih baik lagi, saya akan memiliki TFSA USD yang gemuk sehingga saya bisa mengeluarkan uang dari itu. Sudahkah Anda mempertimbangkan bahwa akun A. T. A. TFSA Sedangkan untuk orang tua saya, saya tidak melihat adanya anuitas sama sekali. Dapatkan uangnya, perlahan-lahan, dari RRSPs mereka, 8211 pertama melunasi hutang dan kemudian mulai mendanai TFSA. Setidaknya saat itu, sementara mereka akan membayar pajak penuh untuk pendapatan pensiun, mereka akan mulai membangun akun dengan investasi bebas pajak untuk pertumbuhan dan penarikan yang tidak akan mengurangi pembayaran OAS mereka. Sepertinya sempurna untuk saya. Kedengarannya seperti rencana yang baik Kami selalu tinggal di dalam paycheques kami, menyingkirkan hutang, dan pada dasarnya menghemat banyak uang setiap tahun, terutama menjelang pensiun sehingga ketika kami pensiun, kami benar-benar hidup dari pendapatan pensiun kami. Kami hanya tidak menyimpan uang lagi dari penghasilan kami Dalam 1 TFSA saya memiliki semua AS. Saya memecahkan masalah pajak dengan membeli saham Bank Kanada di NYSE di AS. Saya yakin Anda bisa melakukan ini dengan perusahaan Kanada lain yang menerbitkan saham di AS. Saya berencana memindahkan aset dari investasi AS ke TFSA8217s dari waktu ke waktu. Probably eventually the TFSA8217s will be all US investments. (Holding on to a CAD investment in the other for now but will eventually transition it to US too). Here may be one other reason the get the to the TFSA. The one other thing I factor in is what is the future of OAS for everyone Paul Martin actually tried to do a common-sense revamp to the plan. To tie it all in to overall income support I believe. To me, it makes no fiscal sense as actually run. Given the income chart I referenced in the earlier post, I would think that once an individual is making 50 000 plus (in the top 28 of all earners) the claw back should likely begin and I do not see much economic justification for a payment to those earning over 75 000 (top 13 of all earners). Maybe the claw-back starts at top 25 and is fully in before the top 10 (and yes that would hit me hard) I realize politics may keep anyone from reforming the waste. Paying well-off seniors the money versus spending on improving jobs, training, income-support etc for those who we expect to work and pay to maintain CPP and health-care from their taxes seems like an easy choice 8212 fund the future not the past. Nice call, re: buying a Canadian Bank stock on the NYSE in US . I believe you could do this with other Canadian companies that issue stock in the US 8211 and yes you can. I8217m probably going to use a USD TFSA in the future. I do not believe a senior making over 80,000 per year should be considered old age 8220security8221. I would suggest something around the 70k income mark is subject to 100 OAS clawbacks and the 100 clawback could be indexed to inflation. Paying well-off seniors the money versus spending on improving jobs, training is nuts. But this is where our government is, sadly. Thanks for your great comment With regard to electively making withdrawals from RRSP(s): This is actually quite easy to model in a spreadsheet including allowing for variable sized RRSP(s), other(e.g. pension) income affecting tax rates, all the different federal and provincial tax brackets, estimated rate of inflation, return on investment inside and outside the RRSP(s), possible loss of OAS Supplement as income rises and to model for a couple (e.g. taking advantage of income income splitting). The output can be in the form of a graph with each line representing a different withdrawal strategy. I have done this, it was an interesting exercise. N.B. Do NOT focus on the taxes paid 8211 in a perverse sort of way the more tax you pay the more successful you have been. Instead focus on the (accumulated) after-tax money you are left with under each withdrawal strategy, after all that8217s what really matters. Have fun The only factor I find really complex is the outside investment returns and tax effects. Using one rate is not really a good idea. The mix of capital gains, vs dividends (eligible or not) vs interest, and foreign vs domestic, with exchange rates, can be really tricky and involved. The strategy is also impacted by what you do with the withdrawn money. A scenario for just spending is 8216simple8217. More complex if you tie it in with moving the withdrawals to a TFSA and then getting tax-free returns for the future. I was just looking at this issue myself. I ran a case where both spouses planned to live to age 90 and in that case it didn8217t matter when they withdrew from the RRSPRRIF, age 72 or 60. I then ran a second case where the husband passed away at an earlier age. It was clearly better to withdraw from the RRSPRRIF early. We were withdrawing enough to just kiss the next marginal tax rate and then investing the surplus in a TFSA I have started my own blog and I am not sure what the blogging etiquette is i.e. should I comment on someone else8217s blog If you want to see the video proof here is the link I haven8217t posted the 2nd video yet but it is on my youtube site Interesting video Allan, thanks for sharing the link. When I was following along, I wasn8217t sure if your math included taxation and inflation. Seemed like a modest net worth to last someone into their 90s. If inflation runs, say, at 3 per year for a couple who retired at age 60, that 1M is going to be worth much less in 30 years at time of death. For some couples, I think it makes great sense to withdraw from RRSP, before RRIF and in some cases, before OAS payments start and use the money withdrawn and put into the TFSA as long as all debts are gone. Nothing wrong with the blogging etiquette, leaving a comment and sharing a link to your site is all good with me. Thanks Mark, what I didn8217t point out in the video is the wife has a 50,000yr. pension income mostly indexed. Taxes and inflation are accounted for. I try to keep the videos short so I skip over a few things 8211 just have to find the right balance. Allan Good to know Allan. Yeah, hard to keep all the details into a short video. It was cool what you did. Great post Actually I8217ve been thinking about doing exactly this, and was planning to start for 2014 or 20158230 What I was going to do was transfer assets in kind from the RRSP to the TFSA (if possible). My plan is to move 5500 in stock via the transfer assets in kind, and withdraw 550 for withholding taxes. Or if need be just cash out 6050 each year, pay the withholding tax, and contribute 5500 to the TFSA. That will give me more tax-free income in retirement. Of course, the U.S. stocks will still need to be left in the RRSP. I love this plan We have been retired for four years now. I am fortunate enough to have comfortable pension to support both my wife and I. My wife does not have a pension and will start getting CPP this August. The income splitting provision provide us with an additional 6,000. dollars of money per year. Knowing that my wife didn8217t have a pension I always maxed out my residual RRSP room into a spousal account as well as making substantial contributions to her RRSP8217s. We always maxed out our TFSA and presently have 48,000 each because of investments. We had not been dipping into our RRSP money until I came to the realization that if I waited until 71 that most of our hard earned money would end up in government coffers. So three years ago I started cashing out the RRSP money to max out the TFSA8217s. The goal here is to transfer as much as possible minimizing the tax liability to ensure when we are both receiving the the OAS that we remain below the threshold for claw back. It will be difficult be we are trying. The only other problem I have is to figure out what to do with the cash values in our life insurance policies as we only have whole life policies. It is a shame to leave all that money in there even though my heirs will benefit a little because of paid up additions,but they won8217t recover it all. About the cash value in your life insurance policy, you could use your policy as collateral for a loan, which would be tax free. The other methods, a direct withdrawal or policy loan, will both trigger taxes and may push you into a higher tax bracket. That8217s true Brian. I wonder if using your life insurance for other things than life insurance, (i.e. collateral) is good practice This is like leverage on your mortgage debt to buy stocks and bonds. Thoughts I always personally worry about collateral and leverage since you8217re now making yourself a bigger liability. It8217s almost the opposite of what insurance and debt management is all about, transferring that risk away from you to someone else. It8217s similar in that loans are involved in both cases, but instead of investing, you8217re using the loan to supplement your retirement. If you don8217t want or need to leave a legacy, why not use up all the cash in the policy Of course, there are risks associated with using a life insurance policy with cash value as collateral for a loan. For instance, if you decide to capitalize the interest, beware that the lender may demand repayment of the loan if it exceeds a certain percentage of cash value in the policy. If this happens, then you8217d likely have to surrender the policy and repay the loan, which will create a tax liability, defeating the purpose of the collateral loan. So while this is the most tax efficient manner of accessing policy cash value, it also has the most risk. Congrats on the retirement Paul. Pensions are a gift, I8217m realizing this more and more as some friends of mine do not have one and they are working hard to save for their retirement. The income splitting is smart for you guys. I recall my father started a spousal RRSP for some of the same reasons. My parents don8217t have TFSAs yet, for a few reasons, but they will once I get them figuring our their RRSP situation. I believe your thinking is correct and many seniors need to take a hard look at their situation: waiting until 71 may give the government more money (back) in tax that if you start taking slow withdrawals before age 71. Why would people do that Anytime you can stay below the thresholds for more taxation, that8217s good money management and good on you Paul to know your options. That8217s something I8217d like to learn and write more about, cash values, etc. of managing life insurance. I have a very small whole life policy thanks to my parents but not sure how to manage it long-term. I have a partnership on my site this year with LSM insurance and maybe they can help me with a post on that. Thanks for the idea. This is very timely for me as I have also been doing the what-if analysis on RRSP withdrawals. My RRSP is currently 600,000 and I have stopped contributing about 5 years ago. My current plan is to withdraw 38,000 initially from my RRSP per year (always keeping under the amount set as the upper limit for minimum tax) between 65-71. This will cover my basic expenses and I will use my non-registered or TFSA to supplement my income as required. I do not plan on applying for CPP until 71 so the 38,000 will keep my tax rate at a minimum. In addition, with deferring CPP, I will be shifting some of my non-guaranteed income from stocksbonds in my RRSP to guaranteed, inflation indexed CPP. Can I get your opinion Keep in mind there are limited estate benefits with CPP. There is a small death benefit of 2,500 and for anyone with a spouse earning the max CPP there is nothing else. You may want to see what would happen if you took CPP now and saved your money. I8217m single with ample insurance coverage to leave my loved ones at my demise, so I8217m not really banking on CPP to fill that void. But this is definately something that others should consider when doing their analysis. I was thinking more along the lines that you have put a lot of your own money into your CPP, if unfortunately you pass away before age 71 you or your survivors wont get any of that money back. If you take it now you may be able to increase your income (if you want) but at the same time you would pay a little more tax. It is an interesting situation, if you dont take CPP you save some tax. If you pass away before 71, or soon after, the CPP has a windfall as they keep all of the money you put in and pass it on to someone else. Which one was the bigger tax I am reflecting more on CPP, it sounds like you have a good thought process going with your situation. Thanks for your comment June. I8217m not banking on CPP or OAS for my retirement plan. If I get paid both, great. If not, I8217d rather take care of myself. I don8217t really have enough information to give advice, and I cannot do that anyhow, since I8217m not a tax professional but this is my thinking on this issue: Anytime you can minimize tax on RRSP withdrawals, keeping your marginal tax rate (MTR) low, is a good thing. Unfortunately CPP, pension income, interest income other 8220employment8221 income is taxed at the highest rate so keeping those income streams low in retirement is a good thing. Taxation from capital gains (first) and dividends (second) are tax-efficient forms of income, so it8217s good to maximizeuse tax-efficient forms income in retirement whenever possible. By deferring CPP income, you are deferring an inefficient form of taxation. This seems to be a good thing. Overall, although complicated I can appreciate, you have a good problem to have in retirement. Thanks Allan, it seems I have been so focussed on tax savings I8217ve lost sight of the bigger picture. Running the analysis, it definitely makes more sense to take the CPP and pay the higher taxes. Preserving my RRSP longer (by making smaller withdrawals) will increase the tax burden but ultimately provide more opportunity for growth over the 65-71 years. In addition, it would reduce my dependence on CPP which as Mark pointed out, may not be as guaranteed in the future as it is now. I want to retire at 55. I understand that I can convert a portion of my RSP to a RIF, I understand that there are minimum amounts I can withdraw8230 I do have a company pension which I would like to collect at 60, so I wish to use my RSP savings in the 55-60 time frame as my sole income, is there a MAXIMUM amount I can withdraw from RIF what are the tax implementations At 60 I will use my TFSA as income with my work pension and CPP I should be ok, then at 67 I8217ll have OAP. Does this all sound like a reasonable plan There8217s no maximum withdrawal limit from the RRIF. Since you8217ll be less than 71 when you start withdrawing, you can keep the RRSP without converting to a RRIF and skip the mandatory withdrawals throughout your 60s. Good point Brian. In my post, I wrote: 8220One common approach I hear financial experts write about is using up your non-registered money first and leaving RRSP withdrawals until the end. For some investors this makes no sense. If some investors wait to convert their hearty RRSP accounts into Registered Retirement Income Funds (RRIFs), based on RRIF minimum withdrawal requirements, theyll pay more tax.8221 Based on this quote, another thing for Heather, you don8217t need to convert your entire RRSP into a RRIF. Good to hear from you Heather. I cannot provide any direct investing advice for a few reasons on this site, but you can certainly convert a portion of your RRSP to a RRIF. There is no MAX limit to pull money out of the RRIF. Just remember you8217re taxed on it. My approach for my parents, if this helps, will be to encourage them to use up tax-inefficient (money in registered accounts) sooner than later and convert the registered money into tax-efficient sources of income: ideally using TFSA, but also the non-registered account and using dividends and capital gains. These forms of income are taxed at about half the rate of interest-bearing investments, thereby controlling the overall amount of tax that is paid out to the government. Heather, if you can generate most of your retirement income (and manage retirement expenses) with work pension and CPP, then using up tax-inefficient income sources seems to make sense. Again, if in doubt, talk with a financial professional who can understand all your investing and income goals. Thanks for reading, Mark I8217ll be retiring at 55 and will be withdrawing just enough from my RRSP to bring me up to the 43K tax bracket threshold. I don8217t need the money, but taking it out at a lower rate than I put it in at is just good sense. I8217ll be investing it in some dividend stocks. I8217ll also be transferring 50 of my LIRRSP to my RRSP just to give me more flexibilty. I started RRSPs at 19 and have more than enough assets (RRSP, LIRRSP, TFSA, property investments, etc) to last me my life time but I don8217t see any purpose in giving the government more than I have to. Congrats on that retirement plan Lloyd, retiring at 55 sounds great and based on your savings plan you8217re in very good shape. I think my wife and I plan on doing the same: withdrawing just enough from the RRSPs to remain in the low tax-bracket, like 5,000 per year starting age 55 or so. We8217ll take the money and use it for dividend stocks and broad-market ETFs. We8217ll try and maximize our TFSAs in retirement this way: RRSP TFSA. If TFSAs are full, money will go non-registered. Interesting and you are covering stuff that is rarely covered by official financial planners. 1st: you mentioned that RRSP is a government loan. 2nd: you mentioned that low revenue should not invest in RRSP 3rd: you mentioned that the logic of keeping RRSP for the end is not necessary good. In Quebec 8211 and some other province- the marginal tax rate is flat at 42 from 46K to 82K. So if you are not making over 82 and you are working somewhere with a good pension plan, you will never be able to cash your RRSP at a lower marginal rate. First rule is: pay your Debt, including mortgage. Paying mortgage is a tax free interest placement It is the equivalent go getting a RRSP of 6. If you cannot get more than 6 from your RRSP, pay your mortgage, if you have any other debt with an interest rate higher than your mortgage rate, pay them first My Second Rule is to move everything you can from RRSP to TFSA, if you have room, then place it somewhere else, as long as you are under the 42 bracket. Third, if you cash RRSP, do it by 10000 a year in January. You will then pay only paid 10 immediately so you will have 9000 to invest for 16 months. An additional 3200 will be paid in April the year after but you will have been able to use it during this period. If it was to pay debt at 5, you will made near 200 net. Thanks for the comment Hemgi. Well said about the RRSP and MTR, the RRSP is great only if you8217re withdrawing money in a lower (hopefully much lower) tax rate. If not, and you have not for whatever reason reinvested the RRSP generated tax refund, this is not a great deal for the investor. Totally agree about debt, and I hate it as well. Regarding use of the TFSA, when I make some TFSA room in another 10 years, I will transfer from RRSP TFSA. Until then, I hope to max out the TFSA with stocks and ETFs. I am fortunate enough to have a defined benefit pension plan which I began drawing at age 55. That being said, my lowest earning years will be now (age 55) until age 62 when I can begin collecting CPP, even though it would be at a reduced rate. If it8217s simply a matter of paying less income tax, it8217s a 8216no brainer8217 to begin drawing down RRSP assets sooner than later as my income is only going to be higher at age 62 and beyond (OAS at age 67). I might as well take advantage of a lower income tax rate now. Even if the RRSP income isn8217t required, it can be put into a self directed TFSA, albeit at a lower interest rate. That said, I would have to run several different scenarios to see what is actually the best thing to do over a 25 or 30 year period. It may be better in the long run to pay a higher tax rate down the road, or it may not be. I guess if each of us knew exactly how long we are going to live, simple mathematics would show the ideal solution. Other things to consider are lifestyle, current state of your health, family history, and potential monies left to children or other family members. At the end of the day there is no 8216cut and dry8217 answer and really distills down to your personal circumstances. Agreed Steve, I hope to be in the same position8230 I would like to be able to draw on my DB plan at age 55. Based on my plan, I also think it8217s a no brainer to begin drawing down RRSP assets sooner than later, starting around age 50 or 55. You read my mind: if we all know exactly how long we are going to live, it makes financial calculations MUCH easier. Thanks for the great comment. I have an excellent defined benefit pension plan which will likely not be stressed financially in the upcoming 30 years 8211 yes really. (Not a govt. plan) and plan to draw my medium amount of RRSP down before I8217m 71 provided I can stay in an acceptable income tax bracket. It may take until I8217m 75. In any event, I want the TFSA to be able to go to my children without a big lump sum tax hit upon the death of my wife andor I. My rationale is that I can get it out at a lower bracket based on pension income splitting. Pension splitting won8217t be possible once my wife or I am passed on. This is possible as I have a good salary and upcoming benefit while my spouse has little. It seems like a no brainer to me. Please advise if I8217m missing something here. Hello, I am just a tad late to this conversation but, very interesting posts. I have visited several of the links, great reading. My query is: has anyone read and critiqued the 8216Retail Investor8217 website thinking regarding the early withdrawal of RSP money The site has several links to the spreadsheets that explain why it is not a good idea. Can anyone explain and help me decide if that critique is valid or not What is missing or not Thanks a million, F Thanks Fred. I appreciate you reading the site I have not critiqued that site. I will try and check it out. Overall, I think cashing out your RRSP when your income is the lowest is usually a good plan. This of course assumes you have other income to cover basic living expenses. RRSP contributions should ideally occur when your tax rate is the highest and RRSP withdrawals occur when your tax rate is the lowest 8211 and in doing so, you defer taxes for as long as possible. Hope that helps Post Comment Cancel reply
Nq-futures-forexpros
Kode pokemon-trading-card-game-game-game online