Trading-out-of-money-options

Trading-out-of-money-options

Phoenix-trading-system
Mengapa-kita-trade-options
Mini-forex-account-singapore


Trading-system-api-data-dictionary Pilihan-broker-forex-yang-baik Www pakistan-forex-rate-live Stock-options-vested-value Sro-new-trading-system Trading-strategy-bear-market

The Dangerous Lure Pilihan Out-Of-The-Money yang Murah Seringkali dikatakan bahwa pasar keuangan didorong oleh dua emosi manusia: ketakutan dan keserakahan. Dan ada banyak kebenaran untuk pemikiran ini. Sementara investor dan pedagang sering membuat keputusan yang tenang, rasional, dipikirkan dengan matang dan kemudian bertindak berdasarkan keputusan di pasar, apa yang benar-benar membuat pasar bergerak adalah rasa takut dan keserakahan yang baik. Ketika seorang investor bertindak karena ketakutan atau keserakahan, ada tingkat motivasi agresif yang menyertainya sehingga bila dilakukan secara massal dapat mendorong pasar naik tajam atau lebih rendah, seperti kasusnya. (Ambil keuntungan dari pergerakan saham dengan mengenal derivatif ini.Untuk informasi lebih lanjut, lihat Pemahaman Opsi Harga). Tidak ada manifestasi emosi manusia yang lebih umum daripada di pasar opsi. Berkat biaya masuk yang relatif rendah saat mempertimbangkan banyak perdagangan, individu sering berduyun-duyun ke pasar opsi untuk mencoba memanfaatkan opini pasar tertentu. Dan kabar baik bagi mereka yang melakukannya adalah bahwa, jika mereka benar benar mengenai pendapat mereka, mereka memiliki kesempatan untuk mencapai hasil yang luar biasa. Namun, sifat manusia dan iming-iming uang mudah menjadi seperti apa adanya, sangat umum bagi pedagang untuk melakukan penjangkauan dengan menerapkan pengaruh maksimal pada posisi spekulatif. Kegagalan sering terjadi ketika variabel kunci, seperti probabilitas keuntungan dan pilihan peluruhan waktu premium. Tidak dipertimbangkan dengan seksama. Hasil penjangkauan ini seringkali merupakan situasi dimana seseorang mungkin benar mengenai arah pergerakan harga, namun akhirnya kehilangan uang pada perdagangan tertentu. Meskipun ini bukan akhir dari dunia jika seorang trader hanya mempertaruhkan jumlah modal yang masuk akal pada setiap perdagangan individu, masih ada dampak psikologis yang dapat mempengaruhi jiwa pedagang untuk banyak perdagangan yang akan datang. Ini adalah bahaya jangka panjang yang nyata. Opsi-opsi ini dikenal sebagai opsi sekuritas antisipasi ekuitas jangka panjang (LEAPs). Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang opsi-opsi ini dalam Rolling LEAP Options.) Mengapa Pedagang Dipinjamkan ke Opsi Uang yang Tidak Diaakaran Opsi panggilan dipertimbangkan Menjadi out-of-the-money jika harga strike untuk opsi di atas harga saat ini dari underlying security. Misalnya, jika saham diperdagangkan pada 22,50 per saham, maka opsi strike price 25 strike saat ini di luar uang. Opsi put dianggap out-of-the-money jika harga strike untuk opsi di bawah harga saat ini dari underlying security. Misalnya, jika saham diperdagangkan pada harga 22,50 per saham, maka opsi strike price 20 out-of-the-money. Daya tarik opsi out-of-the-money adalah bahwa harganya lebih murah daripada opsi di uang atau uang tunai. Ini hanyalah sebuah fungsi dari fakta bahwa ada kemungkinan yang lebih rendah bahwa saham akan melebihi harga strike untuk opsi out-of-the-money. Demikian juga, untuk alasan yang sama, opsi out-of-the-money untuk bulan yang lebih dekat akan memakan biaya lebih rendah daripada opsi untuk bulan selanjutnya. Di sisi positif, opsi out-of-the-money juga cenderung menawarkan peluang leverage yang hebat. Dengan kata lain, jika saham yang mendasarinya bergerak ke arah yang diantisipasi, dan karena opsi out-of-the-money semakin dekat - dan pada akhirnya menjadi - opsi uang tunai, harganya akan meningkat lebih banyak lagi. Basis persentase dari pada opsi uang tunai. Sebagai hasil dari kombinasi biaya yang lebih rendah dan pengaruh yang lebih besar, sangat umum bagi para pedagang untuk memilih untuk membeli opsi out-of-the-money daripada di-atau di-uang. Tapi seperti semua hal, tidak ada makan siang gratis. Dan ada pengorbanan penting yang harus diperhitungkan. Untuk menggambarkan hal ini dengan sebaik-baiknya, mari kita lihat contoh spesifiknya. (Menjadi baik pendek maupun panjang memiliki kelebihan: Cari tahu bagaimana cara mengangkang posisi untuk keuntungan Anda Rujuk pada Strategi Straddle Pendekatan Sederhana ke Netral Pasar.) Membeli Saham Mari kita asumsikan, berdasarkan analisisnya, seorang trader mengharapkan bahwa Sebuah saham tertentu akan naik selama beberapa minggu berikutnya. Saham diperdagangkan pada 47,20 per saham. Pendekatan yang paling mudah untuk mengambil keuntungan dari pergerakan potensial adalah dengan hanya membeli 100 lembar saham. Ini akan menelan biaya 4.720. Untuk setiap poin saham naik, trader gain 100 dan sebaliknya. Keuntungan atau kerugian yang dipercepat untuk perdagangan ini muncul pada Gambar 1. Gambar 1 Profit taking yang diharapkan dari membeli 100 saham (Membeli Koin Opsi) Salah satu alternatif adalah membeli uang dalam-uang Pilihan dengan strike price 45. Pilihan ini hanya tersisa 23 hari sampai kadaluarsa, dan diperdagangkan pada harga 2,80 (atau 280). Harga impas untuk perdagangan ini adalah 47,80 untuk saham (45 strike price 2,80 premium paid). Dengan harga di atas 47.80, opsi ini akan menguat, point to point, dengan saham. Jika saham di bawah 45 saham pada saat opsi kedaluwarsa, opsi ini akan kedaluwarsa dan jumlah premi penuh akan hilang. Ini jelas menggambarkan efek leverage. Alih-alih memasang 4.720, pedagang memasang hanya 280, dan untuk harga ini dan untuk 23 hari ke depan jika sahamnya bergerak naik lebih dari 60 sen per saham, pedagang opsi akan menunjuk profit point dengan pedagang saham. Siapa yang mempertaruhkan lebih banyak uang secara signifikan. Keuntungan atau kerugian yang diharapkan untuk perdagangan ini muncul pada Gambar 2. Gambar 2 Taksiran keuntungan yang diharapkan dari membeli opsi dalam bentuk uang (Opsi: Optionetics Platinum) Membeli Opsi Uang yang Luar Biasa Alternatif lain untuk trader yang sangat percaya diri Bahwa saham yang mendasarinya segera membuat langkah yang berarti adalah dengan membeli opsi call out-of-the-money dengan harga strike 50. Karena harga strike untuk opsi ini hampir tiga dolar di atas harga saham Dengan hanya tersisa 23 hari sampai kadaluarsa. Opsi ini diperdagangkan hanya 35 sen (atau 35), untuk membeli satu panggilan. Seorang trader bisa membeli delapan dari 50 strike price call ini dengan biaya yang sama dengan membeli salah satu dari 45 strike price in-the-money calls. Dengan demikian, dia akan memiliki risiko dolar yang sama (280) sebagai pemegang 45 strike price call dengan risiko downside yang sama (yang datang dengan probabilitas yang lebih tinggi), ada potensi keuntungan yang jauh lebih besar. Keuntungan atau kerugian yang diharapkan untuk perdagangan ini muncul pada Gambar 3. Gambar 3 Profit taking yang diharapkan dari membeli opsi out-of-the-money (Sumber: Platinum Optionetics) Hasil tangkapan dalam membeli opsi out-of-the-money yang menggoda adalah menyeimbangkan Keinginan untuk lebih maksimal dengan realitas probabilitas sederhana. Harga impas untuk opsi 50 call adalah 50,35 (50 strike price plus 0,35 premium paid). Harga ini 6,6 lebih tinggi dari harga saham saat ini. Jadi dengan kata lain, jika saham melakukan sesuatu yang kurang dari rally lebih dari 6,6 adalah 23 hari berikutnya, perdagangan ini akan kehilangan uang. Membandingkan Risiko dan Imbalan Potensial Gambar 4 menampilkan data yang relevan untuk masing-masing dari tiga posisi, termasuk keuntungan yang diharapkan dalam dolar dan persen. Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh hedge fund manager di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Sebuah stop-limit order will.Out Of The Money - OTM BREAKING DOWN Out Of The Money - OTM Nilai dari opsi uang keluar dengan cepat mengikis waktu karena mendekati kadaluarsa. Jika masih keluar dari uang pada saat kadaluwarsa, pilihannya akan kedaluwarsa. Dasar-dasar Pilihan Untuk premi kecil, opsi saham memberi pembeli hak, namun bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual saham pokok dengan harga yang disepakati, yang dikenal sebagai harga strike, sebelum tanggal yang disepakati, diketahui Sebagai tanggal kedaluwarsa Pilihan untuk membeli saham dikenal sebagai call option, sedangkan opsi untuk menjual saham disebut put option. Oleh karena itu, trader akan membeli opsi call jika dia memperkirakan harga perdagangan saham melebihi harga strike sebelum tanggal kadaluwarsa, karena ia dapat mengeksekusi opsi dan keuntungan pada selisihnya. Sebaliknya, opsi put memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan pada penurunan harga saham perdagangan yang sama. Karena mereka mendapatkan nilai mereka dari keamanan yang mendasarinya, pilihan adalah jenis derivatif keuangan. Uang, Uang, atau Uang Di Pertimbangkan saham yang diperdagangkan pada 10. Untuk saham semacam itu, opsi panggilan dengan harga strike di atas 10 akan keluar dari panggilan uang, sementara opsi dengan harga strike di bawah 10 Akan keluar dari uang menempatkan. Dari pilihan uang secara signifikan lebih murah daripada uang atau opsi uang, dan menawarkan leverage atau dorongan terbesar untuk uang jika opsi yang dilihat pedagang terbukti benar. Dalam kasus saham yang diperdagangkan pada 30, panggilan satu bulan dengan pemogokan 29 mungkin dibanderol pada angka 1,50, sementara panggilan satu bulan dengan 31 pemogokan mungkin dihargai 40 sen. Jika saham tersebut menguat ke 31 dengan berakhirnya opsi, maka panggilan ke 29 akan diperdagangkan pada sekitar 3, sementara 31 panggilan akan dibanderol sekitar 1. Dalam kasus ini, return kotor 150 untuk 31 call tersebut jauh di atas 100 return for Panggilan 29.Options 101: Dari kontrak Opsi Uang memberi pemegang hak untuk membeli atau menjual keamanan yang mendasarinya dengan harga strike yang telah ditentukan untuk waktu yang terbatas. Jika keamanan yang mendasarinya diperdagangkan pada harga yang membuat pelaksanaan opsi tidak menguntungkan berdasarkan harga strike, maka kontrak opsi adalah perdagangan opsi uang. Opsi Call call akan keluar dari uang ketika harga pasar yang mendasari Keamanan di bawah harga strike. Misalnya, panggilan pada Apple (NASDAQ: AAPL) dengan harga strike 6.000 adalah keluar dari uang dengan perdagangan Apple di 400 per saham. Hal ini terjadi karena untuk menerapkan opsi pada strike price 600, trader harus membeli AAPL dengan harga 200 per saham dari harga pasar saat ini. Berolahraga pilihan dalam contoh ini akan lebih mahal daripada membeli AAPL dengan harga pasar saat ini. Karena tidak ada nilai dengan menggunakan opsi ini, maka penawaran uang tunai dan pedagang akan mengalami kerugian jika mereka memilih untuk menggunakan opsi tersebut. Opsi yang diletakkan di luar uang saat harga pasar yang mendasari keamanan lebih dari harga strike. Jadi, pasang Apple dengan harga 300 strike adalah keluar dari uang dengan perdagangan Apple di 400 per saham. Bagaimana Pedagang Menggunakannya Pedagang dapat menargetkan keuntungan besar dengan sejumlah kecil risiko menggunakan opsi out-of-the-money karena mereka sering melakukan perdagangan dengan harga rendah. Semakin mendasari keamanan dari strike price, semakin sedikit pilihan yang harus diperdagangkan. Misalnya, jika seorang trader mengharapkan pergerakan harga emas yang sangat besar ke atas, mereka bisa membeli 100 saham SPDR Gold Shares (NYSE: GLD), atau mereka bisa membeli opsi call out-of-the-money. Jika GLD diperdagangkan pada 130 per saham, investor akan membayar 13.000 untuk 100 saham. Pedagang opsi hanya bisa membayar 0,20 per saham atau 20 per kontrak (yang menguasai 100 saham), untuk 150 pemogokan dengan 60 hari sampai kadaluarsa. Jika GLD melakukan rally 20 dan mencapai 156, pilihannya sekarang akan bernilai 6 (156 harga pasar dikurangi 150 strike price), untuk keuntungan 2.900 untuk pedagang opsi (mengabaikan biaya transaksi). Di sisi lain, pedagang dapat menggunakan biaya rendah, out-of-the-money untuk berspekulasi mengenai pergerakan downside yang besar. Selain itu, beberapa pedagang akan membeli barang-barang yang tidak menghasilkan uang untuk melakukan lindung nilai atas investasi mereka. A put dengan harga strike 20 di bawah harga pasar saat ini, misalnya, akan memberikan keuntungan hanya jika harga saham turun lebih dari 20 sebelum opsi berakhir. Pedagang dapat mengeluarkan sejumlah kecil opsi ini untuk melindungi diri dari benturan pasar. Sayangnya, strategi ini menyebabkan sejumlah besar kerugian kecil dan hanya perdagangan menang yang kadang-kadang saja, sehingga tidak menguntungkan bagi sebagian besar pedagang dalam jangka panjang. Mengapa Hal Penting Bagi Pedagang Opsi out-of-the-money memungkinkan pedagang untuk memperkuat keuntungan mereka dengan investasi yang relatif kecil. Strategi ini juga membatasi risiko karena pedagang yang membeli opsi tidak dapat kehilangan lebih dari biaya awal opsi. Membeli opsi put out-of-the-money dapat menawarkan beberapa tingkat perlindungan terhadap crash pasar. Meskipun terus memegang posisi kecil dalam opsi ini mungkin tidak menguntungkan seiring berjalannya waktu, pada saat para pedagang merasa berisiko tinggi, mereka dapat menggunakan strategi ini untuk melindungi portofolio mereka. Artikel terpopuler
Belajar-forex-trading-pdf
Video-forex-training