Warren-buffett-stock-selection-strategy

Warren-buffett-stock-selection-strategy

Todd-mitchell-power-stock-trading-strategies
Option-trading-vs-day-trading
Trading-strategy-for-mcx


Manajer strategi perdagangan Trading-and-settlement-system-in-stock-exchange Sistem perdagangan energi nukleus Sbi-forex-type-b-means Simple-forex-trading-strategy Online-browser-trading-games

Bagaimana Warren Buffett memilih saham hebat, dalam 4 langkah Warren Buffett adalah salah satu investor paling cemerlang sepanjang masa, namun strategi investasinya sederhana. Dalam sebuah episode podcast kami, kami mempelajari milyaran: Investor Podcast, host Preston Pysh dan Stig Brodersen menyelidiki keempat peraturan Buffett berikut sebelum membuat penawaran saham, dengan mengutip The Snowball: Warren Buffett dan Bisnis Kehidupan, oleh Alice Schroeder dan Buffetts Kata pengantar Analisis Keamanan, oleh Benjamin Graham. Sementara Buffet doesnt merekomendasikan bahwa saham ceri-pick investor biasa - dia lebih menyukai obligasi konservatif dan dana indeks dengan biaya rendah untuk tujuan itu - Pysh dan Brodersen menekankan bahwa dia memastikan untuk mengikuti keempat peraturan ini sebelum berinvestasi di perusahaan manapun: 1. Berinvestasi di perusahaan dengan kepemimpinan yang waspada. Aturan pertama adalah bahwa perusahaan harus memiliki kepemimpinan yang waspada, jelas Pysh, pendiri BuffettsBooks. Segalanya di dalam perusahaan mulai dari atas dan mencerminkan posisi terendah perusahaan. Menemukan pemimpin perusahaan dan organisasi yang tepat sangat penting bagi Buffett. Investor terkenal akan melihat bagian atas perusahaan - di CEO dan ketua dewan direksi. Dia melihat gaji mereka, apakah mereka masih menyimpan hutang perusahaan di cek, dan keputusan masa lalu mereka, yang memberinya gagasan bagus tentang bagaimana rawannya risiko perusahaan itu. 2. Berinvestasi di perusahaan dengan prospek jangka panjang. Hal penting berikutnya yang harus diperhatikan adalah apakah perusahaan akan dapat menjual produk mereka dalam 30 tahun atau tidak. Pertanyaan bagus yang ingin ditanyakan oleh Buffett adalah, apakah internet akan mengubah cara kita menggunakan produk Jika jawabannya adalah ya, itu berarti produk tersebut akan segera menjadi tidak relevan dan Anda mungkin tidak ingin berinvestasi. Inilah salah satu alasan dia memilih berinvestasi di permen Wrigleys. Karena permen karet akan sekitar untuk waktu yang sangat lama. 3. Berinvestasi dalam persediaan stabil. Aturan ketiga adalah stok harus stabil dan mudah dimengerti, jelas Brodersen. Untuk mengetahui hal ini, dia melihat metrik perusahaan selama 10 tahun terakhir untuk memastikan pendapatannya konsisten dan tren ke arah yang benar. Untuk membantu Anda melihat stabilitas perusahaan bagi diri Anda sendiri, Pysh dan Brodersen membuat kalkulator stabilitas. 4. Berinvestasi dalam saham dengan nilai intrinsik yang menarik. Akhirnya, Buffett memprediksi nilai intrinsik perusahaan - apa yang akan berharga di masa depan. Jika dia bisa membeli saham jauh lebih rendah dari nilai intrinsiknya, sebaiknya pertimbangkan investasi. Satu dolar besok tidak sama dengan dolar hari ini, tekankan host podcast. Jika Anda tertarik dengan nilai intrinsik investasi Anda, Pysh dan Brodersen juga membuat kalkulator nilai intrinsik. LIHAT JUGA: Warren Buffetts 23 Wawasan Paling Brilian Tentang Investasi Buffett Buffett: Bagaimana Dia Melakukannya Tidak mengherankan bahwa strategi investasi Warren Buffetts telah mencapai proporsi mitos. Sebuah investasi 8,175 di Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) pada bulan Januari 1990 bernilai lebih dari 165.000 pada bulan September 2013, sementara 8.175 di SampP 500 akan tumbuh menjadi 42.000 dalam jangka waktu tersebut. Tapi bagaimana Buffett melakukannya Berikut adalah prinsip terpenting dalam filosofi investasi Buffetts. Filsafat Buffetts Warren Buffett mengikuti sekolah nilai investasi Benjamin Graham. Nilai investor mencari sekuritas dengan harga yang tidak dapat dibenarkan rendah berdasarkan nilai intrinsiknya. Tidak ada cara yang diterima secara universal untuk menentukan nilai intrinsik, namun paling sering diestimasi dengan menganalisis fundamental perusahaan. Seperti pemburu barang murah, investor nilai mencari saham yang menurutnya dinilai terlalu rendah oleh pasar, saham yang berharga namun tidak dikenali oleh mayoritas pembeli lainnya. Warren Buffett mengambil pendekatan investasi nilai ini ke tingkat yang lain. Banyak nilai investor tidak mendukung hipotesis pasar yang efisien. Tetapi mereka percaya bahwa pasar pada akhirnya akan mulai menyukai persediaan berkualitas yang selama ini dihargai rendah. Buffett, bagaimanapun, tidak peduli dengan seluk beluk penawaran dan permintaan pasar saham. Sebenarnya, saya sama sekali tidak peduli dengan aktivitas pasar saham sama sekali. Inilah implikasinya dalam kutipan dari kutipannya yang terkenal: Dalam jangka pendek pasar adalah kontes popularitas dalam jangka panjang itu adalah mesin penimbang. Dia memilih saham semata-mata berdasarkan potensi keseluruhan mereka sebagai perusahaan - dia melihat masing-masing secara keseluruhan. Memegang saham ini sebagai permainan jangka panjang, Buffett tidak mencari keuntungan tetapi kepemilikan pada perusahaan berkualitas sangat mampu menghasilkan pendapatan. Ketika Buffett berinvestasi di perusahaan, dia tidak peduli dengan apakah pasar pada akhirnya akan menyadari nilainya, dia khawatir dengan seberapa baik perusahaan dapat menghasilkan uang sebagai bisnis. Metodologi Buffetts Di sini kita melihat bagaimana Buffett menemukan harga rendah dengan mengajukan beberapa pertanyaan saat dia mengevaluasi hubungan antara tingkat keunggulan saham dan harganya. Ingatlah bahwa ini bukan satu-satunya hal yang dia analisis melainkan ringkasan singkat tentang apa yang Buffett cari: 1. Sudahkah perusahaan konsisten tampil dengan baik Terkadang return on equity (ROE) disebut sebagai imbal hasil investasi pemegang saham. Ini menunjukkan tingkat di mana pemegang saham memperoleh pendapatan atas saham mereka. Buffett selalu melihat ROE untuk melihat apakah sebuah perusahaan telah konsisten tampil dengan baik dibandingkan dengan perusahaan lain di industri yang sama. ROE dihitung sebagai berikut: Melihat ROE hanya dalam setahun terakhir isnt cukup. Investor harus melihat ROE dari lima sampai 10 tahun terakhir untuk mengukur kinerja historis. 2. Apakah perusahaan menghindari kelebihan hutang Rasio debetitas adalah karakteristik kunci Buffett yang dipertimbangkan dengan hati-hati. Buffett lebih suka melihat sejumlah kecil hutang sehingga pertumbuhan pendapatan dihasilkan dari ekuitas pemegang saham dibandingkan dengan uang pinjaman. Rasio debetitas dihitung sebagai berikut: Jumlah Kewajiban Ekuitas Rasio ini menunjukkan proporsi ekuitas dan hutang yang digunakan perusahaan untuk membiayai aset dan rasio yang lebih tinggi, lebih banyak hutang - daripada ekuitas - adalah pembiayaan perusahaan. Tingkat hutang yang tinggi dibandingkan dengan ekuitas dapat menyebabkan pendapatan volatile dan beban bunga yang besar. Untuk tes yang lebih ketat, investor terkadang hanya menggunakan hutang jangka panjang daripada total kewajiban dalam perhitungan di atas. 3. Apakah margin keuntungan tinggi Apakah mereka meningkatkan profitabilitas perusahaan tergantung tidak hanya pada memiliki margin keuntungan yang baik tetapi juga untuk secara konsisten meningkatkannya. Margin ini dihitung dengan membagi laba bersih dengan penjualan bersih. Untuk indikasi yang baik dari margin keuntungan historis, investor harus melihat ke belakang setidaknya lima tahun. Margin keuntungan yang tinggi mengindikasikan perusahaan menjalankan bisnisnya dengan baik, namun meningkatkan margin berarti manajemen telah sangat efisien dan berhasil mengendalikan biaya. 4. Sudah berapa lama perusahaan tersebut menjadi publik Buffett biasanya hanya mempertimbangkan perusahaan yang telah ada selama paling sedikit 10 tahun. Akibatnya, sebagian besar perusahaan teknologi yang memiliki penawaran saham perdana (initial public offering / IPO) mereka dalam dekade terakhir tidak mendapatkan radar Buffetts (belum lagi fakta bahwa Buffett akan berinvestasi hanya dalam bisnis yang sepenuhnya dia pahami, dan dia memang mengakui Tidak mengerti apa yang banyak perusahaan teknologi saat ini benar-benar melakukannya). Masuk akal bahwa salah satu kriteria Buffet adalah umur panjang: nilai investasi berarti melihat perusahaan yang telah teruji waktu namun saat ini undervalued. Jangan pernah meremehkan nilai kinerja historis, yang menunjukkan kemampuan perusahaan (atau ketidakmampuan) untuk meningkatkan nilai pemegang saham. Ingatlah, bagaimanapun, bahwa kinerja saham masa lalu tidak menjamin kinerja masa depan - nilai pekerjaan investor adalah untuk menentukan seberapa baik perusahaan dapat melakukan seperti yang terjadi di masa lalu. Menentukan hal ini secara inheren rumit, namun ternyata Buffett sangat piawai dalam hal itu. 5. Apakah produk perusahaan bergantung pada komoditas Awalnya Anda mungkin menganggap pertanyaan ini sebagai pendekatan radikal untuk mempersempit sebuah perusahaan. Buffett, bagaimanapun, melihat pertanyaan ini sebagai pertanyaan penting. Dia cenderung menghindar (tapi tidak selalu) dari perusahaan yang produknya tidak dapat dibedakan dari pesaing, dan mereka yang hanya mengandalkan komoditas seperti minyak dan gas. Jika perusahaan tidak menawarkan sesuatu yang berbeda dari perusahaan lain di industri yang sama, Buffett melihat sedikit hal yang membedakan perusahaan. Setiap karakteristik yang sulit untuk ditiru adalah apa yang Buffett sebut sebagai parit ekonomi perusahaan. Atau keunggulan kompetitif. Semakin lebar parit, semakin sulit bagi pesaing untuk meraih pangsa pasar. 6. Apakah stock selling di diskon 25 untuk nilai sebenarnya Ini adalah kicker. Menemukan perusahaan yang memenuhi lima kriteria lainnya adalah satu hal, namun menentukan apakah nilainya undervalued adalah bagian paling sulit dari investasi nilai, dan keahlian Buffetts yang paling penting. Untuk memeriksa ini, investor harus menentukan nilai intrinsik perusahaan dengan menganalisis sejumlah fundamental bisnis termasuk pendapatan, pendapatan dan aset. Dan nilai intrinsik perusahaan biasanya lebih tinggi (dan lebih rumit) daripada nilai likuidasi - perusahaan apa yang layak jika dipecah dan dijual hari ini. Nilai likuidasi tidak termasuk barang tak berwujud seperti nilai nama merek, yang tidak secara langsung tercantum dalam laporan keuangan. Begitu Buffett menentukan nilai intrinsik perusahaan secara keseluruhan, dia membandingkannya dengan kapitalisasi pasar saat ini - nilai total saat ini (harga). Jika pengukuran nilai intrinsiknya setidaknya 25 lebih tinggi dari kapitalisasi pasar perusahaan, Buffett memandang perusahaan sebagai perusahaan yang memiliki nilai. Kedengarannya mudah, bukankah itu Nah, kesuksesan Buffetts, bagaimanapun, tergantung pada keahliannya yang tak tertandingi untuk menentukan secara akurat nilai intrinsik ini. Meskipun kita dapat menjelaskan beberapa kriteria, kita tidak tahu persis bagaimana ia mendapatkan penguasaan nilai kalkulasi yang tepat. Kesimpulan Seperti yang mungkin Anda perhatikan, gaya investasi Buffetts. Seperti gaya belanja seorang pemburu barang murah, mencerminkan sikap praktis dan down-to-earth. Buffett mempertahankan sikap ini di bidang lain dalam hidupnya: Dia tidak tinggal di rumah yang besar, dia tidak mengumpulkan mobil dan dia tidak mengambil limusin untuk bekerja. Gaya investasi nilai bukan tanpa kritiknya, tapi apakah Anda mendukung Buffett atau tidak, buktinya ada di puding. Dia adalah salah satu orang terkaya di dunia, dengan kekayaan bersih lebih dari 53 miliar (Forbes 2013). Perhatikan bahwa hal yang paling sulit bagi investor nilai apa pun, termasuk Buffett, secara akurat menentukan nilai intrinsik perusahaan .Buffettology: Warren Buffett Penawaran 038 Nilai Strategi Investasi untuk Stock Picks Oleh Kurtis Hemmerling Posted in: Saham Meskipun mungkin tergoda untuk melempar Diri Anda ke posisi tertinggi dan terendah dalam berinvestasi di pasar saham untuk mencari kepuasan instan, bukan pilihan yang paling menguntungkan. Warren Buffet telah menghabiskan karirnya menyaksikan investor menerkam perusahaan-perusahaan ldquohotrdquo, hanya untuk menggelepar saat pasar mengambil risiko. Sementara itu, miliknya terus mengumpulkan kekayaan dengan menempuh pendekatan yang sama sekali berbeda. Anda mungkin berpikir, ldquoOK, guyrsquos sukses, mengapa saya harus carerdquo Nah, pada tahun 2008, Warren Buffett adalah orang terkaya di dunia dengan nilai perkiraan lebih dari 62 miliar dolar. Kekayaan semacam ini bukan hasil keberuntungan belaka. Hersquos memperoleh banyak uangnya dengan menggunakan strategi investasi yang sangat spesifik, yang dikembangkan atas dasar investasi jangka panjang. Berita baiknya adalah, dengan sedikit belajar tentang cara berpikir Warren Buffett, Anda juga bisa menikmati kesuksesan yang lebih besar di pasar saham. Jadi apa sebenarnya strategi investasi Warren Buffettrsquos dan bagaimana Anda bisa meniru dia Baca terus dan cari tahu. Rahasia Berhasil Berhasil Karena Warren Buffett tidak pernah secara pribadi menulis sebuah buku investasi untuk massa, bagaimana seseorang bisa mempelajari rahasianya Beruntung, banyak suratnya kepada pemegang saham, buku yang mengumpulkan surat-surat semacam itu, dan wawasan dari orang-orang yang dekat dengannya mudah Tersedia untuk umum Therersquos banyak didapat dari kutipannya saja. Berikut adalah beberapa ucapan yang telah dikaitkan dengannya. Penawaran Warren Buffett Berinvestasi ldquoMost orang tertarik pada saham saat orang lain berada. Waktu untuk tertarik adalah saat tidak ada orang lain. Anda tidak bisa membeli barang yang populer dan melakukannya dengan baik. Segera, Anda harus membeli sesuatu yang mungkin akan Anda pegang dengan baik jika pasar tutup selama 10 tahun. Mungkin lebih baik membeli perusahaan yang hebat dengan harga yang pantas daripada perusahaan yang adil dengan harga yang luar biasa. Price.rdquoInvestor melakukan pembelian di pasar yang terlalu panas perlu menyadari bahwa mungkin akan memakan waktu lama untuk mendapatkan nilai bahkan perusahaan yang luar biasa untuk mengejar ketinggalan dengan harga yang mereka bayar. Jika bisnis berjalan dengan baik, saham akhirnya akan menyusul. Rdquo ldquoPrice adalah apa yang Anda bayar. Nilai adalah apa yang Anda dapatkan.rdquo ldquoTime adalah teman perusahaan yang luar biasa, musuh yang biasa-biasa saja.rdquo Jelas, Warren Buffet adalah investor nilai. Dia mencari perusahaan besar, atau perusahaan besar seperti yang dia katakan. Dia tidak melihat sektor panas atau saham yang bisa melonjak sekarang, hanya untuk mendinginkan dan jatuh nanti. Dia menginginkan bisnis yang berjalan efisien yang memiliki prospek jangka panjang yang menguntungkan. Selain itu, meski ia menginginkan saham besar, ia tidak mau membayar harga premium. Warren menggunakan perhitungan khusus untuk mencapai penilaian yang adil, kemudian menunggu sampai koreksi atau kecelakaan pasar menempatkan harga di ambang pintunya. Sekarang setelah Anda tahu sedikit tentang filosofi investasinya yang mendasar, marirsquos melihat secara lebih mendalam bagaimana dia membuat pilihan investasi. Buffettology and Stock Selection Buku ini, Buffettology. Adalah sumber yang fantastis, terutama ditulis oleh Warren Buffettrsquos mantan menantu perempuan, Mary Buffett. Penulis co-author, David Clark, adalah teman lama keluarga Buffett. Karena para penulis ini mungkin memiliki beberapa wawasan khusus tentang bagaimana Warren Buffet secara pribadi menganalisa saham, perlu didengar apa yang harus mereka katakan. Berikut adalah beberapa poin utama yang mereka fokuskan: Industri Saham Terbaik Penulis Buffettology merekomendasikan untuk mencari perusahaan yang menjanjikan dalam 3 kategori besar: 1. Bisnis pilihan Buffettrsquos termasuk produk yang menggunakan atau dikonsumsi cepat seperti: Mengapa Karena omset produk yang lebih tinggi menyiratkan lebih banyak pendapatan bagi perusahaan. Jika Anda juga dapat menemukan merek nama terkemuka yang diminati orang, Anda memiliki titik awal yang baik. 2. Komunikasi Kategori utama perusahaan lain yang disukai Warren adalah komunikasi. Agen periklanan adalah bagian utama dari kelompok ini saat mereka berkembang menjadi platform baru seperti ponsel dan komputer tablet, selain kios televisi, radio, dan surat kabar lama. Ini adalah area di mana Anda harus berhati-hati karena apa yang baru hari ini bisa dibuang sebagai limbah besok. Sadarilah bahwa iklan mungkin turun dengan ekonomi karena bisnis memangkas biaya selama masa-masa sulit. Selain itu, saat orang beralih dari cetak ke web, beberapa bentuk iklan akan meningkat dengan mengorbankan orang lain. 3. Layanan Membosankan Kategori terakhir adalah untuk layanan berulang dan membosankan. Beberapa contoh dari perusahaan yang sangat menguntungkan ini melakukan pekerjaan yang sama berulang-ulang mungkin: Perusahaan perawatan hukum Jasa kebersihan Jasa pengajuan pajak dasar ldquoBoringrdquo sendiri tidak cukup untuk menjamin investasi. Namun, jika ada sesuatu yang membosankan dan penting, kemungkinan bagus adalah usaha yang stabil, efisien, mudah dioperasikan yang akan memiliki kehidupan jangka panjang. Karakteristik apa di Perusahaan yang Harus Dicari Begitu Anda tahu di mana mencarinya, penting untuk mengetahui siapa yang harus Anda minati. Buku ini mengutip faktor-faktor berikut untuk menentukan perusahaan mana yang harus ditonton dengan cermat. 1. Keberadaan dan Nilai Warren Buffett menganalisis data keuangan historis yang cukup besar mengenai suatu saham. Secara umum, ini akan mengecualikan perusahaan baru di mana hanya beberapa tahun data keuangan ada. Dia memilih saham berdasarkan nilai intrinsiknya dan kemampuan perusahaan untuk terus meningkatkan nilai itu, seringkali menginginkan minimal 15 tahunan selama bertahun-tahun. Kenaikan reguler semacam ini dapat dianggap sebagai Tingkat Pengembalian Tahunan yang Tinggi. 2. Market Edge Ini termasuk perusahaan yang memiliki monopoli, dimana tidak ada alternatif lain yang ada. Pikirkan jembatan tol sebagai satu contoh. Tepian pasar lainnya bisa mencakup perusahaan yang menjual produk unik. Buffett tidak begitu tertarik pada perusahaan berbasis komoditas dimana harga ditetapkan oleh pasar, persaingan ketat, dan perusahaan tidak memiliki kemampuan untuk secara bebas menyesuaikan inflasi. 3. Keuangan Warren mencari ciri-ciri keuangan di perusahaan: Meningkatkan Penghasilan. Sangat penting bahwa sejumlah besar uang ini dipertahankan dan digunakan untuk pertumbuhan lebih lanjut. Duduk di setumpuk besar uang tunai, atau memberi penghasilan kembali sebagai dividen. Tidak dipandang sebagai barang yang diinginkan karena pajak tambahan mungkin perlu dibayarkan pada dividen, dan beban investasi ulang ditempatkan pada pemegang saham. Pembiayaan Wajar. Pembiayaan untuk perusahaan harus masuk akal, tanpa beban utang yang tinggi. Model Bisnis Sederhana. Model perusahaan harus sederhana dengan beberapa bagian yang bergerak, dan tidak banyak uang yang dibutuhkan untuk mempertahankan model bisnis. Ini harus menjadi operasi yang ramping, berarti, dan menguntungkan. Tapi ketika Anda menemukan perusahaan yang luar biasa, bagaimana Anda tahu apakah itu pembelian yang bagus? Untuk itu kita perlu belajar bagaimana memberi nilai pada harga dengan cara Buffett. Menilai Buffett Style Buffett Company juga menguraikan beberapa metode yang berbeda untuk menentukan nilai saham dan apakah pembelian itu bagus atau tidak. Dua metode yang paling populer berkisar pada ldquoEarnings Yieldrdquo dan ldquoFuture Price Berdasarkan Pertumbuhan Terakhir.rdquo 1. Hasil Laba Rugi Konsep di balik ini adalah dasar dan berakar kuat dalam rasio harga terhadap pendapatan. Atau lebih tepatnya, sebaliknya, yang disebut imbal hasil. Bila Anda membagi pendapatan tahunan dengan harga saham saat ini, Anda akan menemukan tingkat pengembalian Anda. Oleh karena itu, semakin rendah harga saham terkait dengan pendapatannya, semakin tinggi imbal hasil. Berikut adalah tiga contoh perbandingannya: Aeropostale Inc. (NYSE: ARO) memiliki harga saham sekitar 25 dan pendapatan tahunan sebesar 2,59. Jika Anda membagi 2,59 dengan 25 Anda mendapatkan hasil pendapatan 10,36. Hansen Natural Corporation (NASDAQ: HANS) memiliki harga saham 56 dan laba bersih per saham per tahun sebesar 2,39 dan hanya 4,2 dari harga saham yang merupakan pendapatan tahunan. McDonaldrsquos diperdagangkan pada level 75 dengan pendapatan tahunan 4,62 per saham, yang memberi kita penghasilan yield 6.2. Warren akan menggunakan formula ini untuk membandingkan saham sejenis dengan pendapatan tetap untuk melihat mana yang akan menghasilkan pendapatan lebih tinggi berdasarkan harga saham. Berdasarkan contoh-contoh ini, Aeropostale memiliki hasil pendapatan yang paling menarik. Ingat, ini hanya untuk digunakan sebagai metode yang sangat cepat dan kasar untuk membandingkan saham sejenis, atau untuk membandingkan hasil dengan tingkat bunga obligasi. Seperti yang akan Anda lihat dalam dua metode penilaian berikutnya, hasil pendapatan jauh dari akurat dalam memberi kita tingkat pertumbuhan jangka panjang. 2. Harga Masa Depan Berdasarkan Pertumbuhan Masa Lalu Untuk ini, Buffett akan menganalisis tren pertumbuhan jangka panjang untuk menentukan bagaimana kinerjanya dalam 10 tahun ke depan. Bergantung pada perusahaan dan industri, mungkin masuk akal untuk menggunakan berbagai metrik, termasuk rasio PE dan Nilai Rata-rata Perusahaan. Letrsquos menggunakan rasio PE untuk menggambarkan bagaimana strategi ini bekerja. Untuk menebak pertumbuhan seperti apa yang terjadi selama 10 tahun ke depan, Anda harus menentukan tingkat pertumbuhan pendapatan rata-rata yang pernah ada selama 5 sampai 10 tahun terakhir. Saya akan menggunakan McDonaldrsquos sebagai contohnya. Mereka adalah merek nama besar, mereka secara agresif membuka diri di pasar baru, dan McDonaldrsquos menyediakan produk konsumsi yang memiliki pengikut setia. Letrsquos mengatakan pertumbuhan EPS selama 5 tahun terakhir rata-rata 17,6. Dengan menggunakan EPS of4.62 EPS di tahun 0, dan tingkat pertumbuhan 17,6 per tahun, akan menghasilkan perkiraan 10 tahun berikut: Tahun 0, EPS: 4,62 Tahun 1, EPS: 5,43 Tahun 2, EPS: 6,39 Tahun 3, EPS: 7,51 Tahun 4, EPS: 8,84 Tahun 5, EPS: 10.39 Tahun 6, EPS: 12.22 Tahun 7, EPS: 14.37 Tahun 8, EPS: 16.90 Tahun 9, EPS: 19.88 Tahun 10, EPS: 23.37 Sekarang Anda memiliki perkiraan Total pendapatan per saham pada akhir tahun 10. Saat ini, EPS adalah 4,62 dan dalam satu dekade yang harus diapresiasi menjadi 23.37. Sekarang, Anda harus menentukan apa artinya ini bagi harga saham. Untuk melakukan ini, Anda hanya melihat ke rata-rata PE jangka panjang, atau rasio harga terhadap pendapatan. Rata-rata PE 5 tahun dalam contoh ini adalah 17,7. Kalikan ini dengan masa depan yang diharapkan tingkat pendapatan 23,37, dan Anda mendapatkan perkiraan harga 413,65. Jika harga saat ini adalah 75, berapakah tingkat pengembaliannya dalam 10 tahun ke depan Anda bisa menggunakan kalkulator tingkat pengembalian online untuk menghitung keuntungan tahunan sebesar 18.62. Ingat, ini adalah perkiraan dasar yang tidak mencakup dividen, yang dapat meningkatkan hasil Anda sebesar 3 setiap tahun, atau hampir 22 saat menggunakan keuntungan modal dan hasil dividen bersama. Selain itu, ini didasarkan pada asumsi bahwa rasio PE akan tetap konstan, yang tidak mungkin, namun tetap berfungsi sebagai contoh yang baik. Bagi Anda yang menemukan semua ini sedikit berlebihan, itu tidak berarti bahwa investasi bergaya Buffett tidak diperlukan. kamu. Ada pilihan yang lebih sederhana. Berkshire Hathaway Jika Anda ingin memanfaatkan strateginya tanpa benar-benar harus mempelajarinya, Anda bisa membeli saham di perusahaan Warren Buffettrsquos. Dia adalah Chairman dan CEO perusahaan pengelola investasi milik publik, Berkshire Hathaway. Manfaatkan kesuksesannya dengan memilih dari berikut ini: Class A Saham dengan harga stiker saat ini masing-masing 127.630. Saham Kelas B yang saat ini menjual masing-masing 85,04. Seperti yang mungkin Anda ketahui dari perbedaan harga, dibutuhkan 1.500 saham Kelas B untuk memiliki kepemilikan setara dengan satu saham Kelas A. Mereka serupa kecuali bahwa saham Kelas A memiliki hak suara yang proporsional lebih proporsional per dolar. Bagaimana saham Berkshire Hathaway dilakukan selama 46 tahun terakhir Keuntungan kumulatifnya adalah 490.409 yang menghasilkan rata-rata 20,2 per tahun. Ini adalah rata-rata 10,8 tahunan kelebihan pasar sebagaimana dilacak oleh indeks SampP 500 (termasuk dividen). Jika pada tahun 1965, Anda menginvestasikan 1.900 poundsterling dengan Warren Buffett, ini akan bernilai 9,545,300 pada akhir tahun 2010. Efek Sukses Dengan angka-angka itu, Anda mungkin bertanya-tanya mengapa ada orang yang memilih untuk mencoba strategi Warrenrsquos sendiri. Sayangnya, pertumbuhan luar biasa ini menjadi semakin sulit bagi Berkshire Hathaway untuk mencapainya. Ketika sebuah perusahaan memiliki pendapatan ratusan miliar dolar, mencapai pertumbuhan yang signifikan jauh lebih sulit. Membeli perusahaan-perusahaan kecil tidak mempengaruhi Warren Buffettrsquos Berkshirersquos keuangan seperti ketika perusahaannya lebih kecil. Dia telah menjadi seekor gajah yang menginjak-injak pasar untuk mencari pembelian yang semakin sulit dipahami. Final Word Cara termudah untuk menginvestasikan gaya Warren Buffet adalah dengan membeli saham Berkshire Hathaway dan melupakannya selama 10 atau 20 tahun ke depan. Tapi, karena perusahaannya telah mencapai ketinggian astronomi, strategi ini menjadi kurang berharga. Dengan demikian, banyak orang yang menyukai ldquoWarren Buffett berinvestasi stylerdquo memilih untuk berinvestasi sendiri. Jika Anda tertarik dengan uji tuntas, memindai ribuan saham untuk bisnis yang sangat menguntungkan (dan seringkali biasa-biasa saja), meramalkan pendapatan perusahaan, dan memantau kemajuan perusahaan, maka metode investasi BuffettWarren Buffett mungkin sangat sesuai untuk Anda. Ingat, mungkin di atas segalanya, memiliki nyali baja saat pasar turun sehingga Anda bisa membeli saham yang undervalued dan menguntungkan. Apa pendapat Anda tentang Warren Buffett dan gaya investasinya Apakah Anda mencoba untuk meniru strategi dan kesuksesannya Bagikan pengalaman Anda di komentar di bawah ini. Strategi pemilihan stok Buffetts tidak bekerja untuk persediaan minyak Baru-baru ini, Warren Buffett menjadi berita utama dengan menjual semua nya. Saham Exxon Mobil (NYSE: XOM), sisa posisinya di ConocoPhillips (NYSE: COP), dan mengurangi kepemilikan sahamnya di National Oilwell Varco. Ini membuat orang bertanya-tanya apakah hari-hari kejayaan investasi minyak sudah berakhir. Waran pendapat tentang investasi minyak membawa banyak bobot, karena selama periode 32 tahun, portofolio Warren Buffetts Berkshire Hathaway telah menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 24 persen. Investasi yang paling terkenal adalah Coke, American Express, dan Gillette (yang sekarang Proctor and Gamble). Investasi ini telah membuatnya masing-masing lebih dari 3 miliar dolar. Inilah sebabnya mengapa Buffett membeli atau menjual saham, setiap orang memperhatikannya. Masalah dengan asumsi yang diterima secara umum ini adalah bahwa hal itu tidak terbukti bahwa keberhasilan investasi ekuitasnya setara dengan kesuksesan di sektor sumber daya. Untuk mengetahui apakah asumsi yang diterima ini benar, pertama-tama kita harus mengunjungi sejarah investasi Warrens di sektor sumber daya. Perampokan pertamanya ke sektor sumber daya dimulai pada tahun 2002, saat ia mengambil saham 500 juta dolar di Petro China (NYSE: PTR). Pada tahun 2007, ia menjualnya dengan keuntungan 3,5 miliar dolar. Investasi ini berhasil karena ia membelinya saat undervalued. Menurutnya bisnis itu bernilai 100 miliar dolar, dan itu diperdagangkan dengan nilai 45 miliar dolar. Itu adalah nilai investasi 101 beli saat nilainya undervalued, dan jual bila nilainya cukup. Usaha berikutnya ke sektor sumber daya dimulai pada 2008, saat ia membeli saham di ConocoPhillips. Investasi ini dilakukan karena Buffett mengklaim bahwa sektor energi memberinya kestabilan produk yang dia inginkan. Investasi ini berakhir dengan biaya Berkshire Hathaway beberapa miliar dolar. Alasan pertama investasi ini gagal adalah dia melanggar peraturannya sendiri dan jika Anda tidak memahaminya, jangan lakukan itu. Meski investor hebat dia mungkin, dia jelas tidak mengerti sektor sumber daya. Lihatlah bagan ini di bawah ini. Seperti yang bisa Anda lihat dari grafik di atas, harga minyak tidak stabil. Di pertengahan tahun 2008, harga minyak mendekati level tertinggi sepanjang masa. Sektor sumber daya adalah sektor yang paling siklis di pasar ekuitas. Biaya investasi Warren Buffetts ConocoPhillips Berkshire Hathaway miliaran dolar karena dia tidak mengikuti siklisitas yang terlibat saat berinvestasi di sektor sumber daya. Ini juga mengapa investasinya di bidang Energy future holdings gagal. Dia membeli obligasi mereka saat harga Natural Gas berada di dekat level tertinggi mereka. Untuk mencapai kesuksesan di sektor ini, Anda harus membeli saham minyak dan gas saat mereka tidak disukai dan harga minyak dan gas berada pada level terendah dalam multi tahun. Pada tahun 2009, harga ConocoPhillips mencapai rendah 35 saham, dan pada tahun 2014, harga mencapai 80 dolar AS per saham. Jika Warren telah membeli ConocoPhillips pada tahun 2009, dan bukan tahun 2008, itu akan menjadi salah satu investasi terbesarnya yang pernah ada. Investasi minyak Buffetts yang paling sukses adalah perusahaan kereta apinya Burlington Northern Railroad. Ini dianggap sebagai investasi minyak, karena perusahaan kereta api ini mengangkut minyak dari Bakken ke kilangnya. Sejak 2009, Berkshire telah mengumpulkan dividen lebih dari 15 miliar dolar dari Burlington Northern Railroad, sementara pendapatan tahunannya meningkat sebesar 57, dan pendapatannya meningkat dua kali lipat. Alasan utama investasinya di Burlington Northern Railroad berhasil, adalah karena fakta bahwa dia melakukan investasi ini selama krisis 2008, ketika harga rendah. Kutipan Buffett ini menjelaskan keberhasilan investasi ini dengan sempurna, serakah ketika orang lain takut dan takut saat orang lain serakah. Perusahaan ini juga sesuai dengan mantra investasi Buffett untuk membeli bisnis yang stabil, membosankan, dan mudah ditebak, dengan arus kas yang mantap. Investasi minyak terkemuka lainnya termasuk Suncor dan Phillips 66, yang baru-baru ini ditambahkan ke posisi yang ada. Seperti yang bisa Anda lihat berdasarkan sejarah masa lalu, kesuksesan Buffetts di sektor sumber daya telah menjadi tas campuran. Untuk memahami mengapa kesuksesannya adalah tas campuran, Anda harus terlebih dahulu memahami filosofi investasi Buffetts, dan kemudian memahami sepenuhnya sektor sumber daya. Agar Buffett membeli saham, perusahaan harus melewati serangkaian kriteria ini: margin tinggi dengan jumlah hutang yang rendah (tidak perlu jenius untuk menjalankannya) waralaba dan kebebasan yang kuat untuk harga, dengan penghasilan yang dapat diprediksi. Rangkaian kriteria ini terdengar bagus saat berinvestasi dalam bisnis barang konsumsi, namun saat berinvestasi di sektor sumber daya, hampir tidak mungkin untuk dicapai. Lihatlah bagan ini di bawah ini. Industri energi memiliki kebutuhan belanja modal yang lebih tinggi daripada industri lainnya. Agar sukses dalam industri sumber daya, Anda harus menyesuaikan kembali strategi investasi Anda sehingga Anda dapat berhasil dalam lingkungan belanja modal yang tinggi. Ini juga berarti Anda harus merasa nyaman dengan perusahaan yang memiliki hutang dan margin lebih rendah dari biasanya yang biasanya Anda pakai. Kriteria Buffett lain yang tidak akan terpenuhi saat berinvestasi di sektor sumber daya adalah membeli waralaba yang memiliki kebebasan untuk memberi harga. Ketika datang ke minyak dan gas, komoditas ini diperdagangkan di bursa di seluruh dunia. Bursa, yang berspekulasi tentang produksi dan konsumsi dunia, adalah satu-satunya hal yang mempengaruhi harga minyak dan gas. Terakhir, ketika mencoba memenuhi kriterianya karena tidak perlu menjadi jenius untuk menjalankannya, ini tidak mungkin saat mencoba tumbuh, atau mempertahankan produksi minyak. Menjalankan perusahaan minyak dan gas bumi, membutuhkan sejumlah besar ahli geologi, insinyur kimia, insinyur mesin, dan insinyur perminyakan untuk mempertahankan atau mengembangkan bisnis. Buffetts keberhasilan di sektor sumber daya menunjukkan bahwa Anda harus membeli ketika harga rendah, sektor ini tidak disukai, arus kas perusahaan masih stabil, dan perusahaan menjual kurang dari nilai bukunya. Dapatkan harga Oil WTI terbaru disini. Lebih dari OilPrice: Strategi pemilihan stok Warren Buffetts tidak bekerja untuk stok minyak
Pin-bar-reversal-strategy
Orioles-trade-options