Stock-options-what-is-delta

Stock-options-what-is-delta

Online-trading-history
Option-trade-luxembourg
Inazuma-sebelas-trading-card-game-online


Sinyal-bar-v9-forex Performance-accelerated-stock-options Make-a-living-options-trading Opsi nilai-nilai-karyawan-saham Online-trading-academy-pro-and-cons Perdagangan-strategi-obligasi

Perdagangan pasar keuangan dengan kecepatan dan kenyamanan Peringatan Resiko. Margin trading n membawa risiko tingkat tinggi ke modal Anda dan mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Anda mungkin kehilangan lebih dari investasi awal Anda Pastikan Anda benar-benar memahami risiko yang terlibat dan mencari saran independen jika perlu. Informasi di situs ini tidak dimaksudkan untuk digunakan oleh, atau untuk didistribusikan ke, setiap orang di negara atau yurisdiksi manapun, di mana penggunaan atau distribusi tersebut akan bertentangan dengan hukum atau peraturan setempat. Sucursala Bucuresti Str. C.A. Rosetti, Nr. 17, Pusat Kota Bucharest, Sektor 2, Bucuresti, Rumania. Inregistrata di Registrul Public al CNVM Romania cu numarul: PJM01SFIM400004, Numar de inregistrare la Registrul Comertului: J40837828.07.2009, Cod Fiskal 25826670, Cod operator tanggal personale 1678820.05.2010. Peraturan EU Deltastock AD memiliki lisensi penuh dan diatur di bawah MiFID. Perusahaan ini diatur dan diberi wewenang oleh Financial Supervision Commission (FSC), Bulgaria. Alamat IP Anda adalah 78.109.24.111 Salinan hak cipta 1999- 2017 Deltastock AD.What Is Options Pilihan Delta Delta - Pilihan Definisi Delta mengukur kepekaan harga opsi terhadap perubahan harga saham yang mendasarinya. Pilihan Delta - Pendahuluan Mungkin hal yang paling eksotis yang pernah Anda pelajari dalam options trading adalah pilihan orang-orang Yunani. Dalam istilah awam, delta adalah opsi yunani yang memberi tahu Anda berapa banyak uang pilihan saham akan naik atau turun nilainya dengan kenaikan 1 atau penurunan pada saham mendasar, yang juga berarti jumlah keuntungan yang akan Anda hasilkan bila saham dasar Naik. Ini berarti semakin tinggi nilai delta yang dimiliki opsi saham, semakin besar pula kenaikan setiap saham di saham yang mendasarinya. Opsi saham dengan opsi delta 0,7 diperkirakan akan naik 0,70 dengan kenaikan 1 saham yang mendasarinya. Nilai opsi saham paling dipengaruhi oleh perubahan harga saham yang mendasarinya, membuat nilai delta opsi saham opsi tunggal yang paling penting yang dapat dipahami orang Yunani dalam perdagangan pilihan. Di mana Untuk Mendapatkan Delta Pilihan Anda bisa mendapatkan nilai delta, dan juga pilihan opsi lain dari jenis rantai pilihan yang dikenal sebagai Pricer, yang tersedia di semua broker pilihan online terkemuka. Berikut adalah contoh pilihan pricer yang diambil dari Optionsxpress. Pilihan Delta - Karakteristik Pilihan Negatif Positif Pilihan Nilai Delta nilai delta baik positif maupun negatif. Call Options memiliki nilai delta positif yang menunjukkan bahwa ia akan memperoleh nilai secara proporsional dengan keuntungan pada nilai saham yang mendasarinya. Put Options memiliki nilai delta negatif yang menunjukkan bahwa ia akan kehilangan nilai karena stok dasarnya meningkat. Sebaliknya, opsi panggilan dengan nilai delta positif turun dalam harga karena saham yang mendasarinya turun dan menempatkan opsi dengan nilai delta negatifnya naik dalam harga karena saham yang mendasarinya turun. Singkatnya, nilai delta positif menjadi menguntungkan karena saham naik dan nilai delta negatif menjadi menguntungkan karena saham turun. Pilihan Pilihan Delta Moneyness Pilihan nilai delta meningkat seiring pilihan semakin banyak In The Money (ITM) dan mengurangi karena pilihan semakin banyak Out Of The Money (OTM). Pada The Money Options, tidak peduli call atau put options, memiliki nilai delta 0,5, menunjukkan 50 kesempatan untuk mengakhiri In The Money atau Out Of The Money. Pelajari tentang Opsi Moneyness sekarang. Pilihan Delta Time to Expiration Bila ada waktu yang lebih rendah untuk kadaluarsa, kemungkinan pilihan tetap berada dalam keadaan uang yang berlaku saat kadaluarsa meningkat. Ini berarti bahwa semakin dekat dengan opsi kedaluwarsa, semakin besar kemungkinan pilihan uang akan tetap berada pada uang dengan kadaluarsa dan keluar dari pilihan uang yang tersisa dari uang dengan kadaluarsa. Dengan demikian, semakin dekat kadaluwarsa, semakin tinggi pilihan nilai delta dari pilihan uang dan semakin rendah nilai delta dari uangnya akan berada pada harga strike yang sama. Pelajari tentang Opsi Kadaluarsa sekarang. Tingkat Perubahan Pilihan Pilihan Delta delta nilai berubah karena semakin banyak uang atau keluar dari uang. Tingkat perubahan ini diatur oleh opsi lain yang dikenal sebagai Gamma Gamma. Pilihan Delta - Apa yang Disarankan Ada 2 cara utama untuk melihat opsi delta yang dimaksud. Ini merupakan indikasi pertama seberapa besar nilai opsi akan bergerak dengan pergerakan 1 di saham dasar (semua lainnya sama, mengabaikan volatilitas), kedua, ini juga merupakan indikasi kemungkinan perkiraan bahwa opsi akan berakhir. Uang (ITM) habis masa berlakunya. Pilihan dengan nilai delta 1 adalah penetapan harga dalam 100 probabilitas berakhirnya In The Money pada saat kadaluarsa. Pilihan dengan nilai delta 0,5 adalah harga dalam probabilitas 50 untuk mengakhiri In The Money dengan kadaluwarsa. Pilihan Delta - Indikasi Perubahan Relatif Aplikasi delta pilihan yang paling langsung dan penting adalah indikasi perubahan relatif terhadap harga saham yang mendasarinya. Nilai delta opsi positif berarti harga opsi bergerak ke arah yang sama dengan harga saham sementara nilai opsi delta negatif berarti harga opsi bergerak berbanding terbalik dengan pergerakan saham yang mendasarinya. Saat Anda membeli opsi panggilan. Yang memiliki nilai delta pilihan positif, Anda menghasilkan uang saat stok naik dan kehilangan uang saat stok turun dalam proporsi yang sama. Bila Anda membeli opsi put. Yang memiliki nilai delta pilihan negatif, Anda menghasilkan uang saat stok turun dan kehilangan uang saat stok naik. Bila Anda membeli opsi panggilan, Anda membeli delta opsi positif saat membeli delta opsi negatif saat Anda membeli opsi opsi. Sebaliknya, saat Anda menulis opsi panggilan, Anda memperoleh delta opsi negatif saat Anda memperoleh opsi delta pilihan saat Anda menulis opsi put. Nilai Delta juga memungkinkan Anda menghitung perkiraan keuntungan atau kerugian nilai dengan pergerakan 1 di saham dasar. Jika Anda membeli 1 opsi kontrak call dengan nilai delta 0,7, ini berarti bahwa setiap opsi menguat sekitar 0,70 jika saham di bawahnya naik 1. Karena 1 kontrak mewakili 100 saham, setiap kontrak opsi panggilan tersebut mendapatkan 70 dengan 1 Keuntungan di saham yang mendasarinya. Demikian pula, jika Anda membeli 1 kontrak opsi put dengan nilai delta 0,7, Anda membuat 70 untuk setiap 1 tetes stok di bawahnya. Perhitungan ini hanya perkiraan karena nilai delta berubah sepanjang waktu bahkan saat saham bergerak dan harga opsi juga dipengaruhi oleh volatilitas tersirat. Karena pilihan nilai delta adalah rasio berapa banyak opsi akan bergerak dalam kaitannya dengan saham yang mendasarinya, nilai delta menunjukkan berapa banyak saham yang sesuai yang Anda beli dengan opsi tersebut. 2 kontrak opsi uang dengan nilai delta 0,5 memiliki total 200 x 0,5 100 delta. 100 delta berarti Anda mengendalikan secara tepat pergerakan tepat 100 saham yang mendasarinya dan oleh karena itu hampir sama baiknya dengan membeli 100 saham (ketika saham yang mendasari naik 1, opsi naik total 100). Jika Anda membeli 10 kontrak opsi put dengan nilai delta -0,75, Anda secara efektif memiliki 1000 x 0,75 750 saham. Dengan pemikiran ini, Anda dapat menghitung jumlah opsi yang tepat untuk dibeli agar bisa efektif lama atau pendek dengan jumlah saham tertentu. Jika Anda ingin memiliki 1000 saham yang panjang, Anda bisa membeli 20 kontrak opsi uang dengan nilai delta 0,5 (1000 50 20) atau Anda bisa membeli 13 kontrak opsi uang dengan nilai delta 0,77 (1000 77 13). Aplikasi penting lainnya untuk mengetahui nilai delta yang tepat dan dengan demikian berapa banyak pilihan akan bergerak dalam kaitannya dengan underlying stock-nya adalah memungkinkan Anda menghitung jumlah pilihan yang tepat yang Anda perlukan untuk melakukan delta neutral hedging. Dengan memiliki posisi netral delta, Anda memastikan bahwa nilai posisi Anda tetap stagnan tidak peduli ke arah mana saham mendasar dan berguna saat kondisi pasar untuk sementara berbahaya. Pilihan Delta - Probability Of Ending In The Money Cara lain untuk melihat opsi delta adalah mendekati probabilitas bahwa pilihan akan berakhir di The Money pada saat kadaluarsa. Jauh di dalam pilihan uang memiliki nilai delta 1 atau mendekati 1, yang berarti bahwa ia memiliki hampir 100 kesempatan untuk tetap berada di uang dengan kadaluarsa. Pada pilihan uang memiliki nilai delta 0,5 atau 50, yang berarti bahwa ia memiliki kesempatan 5050 untuk mengakhiri uang dengan kadaluarsa karena saham dapat bergerak lebih tinggi atau lebih rendah dari harga tersebut. Nilai dari informasi ini adalah memungkinkan Anda menilai risiko mengambil posisi opsi tertentu. Dari pilihan uang dengan nilai delta sekitar 0,25 saja sebenarnya memberi tahu Anda bahwa mungkin hanya ada 25 kemungkinan opsi yang berakhir dengan uang dengan kadaluarsa Anda kemudian dapat menimbang kekuatan harapan Anda terhadap risiko yang tersirat dalam Pilihan nilai delta dan pilih pilihan yang paling sesuai dengan harapan anda. Misalnya, jika Anda menduga kesempatan mengumpulkan saham, Anda akan membeli opsi panggilan pada saham itu dengan tidak sekurang-kurangnya 50 kesempatan untuk mengakhiri nilai uang atau delta minimal 0,5 dan di atas. Pilihan Khas Nilai Delta Meskipun pilihan tepat nilai delta hanya dapat diturunkan dengan perhitungan yang tepat dengan menggunakan model penetapan harga opsi seperti Model Black-Scholes, pilihan yang berpengalaman biasanya mendekati nilai-nilai ini dengan menggunakan aturan jempol berikut: 1. Di Pilihan Uang Memiliki pilihan nilai delta 0,5. 2. Opsi Uang Di Terdekat di Pilihan memiliki nilai delta mendekati 0,75. 3. Selanjutnya Deeper In The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,9. 4. Deep In The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 1. 5. Out Of The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,25. 6. Selanjutnya lebih jauh dari pilihan uang memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,1. 7. Jauhi Pilihan Uang memiliki pilihan nilai delta mendekati 0. Perlu diketahui bahwa ini hanyalah perkiraan yang sangat kasar untuk referensi cepat. Jika Anda memerlukan nilai delta yang tepat untuk lindung nilai atau manajemen perdagangan yang tepat, Anda perlu menggunakan Model Black-Scholes. Catatan. Kolom putih menunjukkan pilihan The Money. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pilihan Faktor utama Delta 2 mempengaruhi nilai opsi delta Waktu sampai kadaluwarsa dan Pilihan Uang. Kami telah membahas efek Opsi Moneyness on Options Delta secara ekstensif di atas. Secara umum, Pilihan Delta meningkat karena pilihan semakin banyak dalam uang dan menurun seiring pilihannya semakin banyak keluar dari uang. Opsi Delta of In The Money juga meningkat saat pendekatan kadaluarsa dan opsi delta dari pilihan uang berkurang saat pendekatan kadaluarsa. Berpikir dalam hal pilihan delta yang mewakili probabilitas untuk mengakhiri uang pada saat kadaluarsa, tidak sulit untuk memahami mengapa opsi delta dalam opsi uang mendekati 100 saat kadaluarsa mendekati dan mengapa opsi delta dari pilihan uang mendekati 0 sebagai Kadaluarsa mendekati Mengetahui bahwa istilah yang lebih dekat dalam opsi saham uang memiliki nilai delta yang lebih tinggi daripada opsi jangka panjang dengan harga strike yang sama memungkinkan Anda memilih opsi yang benar untuk mengoptimalkan keuntungan pada periode holding yang Anda harapkan. Jika Anda mengharapkan sebuah saham rally dalam beberapa hari, Anda akan membeli opsi jangka lebih dekat daripada opsi jangka panjang untuk mengembalikan keuntungan yang lebih tinggi pada pergerakan saham yang sama. Contoh. Dengan asumsi perdagangan perusahaan XYZ pada tanggal 30 pada 1 Januari 2008. Tanggal berakhirnya opsi pemogokan Jan 25 opsi memiliki nilai delta 0,75 dan opsi pemogokan harga 25 ekspektasi pada bulan Maret memiliki nilai delta 0,7. Dengan asumsi XYZ meningkat menjadi 32 dalam waktu 2 hari. Jan 25 Panggilan naik oleh. 2 x 0,75 1,50 Mar 25 Panggilan naik oleh. 2 x 0.7 1.40 Menghitung Pilihan Agregat Delta Bila Anda memiliki portofolio dengan banyak pilihan opsi saham pada satu saham, ada baiknya untuk mengetahui apakah nilai portofolio Anda akan naik atau turun dengan pergerakan di saham yang mendasarinya. Hal ini juga berguna untuk mengetahui apakah portofolio Anda akan berjalan dengan baik atau tidak jika pasar secara keseluruhan naik atau turun. Anda melakukan ini dengan menggabungkan delta opsi total dalam portofolio Anda. Secara umum, ketika pasar secara keseluruhan bullish, portofolio Anda akan berjalan dengan baik jika memiliki delta opsi agregat yang positif dan bila pasar secara keseluruhan bearish, portofolio Anda akan berjalan dengan baik jika memiliki delta opsi agregat negatif. Pilihan Agregat Delta juga dikenal sebagai Position Delta. Menghitung pilihan agregat delta sangat sederhana. Anda cukup mencantumkan semua nilai delta dari semua opsi dalam portofolio Anda dan menjumlahkan semuanya akan dilakukan. Contoh Pilihan Portofolio Perdagangan 1Misi orang-orang Yunani (Setidaknya ada empat yang paling penting) CATATAN: Orang-orang Yunani mewakili konsensus pasar mengenai bagaimana opsi tersebut akan bereaksi terhadap perubahan pada variabel tertentu yang terkait dengan penentuan harga kontrak pilihan. Tidak ada jaminan bahwa prakiraan ini akan benar. Sebelum Anda membaca strateginya, ada baiknya Anda mengenal karakter ini karena mereka mempengaruhi harga setiap opsi yang Anda jual. Ingatlah saat Anda mengenal, contoh yang kami gunakan adalah contoh-contoh dunia nyata. Dan seperti yang pasti akan dikatakan Plato kepada Anda, di dunia nyata hal-hal cenderung tidak berjalan dengan sempurna seperti yang ideal. Pedagang opsi awal terkadang berasumsi bahwa ketika sebuah saham bergerak 1, harga opsi berdasarkan saham itu akan bergerak lebih dari 1. Thatrsquos sedikit konyol saat Anda benar-benar memikirkannya. Pilihan biaya jauh lebih sedikit daripada saham. Mengapa Anda harus bisa menuai keuntungan lebih banyak daripada jika Anda memiliki saham Itrsquos yang penting untuk memiliki harapan yang realistis tentang perilaku harga dari opsi yang Anda jual. Jadi, pertanyaan sebenarnya adalah, berapa harga sebuah opsi akan bergerak jika saham bergerak 1 Thatrsquos di mana ldquodeltardquo masuk. Delta adalah jumlah opsi yang diharapkan bergerak berdasarkan perubahan 1 saham yang mendasarinya. Panggilan memiliki delta positif, antara 0 dan 1. Itu berarti jika harga saham naik dan tidak ada variabel penetapan harga lainnya, harga untuk panggilan akan naik. Herersquos sebuah contoh. Jika sebuah panggilan memiliki delta 0,50 dan persediaan naik 1, secara teori, harga panggilan akan naik sekitar 0,50. Jika saham turun 1, secara teori, harga panggilan akan turun sekitar 0,50. Puts memiliki delta negatif, antara 0 dan -1. Itu berarti jika saham naik dan tidak ada variabel penetapan harga lainnya, harga opsi akan turun. Misalnya, jika sebuah put memiliki delta -.50 dan stock naik 1, secara teori, harga put akan turun .50. Jika saham turun 1, secara teori, harga put akan naik .50. Sebagai aturan umum, opsi in-the-money akan bergerak lebih banyak dari opsi out-of-the-money. Dan opsi jangka pendek akan bereaksi lebih banyak daripada opsi jangka panjang terhadap perubahan harga saham yang sama. Seiring berakhirnya masa depan, delta untuk panggilan in-the-money akan mendekati 1, yang mencerminkan reaksi satu lawan satu terhadap perubahan harga saham. Delta untuk out-of-money calls akan mendekati 0 dan wonrsquot bereaksi sama sekali terhadap perubahan harga saham. Thatrsquos karena jika mereka ditahan sampai kadaluarsa, panggilan akan dilakukan dan diisi dengan saham baru atau tidak akan berakhir sia-sia dan tidak menjadi apa-apa. Karena pendekatan kadaluarsa, delta untuk penempatan in-the-money akan mendekati -1 dan delta untuk penggunaan out-of-the-money akan mendekati 0. Thatrsquos karena jika penempatan dilakukan sampai kadaluarsa, pemilik akan menggunakan pilihan dan menjual Stok atau put akan kedaluwarsa. Cara yang berbeda untuk memikirkan delta Sejauh ini Anda bisa mengingat definisi buku teks delta. Tapi herersquos cara lain yang berguna untuk memikirkan delta: probabilitas sebuah opsi akan menghasilkan setidaknya 0,01 in-the-money pada saat kadaluarsa. Secara teknis, ini bukan definisi yang valid karena sebenarnya matematika di balik delta bukanlah perhitungan probabilitas lanjutan. Namun, delta sering digunakan secara sinonim dengan probabilitas di dunia pilihan. Dalam percakapan biasa, biasanya terjadi penurunan titik desimal pada gambar delta, seperti pada, pilihan ldquoMy memiliki 60 delta.rdquo Atau, ldquoAda 99 delta yang akan saya minum bir saat saya selesai menulis halaman ini. Biasanya, opsi panggilan di uang akan memiliki delta sekitar 0,50, atau ldquo50 delta.rdquo Thatrsquos karena seharusnya ada kemungkinan 5050 pilihan angin di atas atau di luar uang pada saat kadaluarsa. Sekarang marirsquos melihat bagaimana delta mulai berubah saat sebuah opsi masuk lebih jauh atau keluar dari uang. Bagaimana pergerakan harga saham mempengaruhi delta Sebagai pilihan, semakin besar in-the-money, probabilitas akan menghasilkan uang saat ekspirasi juga meningkat. Jadi delta optionrsquos akan meningkat. Sebagai pilihan, mendapatkan uang keluar lebih jauh, probabilitas akan menghasilkan uang saat ekspirasi berkurang. Jadi delta optionrsquos akan menurun. Bayangkan Anda memiliki opsi panggilan pada saham XYZ dengan harga strike 50, dan 60 hari sebelum kadaluwarsa harga sahamnya tepat 50. Karena itu opsi at-the-money, delta seharusnya sekitar 0,50. Demi contohnya, letrsquos mengatakan pilihannya bernilai 2. Jadi secara teori, jika stoknya naik ke 51, harga opsi harus naik dari 2 menjadi 2,50. Kalau kemudian, jika saham terus naik dari 51 menjadi 52 Sekarang ada kemungkinan lebih tinggi bahwa opsi akan berakhir di-the-money pada saat kadaluarsa. Jadi apa yang akan terjadi pada delta Jika Anda berkata, ldquoDelta akan meningkat, rdquo yoursquore benar-benar benar. Jika harga saham naik dari 51 menjadi 52, harga opsi mungkin naik dari 2,50 menjadi 3,10. Thatrsquos bergerak 0,60 untuk pergerakan 1 di saham. Jadi delta telah meningkat dari 0,50 menjadi 0,60 (3,10 - 2,50,60) karena saham tersebut mendapat keuntungan lebih jauh. Di sisi lain, bagaimana jika harga saham turun dari 50 menjadi 49 Harga opsi mungkin turun dari 2 menjadi 1,50, sekali lagi mencerminkan delta opsi 50-an di uang (2 - 1,50, 50). Tapi jika saham terus turun ke 48, pilihannya mungkin turun dari 1,50 menjadi 1,10. Jadi delta dalam kasus ini akan turun ke 0,40 (1,50-1,10,40). Penurunan delta ini mencerminkan probabilitas yang lebih rendah pilihan akan berakhir di-the-money pada saat kadaluarsa. Bagaimana perubahan delta sebagai pendekatan kadaluwarsa Seperti harga saham, waktu sampai kadaluwarsa akan mempengaruhi probabilitas bahwa opsi akan selesai di luar atau di luar uang. Thatrsquos karena saat pendekatan kadaluarsa, saham akan memiliki sedikit waktu untuk bergerak di atas atau di bawah harga strike untuk pilihan Anda. Karena probabilitas berubah seiring pendekatan kadaluwarsa, delta akan bereaksi secara berbeda terhadap perubahan harga saham. Jika panggilan di-the-money sesaat sebelum masa kadaluarsa, delta akan mendekati 1 dan pilihannya akan menghasilkan uang penny-for-sen dengan sahamnya. In-the-money puts akan mendekati -1 saat kadaluarsa mendekati. Jika opsi out-of-the-money, mereka akan mendekati 0 lebih cepat daripada akan melangkah lebih jauh dan berhenti bereaksi sama sekali terhadap pergerakan di saham. Bayangkan saham XYZ berada di posisi 50, dengan 50 pilihan pemogokan hanya satu hari dari kadaluarsa. Sekali lagi, delta harus sekitar 0,50, karena secara teoritis teorema 5050 kemungkinan saham bergerak ke kedua arah. Tapi apa yang akan terjadi jika stok naik ke 51 Pikirkan tentang hal itu. Jika hanya ada satu hari sampai kadaluwarsa dan pilihannya adalah satu titik di dalam uang, kemungkinan probabilitas pilihan itu tetap ada setidaknya 0,01 in-the-money by tomorrow Itrsquos cukup tinggi, benar Tentu saja. Jadi, delta akan meningkat, membuat gerakan dramatis dari 0,50 sampai sekitar 0,90. Sebaliknya, jika saham XYZ turun dari 50 menjadi 49 hanya satu hari sebelum opsi berakhir, delta bisa berubah dari 0,50 menjadi 0,10, mencerminkan probabilitas jauh lebih rendah bahwa opsi akan selesai dalam-uangnya. Jadi, saat pendekatan kadaluarsa, perubahan nilai saham akan menyebabkan perubahan delta yang lebih dramatis, karena meningkatnya atau penurunan probabilitas penyelesaian in-the-money. Ingat definisi buku teks delta, bersama dengan Alamo Donrsquot lupakan: definisi ldquotextbook delta tidak ada hubungannya dengan kemungkinan pilihan penyelesaian atau biaya out-of-the-money. Sekali lagi, delta hanyalah jumlah opsi harga yang akan bergerak berdasarkan 1 perubahan pada underlying saham. Tapi melihat delta sebagai probabilitas pilihan akan selesai di-the-money adalah cara yang bagus untuk memikirkannya. Gamma adalah tingkat delta yang akan berubah berdasarkan 1 perubahan harga saham. Jadi, jika delta adalah pilihan terbaik dimana harga opsi berubah, Anda bisa memikirkan gamma sebagai ldquoacceleration.rdquo Pilihan dengan gamma tertinggi adalah respons yang paling responsif terhadap harga saham yang mendasarinya. Seperti yang disebutkan di atas, delta adalah bilangan dinamis yang berubah seiring perubahan harga saham. Tapi delta doesnrsquot berubah pada tingkat yang sama untuk setiap opsi berdasarkan saham tertentu. Letrsquos melihat lagi opsi panggilan kami pada saham XYZ, dengan harga strike 50, untuk melihat bagaimana gamma mencerminkan perubahan delta sehubungan dengan perubahan harga saham dan waktu sampai kadaluarsa (Gambar 1). Gambar 1: Delta dan Gamma untuk Stock XYZ Call with 50 strike price Perhatikan bagaimana delta dan gamma berubah seiring harga saham bergerak naik atau turun dari 50 dan opsi bergerak masuk atau keluar dari uang. Seperti yang bisa Anda lihat, harga opsi at-the-money akan berubah lebih signifikan daripada harga opsi in-out-of-the-money dengan masa berlaku yang sama. Selain itu, harga opsi jangka pendek di-the-money akan berubah lebih signifikan daripada harga opsi uang jangka panjang. Jadi, apa yang dibicarakan tentang gamma ini adalah bahwa harga opsi jangka pendek di-the-money akan menunjukkan respons yang paling eksplosif terhadap perubahan harga saham. Jika Anda memiliki pembeli opsi, gamma tinggi bagus selama ramalan Anda benar. Thatrsquos karena sebagai pilihan Anda bergerak dalam-uang, delta akan mendekati saya lebih cepat. Tapi jika perkiraan Anda salah, bisa kembali menggigit Anda dengan cepat menurunkan delta Anda. Jika Anda memilih penjual pilihan dan perkiraan Anda salah, gamma tinggi adalah musuh. Thatrsquos karena dapat menyebabkan posisi Anda bekerja melawan Anda pada tingkat yang lebih tinggi jika opsi yang diambilnya bergerak dalam jumlah uang. Tetapi jika ramalan Anda benar, gamma yang tinggi adalah teman Anda karena nilai opsi yang Anda jual akan kehilangan nilai lebih cepat. Peluruhan waktu, atau theta, adalah nomor musuh satu untuk pembeli pilihan. Di sisi lain, itrsquos biasanya merupakan pilihan sellerrsquos best friend. Theta adalah jumlah harga panggilan dan penempatan akan turun (setidaknya secara teori) untuk perubahan satu hari dalam waktu kadaluwarsa. Gambar 2: Peluruhan waktu opsi call on-the-money Grafik ini menunjukkan bagaimana nilai option-of-money optionriquos akan membusuk selama tiga bulan terakhir sampai kadaluarsa. Perhatikan bagaimana nilai waktu meleleh pada tingkat yang dipercepat saat pendekatan kadaluarsa. Grafik ini menunjukkan bagaimana nilai opsi at-the-moneyrsquos akan membusuk selama tiga bulan terakhir sampai kadaluarsa. Perhatikan bagaimana nilai waktu meleleh pada tingkat yang dipercepat saat pendekatan kadaluarsa. Di pasar pilihan, berlalunya waktu sama dengan efek matahari musim panas di balok es. Setiap saat yang melewati menyebabkan beberapa pilihan nilai waktu untuk melepaskannya. Selanjutnya, tidak hanya nilai waktu yang meleleh, ia melakukannya pada tingkat yang dipercepat saat pendekatan kadaluarsa. Simak gambar 2. Seperti yang bisa Anda lihat, opsi 90-hari di-uang-uang dengan premi 1,70 akan kehilangan 0,30 nilainya dalam satu bulan. Pilihan 60 hari, di sisi lain, mungkin kehilangan 0,40 nilainya selama bulan berikutnya. Dan pilihan 30 hari akan kehilangan keseluruhan sisa nilai waktu hingga habis masa berlakunya. Pilihan di uang akan mengalami kerugian dolar yang lebih signifikan dari waktu ke waktu daripada opsi di luar atau di luar uang dengan harga saham dan tanggal kadaluarsa yang sama. Thatrsquos karena pilihan di-the-money memiliki nilai paling banyak dibangun di premium. Dan semakin besar potongan nilai waktu yang dibangun ke dalam harga, semakin banyak yang akan hilang. Ingatlah bahwa untuk opsi out-of-the-money, theta akan lebih rendah daripada opsi di-the-money. Thatrsquos karena nilai dolar dari nilai waktu lebih kecil. Namun, kerugian mungkin lebih besar persentase-bijaksana untuk opsi out-of-the-money karena nilai waktu yang lebih kecil. Saat membaca drama, perhatikan efek bersih theta di bagian yang disebut ldquoAs waktu berlalu.rdquo Gambar 3: Vega untuk opsi di-uang berdasarkan Stok XYZ Jelas, saat kita melangkah lebih jauh pada waktunya, akan ada Jadilah nilai waktu yang lebih banyak dibangun ke dalam kontrak opsi. Karena volatilitas tersirat hanya mempengaruhi nilai waktu, opsi jangka panjang akan memiliki vega yang lebih tinggi daripada opsi jangka pendek. Saat membaca drama, perhatikan efek vega di bagian yang disebut volatilitas ldquoImplied.rdquo Anda bisa menganggap vega sebagai whorsquos Yunani yang agak goyah dan terlalu berkafein. Vega adalah jumlah panggilan dan menempatkan harga akan berubah, secara teori, untuk perubahan satu poin yang sesuai dengan volatilitas tersirat. Vega tidak memiliki efek pada nilai intrinsik dari opsi yang hanya mempengaruhi nilai valuer dari harga optionrsquos. Biasanya, karena volatilitas tersirat meningkat, nilai opsi akan meningkat. Thatrsquos karena kenaikan volatilitas tersirat menunjukkan peningkatan rentang pergerakan potensial untuk saham. Letrsquos memeriksa opsi 30 hari untuk saham XYZ dengan harga strike 50 dan harga saham tepat pada 50. Vega untuk opsi ini mungkin 0,03. Dengan kata lain, nilai opsi mungkin naik .03 jika volatilitas tersirat meningkat satu titik, dan nilai opsi mungkin turun .03 jika volatilitas tersirat menurun satu titik. Sekarang, jika Anda melihat opsi XYZ 365 hari di-uang, vega mungkin setinggi .20. Jadi nilai opsi mungkin berubah .20 bila volatilitas tersirat berubah satu poin (lihat gambar 3). Dimana Rho Jika Anda memiliki pedagang opsi yang lebih maju, Anda mungkin telah memperhatikan bahwa ada wxquo yang hilang dari mdash Yunani. Nilai tersebut merupakan nilai opsi yang akan berubah dalam teori berdasarkan pada satu tingkat persentase perubahan suku bunga. Rho baru saja keluar untuk seekor lang, karena kami tidak banyak membicarakannya dengan orang itu di situs ini. Kalian yang benar-benar serius dengan pilihan akhirnya akan mengenal karakter ini dengan lebih baik. Untuk saat ini, ingatlah bahwa jika Anda memperdagangkan opsi jangka pendek, mengubah suku bunga seharusnya tidak terlalu mempengaruhi nilai opsi Anda. Tapi jika Anda trading opsi jangka panjang seperti LEAPS. Rho dapat memiliki efek yang jauh lebih signifikan karena ldquocost yang lebih besar untuk dibawa. Jaringan Trader Todays Pelajari strategi amp amp dari pakar TradeKingrsquos Sepuluh Opsi Kesalahan Lima Tip untuk Panggilan Tercakup yang Berhasil Pilihan Dimainkan untuk Kondisi Pasar Setiap Pilihan Lanjutan Dimainkan Lima Hal Stok Pilihan Pedagang yang Harus Anda Ketahui Tentang Volatilitas Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Untuk informasi lebih lanjut, silakan tinjau brosur Karakteristik dan Risiko Brosur Standarisasi sebelum Anda memulai opsi perdagangan. Pilihan investor mungkin kehilangan seluruh jumlah investasinya dalam waktu yang relatif singkat. Beberapa pilihan strategi kaki melibatkan risiko tambahan. Dan dapat menyebabkan perawatan pajak yang kompleks. Silakan berkonsultasi dengan profesional pajak sebelum menerapkan strategi ini. Volatilitas tersirat mewakili konsensus pasar terhadap tingkat volatilitas harga saham di masa depan atau probabilitas mencapai titik harga tertentu. Orang-orang Yunani mewakili konsensus pasar mengenai bagaimana opsi tersebut akan bereaksi terhadap perubahan pada variabel tertentu yang terkait dengan penentuan harga kontrak opsi. Tidak ada jaminan bahwa perkiraan volatilitas tersirat atau orang Yunani akan benar. Respon sistem dan waktu akses dapat bervariasi karena kondisi pasar, kinerja sistem, dan faktor lainnya. TradeKing menyediakan layanan bagi para broker dengan layanan perantara diskon, dan tidak memberikan rekomendasi atau saran investasi, keuangan, hukum atau pajak. Anda sendiri bertanggung jawab untuk mengevaluasi manfaat dan risiko yang terkait dengan penggunaan sistem, layanan, atau produk TradeKings. Simbol konten, penelitian, alat, dan saham atau opsi hanya untuk tujuan pendidikan dan ilustrasi dan tidak menyiratkan rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual keamanan tertentu atau terlibat dalam strategi investasi tertentu. Proyeksi atau informasi lain mengenai kemungkinan berbagai hasil investasi bersifat hipotetis, tidak dijamin untuk akurasi atau kelengkapan, tidak mencerminkan hasil investasi aktual dan bukan jaminan hasil di masa depan. Semua investasi melibatkan risiko, kerugian dapat melebihi investasi yang diinvestasikan, dan kinerja terakhir dari produk keamanan, industri, sektor, pasar, atau keuangan tidak menjamin hasil atau imbal hasil di masa depan. Penggunaan Tradeer Trader Network Anda dikondisikan untuk menerima semua Pengungkapan TradeKing dan Persyaratan Layanan Jaringan Trader. Apa pun yang disebutkan adalah untuk tujuan pendidikan dan bukan rekomendasi atau saran. Radio Pilihan Playbook dibawa kepada Anda oleh TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. TradeKing Group, Inc. adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Ally Financial Inc. Securities yang ditawarkan melalui TradeKing Securities, LLC. Seluruh hak cipta. Anggota FINRA dan SIPC.
Pilihan pajak-konsekuensi-dari-karyawan-saham
Stock-options-into-roth-ira