Trading-options-at-expiration-strategy-and-models-for-winning-the-endgame-pdf

Trading-options-at-expiration-strategy-and-models-for-winning-the-endgame-pdf

Make-money-forex-trading
Forexpros-mata uang-eur-usd-teknis
Ig-market-forex-review


Ini-sistem perdagangan Sinopsis-untuk-online-trading-system Bagaimana-untuk-persediaan saham pendek Invertir-forex-espag ± a Taksonomi-of-employee-stock-options Sistem perdagangan-macd-rsi

Opsi Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa: Strategi dan Model untuk Memenangkan Opsi Ekuitas dan indeks Endgame akan berakhir pada hari Jumat ketiga setiap bulannya. Saat saat itu mendekati, kekuatan pasar yang tidak biasa membuat distorsi opsi harga, jarang dipahami oleh sebagian besar investor. Distorsi ini menimbulkan peluang perdagangan yang beredar. Opsi Ekuitas dan indeks lebih awal akan berakhir pada hari Jumat ketiga setiap bulannya. Saat saat itu mendekati, kekuatan pasar yang tidak biasa membuat distorsi opsi harga, jarang dipahami oleh sebagian besar investor. Distorsi ini menimbulkan peluang perdagangan yang luar biasa dengan potensi keuntungan yang sangat besar. Dalam Pilihan Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa: Strategi dan Model untuk Memenangkan Endgame, pedagang opsi terkemuka Jeff Augen mengeksplorasi peluang luar biasa ini dengan model statistik yang tidak pernah ada sebelumnya, analisis harga menit-menit, dan strategi perdagangan yang optimal yang secara teratur memberikan pengembalian 40- 300 per perdagangan. Anda akan belajar bagaimana menyusun posisi yang mendapat keuntungan dari distorsi harga akhir kontrak dengan risiko sangat rendah. Strategi ini tidak bergantung pada kemampuan Anda untuk memilih saham atau memprediksi arah pasar dan mereka hanya memerlukan satu atau dua hari eksposur pasar per bulan. Augen juga membahas: - Tiga efek akhir siklus yang kuat yang tidak dipahami oleh model penetapan harga kontemporer - Perdagangan hanya satu atau dua hari setiap bulan dan menghindari keterpaparan dalam semalam - Memanfaatkan kekuatan dinamika harga kedaluarsa yang mengejutkan Jika Anda mencari inovasi baru Cara untuk menyalakan kembali pengembalian Anda tidak peduli di mana pasar bergerak, Anda telah menemukannya di Opsi Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa. Pelajari dan dapatkan keuntungan dari buku Jeff Augens: Ini dengan jelas menjelaskan bagaimana memanfaatkan inefisiensi pasar dalam merosot volatilitas tersirat, dampak harga strike, dan peluruhan waktu. Yang harus dibaca untuk orang-orang yang berorientasi pada pilihan .-- Ralph J. Acampora, CMT, Direktur Studi Analisis Teknis, New York Institute of Finance Sebuah buku yang fantastis dan penuh wawasan penuh dengan statistik yang disusun dengan cermat tentang anomali yang mengelilingi masa kadaluarsa pilihan. Augen tidak hanya menyajikan seperangkat strategi perdagangan yang efektif untuk memanfaatkan anomali ini, dia berjalan melalui kinerja masing-masing di beberapa expirations. Sarannya praktis dan mudah diterapkan: Dia menguraikan jebakan umum, memberikan panduan untuk menentukan waktu eksekusi Anda, dan bahkan menyertakan kode yang dapat digunakan untuk melakukan perhitungan yang sama dengan yang dia lakukan dalam teks. Bacaan yang benar-benar menyenangkan yang akan memberi Anda keunggulan sejati dalam perdagangan opsi Anda - Alexis Goldstein, Wakil Presiden, Analis Bisnis Derivatif Ekuitas Mr Augen membuat sebuah studi yang cermat dan sistematis tentang harga opsi pada saat kadaluarsa. Terjemahannya tentang perilaku harga ke dalam strategi trading adalah pekerjaan yang menarik, dan tingkat detailnya mengesankan .-- Dr. Robert Jennings, Profesor Keuangan, Universitas Indiana Kelly School of Business Buku ini mengisi celah dalam sejumlah besar literatur tentang perdagangan derivatif dan menonjol karena ditulis dengan sangat baik, jelas, ringkas, dan sangat rendah dalam hal jargon - cocok untuk para pedagang. Ingin mengembangkan strategi pilihan ekuitas mereka .-- Nazzaro Angelini, Principal, Spearpoint Capital Alih-alih mempertimbangkan strategi makro-waktu yang membutuhkan waktu berminggu-minggu untuk terungkap, Jeff Augen berpikir tentang mikro di sini - jam atau hari - khususnya hari atau jam sebelum Kedaluwarsa, dan memanfaatkan penggilingan, pilihan yang tidak berguna membusuk demi keuntungan. Dia membangun sebuah kasus yang menarik untuk strategi di sini. Konsep menggunakan rasio spread plus manajemen risiko untuk periode singkat sebagai satu hari - terbuka untuk menutup - untuk menangkap premi yang kedaluwarsa cukup sesuai dengan harga tiket masuk saja. Tindak lanjut yang hebat untuk buku pertamanya. Harus dibaca untuk siswa pilihan serius .-- John A. Sarkett, perangkat lunak Option Wizard Kurang Mendapatkan salinan Ulasan Teman Untuk melihat apa pendapat teman Anda tentang buku ini, silakan masuk. Community Reviews E dinilai sangat mengherankan selama 6 tahun yang lalu Ahli analisis opsi trading Investor umumnya menggunakan model penetapan harga dan formula untuk menentukan nilai wajar opsi call untuk membeli saham dan meletakkan opsi untuk menjual saham. Tapi nilai wajar formulaic tidak memperhitungkan semua dinamika harga yang mempengaruhi pilihan di dekat mereka. Baca review penuh Gordon K Sung dinilai menyukainya Ini bukan buku untuk pemula. Saya merasa banyak informasi dilewati demi singkatnya. Anda harus tahu apa yang dia bicarakan untuk mulai mendapatkan gagasannya. Taktik-bijaksana, mereka tersedia di internet. Tidak terlalu teliti menjelaskan proses di execut. Baca review penuh Julia menilai itu sangat menyukainya. Pendekatan yang sangat metodis dan logis untuk memanfaatkan dinamika hari kedaluwarsa. Pernah lebih relevan sekarang untuk pilihan mingguan Baik bagi mereka yang menginginkan jeda dari perdagangan delta Greg Piedmo yang dinilai tidak menyukainya lebih dari 1 tahun yang lalu. Ulasan Pelanggan Buku ini SANGAT menarik, namun dengan cara yang akademis. Jika Anda mencari sesuatu dari nilai praktis, carilah di tempat lain. Penulis telah melakukan banyak pekerjaan - dia mengumpulkan database historis (dan mahal) yang mahal dengan harga opsi menit-demi-menit, dan kemudian melakukan analisis yang mengesankan terhadap data historis ini. Ia menyajikan secara relatif jelas hasil data mining ini. Temuan utama adalah bahwa menjepit terjadi secara rutin pada hari kedaluwarsa (bukan kejutan besar pula, dan Anda tidak mendapat petunjuk bagaimana menebak harga pemogokan harga terjepit akan terjadi, itulah intinya) dan sepertinya ada pola seperti Bagaimana opsi harga masuk ke nilai intrinsiknya (jika ada) sepanjang Expiration pada hari Kamis dan Jumat. Namun, ini tentang hal itu. Ada beberapa diskusi samar-samar dan umum bagaimana hasilnya menunjukkan bahwa SEHINGGA mungkin memiliki beberapa kelebihan saat melakukan trading pada hari kadaluarsa dan 1 hari sebelumnya, namun tidak ada strategi yang jelas muncul. Kedengarannya menarik secara intuitif bahwa dalam dua hari terakhir sebelum opsi kadaluarsa, algoritma harga wajar bisa sedikit kurang fokus - cukup untuk mengeksploitasi. Sayangnya, buku ini tidak menunjukkan cara untuk mendapatkan keunggulan ini. Ini menunjukkan contoh yang dimaksudkan untuk menunjukkan bagaimana penulis mendapatkan perdagangan terdepan di masa lalu, namun TIDAK menguraikan dengan jelas strategi mana yang digunakan. Dengan teknik reverse-engineering contoh yang diberikan, saya mendapatkan 6 strategi yang penulis gunakan: - Peregangan pendek ATM - Straddle - Ratio-Call (2x dan 3X) - rasio rasio OTM (3x) - Long Straddle). Saya membangun dua model excel, satu untuk Expiration Friday, dan satu untuk Expiration Thursday, di mana saya memotong dan menempelkan harga opsi pada dua hari ini di berbagai waktu dalam sehari, dan model tersebut kemudian menganalisis semua kombinasi dari 6 strategi Saya berasal dari teks dan menghitung hasil penerapan strategi ini sesuai dengan garis yang direkomendasikan buku ini. Buka posisi sekitar jam 10 pagi, DAN TUTUP SEKITAR 2: 00-3: 00 Sayangnya saya harus melaporkan bahwa setelah mencoba ini selama beberapa bulan pada sekitar 3-5 saham, saya tidak menemukan strategi yang berguna - biasanya, JIKA saya bisa menebak sebelumnya harga strike Untuk menggunakan, saya bisa mendapatkan keuntungan, tapi tidak ada pola yang dapat saya temukan mengenai strategi mana dari 6 strategi yang akan digabungkan dengan kombinasi harga stike. (Dan jika saya dapat menebak pemogokan mana yang benar untuk menentukan strategi mana, saya dapat menang kapan saja, dengan menggunakan strategi apa pun.) Misalnya, pada akhir-akhir ini, Jumat saya mengumpulkan semua opsi harga untuk AAPL, dan menganalisis semua 6 Strategi: Kombinasi Kombinasi Harga Strike Pertarungan singkat ATM - Menang untuk pemogokan mulai Satu tingkat di bawah ATM dan naik ke 3 takik di atas ATM Hanya OTM Straddle - Sama seperti di atas (tidak mengejutkan - untuk pemogokan ini, inilah Strategi yang sama) 3x Ratio Call - Menang untuk membeli panggilan di 1-3 pemogokan di bawah ATM dan menjual 1-3 teguran di atas Rasio ATM 2X Call - Sama seperti di atas (pada pemogokan ini, ini adalah strategi yang sama) rasio OTM Call - Sama seperti di atas (pada pemogokan ini, itu adalah strategi yang sama) Long Straddle - Menang untuk pemogokan 1-3 di bawah ATM di kedua kaki Jadi, untuk menang, Anda harus (1) memilih strategi dari 6 di atas dengan tepat. Kemungkinan dan (21) memilih kombinasi yang tepat dari harga strike yang akan digunakan. Jika Anda bisa melakukan itu maka Anda lebih pintar dari saya dan mungkin cukup kaya untuk tidak membaca review ini. Masalah lain, yang disebutkan oleh reviewer lain juga, adalah bahwa Biaya dan BidAsk menyebar diabaikan - dan ini TIDAK dapat diabaikan: Kemenangan yang khas adalah pada urutan 0,30-0,40. Biaya pulang-pergi (beli Sell) untuk posisi 2 kaki berada di urutan 25 (misalnya 12.95 adalah biaya minimum di OptionsXpress). Untuk posisi 10 kontrak, dengan asumsi saya menang 0,50 per saham, total kemenangan akan menjadi 500, dan hanya ongkosnya 5 dari itu. Jadi - Anda harus memperdagangkan BANYAK kontrak, yang bukan merupakan situasi yang disarankan untuk Manajemen Risiko. (Sebuah posisi kontrak 10 pada 20 saham sudah berada pada posisi 20.000) Bid-Ask Spread membuat ini jauh lebih buruk, dan posisi yang lebih besar tidak akan memperbaikinya. Asumsikan bidAsk spread 0,25 (bukan hal yang langka) dan anggap Anda akan bisa membuka posisi di sekitar titik tengah ini, tapi ketika Anda menutup, Anda harus membayar di bidask (dan ingat Anda tutup terlambat Hari kadaluarsa Kamis atau Jumat, di mana bahkan penulis mengatakan spread BidAsk cenderung melebar). Jadi, perjalanan pulang-pergi (openclose) akan menelan biaya sekitar 50 dari spread BidAsk. Dalam contoh ini, ini berarti biaya Anda sekitar 0,125 per saham - sehingga Anda hanya 0,375 dari angka 0,50 yang Anda harapkan. Tambahkan dua efek itu bersama-sama, dan Anda mendapati bahwa jika semuanya berjalan dengan baik, Anda akan mendapatkan 350 dari apa yang seharusnya menjadi keuntungan 500 - dan sekali lagi, ini JIKA semuanya berjalan dengan baik. --- Id memberikan 3 bintang pada kualitas penelitian dan minat, namun Mengingat hal di atas, saya menemukan judul (dan uraiannya) menyesatkan, dan saya menambalnya satu bintang. Intinya - Menarik secara akademis, tapi tidak praktis. Saya telah dan saya telah membaca buku pilihan saya yang adil, namun judul kecil ini merupakan pembuka mata dan investasi trading terbaik saya sampai saat ini. Jeff Augen telah meluangkan waktu untuk belajar, menganalisis dan menempatkan di atas kertas untuk kita semua deskripsi menyeluruh tentang fenomena pasar pilihan (efisiensi harga) yang terjadi selama minggu kedaluwarsa pilihan, terutama kadaluarsa pada hari Kamis dan Jumat. Efisiensi ini adalah cara pasar - yaitu, pedagang manusia, pembuat pasar dan sistem yang telah mereka bangun untuk mengkompensasi perbedaan antara model penetapan harga opsi teoritis dan risiko sebenarnya (atau kekurangannya) yang dibawa oleh kontrak pilihan yang mendekati Kedaluwarsa Pilihan model seperti Black-Scholes-Merton mengasumsikan perdagangan instrumen dan perdagangan tanpa gesekan (yaitu 24 jam) - bukan biaya, tidak ada spread dan likuiditas tak terbatas. Asumsi ini tidak berlaku pada umumnya, namun keduanya benar-benar terputus dari kenyataan perdagangan selama hari-hari terakhir dalam kehidupan kontrak opsi. Seiring berakhirnya masa depan, waktu yang mati (yaitu bukan perdagangan) menjadi nilai kontrak opsi yang semakin besar. Pembuat pasar dan pedagang merespons dengan volatilitas tersirat yang bervariasi, yang merupakan satu-satunya variabel non-deterministik dalam formula penentuan harga opsi. Tarik-tarik ini antara pilihan penjual dan pembeli opsi menciptakan pola perilaku volatilitas tersirat yang dapat diperkirakan selama minggu kedaluwarsa. Pola itu sendiri merupakan efisiensi pasar: seperti yang dipikirkan pasar saat ini untuk menyesuaikan risiko lebih dekat dengan kenyataan, jadi tetap bertahan selama ekspektasi. Kedalaman pola relatif terbatas, dalam arti tidak mewakili peluang bagi investor ukuran institusional. Itulah sebabnya mengapa diizinkan untuk bertahan, lagipula. Tapi ini mewakili peluang besar bagi pedagang swasta yang akan meluangkan waktu untuk mempelajarinya dan melakukan perdagangan di sekitarnya. Buku Jeff meletakkan dasar untuk semuanya. Ini adalah buku kecil dan hanya ditulis tapi bukan buku yang mudah dicerna karena pengalaman suling besar yang disampaikannya. Saya memiliki lebih dari sekali mengulangi aha momen dari baris yang sama ketika meninjau ulang (berulang kali) teks setelah beberapa perdagangan lagi. Jadi, perlu untuk meninjau kembali secara teratur. Jadi, ini adalah buku masak dalam arti Anda harus tahu tentang memasak dan mau sedikit bereksperimen. Dalam hal ini, saya tidak sependapat dengan pengulas yang mengklaim bahwa bar ditetapkan terlalu tinggi untuk pedagang opsi rata-rata. Ini pasti bisa dimanfaatkan seperti apa adanya, tanpa membahas keseluruhan duplikat data penulis dan kurva peluruhan volatilitas. Semua yang diperlukan untuk memverifikasi adalah memiliki nuansa atau pemahaman yang baik tentang perilaku struktur perdagangan yang disarankan (rasio panjang, straddles) dan mencoba beberapa perdagangan kecil atau kertas - hidup pada hari kedaluwarsa. Beberapa resep lebih mudah daripada yang lain, dan buku ini adalah tentang fenomena pasar yang dapat dieksploitasi yang diizinkan bertahan dan diulang karena ini merupakan efisiensi pada sistem. Jadi jarak antara rata-rata dan sukses adalah yang terpendek yang bisa Anda temukan. Yang mengatakan, buku itu mungkin akan disempurnakan dalam edisi kedua dengan menambahkan beberapa penjelasan rinci tentang matematika yang mendasari. Misalnya, kebetulan saya mengetahui bahwa kebisingan di kurva volatilitas tersirat yang menurut reviewer lain (Christian Farman) dapat dikurangi secara signifikan. Jika tidak dihilangkan ketika seseorang menghitungnya secara eksklusif dengan menggunakan opsi out-of-the-money Dekat dengan kadaluwarsa, premi waktu sangat tipis sehingga bid-in-the-money-ask menyebar saat trading cukup untuk merusak in-the- Kontrak uang menyiratkan kurva volatilitas. Intinya - jika Anda atau jika Anda bersedia menjadi pedagang sendiri, buku ini pasti akan banyak memberi banyak penelitian dan membuat Anda menantikan minggu kedaluwarsa berikutnya sebagai hadiah uang, insentif berulang yang bagus Kesempatan - terdekat Anda bisa sampai pada sesuatu yang menyerupai gaji dalam bisnis ini. Sedangkan untuk pilihan minggu pilihan yang tidak menentu yang dilaporkan oleh kebanyakan jurnalis keuangan - ada metode dalam kegilaan, dan banyak hows dan mengapa ditulis dalam permata kecil ini. Sebuah bintang lima yang tidak ambigu, sejauh yang saya tahu. 11 orang menemukan ini membantu Dalam tindak lanjut yang sangat bernas dan padat pada buku klasik sebelumnya dan sebuah buku kerja yang cukup bagus. Augen menyediakan pedagang opsi (sangat) serius beberapa wawasan dan strategi utama dalam menghadapi dinamika kedaluwarsa opsi. Buku ini bukan untuk investor biasa yang ingin menghasilkan keuntungan cepat dan beberapa strategi yang disebutkan, seperti yang ditunjukkan oleh penulis sendiri, dapat berimplikasi mengenai apakah Anda dapat diklasifikasikan sebagai pedagang harian untuk tujuan perpajakan. Buku ini disusun dalam tiga bab. Pada bab pertama, penulis menjelaskan tiga pengamatan utama mengenai dinamika harga opsi - keruntuhan volatilitas, strike price pinning, dan percepatan pembusukan waktu. Dia menjelaskan bagaimana masing-masing komponen ini berkontribusi terhadap harga opsi pada minggu kedaluwarsa (dan hari) dan memberikan beberapa petunjuk kuat mengenai cara memanfaatkannya menggunakan beberapa contoh terperinci. Pada bab kedua, penulis memberikan beberapa panduan mengenai penggunaan model statistik untuk mengidentifikasi kandidat potensial untuk menerapkan beberapa strategi berdasarkan tiga konsep yang disebutkan di atas. Bab ketiga memberikan deskripsi rinci tentang strategi perdagangan spesifik pada saat habisnya Kamis dan Jumat. Sekarang, peringatannya. Meskipun buku ini memberi pilihan dan pilihan yang serius dari seorang pedagang, tidak jelas seberapa mudahnya alat yang dibutuhkan seseorang untuk menerapkan strategi apa pun yang diuraikan (untungnya, penulis tidak memberikan atau berpura-pura memberikan pendekatan formulaik, melainkan Kerangka kerja generik dan dipikirkan dengan baik dengan rincian yang cukup sehingga pembaca yang serius dapat mengembangkan strategi sendiri berdasarkan profil risiko). Efektivitas teknik ini tidak dapat, tentu saja, hanya dinilai berdasarkan contoh yang ada dalam buku ini. Jadi, seseorang perlu mengambil pendekatan pasien dalam mengkritisi pendekatan buku - akan memerlukan beberapa waktu untuk mengembangkan strategi perdagangan dan titik data yang cukup untuk membuat kesimpulan yang berarti mengenai keefektifannya. Namun, jelas bahwa pembaca yang serius akan sangat diuntungkan dengan didorong untuk melihat ke dalam area niche yang mungkin menjadi pilihan dalam perdagangan opsi secara sistematis dan menyeluruh, yang dengan sendirinya dapat secara signifikan meningkatkan pengalaman dalam perdagangan opsi. Buku yang harus dimiliki untuk pilihan siswa yang serius. (Untuk apa itu layak, saya menganggap diri saya sebagai pedagang opsi yang cukup konservatif, kebanyakan berfokus pada strategi penyebaran dengan pekerjaan sehari jauh dari lubang perdagangan) 48 orang merasa terbantu ini. Saya baru saja memutuskan untuk berhenti memperdagangkan opsi kadaluarsa hari ketika saya Baca Opsi Perdagangan Jeff Augen8217s pada Saat Kedaluwarsa: Strategi dan Model untuk Memenangkan Endgame (lihat Pemenang lain dari Jeff Augen untuk lebih jelasnya), yang mengilhami saya untuk mempertimbangkan sejumlah strategi kedaluarsa opsi potensial yang potensial. Sebagai pedagang, saya sangat menyadari bahwa agregat saya PampL untuk opsi kadaluarsa adalah kehilangan bersih. Bukan hanya fakta bahwa saya selalu merasa sulit untuk secara konsisten menguntungkan pada pilihan hari kedaluwarsa yang telah mengganggu saya, namun juga frustrasi karena tampaknya harus mempertahankan satu peraturan untuk 240 hari perdagangan per tahun dan satu tahun yang lain. Seperangkat peraturan untuk menangani serangkaian peluang dan rintangan yang sama sekali berbeda yang disajikan setiap bulan sekali. Intinya bagi saya adalah tidak perlu melewatkan hari-hari pilihan perdagangan dan hari ini, siapa yang tidak memerlukan libur ekstra setiap bulannya. Selanjutnya, mengapa repot-repot dengan hari sebelum pengumuman FOMC, saat trading biasanya sangat lesu. Dengan pilihan expirations setiap bulan dan pertemuan FOMC setiap enam minggu, ini berarti 20 hari liburan tambahan yang mungkin 8211 bahkan dibayar dengan memotong kerugian perdagangan. Saya mendorong setiap trader untuk memeriksa rekam jejak mereka pada pilihan hari kedaluwarsa dan pengumuman FOMC hari untuk melihat apakah mereka berhak mendapatkan 20 hari libur ekstra. Jangan berhenti pada kedua irisan ini, mungkin strategi Anda tidak berjalan dengan baik pada hari sebelum liburan, minggu setelah berakhirnya opsi, minggu pertama setiap bulan, Rabu (persediaan minyak mentah), Kamis (klaim pengangguran), hari Anda memiliki Janji temu gigi atau apapun Tidak semua hari diciptakan sama dan jika tepi Anda tidak ada pada hari-hari tertentu, mungkin sebaiknya Anda tidak melangkah begitu saja dari keyboard, tapi naik mobil dan bersenang-senang dengan semua uang yang Anda hemat. Sejumlah pembaca telah bertanya dimana saya mengambil foto ini. Dari Battle Rock Beach di Port Orford, Oregon. Aku mengambil tembakan khusus ini di tebing yang menghadap ke pantai. Kemudian saya menemukan bahwa BampB lokal kebetulan memiliki webcam dengan perspektif serupa: webcam Battle Rock Beach 7 komentar: Siapa saja yang tertarik untuk membaca buku Jeff Augen8217 ini juga dapat mempertimbangkan untuk membaca bukunya quotThe Volatility Edge di Options Trading: Strategi Teknis Baru untuk Berinvestasi dalam Pasar yang Tidak Stabil.quot Buku ini membahas siklus kedaluwarsa pilihan dan juga bagaimana menukar siklus penghasilan dimana dia menunjukkan bagaimana ketidakstabilan terjadi segera setelah pendapatan tersebut direalisasikan. Topik terakhir telah digambarkan dengan sangat baik oleh Dean Mouscher pada masteroptions-nya di mana dia membahas quotWhat is Options Worth.quot Setelah memiliki opsi diperdagangkan selama 12 tahun, saya belum menemukan buku yang lebih baik kemudian Jeff Augen39s. Saya setuju dengan Anda pada buku pertama Augen39, yang saya beri Best New Volatility Book Award tahun lalu. Juga, berdasarkan apa yang saya lihat dari Dean Mouscher, saya menduga saya akan merekomendasikan karyanya secara reguler juga. Apa yang Jeff katakan dalam salah satu bukunya adalah MENGAPA ada putaran liar dalam 2 hari terakhir (atau minggu) siklus kadaluarsa dan juga dampak dari program trading pada siklus kedaluwarsa opsi. 1. Mengapa gyrations liar - seringkali para pembuat pasar membagi posisi mereka sebelum siklus kadaluarsa yang mengarah pada jual beli posisi untuk menyaring posisi mereka. Hal ini menyebabkan volatilitas yang lebih tinggi, menggembungkan harga opsi, dan di situlah para pedagang opsi datang untuk meremas tangan yang lemah. 2. Program trading - Kita semua tahu bahwa sekitar 70 dari equity trading saat ini dilakukan oleh black box. Tapi bagaimana dengan program trading di options Sekitar 15 dari option trading dilakukan oleh program trading, terutama siklus kadaluwarsa dan siklus penghasilan (tidak ada sumber untuk mencadangkan data ini tapi saya ingat data ini dari CBOE). Algoritma ini dirancang khusus untuk memanfaatkan pembuat pasar yang mengkuadratkan posisi mereka. (Jeff telah menulis ribuan dan ribuan baris kode program untuk memperdagangkan pendapatan dan siklus kadaluwarsa). Setelah mengatakan forgoing, bahkan setelah 12 tahun perdagangan opsi, saya tidak bisa mengatakan dengan pasti atau pin-point alasan yang tepat. Ini adalah sesuatu untuk direnungkan, jika seseorang bercita-cita menjadi pedagang opsi. Sayang sekali saya menghindari stok biotek, jika tidak, saya memiliki lebih banyak hari libur. Mereka memiliki semua hasil uji klinis, proses persetujuan FDA, dan pendapat penelitian medis. Terlalu banyak volatilitas disana Terima kasih untuk tip tip guys, saya baru saja masuk ke tempat duduk telanjang dan mencekik dan menyukai omong kosong Bill, pos bagus, dan saya akan membaca Augenés dan Mouscher. Dua pemikiran sebelum saya lakukan: 1) Saya setuju bahwa hari kedaluwarsa setidaknya harus menjadi kuotasi kesehatan kutipan yang sebagian besar menghabiskan waktu untuk mengurus kantor atau membayar tagihan. Pins, penny assignmentampexercise, dan gamma - yang perlu mengkhawatirkan semua ini: Antara para dealer yang harus lebih agresif dengan buku mereka sendiri dan pemain lain yang bisa melakukan perdagangan jauh lebih cepat maka kita bisa, saya melakukan semua yang saya bisa untuk mendapatkan posisi kita. Keluar dari bulan depan dan ke siklus lain setidaknya seminggu sebelum minggu kedaluwarsa. Ada terlalu banyak kejadian dan risiko gamma untuk keluar kadaluarsa dengan buku-buku jari putih. Kurangi stres Anda, bawalah lebih banyak waktu dan cari strategi yang diukur dalam sesuatu selain menit sampai hari Jumat dekat. 2) Hari kedaluwarsa adalah saat yang tepat untuk merencanakan untuk melakukan perdagangan menjelang indeks buy-write atau investor lain yang hanya akan menjual di bulan depan baru minggu berikutnya. Plus, saya yakin ada beberapa peluang arbitrase yang bagus pada bulan-bulan jangka pendek baru (seperti SEP minggu depan untuk stok siklus JAN dan FEB) dengan gulungan dari AUG selama 28 hari lainnya. Saya sudah memiliki daftar kontrak short short call AUG yang bisa dipindahkan ke SEP minggu depan. Artikel bagus tentang posisi gamma dan penutupan sebelum matematika menjadi berbahaya dapat ditemukan di sini: condoroptionsindex.phpstrategythe-bucking-gamma-bull Izinkan saya mengirimkan beberapa grafik. Dax - Medium term followmarketrend.blogspot200907dax-big-picture.html Antara rentang. Tidak ada istilah baru. Video yang bagus. Followmarketrend.blogspot200907great-form-of-us-economy.html SPX 500 - Rentang, jadi Tidak ada yang Baru Minggu Ini followmarketrend.blogspot200907spx-500-range-so-nothing-new-this-week.html Perdagangan besar untuk Anda dan untuk selamanya Nikmati
Pilihan-strategi pasar
Bagaimana-untuk-perusahaan-stock-options-work