Trading-options-101

Trading-options-101

Investasi-forex-syariah-indonesia
Pilihan perdagangan-tersirat-volatilitas
Online-trading-academy-usa


Online-trading-education-in-hindi Wtp-trading-system Trading-strategy-using-qqe-multicharts Pdf-books-on-options-trading Trading-indicators-adx Stock-options-expiration-2013

Opsi Perdagangan 101 Pilihan ekuitas adalah instrumen investasi yang cukup sederhana. Pada dasarnya, pilihan adalah kontrak. Namun, opsi perdagangan dianggap sesuatu bagi investor berpengalaman dan berpengalaman, karena mudah menciptakan konsekuensi yang tidak diinginkan dengan opsi. Membeli opsi itu tidak mewajibkan Anda untuk membeli atau menjual saham yang mendasarinya, namun broker Anda mungkin secara otomatis menjalankan opsi pada saat kadaluarsa dalam kondisi tertentu. Bila opsi trading, Anda harus memperhatikan kondisi saham dan pasar yang mendasari posisi pilihan Anda - terutama saat mendekati tanggal kedaluwarsa. Opsi Panggil Opsi panggilan memberikan hak kepada pemiliknya untuk membeli saham yang mendasari harga strike. Tanggal kedaluwarsa adalah tanggal kapan hak ini berakhir. Pada saat kadaluarsa, umum bagi broker untuk secara otomatis menggunakan opsi panggilan langsung, yang mengakibatkan pembelian Anda dengan jumlah saham yang sesuai. Sebuah opsi call adalah in-the-money bila saham di bawah bernilai lebih dari harga strike option. Pilihan pedagang umumnya menjual opsi yang menguntungkan kembali ke pasar sebelum kadaluarsa, kecuali jika mereka secara khusus menginginkan opsi untuk dieksekusi. Untuk spekulasi, trader akan membeli call option jika mereka mengharapkan harga saham yang mendasari meningkat. Put Options Opsi put memberi pemiliknya hak untuk menjual saham yang mendasari harga strike. Opsi put adalah kebalikan dari opsi panggilan. Ketika saham yang mendasarinya turun, opsi put biasanya meningkat nilainya. Seorang pedagang akan membeli opsi put jika mereka mengharapkan stok yang mendasarinya turun. Oleh karena itu, opsi put adalah in-the-money bila underlying stock bernilai kurang dari harga strike option. Penting juga untuk memahami kebijakan broker Anda mengenai opsi put pada saat kadaluarsa. Selain spekulasi, membeli put option bisa digunakan sebagai proteksi jangka pendek untuk posisi saham. Pilihan Amerika dan Eropa-Gaya Sebagian besar opsi yang diperdagangkan di bursa A.S. bergaya Amerika. Pilihan ala Amerika bisa dilakukan kapan saja sebelum kadaluarsa. Pilihan Eropa hanya bisa dieksekusi saat kadaluarsa. Ingatlah bahwa pemegangnya adalah orang yang memiliki hak, dan penulislah yang memberi hak. Karena itu, jika Anda menulis pilihan, pilihan bisa dilakukan oleh lawan bicara Anda. Terkadang investor akan menulis opsi panggilan pada saham yang mereka miliki untuk meningkatkan return. Strategi ini disebut sebagai penjualan panggilan tertutup. Berdasarkan Round Lots Suatu kontrak opsi biasanya didasarkan pada 100 lembar saham, atau lot bulat. Pergerakan saham yang mendasarinya bisa memiliki efek yang sangat besar terhadap nilai opsi. Itu karena pilihan adalah tipe investasi yang leverage bila dibandingkan dengan menginvestasikan jumlah dolar yang sama secara langsung pada saham yang mendasarinya. Berapa banyak pilihan bergerak dalam hubungan dengan pergerakan di saham dasar disebut sebagai pilihan delta. Jenis Pemesanan Ada empat tipe pesanan dasar untuk opsi ekuitas: beli untuk membuka, beli untuk menutup, jual untuk membuka dan menjual untuk menutup. Membeli untuk membeli hanyalah pembelian opsi. Sebaliknya, menjual untuk menutup adalah penjualan posisi opsi yang dipegang. Jual untuk membuka menjadi sedikit lebih canggih, karena mengacu pada penulisan pilihan --- Anda adalah pihak yang menjanjikan. Sebaliknya, beli untuk menutup adalah pembelian yang mengimbangi untuk menutup kewajiban opsi yang beredar. Anda bisa menutup panggilan tertutup Anda yang menonjol dengan membeli panggilan yang sama. Karena pasar pilihan adalah pasar yang diatur, satu kewajiban dianggap sama baiknya dengan yang lain. Kombinasi Pilihan Kombinasi, spread dan istilah lainnya pada dasarnya mengacu pada kombinasi dua atau lebih dari empat tipe dasar untuk mengimbangi risiko dan mengurangi pengeluaran kas. Mungkin spread yang paling sederhana adalah spread vertikal. Ini melibatkan pembelian dan penjualan dua jenis opsi dan opsi kedaluwarsa dengan harga strike yang berbeda. Ini membantu mengimbangi harga keseluruhan transaksi, menurunkan jumlah uang tunai yang berisiko. Kelemahan dari strategi semacam itu, dan kombinasi pada umumnya, adalah bahwa mereka dapat membatasi jumlah potensi keuntungan. Namun, profesional perdagangan sering menggunakan spread, mendasarkan pilihan mereka pada risiko yang diproyeksikan dan penghargaan. Opsi Peluruhan Waktu memiliki nilai waktu. Misalnya, jika dua opsi panggilan memiliki strike price yang sama namun tanggal kedaluwarsa yang berbeda, yang dengan tanggal terjauh lebih mahal. Teorinya adalah bahwa ada kemungkinan lebih baik harga akan bergerak sesuai keinginan Anda dengan jangka waktu yang lebih lama untuk melakukannya. Oleh karena itu, pilihan trader tidak hanya harus memilih arah harga dengan benar, namun memiliki timing yang tepat juga. Jika tidak, pilihan yang out-of-money bisa kadaluarsa tidak berharga. Out-of-the-money berarti tidak ada nilai dalam menjalankan opsi pada harga strike maka Anda akan lebih baik membeli, atau menjual, saham secara langsung. Dasar-dasar Tutorial Saat ini, banyak portofolio investor memasukkan investasi seperti reksadana. Saham dan obligasi. Tapi variasi sekuritas yang Anda miliki tidak berakhir di sana. Jenis keamanan lainnya, yang disebut opsi, menghadirkan dunia peluang bagi investor yang canggih. Kekuatan pilihan terletak pada fleksibilitas mereka. Mereka memungkinkan Anda untuk menyesuaikan atau menyesuaikan posisi Anda sesuai situasi yang muncul. Pilihan bisa sama spekulatif atau konservatif sesuai keinginan. Ini berarti Anda dapat melakukan segalanya dari melindungi posisi dari penurunan ke taruhan langsung pada pergerakan pasar atau indeks. 13 Fleksibilitas ini, bagaimanapun, tidak datang tanpa biaya. Pilihan adalah sekuritas yang kompleks dan bisa sangat berisiko. Inilah sebabnya, ketika opsi trading, Anda akan melihat sebuah disclaimer seperti berikut ini: 13 Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua orang. Perdagangan opsi bisa bersifat spekulatif dan membawa risiko kerugian yang besar. Investasikan hanya dengan modal berisiko. 13 Meskipun ada yang mengatakan kepada siapa pun, perdagangan opsi melibatkan risiko, terutama jika Anda tidak tahu apa yang Anda lakukan. Karena itu, banyak orang menyarankan Anda menghindari pilihan dan melupakan keberadaan mereka. 13 Di sisi lain, karena mengetahui jenis investasi menempatkan Anda pada posisi lemah. Mungkin sifat spekulatif pilihan tidak sesuai dengan gaya Anda. Tidak masalah - maka jangan berspekulasi dalam pilihan. Tapi, sebelum Anda memutuskan untuk tidak berinvestasi dalam pilihan, Anda harus memahaminya. Tidak belajar bagaimana fungsi pilihan sama berbahayanya dengan melompat ke kanan: tanpa mengetahui pilihan Anda tidak hanya akan kehilangan barang lain di kotak peralatan investasi Anda, namun juga kehilangan wawasan tentang cara kerja beberapa perusahaan terbesar di dunia. Entah itu untuk melindungi risiko transaksi valuta asing atau memberi kepemilikan kepada karyawan dalam bentuk opsi saham, sebagian besar warga multi-nasional saat ini menggunakan opsi dalam beberapa bentuk atau lainnya. 13 Tutorial ini akan memperkenalkan Anda pada dasar-dasar pilihan. Perlu diingat bahwa sebagian besar pilihan pedagang memiliki pengalaman bertahun-tahun, jadi jangan berharap menjadi ahli segera setelah membaca tutorial ini. Jika Anda tidak terbiasa dengan bagaimana pasar saham bekerja, lihat tutorial Dasar-dasar Saham. Dasar-Dasar Penghematan: Apa Pilihannya Opsi adalah kontrak yang memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset dasar pada suatu Harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Pilihan, seperti saham atau obligasi, adalah sebuah keamanan. Ini juga merupakan kontrak yang mengikat dengan istilah dan properti yang didefinisikan secara ketat. Masih bingung Gagasan di balik pilihan hadir dalam banyak situasi sehari-hari. Katakanlah, misalnya, bahwa Anda menemukan rumah yang ingin Anda beli. Sayangnya, Anda tidak punya uang untuk membelinya selama tiga bulan lagi. Anda berbicara dengan pemiliknya dan menegosiasikan kesepakatan yang memberi Anda pilihan untuk membeli rumah tersebut dalam tiga bulan dengan harga 200.000. Pemiliknya setuju, tapi untuk opsi ini, Anda membayar dengan harga 3.000. Sekarang, simak dua situasi teoretis yang mungkin timbul: 13 Ditemukan bahwa rumah tersebut sebenarnya adalah tempat kelahiran sejati Elvis. Akibatnya, nilai pasar rumah meroket menjadi 1 juta. Karena pemiliknya menjual pilihan Anda, dia berkewajiban untuk menjual rumah Anda seharga 200.000. Pada akhirnya, Anda berdiri untuk menghasilkan keuntungan 797.000 (1 juta - 200.000 - 3.000). Saat berkeliling rumah, Anda tidak hanya mendapati dindingnya penuh dengan asbes, tapi juga hantu Henry VII menghantui kamar tidur utama, keluarga tikus super cerdas telah membangun benteng di ruang bawah tanah. Meskipun pada awalnya Anda mengira telah menemukan rumah impian Anda, Anda sekarang menganggapnya tidak berharga. Di sisi atas, karena Anda membeli sebuah opsi, Anda tidak berkewajiban untuk melewati penjualan itu. Tentu saja, Anda masih kehilangan 3.000 harga opsi. Contoh ini menunjukkan dua poin yang sangat penting. Pertama, ketika Anda membeli sebuah opsi, Anda memiliki hak tapi tidak berkewajiban untuk melakukan sesuatu. Anda selalu bisa membiarkan tanggal kedaluwarsa berlalu, pada saat mana opsi menjadi tidak berharga. Jika ini terjadi, Anda kehilangan 100 investasi Anda, yang merupakan uang yang Anda gunakan untuk membayar opsi itu. Kedua, pilihan hanyalah sebuah kontrak yang berkaitan dengan underlying asset. Untuk alasan ini, pilihan disebut derivatif, yang berarti sebuah opsi mendapatkan nilainya dari hal lain. Dalam contoh kita, rumah adalah aset dasar. Sebagian besar waktu, underlying asset adalah saham atau indeks. Panggilan dan Penagihan 13 Dua jenis pilihan adalah panggilan dan penempatan: 13 Suatu panggilan memberi pemegang hak untuk membeli aset dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Panggilan serupa dengan memiliki posisi panjang pada sebuah saham. Pembeli panggilan berharap saham akan meningkat secara substansial sebelum opsi berakhir. 13 Sebuah put memberi pemegang hak untuk menjual aset dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Puts sangat mirip dengan memiliki posisi short pada saham. Pembeli menaruh harapan bahwa harga saham akan jatuh sebelum opsi berakhir. Peserta di Pasar Opsi 13 Ada empat jenis peserta di pasar opsi tergantung pada posisi yang mereka ambil: 13 Pembeli panggilan 13 Penjual telepon 13 Pembeli dari daftar 13 Penjual barang Orang yang membeli opsi disebut pemegang dan mereka yang menjual opsi Disebut penulis lebih jauh lagi, pembeli dikatakan memiliki posisi panjang, dan penjual dikatakan memiliki posisi pendek. 13 Berikut adalah perbedaan penting antara pembeli dan penjual: 13 Pemegang panggilan dan pemegang saham (pembeli) tidak diwajibkan untuk membeli atau menjual. Mereka memiliki pilihan untuk menjalankan hak mereka jika mereka memilih. 13 Penulis panggilan dan penulis (penjual), bagaimanapun, berkewajiban untuk membeli atau menjual. Ini berarti bahwa penjual mungkin diminta untuk membuat janji yang baik untuk membeli atau menjual. Jangan khawatir jika ini tampak membingungkan - itu. Untuk alasan ini kita akan melihat pilihan dari sudut pandang pembeli. Pilihan penjualan lebih rumit dan bahkan bisa lebih berisiko. Pada titik ini, cukup memahami bahwa ada dua sisi kontrak pilihan. 13 Lingo 13 Untuk pilihan perdagangan, Anda harus tahu terminologi yang terkait dengan pasar pilihan. 13 Harga saham yang bisa dibeli atau dijual disebut harga strike. Ini adalah harga harga saham harus di atas (untuk panggilan) atau pergi ke bawah (untuk menempatkan) sebelum posisi dapat dilakukan untuk mendapatkan keuntungan. Semua ini harus terjadi sebelum tanggal kedaluwarsa. 13 Opsi yang diperdagangkan di bursa opsi nasional seperti Chicago Board Options Exchange (CBOE) dikenal sebagai opsi yang tercantum. Ini memiliki harga strike tetap dan tanggal kadaluwarsa. Setiap opsi yang tercantum mewakili 100 lembar saham perusahaan (dikenal dengan kontrak). 13 Untuk opsi panggilan, opsi tersebut dikatakan in-the-money jika harga sahamnya di atas harga strike. Opsi put adalah in-the-money bila harga sahamnya di bawah strike price. Jumlah dimana opsi di-the-money disebut sebagai nilai intrinsik. 13 Total biaya (harga) suatu opsi disebut premium. Harga ini ditentukan oleh faktor-faktor termasuk harga saham, harga strike, waktu yang tersisa sampai kadaluwarsa (nilai waktu) dan volatilitas. Karena semua faktor ini, menentukan premi suatu pilihan yang rumit dan berada di luar cakupan tutorial ini.
Option-trading-level-scottrade
Pilihan-trading-coach